II. Dünya Savaşı'nın sona ermesinden beri, bazı parlak akıllar borsadaki değişiklikler hakkında tahminler yapmak için matematik ve fizik kullanmaktadır. Bu niceliksel analistlerin geliştirdiği modellere dayanarak - kimler denir - bilim adamları dünyanın finans kurumlarına yeni pencereler açıyorlar.
Tonight (1 Şubat), California Üniversitesi, Irvine, profesör James Weatherall bu tarih hakkında konuşacak ve bugünün borsalarını tahmin etmede fizik ve matematiğin nasıl bir rol oynayacağını. Canlı yayınını bu akşam saat 7'de dinleyebilirsin. Canlı Bilim'de ET. Halk konuşması, Ontario'da Çevre Teorisi Fiziği Enstitüsü'nde gerçekleştirilecek.
"Finans alanında fizik biliminin yöntemlerini uygulamak için öncelikle bir fizikçi olarak eğitim gören ilk kişi, 1900 yılında hisse senedi fiyatlarındaki değişiklikler ve ısı yayılımının nasıl yayıldığını veya yayıldığını anlatan ısı denklemi arasındaki bağlantıları tarif eden Louis Bachelier idi. Zaman, "Weatherall WordsSideKick.com'a söyledi. Weatherall, 1959'da başka bir fizikçi olan M.F.M. Osborne, Bachelier'in fikrini temel alarak, “hisse senedi fiyatındaki yüzde değişimin, her iki taraftan daha küçük parçacıklar tarafından atılan bir partide askıya alınan bir polenin parçacıklarının 'titizlerine' benzediğini savunmak [bir hisse ile ilgili bilgi parçalarına benzer] - Brownian hareketi olarak bilinen bir süreç. [Fizikte En Büyük 9 Çözünmeyen Gizem]
Weatherall, Ed Thorp adındaki bir matematikçi daha sonra bu fikirleri uyarladı ve 1969'da ilk sözde “hedge fund” fonunu başlattı. Fonların fiyatlandırılmasında kullandığı formüller Osborne'un istatistiksel çalışmasına dayanıyordu.
Bu tarihsel fikirlerin "piyasalarda çok modern risk analizinin belkemiğini oluşturduğunu" söyledi.
Yine de, niceliksel analiz alanında ilerlemeler devam ediyor. Örneğin, fiziksel sistemler, bir gazın sıvılaştırılamadığı ya da bir katı maddenin bir başka maddeye dönüştüğü durumlarda kritik noktalara ulaşabilir. Aynı fikir borsaya uygulanabilir.
Weatherall, sözde kritik fenomenlerin fiziğinin "bir sistemin davranışındaki niteliksel kaymaların uzun menzilli korelasyonlar sonucunda meydana geldiği durumları" ifade eder. "Çığlar, depremler ve bazı faz geçişleri gibi şeyler arasındadır."
Son yirmi yılda, birçok fizikçinin borsa çöküşlerinin başka bir kritik olay türü olduğunu öne sürdüğünü söyledi.
Weatherall, "Bu fikir çok önemlidir, çünkü piyasa çöküşlerinin bireysel olayların 'neden olduğu' olarak görülmemesi gerektiğini, ancak o zamanın pazarın büyük ölçekli yapısının bir sonucu olarak ortaya çıkacağını” belirtiyor.
Weatherall konuşmasında, bir finansal sistemi anlamak için fizik ve matematiksel modellerin kullanılmasının sınırlamalarına dikkat çekecek. Birincisi, modellerin her zaman en az birkaç varsayımı temel aldığını ve varsayımların geçerli olmadığı durumlarda, modeller tarafından yapılan tahminlerin de başarısız olduğunu söyledi.
Weatherall, "Bu, piyasa koşullarına ilişkin çeşitli modellerin nelere dikkat edeceğinin özellikle önemli olduğu anlamına gelir." Dedi.
Canlı Bilim ile ilgili orijinal makale.