23.12.17, Cumartesi
İyimserlik zirvede!
Küresel borsalar Noel tatiline sınırlı geri çekilmeyle girdi. 25 Aralık pazartesi günü biz hariç, tüm piyasalar kapalı. 26 Aralık'ta ABD hariç tatil devam edecek. Ama gelecek hafta genelde yatırımcıların büyük kısmı dinlenecek, endekslerde sakin bir seyir bekleniyor. ABD'de Cuma günü iki iyi veri iki kötü veriyi dengeledi. Vergi reformuna rağmen dolar zayıf konumunu sürdürdü. Jeopolitik risklerin artması altını yükseltti. Evet şimdi ayrıntıları aktaralım.
HARCAMA ARTTI, GÜVEN AZALDI - ABD'de Kasım'da tüketici harcamaları beklentilerin üzerinde artış kaydetti. kişisel gelirler % 0.3, harcamalar % 0.6 arttı Beklenti gelirlerin %0.4, harcamaların %0.5 artmasıydı. Fed'in favori enflasyon göstergesi olan PCE fiyat endeksi aylık %0.1 beklenirken %0.2 arttı, yıllık bazda Ekim'deki %1.6 seviyesinden %1.8'e yükseldi. Yıllık artış Mart'tan beri en yüksek seviye olarak kayda geçti. yeni konut satışları Kasım'da %17.5 artışla yıllık 733 bin oldu. Bu, Temmuz 2007 yılından beri görülen en büyük artış.. Evet bu iki veriyi iki kötü veri izledi. Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksi Aralık'ta 95.9'a geriledi. Beklenti 97.2 idi. Yüzde 2 artış beklenen dayanıklı tüketim malları siparişleri Kasım ayında yüzde 1.3 ile arttı.
ZARRAB DAVASI 3 OCAK'A KALDI - ABD Başkanı Donald Trump, ülkenin vergi sisteminde son 30 yılın en büyük değişikliklerini içeren 1,5 trilyon dolarlık vergi indirimleri tasarısını imzaladı. Trump'ın imzasıyla yasalaşan vergi paketi, Beyaz Saray'ın bu yılki en büyük zaferi olarak gösteriliyor. Yasa 1 ocak 2018'den itibaren yürürlüğe girecek. Birleşmiş Milletler Güvenlik Konseyi Kuzey Kore'ye yeni yaptırım kararı aldı. Çin ve Rusya'nın da desteğiyle kabul edilen karara göre, Kuzey Kore'ye ihraç edilen rafine petrol ürünlerinin yüzde 90'ının bloke edilmesi ve yurt dışında çalışan Kuzey Kore vatandaşlarının 24 ay içerisinde ülkeye dönmesi öngörülüyor. Zarrab-Atilla davasında jüri, üçüncü gününde de karara varamadı, mahkemeden ayrıntılı bilgi istedi. Dava 3 Ocak'a ertelendi
İNGİLTERE'DE BÜYÜME SEVİNCİ - İngiliz ekonomisi yılın üçüncü çeyreğinde 0.4 büyüdü. Ancak yıllık bazda %1.7'ye çıkarak tahminleri aştı. Cari işlemler açığı beklentini altında kaldı. Katalonya seçimleri sonrasında parlamentonun yeni şekli için ortaya çıkan tabloda her ne kadar merkezi hükümete yakın olan Ciudadanos birinci çıksa da, ayrılıkçı görüşlere sahip partilerin çoğunluk elde etmiş olması kafaları karıştırdı. Hatırlanacağı gibi 1 Ekim'de yapılan bağımsızlık referandumu sonrası 27 Ekim'de Özerk Yönetim'in tek taraflı bağımsızlık ilanı ile başlayan süreçte, bölgenin eski lideri Carles Puigdemont ve bakanları; İspanya hükümetinin Katalan yönetimini feshetmesi ile Belçika'ya sığınmıştı. Brüksel'de konuşan Puigdemont, İspanya devletinin tartışmasız bir yenilgiye uğradığını söylerken, diyalog kurmanın zamanı geldiğini ileri sürdü.
