Aynı yatırımın iki yüzü gibi, birbirinin yerine kullanılan "hisse senetleri ve tahviller" terimini sıklıkla duyarız. Onlar değil.
Aslında, çok farklı yatırımlar onlar, ama aynı cümle içinde sık sık kullanılırlar çünkü birbirlerini tamamlarlar.
Hisse senedi ve tahvil arasındaki farklar oldukça dramatik.
Ve bu, hem yatırım portföyünüzde her zaman tutmanın en iyi nedenidir. Bazı belirgin benzerlikler olsa da, farklı pazar ortamlarında sıklıkla farklı faydalar sağlarlar.
Çoğu finansal uzman, ikisi arasında dengeli bir portföyünüz olmasını tavsiye eder. Nakit, gerçek devlet ve emtialar gibi diğer tahsisler önerilebilir, ancak hisse senetleri ve tahviller tipik olarak birincil yatırımlardır.
Her ikisine de bir göz atalım ve onlara neden portföyünüzde ihtiyacınız var.
Stoklar nedir?
Stokların en temel özelliği, bir işletme girişiminin sahipliğini temsil etmeleridir. Stoklar, paylaşır. Her pay, bir şirkette kesirli bir sahipliği temsil eder. Örneğin, bir şirketin 1 milyon hisse senedi hissesi varsa, her pay şirkette bir milyonuncu hisse sahibidir.
Hisse senetleri kamuya açık veya özel olarak verilebilir. Halka açık olarak verilmişlerse, New York Borsası veya NASDAQ gibi borsalarda işlem yaparlar. Özel olarak düzenlenmişlerse, her biri işletmedeki önemli bir sahiplik yüzdesine sahip küçük bir grup birey tarafından tutulur.
Şirketler, bir şirketi genişletmek için sermayeyi yükseltmenin bir yolu olarak hisse senedi çıkarırlar. İş, yakından ilgili küçük bir sorun olarak başlayabilir. Fakat genişlediğine ve sermayeye ihtiyacı olduğu için, yatırımcılara para toplama aracı olarak hisse senedi verebilir. Örneğin, iş her biri 10 $ 'lık 1 milyon hisse senedi verebilir. Bu, 10 milyon dolarlık sermayeyi artıracaktır.
Bir şirket borca girmek yerine hisse senedi çıkararak sermayeyi artırmayı seçebilir. Borç, bir bankadan kredi almayı veya tahvil ihraç etmeyi içerebilir. Şirket için, faiz ödemesini gerektiren bir yükümlülük oluşturabilir. Aynı zamanda, kredinin veya tahvillerin nihai geri ödemesini de gerektirir.
Ancak hisse senedi ihraç ederek, ne faiz ödemeleri ne de yükseltilen sermayenin geri ödenmesi ihtiyacı vardır. Yatırımcılar, kârlı bir şirket olacağına inandıkları bir hisse senedi sahip olmak için hisse senedi satın alırlar. Şirketler bazen stoklara temettü ödüyorlar. Ancak yatırımcılar, hisse senedinin fiyat artış potansiyeli ile her şeyden daha fazla ilgilenebilirler.
Hisse Senetlerine Sahip Olmanın Faydaları
Hisse senedi yatırımcıları iki yoldan biriyle para kazanmaya bakarlar ve bazen ikisi de:
- Hisse senedi üzerinde ödenen temettülerden ve / veya
- Hisse senedi fiyatında sermaye kazancı.
Örneğin, bir hisse senedini ve yıllık% 3 temettü ödeyebilir. Ancak aynı zamanda yıllık% 10 veya daha fazla artış potansiyeli de olabilir. Bu, şirketin hem yükselen gelirlerin hem de artan kârların sabit bir modelini göstermesi durumunda gerçekleşebilir.
