isse senedi fiyatları hava durumundan bile daha fazla değişiyor gibi görünüyor.
Hisseleri New York Menkul Kıymetler Borsası ve Nasdaq piyasası gibi borsalarda alınıp satılan halka açık bir şirketteki her hisse senedine bir fiyat eklenir. Bir yatırımcı, satın aldığı her hisse için o şirketin bir parçasına sahip olur.
Bir hisse senedinin hisse başına fiyatını büyük ölçüde arz ve talep belirler. Sınırlı sayıda hisseye olan talep arzı aşarsa, hisse senedi fiyatı normal olarak yükselir. Arz talepten fazlaysa, hisse senedi fiyatı genellikle düşer.
Hisse Senedi Fiyatlarının Ayarlanması
Arz ve talep, hisse senedi fiyatlarının belirlenmesinde önemli bir faktördür.
Phoenix’teki Capital Choice Financial Group’un direktörü William Haight, “Bir hisse senedinin fiyatı, hisse senedini kaç kişinin istediğine ve ne kadarının bulunduğuna göre belirlenir” dedi. “Daha fazla insan bir hisse senedi almak isterse, fiyat yükselir. Ancak daha fazla insan satmak isterse, fiyat düşecektir.”
Diyelim ki yatırımcılar varsayımsal bir enerji şirketi olan ABCD Inc.’in hisselerini satın almak için yaygara koparıyorlar. Pazartesi günü, hisse senedi, hisse başına 35 dolardan fiyatlandırılabilir. Bir gün sonra, bir Wall Street analisti enerji sektörünün geleceği hakkında iyimser bir rapor yayınlar. Bu olumlu görünüm, ABCD hissesi için daha fazla talebi tetikleyerek fiyatı hisse başına 40 dolara çıkarıyor. Yani sadece bir günde hisse fiyatı %14 arttı.
Kapak tarafında, varsayımsal bir sağlık şirketi olan RXYZ Co.’ya bakalım. Pazartesi günü, hisse senedi 45 dolarda oturuyor olabilir. Ardından ertesi gün, bir Wall Street analisti sağlık sektörünün geleceği hakkında karamsar bir rapor yayınlayarak bazı yatırımcıların RXYZ hisselerini satmasına ve hisse fiyatının hisse başına 40 dolara düşmesine neden oldu. Bu, %11’lik bir günlük düşüş anlamına geliyor.
Halka açık şirketlerin hisse fiyatlarını hangi faktörler etkiler?
Arz ve talep, hisse senedi fiyatlarındaki dalgalanmaların tek itici gücü değildir. Aslında, yukarı ve aşağı fiyat dalgalanmalarını harekete geçirmek için birkaç faktör birlikte çalışabilir.
Şirket Faaliyeti
Bir şirkette olan bir dizi şey, hisse senedi fiyatının artmasına veya azalmasına neden olabilir.
Örneğin, RXYZ üçüncü çeyrek için sağlam finansal sonuçlar bildirirse, yatırımcılar şirkete güven kazanabilir ve daha fazla hisse almaya karar verebilir. Haight’a göre, bu artan talep hisse senedi fiyatında bir artışa yol açabilir. Tersine, eğer RXYZ üçüncü çeyrek finansal performansı hakkında kötü haberler verirse, yatırımcılar şirkete olan güvenlerini kaybedebilir ve RXYZ hisselerinin bir kısmını veya tamamını elden çıkarabilirler.
Hisse senedi fiyatında bir sıçramaya veya düşüşe yol açabilecek diğer şirket olayları şunları içerir:
- Gelecek vaat eden yeni bir ürün veya hizmet için bir patentin onaylanması.
- Uluslararası bir genişlemenin kullanıma sunulması.
- CEO’nun ani ölümü.
- Büyük bir müşteri kaybı.
Ekonominin Durumu
Mevcut ekonomik koşullar hisse senedi fiyatlarını büyük ölçüde etkileyebilir.
Örneğin, ABD İşgücü İstatistikleri Bürosu, işsizlik oranının düştüğünü ve ülkenin bir önceki ay sağlam sayıda iş eklediğini gösteren rakamlar yayınlarsa, yatırımcılar ekonominin yönü konusunda daha emin olabilir. Buna karşılık, belirli şirketler için hisse fiyatlarını yükselterek borsaya para akıtma eğiliminde olabilirler.
Buna karşılık, istihdam artışı ve işsizlik oranı için kasvetli rakamlar bazı yatırımcıları sarsabilir ve hisse fiyatlarını aşağı çeken bir hisse senedi satışına yol açabilir.
Daha genel olarak, yatırımcılar ekonomik büyüme hakkında olumlu hissettiklerinde hisse senedi fiyatları yükselebilir ve yatırımcılar bir durgunluğun başladığını veya ufukta olduğunu hissettiklerinde düşebilir.
