Son podcast'de, yatırım portföyünüzü yeniden dengelemenin neden önemli olduğunu ve yeniden dengeleme planı oluşturulmasını konuştuk. Bugün emekliliğinizi ve diğer yatırımlarınızı yeniden dengelemek için adım adım ilerleyeceğiz.
Son podcast'de tartıştığımız gibi, varlıklarınızı frekansa, eşiğe veya bu ikisinin birleşimine göre yeniden dengeleyebilirsiniz. Örneğin, yatırımlarınızı her altı ayda bir yeniden dengeleyebilirsiniz (sıklık), orijinal varlık tahsis planınızdan (eşik)% 5'ten daha fazla bir miktar aldıklarında yeniden dengeleyebilirsiniz. Ya da her altı ayda bir kontrol edebilirsiniz, ancak sadece yeniden dengeleme Eğer planınızın dışında% 5 veya daha fazla ise (frekans ve eşik).
Dikkate Alınacak Faktörlerin Yeniden Denenmesi
Bir frekans yaklaşımı, bir eşik yaklaşımı kullanıyor olun, aslında varlıklarınızı nasıl yeniden dengeliyorsunuz? Bu soruya cevap vermesi gereken dört faktör var.
karmaşa
Bir faktör karmaşıklıktır. Emeklilik için biriktirmeye başladığınızda, 401 (k) veya birden fazla 401 (k) s olabilir. Birden fazla IRA'nız olabilir ve vergiye tabi hesaplara para yatırmış olabilirsiniz. Ayrıca 401 (k) s ve IRAs olan bir eşe sahip olabilirsiniz. Yani bütün bunlar oldukça karmaşık olabilir.
Yani yeniden dengeleyebileceğiniz yollara baktığınızda, daha basittir. Gereksiz karmaşıklıklardan kaçınmanın yolları vardır, ki bu sayfada daha sonra bahsedeceğiz.
Vergiler
Vergiye tabi hesaplara yatırılmış paranız varsa, satış yatırımları sermaye kazançları vergisini tetikleyebilir. Yeniden dengelenmenin vergi sonuçlarına dikkat etmelisiniz.
Vakaların çoğunda, vergileri tetiklemeden yatırımlarınızı yeniden dengelemeniz gerekir. Bazı istisnalar olabilir, ancak çoğu yatırımcı vergiden kaçabilmelidir. Benim durumumda, eşim ve benim 401 (k) ler ve IRA'lar dışında vergilendirilebilir hesaplara önemli yatırımlar yaptık, ancak yeniden dengelendiğimizde çoğu sermaye kazanç vergisinden kaçınabildik.
Maliyetler
Maliyetler öncelikle vergiye tabi hesaplarda çalışanları vurdu, ancak bu her zaman geçerli değil. 401 (k) ile, normalde ücret ödemeden para alıp satabilirsiniz. Bununla birlikte, bazı yatırım fonları sık ticaret için ücretleri değerlendirmektedir.
Vanguard'daki IRA'larım ile, Vanguard yatırım fonlarını ve ETF'leri genel olarak herhangi bir maliyet almadan satın alabilir ve satabilirim. Bazen fon, kendisine eklendiğinde aldığınız veya sattığınız zaman size maliyetler getirir. Başka bir deyişle, yatırım fonu şirketi bundan kazanç sağlamaz. Bunun yerine, para çok kısa vadeli alım satımını önlemek için yatırım fonuna geri döner. Dolayısıyla, bir Vanguard tipi fonla bile, potansiyel maliyetlerden haberdar olduğunuzdan emin olun.
Vergiye tabi hesaplarda, bireysel hisse senetlerine ve ETF'lere yatırım yapıyorsanız, büyük olasılıkla aracılık ücreti ödersiniz. Yatırımlarınızın ne kadar karmaşık olduğuna ve sahip olduğunuz farklı hisse senedi ve ETF'lere bağlı olarak, maliyetler önemli olabilir. Bir indirim online komisyoncu gerçekten ne zaman ödeyebilirsiniz.
Fon seçenekleri
Bu 401 (k) s ile belirli bir sorundur. Büyük yatırım seçenekleri sunan 401 (k) s vardı. Ancak bazı durumlarda, çok az seçenek sundular. Yani, sadece gerçekten iyi bir seçeneği olan bir 401 (k) varsa, bunu hesaba katın. Paranızı farklı bir varlık sınıfına taşımak için 401 (k) 'daki tek makul yatırım fonu hisselerini satıyorsanız, pahalı bir fona yatırım yapmak zorunda kalabilirsiniz.
