Bir varlık satın almak için kredi almak bazı açılardan mantıklı olabilir ve hatta birkaç alanda (gayrimenkul veya iş satın alırken olduğu gibi) sıklıkla gereklidir. Bununla birlikte, insanların çoğu için, yatırım yapmak için gelir akışına veya birikimlerine bağlı kalmak genellikle daha iyi bir seçimdir.
Bir yatırım için borç para almanın gerçekten mantıklı olduğu tek zaman -finansal dilde “borç yatırmak” olarak bilinir- olası yatırımın yatırım getirisinin (ROI) yüksek ve risk seviyesinin düşük olduğu zamandır. Gerçekten de, düşük riskli %7’lik bir getiri elde etmek için örneğin %4’ten borç para alabiliyorsanız, buna değebilir. Ancak bir yatırımcının borsa veya türevler gibi bir miktar kayıp riskinin olduğu riskli bir araca yüksek faizli bir kredi yatırması tavsiye edilmez.
TEMEL ÇIKARIMLAR
- Yatırım yapmak için borç almak, mevcut nakit bakiyenizin izin verdiğinden daha fazlasını satın almanızı sağlayarak getirilerinizi artırabilir.
- Bununla birlikte, mali durumunuz ve krediniz üzerinde olumsuz sonuçlara yol açabilecek kayıpları da artırabilir.
- Yatırımcılar bir borç verenden borç alabilir veya komisyoncunuzdan marj üzerinden borç alabilir.
- Yatırım yapmak için kredi çekmek her yatırımcı için uygun değildir. Genellikle daha yüksek risk toleransı, istikrarlı finansal durumları ve potansiyel fayda ve dezavantajları net bir şekilde anlayan deneyimli yatırımcılar için daha uygundur.
- Yatırım için Borçlanma
- Marja Yatırım
- Yatırım İçin Borçlanmanın Artıları ve Eksileri
- Yatırım için ne tür krediler çekilebilir?
- Yatırım için kredi almanın avantajları nelerdir?
- Yatırım yapmak için kredi çekmenin riskleri nelerdir?
- Son Sözler
Yatırım için Borçlanma
Yatırım yapmak için borç almak veya “borçla yatırım yapmak”, ödünç alınan fonları menkul kıymetler, gayrimenkul veya diğer yatırım varlıklarını satın almak için, bu yatırımların getirilerinin kredinin maliyetini aşacağı beklentisiyle kullanma uygulamasını ifade eder. Faiz ve ilgili tüm ücretler dahil, mevduat sertifikaları (CD’ler) ve bonolar vadesi 90 ay veya daha kısa olan ve kredi maliyetinin %10’undan daha fazla beklenen getirisi olan yatırımlar gibi genellikle bu kategoriye girer. Bu strateji, artan yatırım sermayesi nedeniyle potansiyel olarak daha yüksek karlar sağlayabilirken, aynı zamanda doğal riskler de taşır ve dikkatle yaklaşılmalıdır.
İlk olarak, bir krediye yatırım yapmanın ortalamanın üzerinde bir risk toleransı gerektirdiğini anlayın. Yatırım yapmak için kredi kullanmak, yatırım portföyünüzdeki genel riski artırır. Yatırımlarınız kötü performans gösteriyorsa, yalnızca yatırılan tutarı kaybetmekle kalmaz, aynı zamanda krediyi faiziyle birlikte geri ödemek zorunda kalırsınız ve potansiyel olarak önemli mali kayıplara yol açarsınız. Kredinizi geri ödeyemezseniz, teminatınıza el konulabilir ve kredi puanınızın düştüğünü görebilirsiniz.
Bu nedenle, risk toleransınızı değerlendirmeniz ve potansiyel dezavantaj konusunda rahat olduğunuzdan emin olmanız çok önemlidir. Ayrıca, bir kredinin maliyeti doğrudan kredi puanınıza bağlı olduğundan, kredisi daha düşük olanlar bu amaçla nispeten yüksek faizli krediler almaktan kaçınmalıdır.
Yatırım yapmak için kredi almak, genel mali hedeflerinize ve zaman ufkunuza uygun olmalıdır . Kısa vadeli finansal ihtiyaçlarınız veya hedefleriniz varsa, yatırımlarınızın getirisi krediyi zamanında ödeyecek kadar hızlı gerçekleşmeyebileceğinden, bir krediye yatırım yapmak en uygun strateji olmayabilir. Aynı şekilde, bir yatırımcı kredi çekerse, parayı kredinin vadesinden sonra vadesi dolacak bir yatırıma yatırmak mantıklı değildir.
Herhangi bir kredi almadan önce, geri ödeme planları, ön ödeme cezaları ve ek ücretler dahil olmak üzere hüküm ve koşulları dikkatlice inceleyin. Herhangi bir olası yasal veya mali sorundan kaçınmak için kredi sözleşmesinde belirtilen yükümlülükleri tam olarak anladığınızdan ve yerine getirebildiğinizden emin olun.
