Ayı Piyasası ve Boğa Piyasası
Sürekli ve/veya önemli bir büyüme yaşayan piyasalara boğa piyasaları.
Sürekli ve/veya önemli düşüşler yaşayan piyasalara ayı piyasaları.
Her birinin kendine özgü avantaj ve dezavantajları vardır.
Kripto paraları, hisse senetlerini, gayrimenkulleri ya da başka herhangi bir varlığı araştırırken piyasanın genellikle iki şekilde tanımlandığını görürsünüz: boğa piyasası ya da ayı piyasası.
Başka bir deyişle, boğa piyasası fiyatların arttığı, ayı piyasası ise fiyatların düştüğü bir piyasadır.
Piyasalar genellikle günden güne (hatta andan ana) dalgalanma yaşadığından, her iki terim de genellikle aşağıdakiler için kullanılır:
- Daha uzun süreli çoğunlukla yukarı veya aşağı yönlü hareket
- Önemli ölçüde yukarı veya aşağı salınımlar (20% yaygın olarak kabul edilen rakamdır)
Boğa piyasası nedir?
Boğa koşusu olarak da bilinen boğa piyasası, yatırımcıların çoğunluğunun alım yaptığı, talebin arzı aştığı, piyasa güveninin tüm zamanların en yüksek seviyesinde olduğu ve fiyatların yükseldiği bir dönemdir. Belirli bir piyasada fiyatların hızla yukarı yönde hareket ettiğini gözlemlerseniz, bu durum yatırımcıların çoğunluğunun fiyatların daha da artacağı konusunda iyimserleştiğinin ya da "yükselişe geçtiğinin" bir göstergesi olabilir ve aynı zamanda bir boğa piyasasının başlangıcına baktığınız anlamına da gelebilir.
"Boğalar", mevcut fiyatların gelecekte bir noktada yükseleceği beklentisine sahip yatırımcılardır. Yatırımcıların güveni arttıkça, olumlu bir geri besleme döngüsü yaratılır. Bu döngü daha fazla yatırım çekme eğilimindedir ve bu da fiyatların yükselmeye devam etmesine neden olur.
Belirli bir varlığa yönelik kamuoyu güveninin seviyesi o varlığın fiyatı üzerinde önemli bir etkiye sahip olduğundan, bazı yatırımcıların uyguladığı taktiklerden biri yatırımcıların belirli bir piyasa için sahip olduğu iyimserlik seviyesini tespit etmeye çalışmaktır. Bu yöntem "piyasa duyarlılığı" olarak adlandırılır.
Bir boğa piyasasının sonunu ne belirler?
Bir boğa piyasası sırasında bile yol boyunca dalgalanmalar, düşüşler ve düzeltmeler olacaktır. Bundan kaçınmak mümkün değildir. İnsanların kısa vadeli fiyat değişikliklerini yanlış bir şekilde boğa piyasasının sonuna işaret ediyor olarak algılaması da nadir görülen bir durumdur. Bu nedenle, bir trendin tersine dönmek üzere olabileceğine dair olası sinyalleri araştırmak için fiyat hareketini daha uzun zaman dilimlerinde incelemek önemlidir. (Daha kısa bir zaman ufkuna sahip yatırımcılar stratejilerini tanımlamak için genellikle "dip seviyeyi satın almak" ifadesini kullanır).
Tarihten alınan dersler, boğa piyasalarının sonsuza kadar devam edemeyeceğini ve bir noktada yatırımcı güveninin azalmaya başlayacağını öğretmiştir. Bu, olumsuz mevzuat gibi hoş olmayan haberlerden COVID-19 salgını gibi beklenmedik olaylara kadar her şeyden kaynaklanabilir. Bir ayı piyasasının başlangıcı, fiyatlarda ani ve önemli bir düşüşle işaret edilebilir. Bir ayı piyasasında, artan sayıda yatırımcı fiyatların düşmeye devam edeceğini düşünür ve bu da yatırımcıların ek kayıpları önlemek amacıyla ellerindeki varlıkları satmasıyla negatif bir döngüye yol açar.