Aslında, S & P 500 endeksine göre, hisse senetleri 1986 ile 2016 arasında ortalama olarak yaklaşık% 10'luk bir geri dönüş yaptı. Hatta geri dönüş oranının 1928'e kadar gittiğine dair bazı kanıtlar da var. hem temettü verimi hem de sermaye takdiri.
Ama bu sadece ortalama geri dönüş.
Çok az yatırım, hisse senetleri kadar uzun bir cömert getiri sağlamıştır. % 10'luk ortalama getiri sadece budur - ortalama. Pazarın sağlandığı birkaç yıl süren çalışmalar var. çok daha yüksek getiri.
Hisse Senetlerine Sahip Olma Riskleri
Tabii ki umut her zaman bir değerin değer kazanacağıdır. Gerçeğe daha yakın, Patlayacağını ve yatırımcıyı zenginleştireceğini umuyor!
Daha yaygın olarak, stoklar zaman içinde çok yavaş büyürler, hatta dar bir aralıkta ticaret yaparlar. Ama bazıları değere düşer ve bazıları çok düşer. Diğerleri, işlerinin kötüleşmesi ya da vaat edilen büyümenin gerçekleşmemesi nedeniyle nihayetinde değersiz hale gelir.
Bu, yatırımcının istediği zaman hisse senedi alması riskidir. Umut her zaman yükselecek ve yatırımcıyı zenginleştirecek ya da en azından istikrarlı kazançlar sağlayacaktır. Ancak bazı stoklar tükeniyor ve bazıları sadece tek bir yöne gidiyor. Yatırımınızın% 100'ünü tek bir stokta kaybetmek bile mümkündür.
Görünümü daha da belirsizleştirmek, stokun düşmesine neden olabilecek pek çok faktörün var olması. Bazı örnekler:
- Şirkete veya temel ürün veya hizmetlerinden olumsuz olan yasa veya yönetmeliklerin geçirilmesi.
- Şirket aleyhine dava.
- Önemli uluslararası operasyonlara sahip bir şirket için döviz riskleri.
- Önemli bir ürün hattının veya servisinin başarısızlığı.
- Üstün bir rakibin piyasaya gelişi.
- Bir dizi kaçırılmış kazanç raporu.
- Şirket temettüünü kesebilir veya askıya alabilir.
- Şirketin büyük bir müşterisinin (veya birkaç müşterisinin) çekilmesi.
- Finansal piyasalarda, özellikle bireysel bir şirket üzerinde ciddi bir etki yaratabilecek genel bir düşüş.
- Şirketin ürünlerinin bir veya daha fazlasını eski haline getiren bir teknolojinin geliştirilmesi.
Bu, stokta neyin yanlış gidebileceği hakkında birkaç örnek. Her biri, yatırımcının belirli bir şirkette hisse satın alması riskini temsil eder.
Farklı Stoklar
Hisse senetleri hakkında konuştuğumuzda, tek bir hisse senedi türünden bahsetmiyoruz. Aslında birkaç tane var. Bazı örnekler:
Hisse senedi. Bu tür hisse senedi, şirkette genel bir mülkiyet hissesini temsil eder. Ortak hissedarlar şirketin yönetim kurulunu seçer ve şirket politikasına oy verir. Ancak tasfiye halinde, hissedarların, tercih edilen hissedarların ve üstün haciz pozisyonlarına sahip diğer kişi ve kuruluşların ardında sıraya girerler.
Tercih edilen stok. Bu paylar genellikle oy haklarına sahip değildir. Ancak, tercih edilen hissedarlar, ortak hissedarlara ödenmeden önce temettü almaya hak kazanırlar. Tercih edilen hisse senedi, tahvil gibi sabit temettü ödemelerine sahip olması gibi birtakım işlevler görmektedir. Fakat tahvillerden farklı olarak, onlar da sermaye kazanımı için potansiyel sunuyorlar.