BİTCOİN ÇAKILDI, TOPARLADI – 17 Aralık'ta 19 bin 800 dolar ile rekor kırdıktan sonra hafta içinde 16 bin dolar seviyesinden işlem gören dijital para birimi, Cuma günü öğleden sonra 10 bin dolar düzeyine indi. Kapanışı 14 bin 271 dolarla gerçekleştirdi. Sanal para biriminin son dönemde neden bu kadar keskin bir düşüş yaşadığı ise bilinmiyor. Bitcoin ile beraber hızla yükselen diğer kripto paralarda da aynı şekilde düşüş gözlendi. Ethereum'un son 24 saat içindeki düşüşü yüzde 25'i buldu Litecoin ise yüzde 27 düşerek 241 dolar seviyesinden işlem görüyor. Kripto para birimleri içinde tek yükseliş gösteren ripple oldu. Psikolojik seviyesi 1 doları aşan ripple, 1,38 dolara çıkarak rekor kırdı. Ancak rekor kırdıktan sonra bitcoindeki düşüşe paralel olarak ripple da 1 doların altına indi.
SANAL PARALAR BALON MU? - Dijital para birimlerinde yaşanan bu oynaklık gelecekleri için büyük bir sınav anlamına geliyor. Oanda Şirketi'nin Asya Pasifik masasının başında olan Stephen Innes, yatırımcıların kripto para birimleri için doğruluk sağlaması yaptıklarını söyledi. İsviçre bankası UBS ise yaptığı son açıklamada bitcoini 'tarihin en büyük spekülatif balonu' olarak tanımladı. Kripto paraların güvenilirliği ve geleceği sorgulanırken yatırımlarına devam eden çok sayıda kurum da var. Goldman Sachs, son olarak bitcoini de içerecek şekilde piyasa kurmak amacıyla kripto para ticaret masası oluşturacak.
FİTCH'TEN OLUMLU DEĞERLENDİRME - Türkiye Büyük Millet Meclisinde 2018 bütçe tasarısı 305 oyla kabul edildi. Büyüme hızının %5.5 artacağı tahmin ediliyor. 762.8 milyar liralık bütçede 65.9 milyar liralık açık öngörülüyor. En büyük pay 134 milyar lirayla eğitime ayrıldı. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, Türkiye'deki kamu katılım bankalarına daha fazla sermaye enjeksiyonu gerekebileceğini belirtti ama yeni girişlerin katılım bankacılığını desteklediği ifade edildi. Fitch değerlendirmesinde, sistemin Türkiye'deki otoriteler için stratejik öneme sahip olduğunu ve orta vadede umut vaat ettiğini kaydetti.
BİST ZİRVEDEN DÖNDÜ AMA - Geçen hafta borsa kazandırdı, altın döviz kaybettirdi. BİST'te ulusal 100 endeksi en yüksek 112 bin 156 puanı gördü. Haftayı %1.6'lık artışla tamamladı. 24 ayar külçe altının gramı, 0.75 azaldı, 155 lira 70 kuruşa düştü. Euro 0.85 değer kaybetti, 4.51 TL'ye indi. Dolar %1.5 gerileyerek 3.80 TL' seviyesine düştü. Evet borsa istanbul'da hisse senetleri tahmin ettiğim gibi endeks 112 bin direncini aştıktan sonra kar satışlarıyla karşılaştı, 111 bin düzeyinde kapandı. İşlem hacmi 5.2 milyar TL ile düşük gerçekleşti. Yılın son haftasında iki iki işlem günü dünyadaki önemli borsalar kapalı olacağı için düşük işlem hacmiyle sakin bir seyir bekleniyor. Gelecek hafta yurt içinde reel kesim güven endeksi ve dış ticaret dengesi, yurt dışında ise Almanya'da Tüketici Fiyat Endeksi ile ABD'de işsizlik başvuruları takip edilecek. 110 bin ana destek haline geldi. 112 bin 500 direnç konumunda.. Aşılırsa 115 bine kadar yükseliş devam edecek.
DOLAR KAYIPLARINI KORUYOR - Almanya Tüketici Güven Endeksi yüzde 2.7 ile beklentilere paralel olarak gerçekleşti. Fransa büyüme rakamında önceki dataya göre yüzde 0.1'lik bir artışla yüzde 0.6 olarak açıklandı. ABD tarafında başkan Trump vergi reformu tasarısını onayladı. Dayanıklı Mal siparişleri yüzde 2.0 öngörülerine karşın yüzde 1.3 İle beklentileri karşılayamadı. Kişisel giderlerde yüzde 0.6 ile beklentilerin (yüzde 0.5) üzerinde açıklandı. Katalonya seçimlerinde hükümet yanlısı Cuidadanos'un partisi kazansa da, tek başına iktidar olacak kadar sandalye çıkartamaması ve bağımsızlık yanlılarının daha fazla sandalye çıkarması olası bir koalisyona işaret ediyor. Euro dolar paritesi 1.1860 sent seviyesindeki yerini korudu. Teknik olarak 1.1770 desteği kırılmadığı sürece 1.19 – 1.20 sent aralığı gündemde kalacak. Bu hafta kurlarda ciddi bir oynaklık beklenmiyor.
