Finansal piyasalara genel bakış
İster milyarlar yetiştiren teknoloji girişimcileri isterse rahat emekliliğin keyfini çıkaran emekliler olsun, son derece işleyen bir finansal piyasa ekosisteminin faydaları eşit olmalıdır.
Finansal piyasalar, günlük yaşamlarımız üzerinde birçok yönden önemli bir etkiye sahiptir; sadece tüccarlar ve yatırımcılar olarak piyasalarla nasıl doğrudan ilişki kurduğumuzla ilgili değil.
Finansal piyasaların işlevini ve değerini sorgulayabilirsiniz: sadece borsaların yükselip düştüğüne tanık olursunuz ve radyo ve televizyon haber programlarında kapanış piyasa fiyatlarından söz edersiniz, ancak genellikle faaliyetten kopuk hissedersiniz.
Finansal piyasaların sizi etkilemediğine bile inanabilirsiniz, ancak düşündüğünüzden daha fazla şekilde oynayabilecekleri hayati bir role sahiptirler.
- Emekli maaşınız mı var? Hisse senetlerine ve tahvillere yatırım yapılıyorsa, hisse senedi ve sermaye piyasalarından büyümeye ihtiyacınız var
- Tasarruflarınız var mı? Ödenen faiz, tahvil piyasası fiyatları ile ilgili olan merkez bankası faiz oranına bağlıdır.
- Tatile gitmek? Günlük 6 trilyon dolarlık ciro FX piyasası faiz oranınızı belirler. Sterlin düşerse, poundunuz için daha az euro alırsınız
- Ev satın almak mı? Borç veren muhtemelen ipoteği sermaye piyasalarından alacak
- Kişisel bir kredi mi istiyorsunuz? Borç veren, bir oranda borçlanmak için sermaye ve para piyasalarına erişecek ve size başka bir oranda borç verecek
- Yerel veya merkezi hükümetinizin sermaye harcamalarına yatırım yaptığını görmek ister misiniz? Tahvil satarak sermaye piyasalarına erişecekler
- Günlük mal fiyatları artıyor mu? Enflasyon yükseliyor, belki de yerel para biriminizin değeri düşüyor, bu da maaşınızın daha da gerilmesi gerektiği anlamına geliyor.
Ana finansal piyasalar ve belirli rolleri
Bahsedeceğimiz üç ana finansal piyasa var, para piyasaları, sermaye piyasaları ve forex piyasaları. Üçü de çoğu finans piyasasının rolünü desteklemektedir. Tahvil, emtia ve türev piyasalarına dikkat çekerken daha ayrıntılı hale geleceğiz.
- Para piyasaları, bankalar arası kredi verme dahil olmak üzere işletmeler ve hanehalkları için kısa vadeli kredi finansmanı sağlar; birbirlerine likidite sağlayan ticari bankalar
- Sermaye piyasaları, işletmeler ve hükümetler için orta ila uzun vadeli finansman sağlamak için hisse ve tahvil gibi menkul kıymetlerin ihraç edildiği yerdir.
- Döviz piyasaları, uluslararası ticaretin sorunsuz bir şekilde işlemesini sağlamak için para birimlerinin takas edildiği ve işlem gördüğü yerlerdir.
Bu üç pazar birbirine bağlıdır ve verimliliklerinin küresel ekonomik ekosistemi desteklemeye nasıl yardımcı olduğu büyüleyici bir konudur.
- Finansal piyasalar, işletmelerin büyümesine ve girişimcilerin girişimleri için para toplamasına olanak tanıyan likidite yaratır
- Yatırımcılar ve tüccarlar için hazır bilgiler bulundurarak riski azaltırlar
- Finansal piyasalar, yatırımcı güvenini yaratarak ekonomileri yumuşatır
- Yatırımcı güveni, ekonomileri istikrara kavuşturmaya yardımcı olur
Sermaye piyasaları
Bir sermaye piyasası, birincil veya ikincil bir piyasadır. Birincil piyasalar, yatırımcılara yeni tahvil veya hisse senedi ihraç eder veya satar. İkincil piyasa, mevcut menkul kıymetlerin bir borsada, tezgah üstü (OTC) veya başka bir yerde yatırımcılar veya tüccarlar arasında alınıp satıldığı yerdir. İkincil piyasalar, birincil piyasalarda yatırımcı güvenini artırır. Yatırımcılar, yatırımlarını hızlı bir şekilde tasfiye edebileceklerini bilirler.
Tipik olarak tahvil ve hisse senedi satın alan taraflar arasında bireyler, yatırım bankaları, emeklilik fonları, yüksek riskli yatırım fonları, devlet varlık fonları yer alır.
Hükümetler (yerel veya ulusal) ve şirketler, sermaye piyasalarına erişen ana kuruluşlardan biridir. Hükümetler, mali harcama taahhütleri için para toplamak amacıyla sermaye piyasaları aracılığıyla tahvil çıkarırlar, örneğin, ABD hükümetinin 2 trilyon dolarlık on yıllık bir altyapı onarım ve yeniden inşa programını finanse etmek istediğini varsayalım. ABD hükümetinin her zaman ödeyeceğini bilerek tahvil alacak yatırımcılara tahvil (hazine olarak adlandırılır) satarlardı.
