Kanada bankaları neden ‘istikrarlı ve sürdürülebilir’ kalıyor?
Enflasyon ve artan faiz oranları küresel ekonomi hakkında endişe yaratmaya yetmediyse, banka iflasları veya neredeyse iflaslar karışıma eklendi. Ancak bir kez daha, Kanada’nın bankacılık sistemi şu ana kadar ölçülü ve istikrarlı görünüyor.
Karamsar bankacılık haberleri hafta boyunca devam etti. Credit Suisse, yaşam mücadelesi için İsviçre merkez bankasından 54 milyar dolar borç alacak. Amerika’nın en büyük 11 bankası, San Francisco merkezli First Republic Bank’a 30 milyar dolar enjekte etmek için güçlerini birleştirdi.
[Read: Credit Suisse to Borrow as Much as $54 Billion From Swiss Central Bank]
[Read: Wall Street’s Biggest Banks Rescue Teetering First Republic]
Kanada’da Maliye Bakanı Chrystia Freeland, bu hafta bir toplantı için tüm il ve bölge mevkidaşlarının yanı sıra bankacılık düzenleyicisinden ve Kanada Merkez Bankasından yetkilileri bir araya getirdi. Bittikten sonra bir açıklamada söyledi “Federal hükümet, Kanadalılara mali kurumlarımızın istikrarlı ve sürdürülebilir olduğu konusunda güvence verebilir.”
Bu konuda çok az tartışma var. Şimdiye kadar, Kanada’nın durumu, ABD bankacılığı için yıkıcı olan 2008 mali çöküşünün sonrasını yansıtıyor. O zaman içinder Kanada’da şimdi olduğu gibi bir bankacılık krizi yoktu.
Kanada’yı neyin ayırdığını ve Kanadalıların bankacılık sistemleriyle ilgili genel utançlarının gerçekten kökte olup olmadığını öğrenmek için, British Columbia Üniversitesi Peter A. Allard Hukuk Okulu’nda bankacılık düzenlemesi okuyan profesörler Christy Ford ve Don Drummond ile konuştum. Toronto-Dominion Bank’ta eski baş ekonomist ve daha önce federal Maliye Departmanında üst düzey bir yetkiliydi.
Her ikisi de temel farkın, Kanada bankacılığının hiçbir zaman bankacılığın çok sayıda küçük banka arasında yayıldığı Amerika Birleşik Devletleri’ndeki kadar gelişmemiş olması olduğu konusunda hemfikirdir.
“Kanada’da altı büyük bankamız var; Profesör Ford, hakimiyetin müşteriler için rekabetçi seçenekleri sınırladığını sözlerine ekledi. “Hepsi, çok karlı işletmeler olmalarını sağlayan iyi bir ödeme yapan mevduat tabanına sahip olmaktan yararlanıyor.”
Toplu olarak, Big Six bankaları Kanada’nın mevduatlarının yüzde 90’ını elinde tutuyor ve borç vermek veya yatırım yapmak için nispeten düşük maliyetli nakit akışı sağlıyor. Bu avantaj aynı zamanda alışveriş yapan Kanadalıların ücretler veya faiz oranlarında çok az fark bulması anlamına da geliyor.
Bay Drummond bana, bu ücretlerden ve faizlerden elde edilen güçlü gelirin “nispeten güvenli olmaya yönelik tuhaf bir eğilim” yarattığını söyledi. Pazar hakimiyetlerinin sağladığı sağlıklı kârların, Kanadalı bankacıların 2008 ABD krizinin merkezinde yer alan yüksek faizli ipotekler gibi riskli girişimler yoluyla kârlarını artırmalarını gereksiz kıldığını da sözlerine ekledi.
Yönetmelik farklılıkları da var. Amerika Birleşik Devletleri’nde merkez bankası ekonomiyi yönetir ve finans sektörünü düzenler. Burada, Kanada Bankası yalnızca para politikasıyla ilgilenir ve bankacılık düzenlemelerini belirleme ve uygulama görevini Finansal Kurumlar Genel Müdürlüğü’ne bırakır. Bay Drummond, ayrılığın daha güçlü bir gözetim için olduğuna inandığını söyledi. Yalnızca en büyük ABD bankalarının mevduat sahiplerine güvence vermek için ellerinde nakit tutması gerekiyor – Silikon Vadisi Bankası’nın çöküşüyle ilgili bir problem – Kanada’nın Büyük Altı bankasının düzenleyicilerinin gerektirdiği seviyelerde.
Bay Drummond, Kanada bankalarının kurallara uymakla kalmayıp, aynı zamanda muhafazakar yöntemlerinin, örneğin düzenleyici kurumun gerektirdiğinden daha fazla nakit tutarak, genellikle kuralları aşmaları anlamına geldiğini söyledi.
Profesör Ford, ülkenin bankacılarının doğası konusunda daha az nazik. 2006’da konferanslarda olduğunu ve üst düzey banka yöneticilerinin, işletmelerinin küresel olarak geride kaldığından ve Kanada’nın düzenleyici gözetimi hafifletme konusunda ABD ile boy ölçüşemeyeceğinden dolayı rekabet edemediğinden acı bir şekilde şikayet ettiklerini dinlediğini hatırladı.
2008 krizine giden yolda, Muhafazakar hükümet bankacılığın kuralsızlaştırılması için bir dizi adım önerdi. Piyasa kargaşası buna hızla son verdi.
“Kanada geç kaldığı için şanslıydı” dedi ve bankacıların düzenleme hakkında şikayet etmeyi bıraktıklarını ve “hepsinin büyük bilgelikleri ve sağduyularıyla gurur duyduklarını” sözlerine ekledi.
Kanada’nın bankacılık istikrarının maliyetleri var. Profesör Ford, bankaların “güvenli oynama” yaklaşımının rekabet eksikliğiyle birlikte inovasyonu boğduğunu söyledi. Diğer şeylerin yanı sıra, hükümetin iklim değişikliğini azaltmak için iddialı bir program ortaya koymaya çalışırken, ülke bankalarının petrol ve gaz endüstrisinde büyük yetkilere sahip olduğuna dikkat çekti.
“Bazen Kanada içgüdüsü, güneydeki dev komşumuzdan daha iyi olacağımız zaman içinderı dört gözle beklemek ve bunu kendi erdemimize bağlamaktır” dedi. “Ama bana öyle geliyor ki, Kanada değerlerinin tehlikede olduğunu gerçekten netleştirmemiz ve bu değerleri en iyi nasıl ilerletebileceğimizi düşünmemiz gerekiyor; Bu sadece ‘Biz Amerikalılardan daha iyiyiz’ demek değildir. Kendimize gerçekten sormamız gereken soru şudur: Kanada kendi şartlarında nasıl bu kadar iyi yapabilir?
Trans Kanada
Windsor, Ontario’da doğan Ian Austen, Toronto’da eğitim gördü, Ottawa’da yaşıyor ve son 16 yıldır The New York Times için Kanada hakkında haber yapıyor. Onu Twitter’da takip edin @ianrausten.
Nasıl yaparız?
Bu haber bülteni ve genel olarak Kanada etkinlikleri hakkındaki kanaatlerinizi duymak isteriz. Lütfen bunları email@example.com adresine gönderin.
Bu e-postayı beğendiniz mi?
Bunu arkadaşlarınıza gönderin ve buradan kaydolabileceklerini bildirin.