Bu genellikle 401 (k) s ile bir problemdir, çünkü istediğiniz yerde hemen hemen bir IRA açabilirsiniz. Vanguard veya aracılık gibi bir yerde, hisse senetlerine, tahvillere, ETF'lere, yatırım fonlarına yatırım yapabilirsiniz. Çok fazla seçeneğiniz var. Fakat 401 (k) 'nın içinde sınırlı olabilirsiniz. Bu, tüm hesaplarınızda varlık tahsisini yeniden dengelediğinizde dikkate almanız gereken bir faktördür.
Yeniden Dengeleme Seçenekleri
Yeniden dengeleme için size birkaç seçenek sunacağım. İnşallah, sadece bir seçenekle yeniden dengeleyebilirim, çünkü en kolay olanı. Ama değilse, listeden aşağı doğru çalışıyorum.
1. Gelecekteki katkıları ayarlayın
Gelecekteki katkıları yeniden yönlendirerek portföyünüzü beş dakika içinde yeniden dengeleyebilirsiniz. Örneğin, 2013'te hepimiz stoklarda büyük bir artış olduğunu biliyoruz. S & P 500,% 32 arttı. Bu nedenle, çoğu insan yatırım fonlarını yatırım fonlarından tahvil fonlarına taşıyarak yeniden dengelemek zorunda kaldı.
Bunu yapmanın ilk ve en kolay yolu, gelecekteki çekişmeleri kurmaktır. Örneğin, 2014 yılında, 401 (k) 'ye olan tüm katkılarım bir tahvile gidecektir, böylece herhangi bir vergi ve diğer maliyetleri önler ve bu çok basittir. 401 (k) 'ye giriş yapabilir ve gelecekteki katkılarımı beş dakikadan daha kısa sürede değiştirebilirim.
Yeniden dengelenmeye yönelik bu yaklaşım, elbette, hemen gerçekleşmez. Portföyümü hedef varlık tahsis planım ile uyumlu hale getirmem biraz zaman alacaktır çünkü her ay 401 (k) 'ye nispeten az miktarda katkıda bulunacağım. Ancak yıl boyunca, portföyümü hedef varlık tahsisi ile uyumlu hale getirmem gerekiyor.
Gerçek yatırımlar bir varlık tahsis planından önemli ölçüde saptıysa, bu yaklaşım benim etkili olmamalıdır. Genel bir kural olarak, 12 ay içinde varlık tahsisini yeniden düzenlerse bu yaklaşımı kullanırım.
2. Emeklilik hesaplarında yeniden dengeleme
Gelecekteki katkılarınız portföyünüzü hızlı bir şekilde yeniden dengeleyemezse veya artık emekliliğinize katkıda bulunmazsanız, ikinci yaklaşım emeklilik hesaplarınızda yeniden dengelenmek olacaktır.
Bu vergi ve maliyetlere kadar gider.Sermaye kazançları vergisini tetiklemeden vergi ertelenmiş bir hesabı yeniden dengeleyebilirsiniz. Bu yaklaşım hem geleneksel hem de Roth hesaplarıyla çalışır. Genel olarak, ya da başka maliyetler de söz konusu değildir.
Portföyümüzü hemen hemen her zaman ilk iki yaklaşımın bir veya bir bileşimini kullanarak yeniden dengeleyebileceğimizi keşfettim.
3. Faiz ve temettü ödemelerinin yönlendirilmesi
Bir ya da iki seçeneğiniz tükendiyse, vergiye tabi hesaplarınızı yeniden dengelenmeye dahil etmeniz gerekebilir. Vergilendirilebilir hesapların ek vergileri tetiklemeden yeniden dengelenmesinin bir yolu, faiz ödemelerini tahvil fonlarından ve hisse senedi ve hisse senedi fonlarından elde edilen kar paylarından yeniden yönlendirmektir.
Bu geliri otomatik olarak yeniden yatırmak yerine, faiz ve temettüleriniz, yatırım fonu veya aracılık ile ilişkili bir nakit hesaba geçirilir. Ardından, ihtiyaç duyduğunuz şeye göre yatırımlarınızı yeniden dengelemek için parayı kullanın.