Boğa piyasasında nasıl ticaret yapılır
Boğa piyasalarında yatırım yapmanın altında yatan temel kavram kolayca anlaşılabilir. Fiyatlar yükseldiğinden, uzun vadeli yatırım yapmak ve fiyat düşüşlerinde alım yapmak genellikle mantıklı görülen bir stratejidir. Bu nedenle, satın al ve elde tut stratejisi ve dolar maliyeti ortalaması, uzun vadeli boğa piyasalarına katılmak için genellikle etkili seçeneklerdir.
Popüler bir atasözü şöyle der: "Trend sizin arkadaşınızdır, ta ki öyle olmayana kadar." Bu basitçe, piyasanın eğilim gösterdiği yönle aynı yönde işlem yapmanın ihtiyatlı olduğunu gösterir. Öte yandan, hiçbir trend sonsuza dek devam etmez ve bir piyasa döngüsünün bir aşamasında bir stratejinin başarılı bir şekilde uygulanması, sonraki aşamalarda başarıyı garanti etmez. Kesin olarak söylenebilecek tek şey, piyasaların değişebileceği ve değişeceğidir. Bu yılın başlarında COVID-19 salgınında gördüğümüz gibi, çok yıllık boğa piyasaları yalnızca birkaç kısa hafta içinde yok olabilir.
Boğa piyasasında çoğu yatırımcının iyimser bir bakış açısına sahip olması doğaldır. Fiyatların yükseldiği düşünüldüğünde bu çok mantıklıdır; dolayısıyla insanların tutumları genel olarak iyimser olmalıdır. Ancak, piyasa yükselirken bile her zaman olumsuz bir bakış açısına sahip olanlar olacaktır. Alım satım yaklaşımları bu olasılığı hesaba katacak şekilde tasarlanmışsa, açığa satış gibi kısa vadeli düşüş bahisleriyle başarı elde etmeleri mümkündür.
Bir boğa piyasasında bu, bazı yatırımcıların en son görülen en yüksek seviyelerin altında satış yapmayı deneyebileceği anlamına gelir. Ancak, bunlar karmaşık yöntemlerdir ve çoğu durumda uzman tüccarlar bunları kullanmak için en iyi adaylardır. Daha az alım satım uzmanlığınız olduğunda, trendin yönüne göre alım satım yapmak genellikle daha akıllıca olur. Birçok yatırımcı, boğa piyasalarını kısaltmaya çalıştıklarında kendilerini zor bir durumda bulur. Sonuçta, hücum eden bir boğanın ya da bir tren motorunun önüne geçerek kendini tehlikeye atmak hafife alınacak bir şey değildir.
Ayı piyasası nedir?
Ayı piyasaları, düşen fiyatlar, zayıf yatırımcı güveni ve işlem gören varlık için talepten daha büyük bir arz ile karakterize edilen zaman dönemleridir. Ayılar, piyasa fiyatlarının düşmeye devam edeceğini öngören kötümser bir bakış açısına sahip yatırımcıları tanımlamak için kullanılan bir terimdir. Ayı piyasalarında alım satım yapmak, özellikle daha önce çok az uzmanlığı olan ya da hiç olmayan yatırımcılar için zor olabilir.
Yeniden toparlanma tipik olarak yavaş ve öngörülemez bir süreçtir ve ekonomik büyüme, yatırımcı psikolojisi ve dünya haberleri veya olayları gibi çok sayıda dış faktörden etkilenebilir. Ayı piyasasının ne zaman sona ereceğini ve dip fiyata ne zaman ulaşıldığını tahmin etmek oldukça zordur.
Ancak bu aynı zamanda fırsatların ortaya çıkabileceği anlamına da gelir. Özellikle yatırım yaklaşımınız kısa vadeden ziyade orta ve uzun vadeye odaklanıyorsa, ayı piyasası sırasında alım yapmak uzun vadede kârlı olabilir. Daha kısa vadeye odaklanan yatırımcılar da geçici fiyat artışlarına veya düzeltmelerine dikkat etmelidir. Buna ek olarak, daha deneyimli yatırımcılar için, bir varlığın değerinin zaman içinde düşeceğine dair bir tür bahis olan açığa satış gibi taktikler de mevcuttur. Kripto paralara yatırım yapan birçok kişinin kullandığı bir başka yöntem de dolar-maliyet ortalaması. Bu, varlığın değerinin yukarı veya aşağı gitmesine bakılmaksızın düzenli olarak belirli bir miktar para - diyelim ki $50 - yatırmayı içerir. Bu, riskinizi yaymanıza yardımcı olur ve size hem yükselen hem de düşen piyasa koşullarında yatırım yapma olanağı sağlar.
