Ödeme gücü oranları, bir şirketin uzun vadeli borcunu ve o borcun faizini ödeyebilme yeteneğini ölçer. Borçluluk oranları, finansal oran analizinin bir parçası olarak, işletme sahibine firmanın uzun vadeli hayatta kalma şansını belirlemede yardımcı olur. Ödeme gücü oranları bazen likidite oranları ile karıştırılmaktadır. Her ikisi de bir şirketin finansal sağlığını değerlendirir.
Ancak borç ödeme oranları, uzun vadeli borçları ve bu borçlara olan ilgileri değerlendiren şirketin uzun vadeli sağlığını değerlendirir; likidite oranları, şirketin mevcut yükümlülüklerini yerine getirme ve varlıkları hızla paraya çevirme konusundaki kısa vadeli yeteneğini değerlendirir.
Ödeme Gücü Oranları Ne İçin İyidir?
Ödeme gücü oranları, uzun vadeli alacaklılar ve hissedarlar için önemlidir. Bu gruplar uzun vadeli sağlık ve işletme firmalarının hayatta kalmasıyla ilgilenmektedir. Diğer bir deyişle, ödeme gücü oranları, işletme firmalarının borçlarına hizmet edebileceğini veya borçlarının faizini ödeyebildiğini ve borç vadesinde anaparayı ödeyebileceğini kanıtlamak zorundadır.
Ödeme gücü oranları ayrıca işletme sahibinin olası bir iflasla sonuçlanabilecek düşüş trendlerine dikkat etmesine yardımcı olur. Borç / varlık oranı arttıkça, firma özkaynak kaynaklarının aksine borçla finanse edildikçe iflas etme olasılığı da artmaktadır.
Ödeme Gücü Oranları
Bazıları ödeme gücü oranları vardır, bazıları teknik ve öncelikle denetçilere veya şirket analistlerine, bazıları ise kolayca değerlendirilebilir ve muhasebe meslek mensuplarına, işletme sahiplerine ve hissedarlara ilgi gösterir. Bu temel ödeme gücü oranlarından birkaçı:
- Toplam Borç / Toplam Varlık Oranı Firmanın varlık tabanının ne kadarının borç kullanılarak finanse edildiğini ölçer. Bir firmanın borç oranı 5 ise, bu her bir borç doları için iki varlık doları olduğu veya başka bir ifadeyle, şirketin özkaynaklarının borcunun iki katı olduğunu ifade eder.
- Eşitlik Oranı Şirketin ne kadarının yatırımcılarına ait olduğunu açıklar. Özkaynak Oranı, toplam özkaynakların toplam varlıklara bölünmesiyle bulunur. Temel fakat çok önemli bir soruyu yanıtlıyor: Eğer şirket bütün yükümlülüklerini ödedikten sonra işten çıkarsa, yatırımcıları için ne kadar kalacak?
- Kazanılan Faizbir şirketin uzun vadeli borç yükümlülüklerini yerine getirme yeteneğini ölçer. Kurumlar gelirini faiz ve gelir vergisinden önce (genellikle kısaltılmış FAVÖK) uzun vadeli borçlara ilişkin faiz giderlerine bölerek hesaplanır.
İyi Bir Ödeme Gücü Oranı Nedir?
Tek beden uyan herkese uygun ödeme gücü oranı yoktur. Belirli bir firmanın ödeme gücü oranını değerlendirmek için, endüstri ortalamanızla karşılaştırmanız gerekir. Bir şirketin borç ödeme oranlarının anlamını hızlı bir şekilde ele almanın bir yolu bunları, şirketinizin finans sektöründeki baskın oyuncuların bir kısmı için aynı oranlarla karşılaştırmaktır.
Görece olarak, dominant oyuncuların oranlarından (aynı zamanda birinden diğerine farklılık gösterecek şekilde) küçük sapmalar muhtemelen anlamlı değildir. Oranlardan biri sınırlı ödeme gücü gösteriyorsa, bu bir problemdir. Bu oranların birçoğu düşük ödeme gücüne işaret ediyorsa, bu belirleyici bir konudur.
Örneğin, potansiyel bir yatırımcı için bunlar gelecekteki sorunların ciddi bir göstergesidir; Böyle bir şirketin stresli bir ekonomik ortamda iyi iş yapması pek mümkün değildir.