Önemli: Öncelikle geçerli faiz oranları tarafından belirlenen borçlanma maliyeti, bir krediye yatırım yapmanın genel karlılığında çok önemli bir rol oynar. Faiz oranı çok yüksekse, yatırımlardan elde edilebilecek potansiyel kazançları önemli ölçüde azaltabilir veya hatta ortadan kaldırabilir. Ayrıca, faiz oranları kredinin geri ödenmesinden önce yükselmeye başlarsa, ayarlanabilir veya değişken oranlı kredilerin maliyeti hızla artabilir. Stratejinin karlı kalmasını sağlamak için yatırımlarınızdan beklenen getirileri borçlanma maliyetiyle karşılaştırmak önemlidir.
Yatırım İçin Kullanılan Krediler
Doğrudan bir varlık satın almak için borç kullandığınızda, bu, bir araba kredisi, bir ev için ipotek veya ekipman veya envanter satın almak için bir işletme kredisi gibi belirli bir varlığı elde etmek için özel olarak tasarlanmış finansman elde etmeyi içerir. Bu durumlarda, ödünç alınan fonlar belirli bir varlık türünü satın almak için kullanılır ve varlığın kendisi genellikle kredi için teminat görevi görür. Buradaki birincil amaç, mutlaka yatırım getirisi elde etmek değil, varlığı kişisel veya ticari amaçlarla elde etmek ve kullanmaktır.
Öte yandan, yatırım yapmak için kişisel kredi, ipotek veya başka türde bir kredi aldığınızda, bunun yerine bu parayı hisse senedi, tahvil veya gayrimenkul gibi yatırım varlıklarını satın almak için kullanmak amacıyla borç almış olursunuz. Bu senaryodaki birincil amaç, getirileri artırmak veya faiz ve ücretler dahil olmak üzere kredinin maliyetini aşan getiriler elde etmek için kaldıraç kullanmaktır.
Kaldıraç: Finans ve borç bağlamında kaldıraç kelimesinin kökeni fizik ve mekanik alanındadır. Fizikte kaldıraç, ağır bir nesneyi kaldırmak veya hareket ettirmek için daha uzun bir mesafe boyunca küçük bir kuvvet uygulamanıza izin veren basit bir makinedir. Bu mekanik avantaja kaldıraç denir.
“Kaldıraç” terimi, “yükseltmek” veya “kaldırmak” anlamına gelen Eski Fransızca “levier” kelimesinden gelir. Finansta, kaldıraç kavramı benzer bir fikri açıklamak için fizikten ödünç alınmıştır: daha önemli bir yatırımı veya varlığı kontrol etmek için nispeten az miktarda ödünç alınan fonları (borç) kullanmak.
Marja Yatırım
Aracı kurumlar genellikle nitelikli müşterilerin marj kullanarak yatırımlarından yararlanmalarına izin verir. Teminat, bir yatırımcının, bu yatırımlardan elde edilen getirilerin borçlanma maliyetini aşacağı beklentisiyle yatırım satın almak için doğrudan aracı kurumdan borç almasına olanak tanır.
Bu yaklaşım, yatırım için mevcut sermaye miktarını artırarak potansiyel kazançları artırabilir . Bununla birlikte, kaldıraç kullanmak, kayıp potansiyelini de büyütür. Yatırımın düşük performans göstermesi durumunda, yatırımcı yine de faiz dahil olmak üzere ödünç alınan fonları geri ödemekle yükümlü olacak ve bu da önemli kayıplara neden olabilir. Bu artan risk, yatırım yapmak için borçlanmayı, riskten kaçınan yatırımcılar veya sınırlı finansal kaynakları olanlar için daha az uygun bir strateji haline getirir.
Brokerinizin bir marj hesabı açmadan önce açık onayınızı alması yasal olarak zorunludur. Teminat hesabı, standart nakit hesabı sözleşmenizin bir parçası olabilir veya tamamen ayrı bir marj sözleşmesi olabilir. Amerika Birleşik Devletleri’ndeki marj hesapları için en az 2.000 $’lık bir başlangıç yatırımı gereklidir, ancak bazı aracı kurumlar daha fazlasını gerektirir.1Bu depozito, minimum marj olarak bilinir.
Hesap açıldıktan ve faaliyete geçtikten sonra, bir hisse senedinin alış fiyatının %50’sine kadar borçlanabilirsiniz. Satın alma fiyatının yatırdığınız bu kısmı başlangıç marjı olarak bilinir. %50’ye kadar marj yapmanız gerekmediğini bilmek çok önemlidir. Daha az borç alabilirsiniz; örneğin %10 veya %25. Bazı aracı kurumların satın alma fiyatının %50’sinden fazlasını yatırmanızı gerektirdiğini unutmayın.
