Bir yayın şirketinde baş editör olan Will Randall (Jack Nicholson), giderek yaşlanmakta olan pasif bir adamdır. Şirkette aslında kendi yetiştirdiği genç ve daha başarılı bir editör olan Stewart Swinton (James Spader) ön plana çıkmaktadır. Swinton, büyük patron Raymond Alden‘ın (Christopher Plummer) gözüne girince, Randall kendini tehdit altında hissetmeye başlamıştır. Bu sıralarda geçirdiği bir kaza sonucu bir kurt tarafından ısırılır. Isırılmanın ardından giderek saldırganlaşmaya, daha agresif ve daha aktif bir adam haline gelen Randall iş yerinde patronun kızı Laura Alden‘la (Michelle Pfeiffer) tanışır. Laura yavaş yavaş bu adama aşık olmakta, neler yaşadığını anlatmasına rağmen Randall’a yardım etmeye çalışmaktadır. Ancak giderek kurt adama dönüşen Randall’ın kendisi için oluşturduğu tehditten habersizdir.