Stokun diğer sınıflandırmaları, resmi tanımdan daha fazla performansa dayanmaktadır:
Büyüme stoku. Bu, kârını esas olarak işletmeyi büyütmeye yatırım yapan bir şirketin stoğu. Hisse, temettü ödeyemez veya sadece çok küçük bir teklif sunamaz. Büyüme stoklarındaki yatırımcılar, esas olarak gelir değil, sermaye kazancı üzerinde bahis yapıyorlar.
Temettü hissesi. Bu tür hisse senedinin arkasındaki şirket, şirketin kârını hissedarlara temettü olarak öder. Hisse senedi, bir miktar sermaye takdiri sunabilir, ancak ana cazibe, temettü getirisidir. Bu getiri genellikle tahvil ve kısa vadeli borç senetlerinde mevcut olandan daha yüksektir.
Değer stoğu. Bunlar dikkate alınan şirketlerde stok var Lehine genel yatırım halkı ile. Genellikle bir stok ciddi kayıplar geçirdikten sonra olur. Yatırımcılar, temelleri güçlü (hisse fiyat düşüşüne rağmen) ya da köşeyi çevirmiş ve gelişiyor gibi görünüyorlarsa bu şirketlere satın alabilirler. Değer stokları, uzun vadede stoklarda para kazanmanın en önemli zamanlarından biridir.
Fonlarla Hisse Senetlerine Yatırım Yapmak
Bireysel hisse senetlerine yatırım yapmak yaygın olsa da, son yıllarda fonlara yatırım yapmak popülaritesi artmıştır. İki temel yatırım türü vardır:
Yatırım fonları. Bunlar genellikle bir endüstri segmentindeki büyük şirketleri temsil eden hisse senedi portföyleridir. Genellikle aktif olarak yönetilen fonlar olarak çalışırlar, çünkü düzenli olarak yeni hisse senetleri eklerken, başkalarını satarlar. Bu aktiviteden dolayı, genellikle daha fazla vergilendirilebilir sermaye kazancı üretirler.
Ayrıca, genellikle daha yüksek ücretler taşırlar. Bunlar genellikle “yükler” olarak adlandırılır.
Bir yük, bir noktaya veya fondaki yatırımınızın% 1'ine eşittir.
Fonda hisse satın aldığınızda fon% 3 oranında bir ücret talep edebilir. Alternatif olarak, satın aldığınızda% 2, belirli bir zaman dilimi içerisinde satarken% 1 yük alabilirler.
Borsa yatırım fonları (ETF). Bunlar borsa endekslerine yatırım yapan fonlardır. Örneğin, ortak bir dizin S & P 500 endeksidir. Bir ETF bu endekse uymak için yatırım yapacak. Sonuç olarak, stoklar sadece endeks yeniden yapılandırıldığında fonda devredilecek.
Bu nedenle, ETF'ler genellikle pasif yönetilen fonlar olarak adlandırılır.
Neden Birçok Yatırımcı Fonlarla Hisse Senetlerine Yatırım Yapmayı Tercih Ediyor?
Bir yatırımcı, hisse senedi yatırımını basitleştirmenin bir yolu olarak bir fonda yatırım yapabilir. Yatırımcı, hisse senedi portföyünü temsil eden bir fonda hisse satın alabilir. Yatırımcının bireysel stokları almasına ve portföyü yönetmesine gerek yoktur.
Fonlar ayrıca yatırım riski de yaymıştır. Tek bir hisse senedi satın alırsanız, fiyatın her zaman depolanabileceği ihtimali vardır. Ancak bir fon satın alırsanız, fonda düzinelerce hatta yüzlerce hisse senedi olabilir. Herhangi birinin (hatta bir kaçının) çökmesi, yatırımınızı önemli ölçüde etkilemez.
Fonlar ayrıca belirli pazar segmentlerine yatırım yapma fırsatı sunar. Örneğin, bir yatırımcı yüksek teknolojiye, sağlık hizmetlerine veya enerjiye yatırım yapmayı tercih edebilir. Yurtiçi veya yurtdışı stokları da seçebilir.
