Geçtiğimiz hafta İMKB-100 Endeksi %3,3 değer kaybetti; banka hisseleri %4,2, sanayi hisseleri %3,1 düştü. Döviz sepeti %1,9, dolar kuru ise %2,7 yükseldi. USD bazında yaşanan kayıplar ise MSCI endeksleri kapsamında bakıldığında Türkiye'de %5,6, Avrupa'da %6,8, ABD'de %4,4 olurken, Dünya Endeksi %5,15, Gelişmekte olan Ülkeler Endeksi ise %6,6 düştü.
Pazartesi günü 26 İtalyan bankasının kredi notunu düşüren Moody's, Perşembe günü de 16 İspanyol bankasının notunu düşürdü. Avrupa bankacılık sektörü hisseleri geçtiğimiz hafta ortalama %8,7 oranında değer kaybetti. İspanyol ve İtalyan 10-yıllık tahvil faiz oranları ise hafta içinde sırasıyla %6,51 ve %6,15 seviyelerine kadar yükseldikten sonra haftayı %6,27 ve 5,94 seviyelerinden tamamladı. Diğer yandan piyasalardaki korku ve güvenli liman arayışı nedeniyle ABD 10-yıllık tahvil faiz oranları, dokuzuncu haftayı da düşüşle tamamladı. 1998 yılından itibaren ikinci kez karşılaşılan bu durum, son 25 yıl içinde ise sadece üç kez gerçekleşmiş. Dolayısıyla, istatistiksel açıdan bakıldığında Cuma günü %1,72'den kapanan ABD 10-yıllık tahvil faiz oranlarının bu hafta da düşme olasılığı binde 4 görünüyor. Tersten bakıldığında ve son bir ayda 1 trilyon doları sadece ABD'de olmak üzere dünya hisse senedi piyasalarından silinin 4 trilyon dolarlı göz önüne aldığımızda, global risk iştahındaki toparlanma ile birlikte bu hafta ABD 10-yıllık tahvil faiz oranlarının yükselme olasılığı daha güçlü görünüyor.
Emtia cephesine baktığımızda petrol fiyatları geçtiğimiz haftayı %4,0 oranında daha gerileyerek 107 dolar seviyesinden tamamlarken, haftanın son iki gününde %3,5 değer kazanan altın fiyatları ise %0,78'lik kazançla 1.592 dolardan haftayı tamamladı.
Hafta sonunda ABD'de yapılan zirvede G-8 liderleri, Avrupa'nın borç krizi tehdidi altındaki küresel ekonomiyi yeniden canlandırmak ve finansal dalgalanmalarla mücadele için gerekli adımları atma sözü verdiler ancak Yunanistan için net bir çözüm ortaya koymadılar.
Bugün Asya borsalarında geçtiğimiz hafta görülen sert satışlara tepki olarak ortalama %0,35-%0,50 arasında yükselişler olduğu göze çarpıyor. ABD vadelileri %0,50 artıda seyrediyor. Avrupa borsalarının ise %0,25 satıcılı açılması bekleniyor. Tezgâhüstü piyasadaki işlemlerde Cuma günü 11 baz puan gevşeyen ve %9,51'den kapanan gösterge tahvilin faizi, bugün %9,50-%9,53 bandından geçiyor. Parite'nin Cuma günü en düşük seviyesine göre %1,0'in üzerinde yükselerek kapanmasının ardından bugüne de %0,50 primle 1,2785 seviyesinden başladığını görüyoruz. Ancak içerde döviz sepeti hafif yükselişle 2,085'den, dolar kuru ise Cuma kapanışının hafif altında 1,8300'den güne başlıyor.
Bugün yatay hafif olumlu açılmasını beklediğimiz endeksin geçtiğimiz haftayı 200-günlük (basit) HO'sının geçtiği 59.900 seviyesinin hemen üzerinde tamamlamasının ardından üst üste ikinci kapanışını yapıp yapamayacağını izleyeceğiz.