Şişirme
Mal ve hizmetlerin toplam maliyetindeki artış olan enflasyon, işletmelerin ve tüketicilerin satın alma gücünü azaltır.
Dolayısıyla, enflasyon oranı tırmanıyorsa, yatırımcılar ekonomi konusunda gerginleşebilir ve hisselerinin bir kısmını satabilir. Öte yandan, enflasyon oranı düşüyorsa, yatırımcılar ekonomiye daha fazla ilgi duyabilir ve hisse senedi alımlarını hızlandırabilir. Diğer bir deyişle enflasyonun pozitif veya negatif yöndeki hareketi hisse senedi fiyatlarını etkileyebilmektedir.
Ayrıca, yüksek enflasyon, mal ve hizmet satın almanın daha yüksek maliyeti nedeniyle bir şirketin finansal performansını düşürebilir. Harcamalardaki artış, bir şirketin kârını yiyebilir, bu da şirketin hisse senetlerini yatırımcılar için daha az çekici hale getirir ve hisse senedi fiyatının düşmesini tetikler.
Faiz Oranları
Faiz oranları, şirketlere borç para almanın ne kadara mal olduğu konusunda büyük bir rol oynamaktadır. Faiz oranlarının yüksek olması, kurumsal borçlanma giderlerini artırabilir. Sonuç olarak, kurumsal kazançlar zarar görebilir ve hisse senedi fiyatlarının bir bütün olarak düşmesine neden olabilir.
Ayrıca, daha yüksek faiz oranları, getirileri daha yüksek faiz oranlarından yararlanan mevduat sertifikaları (CD’ler), tahviller ve diğer yatırımlardan daha az çekici hale gelebilir. Yatırımcılar gemiyi terk ederse, hisse senedi fiyatları düşecektir. Bununla birlikte, faiz oranları daha düşükse, tersi olabilir. Daha ucuz borçlanma oranları, kazanç beklentilerini artırabilir ve hisse fiyatlarını yükseltebilir.
Tüketici Harcamaları
Sağlıklı bir tüketici harcaması, halka açık bir dizi şirket için satışları ve kazançları artırabilir ve ardından fiyatları paylaşabilir. Kongre Araştırma Servisi, “Tüketici harcamaları, ABD ekonomisinde kısa vadeli ekonomik büyümenin kilit itici gücüdür” diyor.
Aynı şekilde, tüketici harcamalarındaki zayıflık kurumsal satışlara, kazançlara ve hisse senedi fiyatlarına zarar verebilir.
Dünya Olayları
Savaşlar ve bombalamalar gibi jeopolitik riskler, sadece çeşitli ülkelerde değil, borsada da huzursuzluklara neden olabilir.
LPL Research’ten elde edilen veriler, 1941’den 2020’ye kadar, S&P 500 hisse senedi endeksinin, aralarında Pearl Harbor saldırısı, Başkan John F. Kennedy suikastı ve 11 Eylül terör saldırıları da dahil olmak üzere 20 büyük jeopolitik kriz sırasında ortalama %5 düştüğünü gösteriyor. . Ancak, LPL Research’ün işaret ettiği gibi, endeks krizden ortalama 50 gün sonra toparlandı.
Bu bulgu doğrultusunda Uluslararası Para Fonu tarafından yayınlanan araştırma, 1985’ten 2020’ye kadar jeopolitik risklerin hisse senedi getirilerinde %10,53’ten %42,14’e kadar değişen düşüşe katkıda bulunduğunu gösteriyor. Araştırmacılar, 22 ülkedeki hisse senedi getirilerini inceledikten sonra bu sonuca vardılar.
Büyük Yatırımcılar
Haigh, yatırım fonları ve hedge fonları gibi büyük kurumsal yatırımcıların eylemlerinin hisse senedi fiyatlarındaki değişimlere katkıda bulunabileceğini kaydetti. “Bu yatırımcılar büyük miktarda hisseye sahip olduklarından, alım satım faaliyetleri hisse senedi fiyatları üzerinde önemli bir etkiye sahip olabilir” dedi. .
Hisse senedi fiyatları neden her saniye değişiyor?
Hisse senedi fiyatları, resmi şirket haberleri, spekülasyonlar veya hükümet tarafından yayınlanan ekonomik veriler dahil olmak üzere her türlü gelişmeye göre an be an değişir. Daha önce yeni bilgilerin hisse fiyatlarına yansıması biraz zaman aldı. Ancak artık elektronik hisse senedi alım satımı ile birkaç tuşa basarak hızlı bir şekilde işlem yapılabilmektedir.
