Yeminli Mali Analist (CFA) Nedir?
Yetkili bir finansal analist (CFA), finansal analistlerin yetkinliğini ve dürüstlüğünü ölçen ve onaylayan, CFA Enstitüsü (eski adıyla AIMR (Yatırım Yönetimi ve Araştırma Derneği) tarafından verilen, küresel olarak tanınan bir profesyonel atamadır. Adayların muhasebe, ekonomi, etik, para yönetimi ve güvenlik analizi gibi alanları kapsayan üç seviyeli sınavı geçmeleri gerekmektedir.
1963’ten 2016’nın ilk yarısına kadar, 1.348.103 aday Seviye I sınavına girdi ve sonunda 209.561 aday Seviye III sınavını geçecek ve bu da ağırlıklı ortalama %15,5’lik bir tamamlama oranını temsil ediyor. Son 10 yılda, tamamlama oranı %12,9 ile biraz daha düşüktü.
Tarihsel olarak, her sınavdaki geçme oranları %50’nin altındaydı ve bu test serisini en zor finansal sertifika setlerinden biri haline getirdi; Her sınav için en az 300 saatlik çalışma önerilir.
CFA Nedir?
- CFA tüzüğü, finansta en saygın isimlerden biridir ve yatırım analizi alanında yaygın olarak altın standart olarak kabul edilir.
- Charter sahibi olmak için adayların üç zor sınavı geçmeleri, lisans derecesine sahip olmaları ve en az dört yıllık ilgili mesleki deneyime sahip olmaları gerekir. CFA Programı sınavlarını geçmek, güçlü bir disiplin ve kapsamlı bir çalışma gerektirir.
- Şu anda 2020 itibariyle, dünya çapında 164 ülke ve bölgede 167.000’den fazla CFA tablosu sahibi var.
- Bu atama, dünya çapında dokuz ofisi ve 156 yerel üye derneği bulunan CFA Enstitüsü tarafından verilmektedir.
Yetkili Finansal Analist Olmanın Temelleri
CFA tüzüğü, finans alanında en saygın tanımlamalardan biridir ve yatırım analizi alanında yaygın olarak altın standart olarak kabul edilir. Bu atama, 151’den fazla ülkede 164.000’den fazla sözleşme sahibi, portföy yöneticisi ve diğer finans uzmanlarından oluşan küresel bir kar amacı gütmeyen profesyonel kuruluş olan CFA Enstitüsü tarafından verilmektedir. Onun belirtilen misyonu yatırım sektöründe, eğitim, etik ve profesyonel standartların yüksek düzeyde teşvik etmek ve geliştirmektir.
Bir CFA tüzüğü sahibi olmadan önce, bir adayın aşağıdaki eğitim gereksinimlerinden birini karşılaması gerekir. Adayın dört yıllık mesleki iş deneyimi, lisans derecesi veya lisans programının son yılında olması veya toplam dört yıllık mesleki iş deneyimi ve eğitimin bir arada olması gerekir. Lisans yeterliliği için, Düzey II sınavına kaydolmadan önce lisans programının tamamlanmış olması gerekir. Eğitim şartına ek olarak, adayın uluslararası bir pasaporta sahip olması, değerlendirmeyi İngilizce olarak tamamlaması, profesyonel davranış kabul kriterlerini karşılaması ve katılımcı bir ülkede yaşıyor olması gerekir.
Kayıt şartlarını yerine getirdikten sonra, adayın CFA programının üç seviyesini de sırayla geçmesi gerekir. Aday daha sonra CFA Enstitüsü’ne üye olmalı ve yıllık aidat ödemelidir. Son olarak, CFA Enstitüsü etik kurallarına ve mesleki davranış standartlarına uyduklarını yıllık olarak imzalamaları gerekir. Etik ve standartlara uyulmaması, CFA tüzüğünün ömür boyu olası iptali için gerekçedir.
CFA Programı sınavlarını geçmek, güçlü bir disiplin ve kapsamlı bir çalışma gerektirir. Aralık ayında da alınabilen Düzey I hariç olmak üzere, üç sınav yılda bir kez Haziran ayında alınabilir. 2020 yılında Seviye I, II ve III sınav 20 Ekim’de verilecektir. Seviye I ayrıca 5 Aralık’ta sunulmaktadır.
Sınavlara gerektiği kadar girilebilse de, her sınav tipik olarak adayların 300 saatten fazla çalışmasını gerektirir. düzeylerinden birini başarısız sonra, birçok aday CFA Programı devam kaçınmaları okuyan harcanması gereken zaman önemli miktarda alındığında. Bir tüzük almak için, her adayın üç sınavı da geçmesi ve yatırım kararı verme konusunda dört yıllık nitelikli iş deneyimine sahip olması gerekir.
