SINGAPURA – Dewan Singapore Press Holdings (SPH) ingin meminimalkan gangguan pada operasi bisnis setelah lengan medianya dilepas – dan tawaran dari Keppel adalah yang terbaik.
Preferensi SPH adalah mencari penawaran untuk seluruh perusahaan, dan SPH berbicara kepada lebih dari 20 penawar potensial dalam prosesnya.
Berbicara pada konferensi pers pada hari Senin (2 Agustus) setelah tawaran Keppel untuk memprivatisasi SPH diumumkan, kepala keuangan SPH Chua Hwee Song menyoroti bahwa salah satu tujuan tinjauan strategisnya adalah untuk menghindari "periode yang sangat kacau" yang dapat muncul setelah Pembatasan Undang-Undang Surat Kabar dan Percetakan dicabut dari SPH setelah bisnis medianya dihentikan.
"Pada akhirnya, opsi yang didapat SPH adalah mencari penawaran untuk seluruh SPH, sehingga bisa muncul pemegang saham pengendali," kata Mr Chua.
Berdasarkan Undang-Undang, yang mengatur media cetak di Singapura, setiap pemegang saham biasa pada umumnya tidak boleh memiliki lebih dari 5 persen saham perusahaan surat kabar.
Penawaran Keppel dipilih setelah mengevaluasi banyak proposal melalui proses dua tahap di mana lebih dari 20 calon penawar telah berpartisipasi, tambahnya.
Proposal tersebut akan membutuhkan persetujuan dari pemegang saham SPH dan Keppel, dan melihat SPH, yang menerbitkan The Straits Times, menjadi anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya oleh konglomerat.
Tawaran privatisasi dari Keppel dipandang memberikan nilai keseluruhan terbaik bagi pemegang saham dibandingkan dengan mempertahankan status quo atau penjualan sebagian aset.
Menjawab pertanyaan tentang penawaran yang diterima, Ng berkata: "Saya tidak dapat memberikan informasi lebih lanjut tentang penawaran yang bersaing karena perjanjian kerahasiaan, tetapi ini adalah penawaran terbaik yang diterima dewan SPH."
Penawaran yang diterimanya baik untuk kepemilikan sebagian dari 29 persen perusahaan, bagian dari aset perusahaan, atau untuk seluruh perusahaan, tambahnya.
Penawaran dievaluasi berdasarkan kepastian pembiayaan, persetujuan regulator yang diperlukan, struktur skema yang diusulkan dan harga.
Mr Chua mengatakan bahwa pertimbangan mempertahankan status quo tidak mungkin tanpa pemegang saham pengendali.
Penjualan sebagian aset juga dianggap tidak diinginkan karena aset SPH dapat diambil alih, meninggalkan perusahaan dengan hutang dan tantangan untuk memonetisasi aset yang tersisa, tambahnya, yang mendorong SPH untuk mencari penawaran untuk seluruh perusahaan.
Mengomentari kemungkinan pemutusan hubungan kerja, Ng mencatat bahwa, pada prinsipnya, setiap kesepakatan merger dan akuisisi memiliki kemungkinan rasionalisasi.
Tapi dalam kasus SPH, Keppel membeli perusahaan untuk membangun di area yang SPH kuat, dan itu bagus untuk karyawan, tambahnya.
"Dalam diskusi kami dengan mereka … mereka berkomitmen penuh untuk mengintegrasikan personel SPH ke dalam ekosistem Keppel yang lebih luas dan … pandangan pribadi saya adalah bahwa dengan Keppel, staf SPH akan memiliki peluang besar untuk pertumbuhan dan pengembangan karir di banyak tempat. ekosistem yang lebih besar."
Pada konferensi media terpisah pada hari Senin, kepala eksekutif Keppel Loh Chin Hua mengatakan dalam menanggapi pertanyaan tentang penghematan setelah akuisisi SPH potensial: "Ini tentang bersatu.
"Ini adalah akuisisi di mana kami melihat banyak nilai terutama di platform SPH, seperti portofolio Reits ritel (perwalian investasi real estat) dan PBSA (akomodasi siswa yang dibangun khusus)."
Dia menambahkan bahwa Keppel berharap dapat menyambut staf SPH ke ekosistem perusahaan dan akan membentuk komite integrasi "untuk melihat beberapa aspek ini nanti".
Mr Loh mencatat bahwa "agak terlalu dini untuk mengatakan" jika manajemen SPH akan diserap ke dalam Keppel, menambahkan bahwa mereka sedang mengembangkan bisnisnya di bawah tujuan Visi 2030 dan selalu mencari orang-orang baik.