Haight, “Yatırımcılar bir şirket hakkında yeni bilgiler öğrendiğinde, bu onların hisselerini satın alma veya satma isteği uyandırabilir” dedi. “Daha fazla insan hisseyi satın alırsa, fiyat yükselir. Hisse senedini daha fazla kişi satarsa, fiyat düşer.”
“Bir şirket hakkındaki bilgiler, insanların şirketin hisselerine sahip olma konusundaki hislerini değiştirebilir” diye ekledi. “Şirket kötü kazanç bildirdiyse, insanlar hisselerini satmak isteyebilir. Ancak şirket heyecan verici yeni bir şey yapıyorsa, müstakbel satıcılar yön değiştirebilir ve şirketin hisselerinden daha fazlasını satın almak isteyebilir.”
Nasıl ayak uydurabilirsin
Peki, borsadaki tüm hareketlere nasıl ayak uydurabilirsiniz? İşte dört tavsiye.
Profesyonel tavsiyeye güvenin
Borsada neler olup bittiğinden ve hisse alıp satacağınızdan emin değilseniz, brokerinize bağlı finansal danışman yardımcı olabilir. Bu profesyoneller, borsadaki iniş çıkışları yakından takip eder ve sizi doğru yöne yönlendirmeye yardımcı olabilir. Aracı kurumunuz aracılığıyla bir danışmana erişiminiz yoksa, Empower’da gelişmiş yatırım araçlarına ve uzman tavsiyelerine erişmenizi sağlayan bir hesap açabilirsiniz.
Ödevini yap
Kendinizi borsa hakkında eğitmek önemlidir.
Haight, “Yatırımcılar, hisse senetlerine yatırım yapmadan önce bir şirket ve endüstri hakkında öğrenebildikleri kadar çok şey öğrenmelidir” dedi. “Yatırımcılar, hisse senedi fiyatlarını değiştirebilecek büyük şeyleri de bilmeli.”
Güncel tutmak
Haight’a göre, borsadaki her küçük hareketi saplantı haline getirmeniz gerekmese de, mevcut ve potansiyel yatırımlarda neler olup bittiğine dikkat etmeye değer. Bu, aldığınız tüm yatırım beyanlarını okumak, çevrimiçi veya bir uygulama üzerinden borsa faaliyetlerini izlemek, borsa komisyoncuları ve araştırma şirketlerinden gelen raporları incelemek ve halka açık şirketler tarafından yayınlanan raporları incelemek anlamına gelebilir.
Haight, “Bilgili bir yatırımcı olarak, hisse senetlerini ve bunların 52 haftalık en yüksek ve en düşük değerlerini yakından takip etmenin önemli olduğuna inanıyorum” dedi. “Bu, şirketin zaman içindeki ilerlemesinin yanı sıra toplayabilecekleri herhangi bir ivme hakkında fikir verebilir.”
Kararlar için acele etmeyin
Akıllı yatırımcılar portföylerine uzun vadeli bakarlar. Başka bir deyişle, iyi ve kötü zamanlarda hisse senetlerine bağlı kalmak akıllıca olacaktır.
Yatırım komisyoncusu Edward Jones, 1980’de S&P 500 hisselerine yapılan 10.000 dolarlık bir yatırımın, yatırımcı tüm dönem boyunca piyasada kalsaydı 2021’de 980.911 dolar olacağını söylüyor. Ancak, bu süre zarfında piyasanın en iyi 10 gününü kaçırmak, portföyün değerini yarıdan fazla düşürerek 437.902 $’a düşürürdü.
Sık sorulan sorular (SSS)
Hisse senedi fiyatlarını ne belirler?
Bir hisse senedinin fiyatı büyük ölçüde arz ve talep tarafından belirlenir. Talep fazla ise fiyat yükselme, arz fazla ise fiyat düşme eğilimindedir.
Bir hisse senedinin ne zaman yükseleceğini nasıl anlarsınız?
Haight, bir hisse senedi fiyatının ne zaman yükseleceğini anlamanın zor olduğunu söyledi. Ancak şirketin finansal performansı veya ekonominin durumu gibi ipuçları arayabilirsiniz. Borsa gözlemcilerinden gelen tahminlere de dikkat edebilirsiniz.
Hisse senedi fiyatının satın alınan hisse miktarı ile orantılı olarak ne kadar artacağını belirleyen nedir?
Haight, daha fazla hisse satın alındıkça, talep düzeyine bağlı olarak hisse senedi fiyatının artacağını açıkladı.
“Birçok kişi belirli sayıda hisse senedi satın almak isterse ve yalnızca birkaç hisse senedi mevcutsa, o zaman her satın almanın fiyat artışı üzerinde daha büyük bir etkisi olur” dedi. “Tersine, bol arz ile talep azalırsa, ek fon yatırımı hisse fiyatlarında çok büyük bir dalgalanmaya neden olmaz.”