Özel dedektif Sherlock Holmes çalınmaya teşebbüs edilen çok değerli bir mücevherin korumasını üstlenir. İskoçya’ya giden bir trende yaşanan macerada mücevherin sahibi Lady Margaret’in oğlu öldürülür. Yolculardan birçoğunun davranışlarıyla şüphe çekmesi, katilin gizlenmesini kolaylaştırır. Mücevher için bu oyunu tezgahlayan asker, eskisi, Holmes’in yardımcısı Dr. Watson’la da sıkı bir dostluk kurmuştur. Sherlock Holmes bir kez daha çetrefilli ilişkilerle desteklenmiş karmaşık bir oyunu çözmek zorundadır.