Şirketlere büyüklükte yatırım yapan sektör fonları bile vardır. Bunlar aşağıdakileri içerir:
- Büyük kapak stokları - genellikle piyasa değeri 5 milyar doların üzerinde olan şirketler.
- Orta seviye hisse senetleri - genellikle piyasa değeri 1 milyar ile 5 milyar dolar arasında olan sermayeli şirketler.
- Küçük sermaye stokları - bu sektör 1 milyar ABD Dolarından daha küçük piyasa sermayeli şirketlerden oluşmaktadır.
Bir boğa piyasasının her aşamasında, bu üç boyutlu sınıflandırmaların herhangi biri, diğerlerinden daha iyi performans gösterebilir. Sektör fonları, yatırımcıların bu durumdan faydalanmalarını sağlar.
tahviller
Tahvil Nedir?
Tahviller bir kurumun borç yükümlülükleridir. İhraç eden kişi bir şirket, federal hükümet, eyalet, ilçe veya belediye hükümetleri veya yabancı hükümetler olabilir. Belirli bir süre ve belirli bir faiz oranıyla sabit bir yüz oranında düzenlenirler.
Tahviller 1.000 dolarlık banknotlar halinde verilir. Faiz genellikle yılda iki kez ödenir. Örneğin, bir şirket% 5 faiz oranıyla (“kupon” olarak anılacaktır) 1.000 dolarlık bir tahvil çıkarabilir. Faiz, her altı ayda bir, ödemede 25 dolar olacak şekilde ödenecektir.
Tahviller çeşitli amaçlar için verilebilir. Bir şirket, tesis ve ekipman için ödeme yapmak, başka bir işletmenin tüzel kişiliğini almak veya diğer borcu birleştirmek için tahvil çıkarabilir. Hükümetler, sermaye iyileştirme projelerini finanse etmek, genel yükümlülükleri ödemek veya diğer borçları almak için tahvil çıkarabilir.
Bağların tam olarak ne olduğu konusunda bir kafa karışıklığı vardır. Genel olarak konuşmak gerekirse, uzun vadeli faizli menkul kıymetlerdir. Genellikle 10 yıldan fazla çalışırlar. Ancak, yatırım topluluğu içinde, tahvillerin tanımı genellikle daha geneldir. Yatırımcılar rassal olarak başvurabilir herhangi bir faiz taşıyan güvenlik bir “bağ” olarak.
Daha kısa vadeli borç senetleri aslında farklı isimler altındadır. Örneğin, bir yıl ile 10 yıl arasında bir vadeye sahip olan bir güvenlik genellikle “not” olarak adlandırılır. Bir yıldan az vadeye sahip menkul kıymetler “faturalar” veya çeşitli özel başlıklardır.
Banka tarafından ihraç edilen mevduat belgeleri genellikle 30 gün ile beş yıl arasında geçerlidir ve hiçbir zaman tahvil olarak geçmez.
Tahvil Sahiplerinin Faydaları
Tahvil sahibi olmanın temel amacı, sermayenin korunması ile istikrarlı bir gelir akışı yaratmaktır.
Faiz geliri Tahvillere ödenen faiz gelir akışını sağlar. Daha yüksek veya daha düşük düzeltilebilir temettülerin aksine, tahvilin vadesi için tahvil faizi sabittir. Bir şirket 20 yıllık bir tahvil ihraç ederse, oran tam vadede devam edecektir. Bu, gelir akışının tahvilden tamamen öngörülebilir olmasını sağlar.
Dahası, uzun vadeli menkul kıymetler oldukları için, tahviller genellikle banka yatırımlarından daha yüksek oranlar öderler.
Sermayenin korunması. İlkenin güvenliği, diğer öncelikli amaçtır. Vadeye kadar bir tahvil tutulduğu sürece, teminatın tam yüz değeri ihraççı tarafından ödenecektir.
