Yatırım alanı
Yatırım Ufku Nedir?
Yatırım ufku, bir yatırımcının bir menkul kıymet veya portföy elde etmeyi beklediği toplam süreyi tanımlamak için kullanılan terimdir.
Yatırım Ufukunun Temelleri
Yatırım ufukları, sadece birkaç gün uzunluğundaki kısa vadeden çok daha uzun vadeye kadar değişebilir ve potansiyel olarak onlarca yıla yayılabilir. Örneğin, 401 (k) planına sahip genç bir profesyonel, on yıllara yayılacak bir yatırım ufkuna sahip olacaktır. Bununla birlikte, bir şirketin hazine departmanı, yalnızca birkaç gün süren bir yatırım ufkuna sahip olabilir.
Aslında, bazı ticaret stratejileri, özellikle teknik analize dayalı olanlar, yatırım ufkunu gün, saat ve hatta dakika olarak kullanabilir.
Bir yatırım ufkunun uzunluğu, genellikle bir yatırımcının ne kadar riske maruz kaldığını ve gelir ihtiyaçlarının ne olduğunu belirleyecektir. Genel olarak, portföyler daha kısa bir yatırım ufkuna sahipse, bu, yatırımcıların daha az risk almaya istekli olduğu anlamına gelir. Yatırımcılar bir yatırım portföyü oluştururken, bir yatırım ufku oluşturmak, atmaları gereken ilk adımlardan biridir.
Yatırım Ufukları ve Portföy Oluşturma
Yatırımcılar daha uzun bir yatırım ufkuna sahip olduklarında, piyasanın bir geri çekilme durumunda toparlanması için daha uzun yıllar olduğundan, daha fazla risk üstlenebilirler. Örneğin, 30 yıllık bir yatırım ufku olan bir yatırımcı, tipik olarak varlıklarının çoğunu hisse senetlerine tahsis edecektir.
Bunun ötesinde, uzun bir zaman ufku olan bir yatırımcı, varlıklarını orta ve küçük sermaye hisse senetleri gibi daha riskli hisse senedi türlerine yatırabilir. Bu tür hisse senetleri veya alt varlık sınıfları, daha az yerleşik olma eğiliminde olduklarından ve dış ekonomik güçlere daha duyarlı olduklarından, kısa dönemlerde büyük sermaye paylarına göre çok daha büyük fiyat dalgalanmaları gösterme eğilimindedirler.
Dolayısıyla, yatırım ufku daha kısa olan yatırımcılar için riskli olsalar da, bu kısa vadeli dalgalanmaların önümüzdeki 30 yıl boyunca bu hisse senetlerini elinde tutmak isteyen yatırımcılar üzerinde çok az etkisi var veya hiç yok.
Yatırımcılar, tipik olarak portföyün risk seviyesini azaltma yönünde, yatırım ufku kısaldıkça portföylerini ayarlarlar. Örneğin, çoğu emeklilik portföyü, emekliliğe yaklaştıkça hisse senedi risklerini azaltır ve sabit getirili varlıklarını artırır. Sabit gelirli yatırımlar tipik olarak uzun vadede hisse senetlerine göre daha düşük potansiyel getiri sağlar, ancak tipik olarak daha az belirgin kısa vadeli fiyat dalgalanmaları yaşadıklarından portföyün değerine istikrar katarlar.
Temel Çıkarımlar
- Yatırım ufku, bir yatırımcının portföyü elinde tutmaya istekli olduğu süreyi ifade eder.
- Genellikle bir yatırımcının üstlenmek istediği risk miktarı ile orantılıdır.
Yatırım Ufku Örneği
Carol 30 yaşında ve yazılım mühendisi olarak çalışıyor. Uzun vadeli bir yatırım ufku var ve riskten kaçınıyor. Dolayısıyla birikimlerini gelecek 30 yıl içinde vadesi dolacak bir eve ve sabit getirili menkul kıymetlere yatırıyor.