Jushi Holdings Inc. (JUSHF), özellikle Nevada ve Pennsylvania’da artan rekabet ve fiyatlandırma baskılarına bağlı olarak, bir önceki yıl 76,8 milyon $ olan gelirinin 67,8 milyon $’a düşmesiyle 2023 yılının zorlu bir dördüncü çeyreğiyle karşı karşıya kaldı. Buna rağmen şirket brüt kârını 27,2 milyon dolara ya da gelirin %40’ına çıkarmayı ve satış, genel ve idari giderlerini azaltmayı başardı.
Net zarar bir önceki yılki 139,9 milyon dolardan 18 milyon dolara gerilerken, düzeltilmiş FAVÖK 11,3 milyon dolara yükseldi. Jushi Holdings ayrıca borcunu azaltma konusunda da proaktif davranarak anapara tutarını 55 milyon $’a düşürdü ve bunu öz sermaye ihraç etmeden ödemeyi planlıyor. Şirket önemli bir vergi iadesi talebinde bulundu ve çeşitli eyaletlerdeki potansiyel yetişkin kullanımı pazarlarına hazırlanıyor.
Önemli Çıkarımlar
- Jushi Holdings 4. çeyrekte gelir düşüşü yaşadı ancak brüt kar marjını artırdı ve giderlerini azalttı.
- Şirketin toptan satış gelirleri arttı ve bir önceki yıla kıyasla net zararında azalma görüldü.
- Jushi, yüksek marjlı ürünlere odaklanarak Pennsylvania, Virginia ve Ohio’daki yetişkinlere yönelik pazarlara hazırlanıyor.
- Kalan 55 milyon doları ödemek için net bir planla borç önemli ölçüde azaltıldı.
- CEO Jim Cacioppo, potansiyel esrar yasallaştırmasına ve şirketin stratejik konumuna olan güvenini dile getirdi.
Şirket Görünümü
- Jushi, 2024 yılında 3 milyon ila 5 milyon dolar arasında bakım sermayesi harcaması öngörmektedir.
- Şirket Pennsylvania, Virginia ve Ohio’da yetişkinlere yönelik kullanım pazarlarına hazırlanıyor.
- Yenilikçi ürünler piyasaya sürmeye, operasyonel verimliliği artırmaya ve borcu azaltmaya odaklanmaya devam ediyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- 4. çeyrek gelirleri rekabet ve fiyat baskısı nedeniyle azaldı.
- Kaliforniya ve Pennsylvania’da düşük performans gösteren mağazaların kapatılması geliri etkiledi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Toptan satış gelirleri yıllık bazda yaklaşık %30, çeyrek bazda ise %10 oranında artmıştır.
- Brüt kâr, satış, genel ve idari giderlerdeki düşüşle birlikte gelirin %40’ına yükselmiştir.
- Net zarar önceki yılın çeyreğine göre önemli ölçüde iyileşmiştir.
Eksiklikler
- Dördüncü çeyrek gelirleri bir önceki yılın gerisinde kalmıştır.
- Varlık değer düşüklüğü 2023 yılı için toplam 8,6 milyon dolar olarak gerçekleşti.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Jim Cacioppo, Demokratların esrarın yasallaştırılmasına yönelik planlarını ele aldı ve zamanlama belirsiz olsa da bunun bir ay içinde gerçekleşmesini beklediklerini söyledi.
- Cacioppo, Virginia’nın teslimat hizmetindeki büyüme potansiyelini ve ayrıntılı borç geri ödeme planlarını vurguladı.
- Virginia’nın rekabetçi ortamında münhasır haklar Jushi’ye stratejik bir avantaj sağlıyor.
- Pennsylvania, Illinois ve açıklanmayan başka bir eyalette mağaza taşıma ve genişletme planları tartışıldı.
Şirketin Pennsylvania ve Virginia’daki faaliyetlerini artırma çabaları devam ediyor ve tesislerindeki verimi artırma konusunda önemli ilerlemeler kaydedildi. Jushi Holdings, üst düzey pazarları hedeflemek için marj büyümesi sağlamaya ve etki gücünü artırmaya çalışıyor. Pennsylvania ve Virginia’daki dikey entegrasyonun bu yüksek marjlı ürünlerin satışını desteklemesi bekleniyor. Jushi, önümüzdeki çeyrekte daha fazla güncelleme sağlama niyetiyle görüşmeyi sonlandırdı.
InvestingPro Insights
Jushi Holdings Inc. (JUSHF), finansal sağlığını ve operasyonel verimliliğini iyileştirmeyi amaçlayan stratejik girişimlerle çalkantılı bir piyasada yol aldı. InvestingPro verilerine göre, şirket 124,86 milyon $ piyasa değerine ve 2023’ün 4. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle 13,65 gibi yüksek bir Fiyat / Defter oranına sahip. Bu, şirketin hisse senedinin defter değerine kıyasla primli işlem gördüğünü gösterir ki bu da değer odaklı yatırımcılar için endişe verici bir nokta olabilir.
Şirketin aynı dönemdeki geliri 269,44 milyon dolar olarak gerçekleşti ve son on iki ayda %5,22’lik bir düşüşe işaret etti. Bu daralma, makalede vurgulandığı üzere Jushi Holdings’in dördüncü çeyrekte karşılaştığı zorluklarla uyumludur. Gelirdeki düşüşe rağmen, şirketin brüt kâr marjı %43,14 ile güçlü kalarak rekabetçi bir ortamda kârlılığını koruma becerisini gösterdi.
InvestingPro’nun göz önünde bulundurulması gereken bir ipucu da Jushi’nin önemli borç yükü. Şirket, kalan 55 milyon dolarlık anaparasını hisse senedi ihraç etmeden ödemeyi hedefliyor. Bu strateji, şirketin kısa vadeli yükümlülüklerinin likit varlıklarını aştığı göz önüne alındığında çok önemlidir ve borcunu etkili bir şekilde yönetmenin finansal istikrar için hayati önem taşıdığını göstermektedir.
InvestingPro’dan bir başka ipucu da analistlerin Jushi’nin bu yıl kârlı olmayacağı yönündeki fikir birliği; bu da makalede geçen yıla göre azalmış olsa da net zarardan bahsedilmesiyle tutarlı. Bu görüş, şirketin gelecekteki kazanç potansiyelini göz önünde bulunduran yatırımcılar için özellikle önemlidir.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için, Jushi Holdings’in mali durumunun ve piyasa performansının kapsamlı bir görünümünü sunan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu bilgilere erişmek ve yatırım stratejinizi geliştirmek için InvestingPro’da InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.