Sermaye piyasasının bu işlevi olmadan, hükümetler (merkezi, yerel veya belediye) yatırım, onarım ve yeniden inşa için fon bulmakta zorlanacaktır.
Hisse senedi piyasaları
Borsalar, şirketlerin genişlemek için bol miktarda para toplamaya çalıştıkları borsalardır. Yatırımcılar, komisyoncu-bayiler aracılığıyla satılan kamu kuruluşlarında hisse (hisse) alırlar. Borsaya kayıtlı şirketler kazançlarını arttırırsa yatırımcılar kazanç sağlar. Hisse senedi piyasalarının örnekleri arasında NYSE ve NASDAQ bulunur.
Hisse senedi endeksleri, borsalarda kote edilen bir hisse senedi sepetidir. Dow, en ünlü borsa endekslerinden biri olan Dow Jones Industrial Average’ın takma adıdır.
DJIA, piyasa değeri büyüklüğüne göre ölçülen seçili otuz hisse senedinden oluşan bir grubun performansını izler. Standard & Poor’s 500 endeksi, Almanya’daki DAX 30 gibi bir diğer popüler endekstir.
Hisse ve endeks ticareti yapmaya hazır mısınız ? Başlamak için bir hesap açın .
Borsa fiyatları, alım satım yapılan şirketlerin karlılığını göz önünde bulunduran hem alıcıların hem de satıcıların algıları, kararları ve eylemleriyle desteklenen duyarlılığa bağlıdır.
Microsoft, firmaların büyümek için sermaye / hisse senedi piyasalarına nasıl eriştiğine, finansal piyasaların birbiriyle nasıl bağlantılı olduğuna ve servet düşüşünün nasıl gerçekleşmesi gerektiğine dair sadece bir örnektir.
13 Mart 1986’da Microsoft (on yıldan fazla bir süre önce kuruldu) bir halka arz (ilk halka arz) gerçekleştirdi ve 61 milyon dolar topladı. Firma ilk temettüünü 2003 yılında 870 milyon $ ‘a ödedi. O zamandan beri ödenen milyarlarca ABD doları, pazarlarımızın birbirine bağlılığını göstermektedir. Emeklilik fonu sahipleri, çalışanlar ve bireysel hissedarlar bu olağanüstü servet payından yararlanacaklar. Bay Gates’in kurduğu firma şu anda 163.000 kişiyi istihdam ediyor.
Para piyasaları
Bir piyasa likit, kısa vadeli varlıklardan oluşuyorsa para piyasası olarak tanımlanır – bu varlıklar üzerindeki pozisyonlar hızlı bir şekilde açılıp kapatılabilir. Para piyasası fonları, genellikle devlet tahvilleri, mevduat sertifikaları ve şirketlerin ticari senetleri gibi yüksek likiditeye sahip, düşük riskli menkul kıymetlere yatırım yapar.
Para piyasası, küresel finansal sistemin temellerinin bir parçasıdır. Para piyasası tipik olarak bir yıldan az bir borçla ilgilenir. Nakit akışlarını sabit tutmak ve yatırımcıların mütevazı bir kar elde etmeleri için esas olarak hükümetler ve şirketler tarafından kullanılır.
Büyük miktarda paranın bir gecede takas edilmesini kolaylaştırır. Para piyasası işlemlerinin çoğu, finans kurumları ve şirketler arasındaki toptan işlemlerdir.
Katılan kurumlar, birbirlerine borç veren bankaları ve diğer şirketlerin veya fonların satın alabileceği piyasaya ticari kağıt satarak para toplayan şirketleri içerir.
Bazı toptan satış işlemleri, para piyasası yatırım fonlarının ve diğer yatırımların bileşenleri olarak tüketicilere ulaşır.
Forex piyasası
Döviz (FX) piyasası, döviz ticareti için küresel merkezi olmayan veya tezgah üstü bir piyasadır. Forex piyasası her para birimi için döviz kurlarını belirler. Döviz alım satımının ve değişiminin mevcut veya gelecekteki belirlenen fiyatlardan tüm yönleri forex piyasalarında gerçekleşir.
İşlem günü başına tahmini 6 trilyon dolarlık cirosuyla, küresel olarak en büyük piyasadır ve bunu kredi piyasası yakından takip etmektedir. Döviz ticaretinin% 88’ine yakını ABD dolarını içerir ve bankalar işlemlerin yaklaşık% 25’ini oluşturur ve müşterilerin yurtdışında iş yapma dalgalanma riskini azaltmalarına yardımcı olur. Hedge fonları başka bir% 11’den ve perakende ticaret% 10’dan sorumludur.
Döviz piyasası euro, ABD doları ve diğer para birimlerinin döviz kuru değerini etkiler. Döviz kurları tartışmasız etkin piyasa hipotezinin mükemmel bir örneğidir; Bir para birimi fiyatı, bir ulusun parasının arz ve talebi ile bir ulusun ekonomik ve mali istikrarına ilişkin duyarlılık tarafından üretilir.