Yatırım çeşitlendirmesi. Tahvillerin sabit bir faiz oranı ödemesi ve vade sonunda anapara ödemelerini garanti etmesi nedeniyle, genellikle stoklardan daha güvenli sayılırlar. Bu, tahvillerin% 100 güvenli olduğu anlamına gelmez. Fakat değerleri genellikle stoklardan daha güvenilirdir.
Bu nedenle, tahviller genellikle dengeli bir portföyde stoklara çeşitlilik olarak tutulur. Tahvillerdeki pozisyon, portföyün genel volatilitesini düşürmektedir. Borsa kesintileri sırasında portföyün değerini korumasına yardımcı olur.
Tahvil Sahip Olma Riskleri
Tahvil sahibi olmak için dört ana risk vardır:
1. Yayıncı tarafından varsayılan. ABD hükümeti tarafından ihraç edilen tahviller dışında, varolan her bağın temerrüde düşme riski vardır. Bir şirket işten çıkabilir ve tahvillerini değersiz bırakır. Ve ortaya çıkma nadir olsa da, belediye yönetimleri bile tahvilleri üzerinde temerrüde düşebilir.
Temerrüt veya iflas durumunda, bir tahvil bono tutarının yüzdesinden daha azını alabilir, hatta faiz ödemelerinin askıya alınabileceği bir zaman dilimi ile karşı karşıya kalabilir. Aşırı durumlarda, bağlar tamamen değersiz hale gelebilir.
2. Enflasyon. Bu, hem enflasyonun değişen oranı hem de tahvillerin uzun vadeli niteliğiyle ilgilidir. 2018'de 20 yıllık bir tahvil aldığınızı varsayalım. % 2'den daha düşük bir enflasyon oranı ile, bu katı bir dönüş.
Önümüzdeki yıllarda enflasyon oranı% 5'e yükseldi. Şimdi bağında negatif bir getiri oranı alıyorsun. Enflasyon% 5, faiz oranı ise% 4, senede reel olarak% 1 kaybediyorsun.
Bu nedenle, tahvillerin yükselen enflasyon dönemlerinde zayıf seyretme eğilimi vardır.
3. Döviz riski. Yabancı şirketler veya hükümetler tarafından ihraç edilmiş olsun, bu yabancı tahviller için geçerli bir risktir. Tahviller tipik olarak ihraççının ülkesinin para biriminde düzenlenir. Bu paranın değeri ABD dolarına karşı düşerse, tahvillerin değeri düşebilir.
4. Tahvil için en büyük tehdit: Yükselen faiz oranları
Bir tahvil yatırımcısı olarak, Bu ilişkiden daima haberdar olmalısınız.
Yukarıdaki enflasyon örneğinde, sadece enflasyonun etkisine odaklandık. Ancak, enflasyonun hızlanması daha yüksek faiz oranlarına neden olacaktır. Daha yüksek enflasyon oranını karşılamak için karşılaştırılabilir tahvillerdeki oran% 7'ye yükselirse,% 4 seviyesinde satın aldığınız tahvil piyasa değerini kaybedecektir.
Vade tarihine ne kadar yakın olduğunuza bağlı olarak, açık pazarda satıyor olsaydınız 1000 dolarlık bir tahvilin değeri 700 $ gibi bir şey düşebilir. Tahvilin değeri, diğer yatırımcılar tarafından, tahvillerdeki mevcut% 7'lik verime yakın bir fiyatla satın alınana kadar düşecektir.
Bonoyu vadeye kadar tutmanız durumunda hala 1.000 $ 'ı alacaksınız. Ancak, o zaman piyasa-altı faiz oranına sahip bir bono bulundurma fırsatına da sahip olacaksınız.
Bu muhtemelen tahvil sahibi olmanın en büyük riskidir.