Ayı piyasasında nasıl ticaret yapılır
Bir ayı piyasasında, yatırımcıların kullanabileceği en kolay yöntemlerden biri fiat para (veya stablecoins). Fiyatların düşmesinden rahatsız oluyorsanız, herhangi bir önemli finansal karar vermeden önce piyasanın ayı piyasası bölgesinden çıkmasını beklemeniz sizin için en iyisi olabilir. Öngörülebilir gelecekte bir zamanda yeni bir boğa piyasasının ortaya çıkacağı tahmin ediliyorsa, ortaya çıktığında bundan kar elde edebilecek bir konumda olursunuz. Öte yandan, uzun vadeli HODLing yapıyorsanız ve birkaç yıllık veya on yıllık bir yatırım zaman ufkuna sahipseniz, bir ayı piyasası her zaman varlıklarınızı hemen satmanız için doğrudan bir uyarı değildir.
Ticaret ve yatırım söz konusu olduğunda, piyasa trendinin hareket ettiği yönde ticaret yapmak genellikle iyi bir fikirdir. Bu nedenle, ayı piyasalarında alternatif bir karlı teknik, kısa bahisler oluşturmak olabilir. [Yatırımcılar işlerini bu şekilde yürüterek düşen varlık değerlerinden faydalanabileceklerdir. Bu alım satımlar günlük alım satımlar, dalgalı alım satımlar veya pozisyon alım satımları olabilir, ancak birincil amaç trend hareket ederken aynı şekilde alım satım yapmaktır. Bunun ışığında, aykırı bir strateji kullanan birçok tüccar, piyasanın baskın trendinin tersi yönde ilerleyen işlemler olan "karşı trend" işlemlerini avlar. Öncelikle, bunun ne kadar işe yaradığını inceleyelim.
Bu, piyasanın düşüş durumunda olması halinde bir toparlanmada uzun bir pozisyon almak anlamına gelir. Bu trend aynı zamanda "ayı piyasası rallisi "nin bir diğer adı olan "ölü kedi sıçraması" olarak da bilinir. Eğilime karşı bu fiyat hareketleri, çok sayıda yatırımcının kısa vadeli bir toparlanma şansını yakalayabilmesi nedeniyle öngörülemez olabilir. Ancak, mevcut ayı piyasasının bir bütün olarak sona erdiği gösterilinceye kadar beklenti, toparlanmanın hemen ardından düşüş eğiliminin devam edeceği yönündedir.
Bu nedenle, bilgili yatırımcılar kazançlarını (son zamanların en yüksek seviyeleri civarında) alacak ve ayı trendi yeniden başlamadan önce piyasadan çıkacaklardır. Böyle bir durumda, ayı piyasası devam ederken uzun pozisyonlarından çıkamama riskiyle karşı karşıya kalırlar. Bunun bir sonucu olarak, bu yaklaşımın önemli miktarda tehlike içerdiğini akılda tutmak önemlidir. Düşen bir bıçağı yakalamaya çalışırken, en deneyimli tüccarlar bile önemli kayıplar yaşama riskiyle karşı karşıyadır.
Bu "boğa" ve "ayı" terimleri de nereden çıktı?
Diğer pek çok finansal terminolojide olduğu gibi bu ifadenin de nereden geldiği belli değildir. Ancak insanların çoğunluğu bu terimlerin her bir hayvanın vuruş şeklinden kaynaklandığını düşünmektedir. Örneğin, boğalar boynuzlarını öne doğru iterken, ayılar pençelerini aşağı doğru savurur. Terminolojilerin etimolojileri son derece uzun bir süre boyunca spekülasyon ve araştırma konusu olmuştur. Bu Merriam-Webster açıklaması, konuyla ilgileniyorsanız başlamak için güzel bir yerdir.