Sınavlar zor. Geçen yıllara benzer şekilde Haziran 2018’de sadece %43’ü seviye sınavını geçti. sağ planı ve planı takip etmek disiplin her üç sınavları geçmek için gerekli becerileri vardır Having. Özellikle, CFA Enstitüsüne göre 2018 rekor sayıda sınava giren kişi gördü. Enstitü fazla 79,000 kişi Haziran ayında Seviye Testi, 2017 den% 25 lik bir artış oturdu belirtti 8 teste girenlerin artış Asya’dan öncelikle geldi. Enstitü şu anda dünya çapında 43 ülkede test alma merkezlerine sahiptir.
CFA Düzey I sınavı, Haziran ve Aralık aylarında yılda iki kez yapılır. Aday Bilgi Grubunun 10 konu alanının araçlarını kullanarak analize odaklanır. Bu alanlar etik ve profesyonel standartlar, nicel yöntemler, ekonomi, finansal raporlama ve analiz, kurumsal finansman, öz sermaye yatırımları, sabit gelir, türevler, alternatif yatırımlar ve portföy yönetimi ve varlık planlamasıdır. Sınav formatı, altı saat içinde tamamlanacak 240 çoktan seçmeli sorudur. Haziran 2018 Seviye I sınav geçiş oranı% 43 idi.
Seviye I için 10 yıllık ağırlıklı ortalama CFA geçme oranları %40’tır.
Seviye II sınavı yılda sadece bir kez Haziran ayında yapılır. Çeşitli varlıkların değerlenmesine odaklanır ve bağlamsal durumlarda yatırım araçlarının ve kavramlarının uygulanmasını vurgular. Finansal Raporlama ve Analiz ile ilgili sınav soruları tipik olarak Uluslararası Finansman Raporlama Standartlarına (UFRS) dayanmaktadır. Sınav formatı, her set için altı çoktan seçmeli soru (toplam 120 soru) içeren 21 maddelik settir (mini vaka çalışmaları). Haziran 2018 Seviye II sınav geçiş oranı% 45 idi.
10 yıllık ağırlıklı ortalama CFA Seviye II geçme oranı %40’tır.
Seviye 3 sınavı yılda sadece bir kez Haziran ayında yapılır. Adayın tüm müfredattaki tüm kavramları ve analitik yöntemleri sentezlemesini gerektirerek etkili servet planlaması ve portföy yönetimine odaklanır. Sınav formatı, sekiz ila 12 çok parçalı yapılandırılmış kompozisyon sorusu ve altı saat içinde tamamlanacak çoktan seçmeli on sorudur. Elle yazılan cevaplar elle derecelendirilir. Haziran 2018 Seviye III sınav geçiş oranı% 56 idi.
Seviye III için 10 yıllık ağırlıklı ortalama geçiş oranı %51 ile en yüksek orandır.
CFA Sözleşmesinin Sınırlamaları
CFA tüzüğü, geniş çapta saygı gören, dünya çapında tanınan ve gerçekleştirilmesi zor bir taahhüttür. Ancak, zenginlik ve zafer için garantili bir yol değildir. Dalmaya başlamadan önce, bir tane kazanmanın birkaç dezavantajını dikkatlice düşünün. CFA, hasta bir kariyer için hızlı bir düzeltme değildir. Durdurulan bir kariyere hemen başlamak için programa kaydoluyorsanız, önce kariyerinizin ilerlememesinin diğer nedenlerine bakmak isteyebilirsiniz. Belki de soy ağacınızı oluşturmak için aşırı miktarda zaman ve önemli miktarda para yatırmadan önce, iş etiği ve politik nezaket gibi yumuşak becerilerinizi geliştirmeyi seçebilirsiniz.
CFA imtiyaz sahibi olmak, büyük bir zaman yatırımıdır – üç yıl boyunca yılda en az 300 saat önerilir – veya başarısız olursanız ve bir sınava yeniden girmeye karar verirseniz daha fazla. Büyük olasılıkla aile ve arkadaşlar ve zevk hobileri peşinde vakit kurban edeceklerdir. Ve bunca zaman taahhüt ettikten sonra, tüzüğü kazanacağınızın garantisi yok.
Maliyet faktörü önemli bir husus olmasa da, üzerinde düşünmeye değer. Seviye I adayı, bir kerelik program kayıt ücreti artı sınav kayıt ücreti ödeyecektir. Seviye II ve III adayları ayrıca bir kayıt ücreti ödeyeceklerdir. Ayrıca satın almanız gereken kitapların ve çalışma programlarının maliyeti de vardır. Toplamda, sınavları her denediğinizde birkaç bin dolar harcamayı beklemelisiniz.