Şehir zamanında dünyanın çeşitli bölgeleri ile ticari ilişkiler içinde olmuş ve sürekli gelişmiştir. Her antik şehir gibi Suzdal’ın da kendine ait bir kuruluş efsanesi vardır. Bu efsane 18,yüzyılda Ananie Feodor tarafından yazılmıştır. Efsaneye göre dünyadaki ırklar ve diller karıştıktan sonra, Yafetiın kabilesinden 3 kardeş doğmuştur. San, Avesarhan ve Asan. Bu topraklara geldikleri zaman ilk 2 kardeş Velikiy Novgorod ve Viking Denizi yakınlarına büyük şehirler yaptırmışlar ama 3. kardeş Asan tam tersine balta girmemiş ormanlar tarafına yönelerek orada Suzdal şehrini kurmuştur. Aslında şehrin ismi bu yaptığı tartışmalı seçimden geldiği düşünülmektedir. Rusçada Sujdal Tartışmak-Eleştirmek kelimesidir ve zamanla Suzdal olarak kalmıştır; tabii ki şehrin tam kurulma tarihi bilinmemektedir.
Efsaneye göre insanlar arasında başlayan ölüm korkusu nedeniyle 1635 yıllarında prens Vladimir Suzdal şehrini vaftiz ettirmiş ve kutsal bir şehir haline getirmiştir. Suzdal kutsal, eğitim seviyesi yüksek ve aynı zamanda başkent durumuna gelmiştir. Fakat Prens Andrey döneminde Suzdal eski cazibesini yeni başkent Vladimir karşısında kaybetmeye başlamış ve Vladimir’e bağlı bir beylik olarak devam etmiştir. 1238 yıllarında Kırım Tatarları tarafından işgal edilmişlerdir. Daha sonraki dönemlerde Suzdal için Moskova-Tver-ve Suzdal prensleri de kendi aralarında mücadele etmişlerdir. Sonunda 16. Yüzyıl ortalarında Ivan Groznıy tarafından alınmıştır.
Suzdal zamanının ticari ve sanatsal gelişmelere en açık ve öncü şehirlerinden olmuştur. Hatta bu tarihi ve sanatsal önemini sanayileşme döneminde kaybetmesin diye 19. Yüzyıl ortalarına kadar demiryolu döşenmemiştir.