TÜRK LİRASI GÜÇ KAZANIYOR - Birleşmiş Milletler Genel Kurulu'nda ABD'nin Kudüs'ü İsrail'in başkenti olarak ilan ettiği karar rededdildi. Türkiye büyük itibar kazandı. Suriye'nin yeni durumu için Rusya'nın Soçi kentinde yapılacak olan Uusal Diyalog Kongresi 29-30 Ocak tarihlerinde yapılacak. Rusya Devlet Başkanlığı Suriye Özel Temsilcisi Aleksandr Lavrentyev, Türkiye'nin Soçi'de gerçekleştirilecek Suriye Ulusal Diyalog Kongresi'ne Demokratik Birlik Partisi'nin (PYD) katılımıyla ilgili endişelerine saygı duyup dikkate aldıklarını söyledi. ABD verileri karışık geldi. Dolar gelişen ülke para birimleri karşısında güç kaybetti. 12.58 güney Afrika randına inen dolar haftayı 3.80, Euro 4.51 TL ile tamamladı. Döviz sepeti 4.16 TL'ye düştü. 5 yıllık risk primi CDS'ler ise 168 düzeyine indi. Bu hafta hisse senetlerinde talepli seyir devam ederse dolar 3.79 – 3.77 TL aralığına dönebilir. Dolar açığı bulunanlar için 3.75 TL çok iyi bir alım fırsatıdır.
PETROL NEDEN YÜKSELDİ? - Petrol fiyatları haftayı yüksek kapattı. Brent petrol 64.60 dolara çıktı. Dünyanın önemli enerji alt yapı şirketlerinden Kinder Morgan'dan yapılan açıklamada Kanada'daki TransMountain boru hattından taşınan petrol hacminin Ocak ayından itibaren yüzde 35 oranında azalacağı öngörülürken, Rusya'nın önde gelen enerji şirketi Rosneft ise BP ile Sibirya bölgesinde doğalgaz ve petrol üretmek için işbirliği yapacaklarını deklare etti. Dünyanın en büyük petrol ithalatçısı Çin ise, Dolara endeksli kontratlar yerine Altına çevrilebilen Yuan esaslı petrol türev ürünlerini piyasaya süreceğini açıkladı. Bu gelişmeler petrol fiyatlarının yükselmesinde önemli rol oynadı. Ancak geçtiğimiz hafta Kuzey Denizi'ndeki Forties boru hattında meydana gelen sızıntı sonrası kapatılan sahayla alâkalı olarak işletmeci firmadan gelen açıklamada ise yılbaşından sonra hattın normale döneceği belirtildi. ABD'de Baker Hudges Sondaj Kule Sayılar değişmedi, 747 olarak kaldı. Brent petrol 65 doları aşamadığı sürece 62 – 64 dolar aralığındaki duruşunu sürdürecek.
ALTIN'DA KUZEY KORE ENDİŞESİ - 2017 yılının son haftasına girerken, küresel krizlerdeki artışa bağlı olarak alternatif varlıklara olan talebin azaldığını görüyoruz. 10 yıllık ABD hazine bonolarının yoğun satışlarla 2.49 düzeyine çıkmasına rağmen, altının onsu 1273 dolara tırmandı. BM Güvenlik Konseyi Kuzey Kore'ye yeni yaptırım uygulamaya karar verdi. Buna göre, Kuzey Kore'ye ihraç edilen rafine petrol ürünlerinin yüzde 90'ı bloke edilecek ve yurt dışında çalışan Kuzey Kore vatandaşları 24 ay içerisinde ülkelerin gönderilecek. Altını yukarda tutan asıl bu gelişme oldu. Kuzey Kore'nin bu yaptırımlara karşı misillemede bulunacağı endişeleri güvenli liman özelliğini ön plana çıkardı. Teknik olarak 1265 dolar desteğinin üzerinde kaldığı sürece altın önce 1277 ardından 1284 dolar dirençlerini test edebilir. Bu seviyeler aşılırsa 1293 dolar hedef olacak. Altının yönü ons olarak yukarı görünüyor. TL olarak, serbest piyasada dolardaki kayıplar arttığı için hafta boyunca 154 – 155 TL aralığında kalacak görünüyor.