AYI TUZAĞI (BEAR TRAP) NEDİR?
Ayı tuzağı, fiyatlar yükseliş trendindeyken -yani boğa piyasası varken- bir hisse senedinin, endeksin veya başka bir finansal aracın fiyatının destek çizgisinden aşağıya doğru hızlıca düşmesi ve buna bağlı olarak ayı piyasasının başladığına dair yanıltıcı bir görünüm oluşturmasıdır.
Boğa tuzağı ise bu durumun tam tersidir. Bu tuzaklar, er iki durumda da yatırımcıları gerçekleşmeyen fiyat hareketleri konusunda beklentiye sürükleyerek yanlış karar alımına teşvik ederler.
Ayı tuzağı, yatırımcılarda bir finansal aracın değerinde düşüş beklentisine yol açarak o varlık üzerinde kısa (short) pozisyon almalarını sağlayabilir. Ancak, bu senaryoda varlığın değeri yatay kalarak veya ralliye girerek yatırımcıyı zarara uğratmak zorunda kalır.
Ayı Tuzağı Nasıl Anlaşılır?
Yükseliş trendinde (boğa piyasasında) oynayan bir yatırımcı, bir varlığın fiyatı belli bir seviyeye düştükten sonra satış yaparken düşüş trendinde (ayı piyasası) oynayan bir yatırımcı söz konusu varlığa daha sonra tekrar alma ve kar etme amacıyla short yapabilir. Fakat bu düşüş trendi kısa bir süre sonra gerçekleşmezse veya durum tam tersine dönerse, bu durum ayı tuzağı kapsamına girer.
Yatırımcılar genellikle piyasa eğilimlerini analiz etmek ve yatırım stratejilerini değerlendirmek için teknik yapılara güvenirler. Teknik yatırımcılar Fibonacci uygulamalarını, göreceli güç endeksi (RSI) ve hacim göstergeleri içeren çeşitli analitik araçlar kullanarak ayı tuzaklarını belirlemeye ve bunlardan kaçınmaya çalışırlar. Bu araçlar, yatırımcıların bir varlık için mevcut fiyat trendinin sürdürülebilir olup olmadığını anlamalarına ve tahmin etmelerine yardımcı olabilir.
Hisse senetleri, vadeli işlemler, bonolar ve forex dahil olmak üzere tüm piyasalarda bir ayı tuzağı oluşabilir.
Ayı Tuzakları ve Açığa Satışlar
Bir varlık fiyatının düşmek üzere olduğuna inanan bir yatırımcı ayı piyasasında işlem yapar. Bu yatırımcılar ayrıca bir piyasanın genel yönünün düşüşte olduğuna da inanabilir. Ayı piyasasında uygulanacak bir yatırım stratejisi, bir varlığın fiyatındaki düşüşten kar elde etme üzerine odaklanır ve bu stratejiyi uygulamak için genellikle kısa (short) pozisyon kullanır.
Kısa pozisyon (açığa satma), bir yatırımcı ilk önce yeniden satın alma veya daha sonra daha düşük bir fiyatla kapatma amacıyla bir varlık sattığında meydana gelir. Yatırımcı, yakın gelecekte varlık fiyatının düşeceğine inandığında elindeki varlığı kısa pozisyona almaya karar verebilir.
Kısa pozisyon, bir varlığın hisse senetlerini veya sözleşmelerini bir aracı kurumdan teminat hesabı yoluyla ödünç alan bir işlem tekniğidir. Yatırımcı ödünç alınan araçları satar, fiyat düştüğünde ise bunları geri alma niyetiyle düşüşün ardından kâr elde eder. Ayı piyasasındaki bir yatırımcı, fiyattaki düşüşü hatalı bir şekilde tespit ettiğinde ayı tuzağına yakalanma riski artar.
Açığa satış yapanlar, kayıpları en aza indirgemek için fiyatlar arttıkça pozisyonlarını korumaya zorlanır. Satın alma işlemlerinde sonradan bir artış görülebilir ve bu durum fiyat ivmesini artırmaya devam edebilir. Açığa satış yapan yatırımcılar, kısa pozisyonlarını kapatmak için gerekli araçları satın aldıktan sonra, varlığın yükseliş ivmesi düşme eğilimine girer.
Bu tip yatırımcılar ayrıca bir varlık, endeks veya başka bir finansal aracın değeri yükselmeye devam ettiğinde zararı maksimuma çıkarma veya margin çağrısı tetikleme riski taşır. Fakat aynı zamanda yatırımcılar, zararları en aza indirgemek için stop-loss emirlerini kullanabilirler.
Ayı Tuzağı Formasyonu
Bazı ayı formasyonu örnekleri:
Grafik 1: Düşüş trendindeki bir Ayı Tuzağı, Destek Seviyesinin Altında Kırılıyor ve Kapanıyor
Fakat ardından Boğa trendinde bir momentum görülüyor:
Grafik 2: Bir Boğa Trendinde Destek Noktasının Altında Kapanıyor
Grafik 3: Ayı Tuzağı Destek Seviyesini Kırar ve Aşağı İner Ancak Destek Noktasının Üzerinde Kapanış Yapar
Sonraki mumlar boğa trendini temsil ediyor:
Özet
Bu 3 ayı tuzağı çizelgesi formasyonu, özellikle büyük destek seviyeleri etrafında oluştururlarsa, gerçekten iyi alım sinyalleri sağlar.
Bir dahaki sefere, fiyat büyük bir destek seviyesine düştüğünde ve bu ayı tuzağı şeması formasyonlarından herhangi biri oluştuğunda iyi takip yapmanız gerekir. Bunlar size ihtiyacınız olan satın alma sinyalini verebilirler.
Kaynaklar:
https://www.investopedia.com/terms/b/beartrap.asp
https://www.perfecttrendsystem.com/blog_mt4/en/bull-and-bear-trap
https://tradingsim.com/blog/bear-trap-stocks/