Farklı Bağ Türleri
Bağların biraz karmaşıklaştığı yer burası. Aslında birkaç farklı “lezzet” ile geliyorlar:
Kurumsal tahviller. Adından da anlaşılacağı gibi, bunlar çeşitli amaçlar için şirketler tarafından verilen tahvillerdir.
Dönüştürülebilir bağlar. Bunlar ayrıca kurumsal tahvillerdir, ancak şirket hisse senetlerine dönüştürülmelerini sağlayan bir hüküm ile birlikte gelir. Belirli zamanlarda belirli bir miktar stoka dönüştürülebilirler. Bağ sahibi, dönüşüm yapmayı seçebilir.
Yüksek getirili tahviller. “Önemsiz tahviller” denildiğinde, bunlar düşük kredi notu veren ihraççılar tarafından daha yüksek faiz oranları ödeyen tahvillerdir. Daha yüksek geri dönüş / yüksek riskli bir yatırımın klasik bir örneğidir.
ABD devlet tahvili. Bunlar ABD hükümetinin borç yükümlülükleri. Onlar genellikle "hazineler" olarak adlandırılıyorlar çünkü ABD Hazine Bakanlığı tarafından ihraç ediliyorlar. Hazine bonoları 20 ve 30 yıl arasında ihraç edilmektedir. Dört hafta kadar kısa vadeli menkul kıymetler vardır.
ABD hükümeti tarafından ihraç edilen ABD Hazine menkul kıymetleri, tüm yatırımların en güvenli olduğu kabul edilir.Ancak hazine tahvillerinin, diğer herhangi bir tahvil gibi, aynı enflasyon ve faiz oranı riski vardır.
Hazine Direktifi ile 100 $ gibi düşük bir fiyattan satın alınabilir.
Belediye tahvili. Bunlar devletler, ilçeler ve belediyeler tarafından ihraç edilen menkul kıymetlerdir. Birincil cazibe, bu tahvillere ödenen faizin federal gelir vergisi amacıyla vergiden muaf olmasıdır. Faiz aynı zamanda ihraç durumunda vergiden muaftır, ancak diğer eyaletlerde değildir.
Yabancı tahviller. Bunlar yabancı hükümetler ve şirketler tarafından ihraç edilen tahvillerdir. Yatırımcılar bunları satın alabilir, çünkü yerel tahvillerden daha yüksek faiz oranları öderler. Diğer tahvillerle ilgili tüm risklere sahiptirler, fakat aynı zamanda döviz riski de vardır.
Fonlarla Tahvillere Yatırım Yapmak
Yüksek yüz değerleri ve tahvillerin genellikle en az miktarlarda (10,000 dolarlık 10 tahvil gibi) satın alınması gerektiğinden, en zengin yatırımcıların yeterince çeşitlendirilmesi zor olabilir.
Bu nedenle, tahvil fonları genellikle küçük yatırımcılar tarafından tercih edilmektedir.
Tahvil fonları da belirli türlere yatırım yapma fırsatı sunar. Örneğin, sadece yüksek getirili tahvilleri olan bir fonda yatırım yapabilirsiniz. Ayrıca, vadesi birkaç yıl içinde olan tahviller içeren bir fonda yatırım yapmayı da tercih edebilirsiniz. Bu, uzun vadeli tahvillere başından sonuna kadar getirilen riski kabul etmeden belirli bir faiz oranını güvence altına almanın bir yolu olabilir.
Hisse Senetleri ve Tahviller Arasındaki Farklar
Teoride en azından hisse senetleri ve tahviller birbirlerine karşı çıkıyor. Hisse senetleri şirketlerdeki özkaynakları temsil eder ve sermaye kazançları oluşturma potansiyeline sahiptir. Tahvil, anapara ve istikrarlı gelirin güvenliğini sağlar.