Yatırımlarınız marj hesabınızda para kaybetmeye başlarsa, hesabınızda tutmanız gereken minimum hesap bakiyesi olan sürdürme marjını korumak için ek fon eklemeniz gerekebilir. Değer bu seviyenin çok altına düşerse, buna marj çağrısı denir. Teminat tamamlama çağrısı, etkili bir şekilde aracı kurumunuzdan hesabınıza para eklemeniz veya hesabınızı gerekli seviyeye getirmek için pozisyonları kapatmanız yönündeki bir taleptir. Teminat tamamlama çağrısına uymazsanız, aracı kurumunuz hesabı minimum değere getirmek için açık pozisyonları kapatabilir. Aracı kurumunuz bunu sizin onayınız olmadan yapabilir ve hangi pozisyonu/pozisyonları tasfiye edeceğini seçebilir.
İlgili Makale
Yatırım İçin Borçlanmanın Artıları ve Eksileri
Yatırım yapmak için kredi almak daha yüksek getiri fırsatları sunabilirken, ilgili riskleri, maliyetleri ve potansiyel getirileri dikkatlice değerlendirmek önemlidir. Risk toleransınızı, finansal hedeflerinizi ve yatırım stratejinizi kapsamlı bir şekilde değerlendirerek ve profesyonel tavsiye alarak, bir krediye yatırım yapmanın finansal durumunuz için doğru yaklaşım olup olmadığı konusunda bilinçli bir karar verebilirsiniz.
Yatırım için kişisel kredi almanın bazı artıları ve eksileri şunlardır:
Yatırım İçin Borçlanmanın Artıları ve Eksileri
Artıları
- Potansiyel olarak faiz olarak ödeyeceğinizden daha fazlasını kazanabilir ve getirileri artırabilirsiniz.
- Ödünç alınan fonlarla bir dizi varlık veya menkul kıymet satın alma esnekliğine sahipsiniz.
- Sadece nakit bakiyenizle alabileceğinizden daha fazla veya farklı menkul kıymetler satın almanıza izin verebilir.
Eksileri
- Hala kredi için faiz ve diğer ücretleri ödemeniz gerekiyor.
- Borç-gelir (DTI) oranınızı kötüleştirebilirsiniz.
- Kayıplar artacak ve bu da marj çağrılarına veya temerrüde neden olabilir.
- Krediyi geri ödeyemiyorsanız, kredi puanınızın zarar gördüğünü ve muhtemelen teminatlara el konulduğunu görebilirsiniz.
Yatırım için ne tür krediler çekilebilir?
Bireysel krediler, ev rehni kredileri veya ev rehni kredi limitleri (HELOC’ler), komisyonculardan marj kredileri ve yatırım amaçlı gayrimenkul kredileri dahil olmak üzere çeşitli kredi türleri yatırım için kullanılabilir . Her kredi türünün kendine özgü özellikleri, faiz oranları ve uygunluk kriterleri vardır. Yatırım ihtiyaçlarınıza ve finansal durumunuza en uygun krediyi bulmak için farklı kredi seçeneklerini araştırmak ve karşılaştırmak önemlidir.
Yatırım için kredi almanın avantajları nelerdir?
Yatırım için borçlanmanın ana avantajı, kullanabileceğiniz daha büyük yatırım sermayesi nedeniyle artan getiri potansiyelidir. Ödünç alınan fonları kullanarak, yalnızca kendi mevcut nakit bakiyenizden daha büyük bir pozisyon elde edebilirsiniz. Yatırım iyi performans gösteriyorsa, kaldıraç getirilerinizi artıracak, krediyi geri ödemenizi ve yine de önemli bir kar elde etmenizi sağlayacaktır.
Yatırım yapmak için kredi çekmenin riskleri nelerdir?
Yatırım yapmak için kredi almanın birincil riski, büyütülmüş kayıp potansiyelidir. Yatırım düşük performans gösteriyorsa, önemli mali kayıplara yol açabilecek olan faiz dahil ödünç alınan fonları geri ödemekle yükümlüsünüz. Ek olarak, faiz oranlarındaki dalgalanmalar, kredi geri ödeme yükümlülüklerini yerine getirmede zorluk ve kredi puanınız üzerindeki potansiyel olumsuz etki, bu stratejiyle ilişkili diğer risklerdir. En kötü durumda, kişi kişisel iflas ilan etmeye zorlanabilir .
Son Sözler
Yatırım yapmak için borç almak -bir kredi alarak veya aracılık marjını kullanarak- hem getirileri hem de kayıpları artırabilir. Bu nedenle, yatırım yapmak için kredi çekmek, artan riskler ve ek finansal yükümlülükler içerdiğinden her yatırımcı için uygun değildir. Bu strateji genellikle daha yüksek risk toleransına, istikrarlı bir finansal duruma ve kaldıraç kullanmanın potansiyel faydalarını ve dezavantajlarını net bir şekilde anlayan deneyimli yatırımcılar için daha uygundur.
Yatırım yapmak için kredi almayı düşünmeden önce, finansal hedeflerinizi, risk toleransınızı ve genel finansal durumunuzu değerlendirmeniz ve bu stratejinin finansal planınızla uyumlu olup olmadığını belirlemek için bir finansal danışmana danışmanız önemlidir.
Bilgilendirme: İçerikler yatırım tavsiyesi değildir. Tamamen bilgi amaçlıdır.