FX ticareti yapmayı düşünüyorsanız, bizimle bir hesap açarak başlayabilirsiniz .
Tahvil piyasası
Kuruluşların önemli miktarda kredi alması gerektiğinde, tahvil piyasasına yaklaşırlar. Genel bir kural olarak, hisse senedi fiyatları yükselirse tahvil fiyatları düşer.
Birkaç tür tahvil, Hazine tahvili, şirket tahvili ve belediye tahvili vardır. Tahviller, ABD ekonomisinin sorunsuz işlemesine izin veren bir miktar likidite sağlayabilir.
Hazine bonoları ile Hazine bonosu getirileri arasındaki ilişki çok önemli. Hazine tahvil değerleri düştüğünde, tahvil getirileri telafi etmek için yükselir. Hazine getirileri yükselirse, ipotek faiz oranları da yükselir.
Hazine değerleri düştüğünde, doların değeri birçok benzerine göre düşer. İthalat fiyatları yükseldikçe enflasyon yükselebilir.
Emtia piyasası
Emtia piyasası, şirketlerin doğal kaynakları alırken veya satarken gelecekteki risklerini dengeledikleri yerdir.
Şirketler, beklenmedik gelecekteki maliyetlere karşı kendilerini sigortalamak için petrol, gaz ve tarım ürünleri gibi değişken emtiaların fiyatlarını güvence altına almaya çalışıyor.
Emtia borsaları halka açık olduğundan, yatırımcılar metaları yalnızca kâr için alıp satarlar; çoğu yatırımcı domuz karınlarının teslimatı için imza atmak istemiyor.
Petrol, ABD ekonomisi için en kritik emtia. İmalat, ulaşım, endüstriyel üretim, ısıtma ve elektrik üretimi petrole dayanmaktadır. Bu nedenle, petrol fiyatı ekonominin sorunsuz işlemesinin birçok yönü için çok önemlidir.
Emtia piyasası, petrol fiyatını belirler. Petrol fiyatları yükselirse, arabanıza benzin koyduğunuzda bir hafta kadar sonra bir çarpma etkisi görebilirsiniz. Petrol ve gaz fiyatları yüksek kalırsa, gıda fiyatları yükselmeye başlayabilir.
Birçok emtia tüccarı da vadeli işlemler piyasasını kullanır. Gelecekte, gelecekte teslim edilecek bir şey için bugün. Vadeli işlem sözleşmeleri, tüccarların emtia satın almak için borç para almak için kaldıraç kullanmalarına izin verir.
Vadeli işlem piyasası, ekonomilerdeki oynaklığın bir kısmını ortadan kaldırır. İşletmeler, her gün kullanılan kritik malların gelecekteki maliyetlerini kontrol edebilir.
Sadece 0,04 puandan başlayan spreadlerle emtia piyasasının küresel erişimi sizi heyecanlandırıyorsa, bizimle ticaret yapan emtia ticareti hakkında daha fazla bilgi edinebilir veya bugün bir hesap açabilirsiniz .
Türev piyasası
Türevler, karmaşık finansal ürünlerdir ve değerleri, dayanak varlıkların fiyatına göre türetilir. Gelişmiş yatırımcılar ve hedge fonlar, potansiyel kazançlarını büyütmek için alım satım stratejilerinin bir parçası olarak türevleri dahil edebilir.
Türev piyasası, vadeli işlem sözleşmeleri, CFD’ler ve opsiyonlar gibi finansal araçlar için bir finansal piyasadır .
Türev piyasası iki özel bölüme ayrılır: borsada işlem gören türevler ve tezgah üstü (OTC) türevler. Bu ürünlerin hukuki niteliği ve nasıl işlem gördükleri farklıdır, örneğin OTC pazarı, çoğu perakende tüccarın aracıları aracılığıyla türev ürünlere eriştiği yerdir. Bunun aksine, doğrudan borsada işlem gören türevlerle ticaret yapacaklardı. Avrupa’daki türev piyasası, 700 trilyon Euro’nun üzerinde bir kavramsal miktara sahiptir.
Özetle finansal piyasaların temel işlevleri
Finansal piyasalar, şirketlerin önemli miktarda sermaye toplamaları için açık ve düzenlenmiş sistemler sağlar. Bu süreç hisse senedi ve tahvil piyasaları aracılığıyla gerçekleşir.
Piyasalar ayrıca işletmelerin emtialara, döviz vadeli işlemlerine ve diğer türev piyasalarına erişim yoluyla riski dengelemesine izin verir.
Finansal piyasalar halka açık, açık ve şeffaf olduğundan, borsalar işlem gören her şeye fiyat belirler. Mali piyasalar, alınıp satılan varlıklar ve menkul kıymetler hakkındaki mevcut tüm bilgileri de yansıtmalıdır.
Finansal piyasaların büyüklüğü likidite sağlar. Satıcılar, nakit toplamaya ihtiyaç duyduklarında varlıkları elden çıkarabilirler. Boyut, iş yapmanın maliyetini azaltmalıdır; şirketler ve yatırımcılar alıcı veya satıcı bulmakta zorlanmaz.