Brüksel uzun zamandır beklenen yasaları çıkarmaya hazırlanırken, birkaç AB ülkesi bloğun bankacılık düzenlemesinde on yıldan beri yaptığı en önemli değişikliği azaltmak için son bir savaş veriyor.
Önerilen kurallar, yeni bir asgari sermaye veya taban getirecek ve bankaların sermaye tabanlarının büyüklüğüne karar vermek için kendi iç hesaplamalarını kullanmalarını zorlaştıracak.
Avrupa Komisyonu’nun, uluslararası Basel III bankacılık reformlarının bir parçası olan kuralları Eylül veya Ekim aylarında önermesi bekleniyor. Ancak tartışmalara katılanlara göre Paris, Berlin, Kopenhag ve Lüksemburg liderliğindeki başkentler, komisyonu belirlenen asgari seviyeyi yumuşatmaya ikna etmeye çalışıyor. Uluslararası standartların oluşturulma şeklinin AB bankalarını cezalandırmakla tehdit ettiğini öne sürüyorlar.
Almanya Maliye Bakan Yardımcısı Jörg Kukies, Financial Times’a verdiği demeçte, Fransız-Alman önerisinin “bir yandan Basel’in doğru ve uyumlu bir şekilde uygulanmasını sağlamanın ve Almanya’nın siyasi görevine saygı duymanın pragmatik bir yolu olduğunu söyledi. [the EU’s economic and financial affairs council] ve G20’nin sermaye gereksinimlerinde de önemli bir artış olmaması”.
Yeni kurallar, pandemi nedeniyle bir yıl ertelenen 2023 ve 2028 yılları arasında yürürlüğe girecek. Bazı diplomatlar, Avrupa’nın Covid-19’dan ekonomik toparlanmasını teşvik etme ihtiyacının, komisyonun bir denge kurma durumunu güçlendirdiğini söyledi.
Avrupa Bankacılık Federasyonu tarafından görevlendirilen Kopenhag Ekonomi danışmanlığı tarafından yapılan yeni bir etki değerlendirmesi, Basel anlaşmasının avro bölgesi bankalarını 170 milyar € – 230 milyar € sermaye artırma veya yukarıdaki tamponlarını tamamen yeniden inşa etmek için kredilerini 600 milyar € – 700 milyar € azaltma ihtiyacı bırakacağını tahmin ediyor. minimum seviyeler. Çarşamba günü yayınlanan raporda, kuralların AB şirketlerinin borçlanma maliyetlerini yüzde 0,25 oranında artıracağı ve gayri safi yurtiçi hasılanın yüzde 0,4’ünü sileceği belirtildi.
Merkez bankacıları ve düzenleyiciler, bankaların düzenleyiciler tarafından tasarlanan standartlaştırılmış bir modelin çıktılarının çok altında olan risk tahminlerini kullanmalarını engelleyen tartışmalı bir “çıktı tabanı” da dahil olmak üzere 2017’de kuralları sıkılaştırmak için anlaşmaya vardılar. Konsept, iç modelleri yoğun olarak kullanan Fransa, Almanya ve İskandinav ülkeleri gibi ülkelerde endişe yarattı.
Avrupa Bankacılık Otoritesi hesaplamalarına göre, standartlar bankaları sahip oldukları sermaye miktarını yüzde 10’dan fazla artırmaya zorlayabilir. Dört devlet bunun yerine, bir bankanın bilançosunun iki versiyonunu farklı kurallara tabi tutarak sermaye gereksinimlerinde büyük bir artışın önlenmesine yardımcı olacak sözde “paralel yığın” yaklaşımını tartışıyor.
Bir Fransız yetkili, Paris’in ne daha fazla ne de daha az çıktı katında “basel anlaşmasını katı bir şekilde uygulamak” istediğini söyledi. Yetkili, “Bu, Avrupa’da altın kaplama ve aşırı aktarımdan kaçınan bir yol bulmakla ilgili” dedi. “Sonuç olarak, herhangi bir iki basamaklı [per cent] sermaye gereksinimlerindeki artış, G20’ye verilen taahhüde aykırı olduğu için bizim için çok önemli olacaktır.”
Kuralların kapsamlı bir şekilde uygulanmasını içeren alternatif “tek yığın” yaklaşımı daha katıdır ve Hollanda gibi diğer ülkeler ve EBA tarafından savunulmaktadır. EBA’nın analizi, sermaye gereksinimlerini yüzde 18,5 oranında artıracağını ve avro bölgesi bankacılık sektörünü tahmini 52,2 milyar Euro’luk bir sermaye açığıyla karşı karşıya bırakacağını gösteriyor.
2019’da EBA, paralel yığın yaklaşımının Basel anlaşmasıyla uyumlu olmadığı konusunda uyardı.
Avrupa Merkez Bankası denetim başkanı Andrea Enria, geçen ay, AB’nin paralel yığın kuralı gibi “yaratıcı yaklaşımlar getirme cazibesine teslim olmamasının” “temel önemde” olduğunu söyledi.
Hollanda hükümeti bu hafta parlamentosuna sunduğu bir pozisyon belgesinde şunları söyledi: “Çerçevenin tutarlılığı, basitliği ve sağlamlığı açısından, AB’ye özgü sermaye gereksinimlerini içeren tek yığın yaklaşımı kullanılmalıdır.”
Bir AB yetkilisi, “bir dizi banka sermaye gereksinimlerinin aşırı derecede artabileceğinden endişe duyduğundan, çıktı tabanı konusunda geri adım atıldığını” söyledi. Bu artışların daha önceki tahminlerden bazılarının çok altında kalacağını düşünüyoruz.”
Komisyon FT’ye şunları söyledi: “Çıkış katı da dahil olmak üzere Basel’i uygulayacağız. Ayrıca, uygulamanın genel olarak AB bankacılık sektörü için önemli sermaye artışlarına dönüşmemesini sağlamalıyız. Bankacılık sektörünün ekonomik toparlanmayı finanse etme kapasitesi korunmalıdır. Bunu, reformun temel unsurlarına sadık kalarak başarabileceğimizi düşünüyoruz.”
Alman hükümeti ayrıca, kuralların bankaların dış kredi notu olmayan şirketlere kredi vermek için sermaye gereksinimlerini artıracağından endişe duyuyor. Bunun yerine, bankaların bir şirketin riskliliğine ilişkin dahili tahminlerine dayanan hibrit bir yaklaşım önerdi.
Komisyon, yeni rejimi yürürlüğe koymak için mevzuat üzerinde çalışıyor; daha sonra Avrupa Parlamentosu ve AB Bakanlar Konseyi tarafından nihai hale getirilecek.