Ama ikisi arasındaki bazı farklar biraz bulanık olabilir. Örneğin, tahvil faizine eşit veya daha yüksek temettü ödeyen stoklar bulunmaktadır. Tahvillerin faiz oranlarının düştüğü bir finansal ortamda sermaye kazancı oluşturma potansiyeli de vardır. (Bu faiz oranları tahvili ile ters ilişki var, ama olumlu bir sonuç var.)
Tahviller Menkul Kıymetler Gibi Nasıl Davranabilir?
Faiz oranı riski nedeniyle, uzun vadeli tahviller genellikle hisse senedi gibi davranabilir. Azaltılmış faiz oranı ortamında bono değerlerinin nasıl yükselebileceğini açıkladım. Ancak, yükselen faiz oranlarının bonolara yönelmesinin en büyük riskini de ele aldık.
Faiz oranlarındaki dalgalanmalar nedeniyle, 20 veya 30 yıllık bir tahvil değerde önemli dalgalanmalar yaşayabilir. Bir tahvilin 20 ya da daha fazla yılı varsa, bir hisse senedi gibi davranabilir. Faiz oranlarındaki ve enflasyondaki değişimlere neden olabilir ve düşebilir.
Dahası, stoklar da faiz oranına duyarlı olma eğilimindedir. Faiz taşıyan yatırımlar, yatırımcı sermayesi için stoklarla rekabet ettiğinden, artan faiz oranlarının çoğu kez stoklar üzerinde olumsuz bir etkisi vardır. (Ayrıca, şirket için borçlanma maliyetini de arttırır, kârlarını düşürür.) Düşen faiz oranlarının olumlu bir etkisi vardır.
Bu sayede hisse senetleri ve tahviller benzer şekilde gerçekleştirilebilir.
Hem Stoklara ve Tahvillere Yatırım Yapmak - Hem Neden İhtiyacınız Var
Hisse senedi ve tahvillere yatırım yapmanın temel nedeni, sermaye katılımıyla sermaye katılımını dengelemektir. Stoklar birinciyi sağlar ve tahviller ikinci - en azından bir dereceye kadar - sağlarlar.
Tam olarak tahvillerde ne kadar tutmanız gerektiği, devam eden bir tartışmadır. Sadece teoriler var.
Bir tanesi hisse senedi sahiplerinin temsil etmesi gereken 100 yaşında senin yaşında. Bu formülde, 30 yaşındaysanız, portföyünüzün% 70'i hisse senedine, geri kalanı ise tahvillere yatırılacaktır. Tersine, 70 yaşında bir hisse senedinde (% 100 - 70)% 70 ve tahvillerde% 70 olur.
Bu 30 yaşındaki için biraz fazla muhafazakar görünüyor. Ama 70 yaşındakiler için iyi bir karışım olabilir.
Bir diğeri hisse senedi sahiplerinin temsil etmesi gereken 120 yaşında senin yaşında. Bu formülde, 30 yaşındaki bir hisse senedinde% 90, tahvillerde ise% 10'luk bir oran var. Tersine, 70 yaşında bir hisse senedinde (120 - 70)% 50, tahvillerde ise% 50 olacaktır.
Bu 30 yaşındaki için doğru gibi görünüyor, ama 70 yaşındaki için biraz fazla agresif olabilir.
Bu formüllerden birini kullanır mısınız?
Onları sadece başlangıç noktası olarak kullanırım. Ayrıca kendi risk toleransınızı da göz önünde bulundurmanız gerekir. 30 yaşındaysanız, portföyünüzün% 90'ını stokta bulundurmanız tamamen rahat olmayabilir. Bu durumda, mix ile daha rahat edene kadar hisse senedi tahsisini biraz azaltın.
Kullandığınız formül ne olursa olsun, iyi dengelenmiş bir portföyün hem hisseleri hem de tahvili vardır - ve en azından biraz nakit. Düzgün bir şekilde tahsis edildiğinde, riski en aza indirirken büyümeyi en üst düzeye çıkarabilir. Bu, portföyünüzde hem hisse senedine hem de tahvillere ihtiyacın var.