Vergilendirilebilir bir hesapta, yeniden yatırım yapılsa bile, faiz ve temettüler vergilendirilebilir. Vergi durumunuza bağlı olarak, bunları yeniden yatırıp topluyorsanız bu tutarlarda vergi ödemeniz gerekecektir. Bu geliri portföyünüzü yeniden dengeleyecek yatırımlara yönlendirmek, vergi borcunuzu artırmamalı. Bununla birlikte, bu gelire yatırım yapmakla ilgili aracılık ücretleri olabilir.
4. Satış ve satın alma
Şimdi son çare var. Diğer seçeneklerinizi tükettiyseniz, vergilendirilebilir hesaplarınız aracılığıyla gerçekte yatırım satmanız ve başka yatırımlar satın almanız gerekebilir.
Son 20 yılı aşkın bir süredir yatırım yaptığımı düşünürken, bunu yapmak zorunda olduğumu düşünmüyorum. Ama mecbur kalırsam, bakacağım ilk şey şu anda kayıp olan varlıklara sahip olmam. Bir vergi kaybına yatırım yaparak, bir vergi faturasından kaçınacağım ve hatta geri dönüşümde bir yazım bile olabilir.
Kaybettiğim yatırımlar olmasaydı (ve yapmadım) çok az kazanç elde eden varlıkları arardım. Bu varlıkların satışında sermaye kazanımları tetiklenirken, vergi israfını en aza indirmeye yardımcı olur. Bir yatırımın maliyet esasına göre belirsiz iseniz, bu bilgi çoğu aracı kurum tarafından değil, çoğu tarafından takip edilir. Vanguard, Scottrade ve OptionsXpress'in tüm yatırımlarımın maliyet temelini izlediğini biliyorum.
Bakılması gereken diğer bir şey, sattığınız yatırımlardan elde edilen kazançların, kısa vadeli ve olağan gelir oranlarında vergilendirilip verilemeyeceği ya da uzun vadeli kazançlar olup olmadığıdır. 12 aydan fazla tuttuğunuz yatırımlardan elde edilen kazançlar, sermaye kazançları ile vurulacak. Sermaye kazançları genel olarak daha düşük bir oranda vergilendirildiğinden, genellikle daha önce elde tutulan varlıkları satmak istersiniz. Yine, çoğu brokeriniz bu bilgileri hesabınızda kullanacaktır.
5. Otomatik yeniden dengeleme
Bu seçenek ilk dördüne gerçekten uymuyor ve tüm yatırımlarınız için geçerli değil. Ancak, yeniden dengelemeyi daha kolay hale getirebilir ve varlıklarınızı orijinal tahsis planınıza yaklaştırmaya yardımcı olabilir.
Nispeten az parayla 401 (k) veya IRA olabilir. Yaklaşık 3.000 $ 'lık bir dengeye sahip bir Roth rollover IRA'm var. Genel varlık tahsis planımdaki çalışma hesabı bir iştir. Yeniden dengelenmesi aynı derecede can sıkıcıdır.
Bir seçenek, bu hesabı otomatik olarak hisse senetleri ve tahviller arasında tahsis edilen bir Vanguard Target Date Emeklilik Fonu'na koymaktır. Örneğin, maden 2030'da. Fon otomatik olarak yeniden dengeleniyor, bu yüzden bir varlık tahsisi veya yeniden dengeleme perspektifinden endişelenmem gerekmiyor.
Bu, toplam tasarruflarınızla ilgili olarak küçük miktarlarda hesaplarla ilgilenmenin tek yoludur. Diğer seçenekler, her ikisi de varlık tahsisi ve yeniden dengelemeyi çok kolaylaştıran İyileştirme veya Motif Yatırımını içerir. Toplam varlık tahsis planınızı ele almayı kolaylaştırır ve temelde Vanguard (ya da İyileştirme veya Motif Yatırım) otomatik olarak yaptığı için yeniden dengeleme söz konusu olduğunda bunu görmezden gelebilirsiniz.
Yatırımlarınızı ilk kez yeniden dengelemek korkutucu olabilir. Ama bunu yaptıktan sonra, onu asacaksın. İlk iki seçenek arasında durmak için elinizden geleni yapın ve nispeten az parayla hesaplar için beşinci seçeneği kullanın. İnsanların çoğunluğu için bu seçenekler işi tamamlayacaktır.