İngiliz ajan Hamilton, Yunanlıların antlaşmanın gereklerini yerine getirip getirmediğini kontrol etmek için İzmir'e gelir. Gelir gelmez kuracağı işbirlikleri için harekete geçer. İlk olarak Tevfik ile görüşen Hamilton, ondan Eşref Paşa'nın yerine geçmesini ister. Yüzbaşı Yakup, gelen ajan konusunda Cevdet'i uyarmak ister. Tutulacak raporlar, Cevdet'in görevini de doğrudan etkileyebilecektir. Cevdet ise boş durmaz ve Hamilton'ın neyin peşinde olduğunu araştırmaya başlar. Odasında bulduğu saat, büyük bir felaketin ipucudur.