Çin Merkezi Tiyatro Akademisi'nin Oyunculuk bölümünden mezun olan Liu Ye, 1998 yılında Huo Jianqi'nin yönettiği "Dağlardaki Postacı" (Postmen in the Mountains) filminde, dağlık bir köyden gelen saf bir çocuğu canlandırdı. Bu rolün saflığının ortaya çıkardığı gerçek meydan okumalarla karşı karşıya kalınca gözüne yansıyan belirsizlikler, Liu Ye'nin izleyicilerin akılında kalmasını sağladı. Film, Montreal Uluslararası Film Festivali'nde izleyicilerin en beğendikleri Konulu Film Ödülünü kazandı, 19. Çin Sineması Altın Horoz Ödülleri'nin En İyi Konulu Film ve En İyi Erkek Yardımcı Oyuncu dallarında aday gösterildi. Ünlü yönetmen Guan Jinpeng'in yönettiği "Lan Yu" filminde, rolünü gözleriyle oynamaya alışan Liu Ye, karmaşık duygulara sahip bir karakteri canlandırdı. Liu Ye, 1998 yılında Altın Horoz Ödülleri'nin En İyi Erkek Yardımcı Oyuncu dalına aday gösterilmesinden 2001 yılında 38. Taiwan Altın At Ödülü'nün En İyi Erkek Başrol Oyuncusu ünvanını kazanmasına kadar geçen sürede sinema alanında adım adım ve pürüzsüz bir şekilde ilerledi.
"Lan Yu", Liu Ye için pisikolojik bir test sayılırdu. Liu Ye bu filmde büyük bir yetenek sergiledi. Liu Ye'nin daha sonra, aralarında Zhou Xun ve Chen Kun'in de bulunduğu ünlü film yıldızlarıyla birlikte oynadığı "Balzac ve Çinli Terzi Kız" (Balzac And The Little Chinese Seamstress) ve Tao Hong ve Dong Jie'yle birlikte oynadığı "Gökteki Sevgili" (Sky Lover) hakında uzmanlar ve izleyiciler olumlu değerlendirmeler yaptı. Temiz, saf ve olgun oyunculuk stiliyle Liu Ye, birinci sınıf oyuncular listesinde yer aldı. 2005 yılında yönetmen Chen Kaige'nin yönettiği "Söz" adlı filmde rol alan Liu Ye, izleyicilerin beğenisini kazandı. 2005 yılında Liu Ye'nin rol aldığı "Yasemin Kadınlar" (The Jasmin Women), olumlu değerlendirmeler aldı. 2006 yılında Liu Ye, ünlü yönetmen Zhang Yimou'nun yapıtı "Altın Çiçeğin Laneti" (Curse of The Golden Flower ) filminde oynadı. Filmlerdeki seçkin oyunculuğunun yanı sıra, Liu Ye bir çok TV dizisinde de baş rol alarak birkaç görkemli karakter canlandırdı.
2007 yılında, "Siyah Madde" (Dark Matter) çekim ekibine giren Liu Ye, Çin uyruklu yönetmen Chen Shizheng ve Oscar Kraliçesi Meryl Streep ile el ele vererek, gerçek bir öyküden uyandırılan bir trajedi filminde rol aldı. Film hakkında, Sundance Film Festivali'nde olumlu değerlendirmeler yapıldı. 2007 yılında Liu Ye, ayrıca "Güçsüz Şövalye" (The Underdog Knight) ve "Kan Kardeşler" (Blood Brothers) gibi filmlerde başrol oynadı. 2008 yılındaki oynadığı yeni yapıtlar arasında Hong Konglu yönetmeni Chen Musheng'in "Bağlantılı" (Connected) adlı yapıtı ve Çin'in ana kesiminden gelen yönetmen Lu Chuan'un "Nanking Nanking" adlı filmi bulunuyor.