Eski bir altın veya gümüş madeninin yakınında kamp yapma şansınız varsa, alın. Bunu yıllar önce yaptım. Sadece harika bir deneyim değil, aynı zamanda beni metallere daha iyi bir yatırımcı yaptı.
Neden? Uzun süredir terk edilmiş mayınları kendi gözlerinizle görmek gibi bir şey yok. İçgüdüsel olarak, birinin yıllar önce kaba bir arz ve talep tahmini yaptığını ve yanlış tahmin ettiğini fark edersiniz.
Altın fiyatları 2011’in oldukça altında olan son yıllarda da durum böyledir.
Ama bu değişmek üzere …
Kamp gezisi biraz beklenmedik oldu. Konferans için Reno’daydım. Bir arkadaşımın yaklaşık dört saat kuzeyindeki Santa Rosa Dağları’nın yüksek çölünde bazı eski madenlerin topografik haritası vardı.
Biz, sagebrush ortasında kamp sürdü ve ertesi sabah biz küçük bir plato doğru dik bir eğim kadar hiked. Madenin girişini (dinamitle kapalı), eski bir kütük kabini ve operasyonun diğer çökmüş kalıntılarını burada bulduk.
Ayrıca madenin “enerji santralini” de bulduk: Model T’nin paslı iskeleti, bloklar üzerinde oturuyor. Tekerlekler yerine, akslarına cıvatalı büyük konveyör bant milleri vardı!
Bu eski madenden günümüzde Kuzey Nevada’da bulunan büyük endüstriyel sızıntı altın madenlerine kadar zaman ve teknoloji açısından uzun bir mesafe var.
Fakat onlarca yıllık uzun arz ve talep döngüleri, yükseliş ve yükseliş devam ediyor. Ve endüstrinin dışında çok az kişi hala bunun hakkında konuşurken, bir sonraki bom için tohumlar zaten rüzgarda.
Bunun nedeni küresel üretim ile ilgilidir.
Altın zirve mi?
Sektör uzmanlarına, en iyi yatırım bankacılarına ve diğerlerine göre 2015, küresel altın üretimi için zirve yıl olacak.
Sağduyunun çok fazla arzın daha düşük fiyatlara eşit olduğuna inanıyorsanız, bu kötü bir haberdir.
İyi haber mi? Aynı kaynaklar 2016’da ve ötesinde üretimin çok daha düşük bir seviyede olduğunu söylüyor.
Nevada’nın altın madenciliği istatistikleri hikayenin küçük bir bölümünü anlatıyor.
Geçen ay, devlet mineralleri bölümü 2014 altın üretim istatistiklerini topladı: 27 yılın en düşük seviyesi olan 4.9 milyon onsa düştü.
Ama işte en büyük eğilim: Nevada’nın toplam üretimi 1998’de yaklaşık 9 milyon onsla zirveye ulaştı. O zamandan beri, son 17 yılın 12’sinde altın üretimi azaldı.
Neler oluyor Basitçe söylemek gerekirse, en yüksek dereceli minerallere sahip alanlar sistematik olarak kazılmıştır. Nevada, Amerika’nın altın üretiminin çoğuna katkıda bulunduğu için ABD üretim verileri de benzer bir hikaye anlatıyor.
Avustralya ve Güney Afrika istatistikleri çok benzer. Güney Afrika’da altın üretimi 1970 yılında zirve yaptı. Avustralya 1997 yılında zirve yaptı.
Çin ve Rus üretimi uzun süre bu boşluğu doldurdu.
Ancak düşen altın fiyatları, daha fazla mayının kapatılması ve altın madenciliği şirketlerinin akıllıca yeni projelerden kaçınmasıyla, (bazı analistlerin dediği gibi) “üretim uçurumları” nihayet kapımızda …
Goldman Sachs, Mart ayında yayınlanan bir raporda, dünyada yalnızca “20 yıllık bilinen sömürülebilir altın rezervlerini” görüyor. Banka, 1995’ten bu yana yeni altın yataklarının daha az ve daha az keşfini gördü.
Bu ayın başlarında, Kanada Merkez Bankası analistleri The Financial Post’a şunları söyledi: “Bu, üretim uçurumunun ne zaman gerçekleşip gerçekleşmeyeceği ile ilgili değil. Gerçekten şirketlerin nasıl tepki gösterdiği ile ilgili.” Bankaya göre, önümüzdeki yıllarda dünya altın üretimi keskin bir şekilde düşecek.
Ayrıca Grant Thornton’dan bir analist AustraliaMining.com’a “2015’in küresel altın üretiminde zirve olacağını” söyledi.
Gizli bir altın tampon
Öyleyse, durum buysa, neden daha yüksek fiyatlar görmedik?
Önemli bir neden, “altın hurdası” nın dünya pazarına etkisidir. Tüm bu dökme diş küpeleri, bilezikler ve dolgular, 2011 ve 2012’de% 36’ya kadar önemli bir tedarik kaynağıdır.
Ama o çeşme de sürekli kuruyor. 2014 yılında dünyadaki altın arzının sadece% 28’i geri dönüştürülmüş kaynaklardan geldi. Dünya Altın Konseyi, geri dönüştürülmüş altın arzının 2007’den bu yana en düşük seviyesine ulaştığını kaydetti.
Bu eğilimler 2015 yılında da devam ediyor. Grup, geri dönüştürülmüş altın arzının yılın ilk iki çeyreğinde (yıldan yıla)% 3 ve% 8 düştüğünü söylüyor.
Arz krizi daha yüksek fiyatlara yol açacak
Sonuç olarak: Yeni bilgilerin herhangi bir pazara sızması zaman alır. Altın fiyatlarının yükselişi ve düşüşü? Bunlar şimdilik eski haberler, metal ve madencilerinin fiyatı tamamen indirimli.
Ama çoğu insan hala farkına varmıyor (ve eğer söylediyseniz pek inanmıyordu)? Altın “üretim uçurum” tasarıyı uygun. Yeni veriler tahminleri doğruladıkça, önümüzdeki dönemlerde altın fiyatları için önemli bir katalizör olarak bakın.