Belki geçen Cuma akşamı biraz şarap içtikten sonra yatırım yapmaya veya ticaret yapmaya karar vermişsinizdir, çünkü para oldukça iyidir. Belki de bir ETF'de zaten biraz paranız var, ancak daha fazlasını yapmayı düşünüyorsunuz, çünkü servet üretimi herkesin bir hobi fikri.
Her iki durumda da doğru yerdesiniz. Mutlak temelleri, ne tür bir yatırımcı / tüccar olmak isteyebileceğinizi ve başlamanız için basit bir yol haritasını öğreneceksiniz.
Aktif ticaretteki ilk yılımı% 25'lik bir getiri ile yeni bitirdim , ancak benim için neyin işe yaradığını anlamak için birçok stil ve stratejide dolaşarak (oldukça pahalıya ödedim) çok fazla deneme yanılmadan önce değil. Ben kesinlikle bir uzman değilim, ancak acemi mücadelesini anlıyorum, bu nedenle yatırım ve ticaretle ilgili öğrendiklerimden bazılarını paylaşmak için buradayım, örneğin:
Yatırım ve ticaret zor ama öğretilebilir becerilerdir. Bununla birlikte, işin içinde para olduğu için, güvenilmez ve eksik bilgi orada (en azını söylemek gerekirse) bol miktarda bulunur ve nereden başlayacağınızı bilmek zordur.
Gerektiği kadar ayrıntılı ve mümkün olduğunca az konuşacağım:
Bu soru basit görünüyor, ama aslında değil. Bizim gibi acemi perakende yatırımcılar / tüccarlar için ilk akla gelen şey muhtemelen borsa olacaktır, ancak tüm hikaye bu değil.
Varlık, gelecekteki nakit akışlarını üreten her şeydir. Fiziksel varlıklar, emlak ve ağır ekipman gibi şeylerdir. Finansal varlıklar, tahviller ve hisse senetleri gibi maddi olmayan varlıklardır. Ben sadece finansal varlıkları ele alacağım ve başlamak için her zaman likit, yani adil piyasa fiyatından kolayca alınıp satılabilen ve en likit varlıklar halka açık varlıklara para yatırmaya çalışmalıyız .
Bir ev ve özel sermaye aracı, her gün milyonlarca insan tarafından bir borsada işlem görmemeleri bakımından benzerdir. Bir tane satın alırsanız, nakite ihtiyacınız olursa veya artık iyi bir yatırım olmadığına karar verirseniz, onu çabucak elinizden alamazsınız.
Bir tahvil satın alırsanız, ihraççı (şirket veya hükümet) size borçludur ve zaman içinde geri öder. Kupon tahvilleri, düzenli olarak küçük bir miktar ödeyen bir normdur, daha sonra borç vadesi geldiğinde büyük bir miktar.
Tahvillerin ana riskleri temerrüt riski (ihraççı borcu geri ödeyemez) ve faiz oranı riskidir. ABD devlet tahvillerinin, minimum temerrüt riski nedeniyle en güvenli yatırımlardan biri olduğu düşünülmektedir. Faiz oranı riski fırsat maliyetiyle ilgilidir:% 5 getiri sağlayan bir tahviliniz varsa ve faiz oranları% 6'ya yükselirse, parayı bir tasarruf hesabında tutarak kelimenin tam anlamıyla daha fazla kazanırsınız, böylece tahvil değer kaybeder.
Tahvillerin artıları gelir, risk ve çeşitliliktir. Tahviller düzenli olarak sabit tutarlar öder. Tahviller risk taşısalar bile, hisse senetlerinden (genellikle) çok daha güvenlidirler. Ayrıca, hisse senetleri ile çok güçlü bir ilişki içinde olmadıkları için (dalgalanma gösterir), bir portföyün bir kısmını tahvillere tahsis etmek, daha iyi çeşitlendiğiniz ve hisse senetleri düştüğünde daha az kaybedebileceğiniz anlamına gelir.
Bir şirket, gelecekte kazandığı tüm nakdini borcu olduğu kişilere dağıtacaktır. Önce tahvil sahiplerine borçlu oldukları borcu iade edecek, sonra geriye kalan ne olursa olsun, şirketin gerçek öz sermaye değeri hissedarlar arasında paylaştırılacaktır.
Kalan bir talep olarak (hissedarlara en son ödenir), hisse senetleri doğası gereği yüksek risklidir. Hissedar için beklenmedik bir düşüş ile mutlak nada arasındaki fark, gelirdeki küçük bir değişiklik olabilir. Hisse senetleri bu yüzden değişken - duyarlılık, söylentiler, CEO'nun şişkinliği ve daha fazlası, bir şirketin algılanan nakit kazanma yeteneğini daha iyi veya daha kötü şekilde değiştirebilir.
Portföyünüzde hisse senedi bulunmasının ana riski oynaklıktır. Bunlar tipik olarak en ileri görüşlü (okuma: kolayca ürküten) varlık sınıfıdır, ekonomi, endüstri ile ilgili sorunlar ve belirli bir şirket hisse fiyatını değiştirebilir.
Artıları: daha fazla kar potansiyeli, daha geniş seçenekler. Muhtemelen asla şirketiniz bitmeyecek. Bununla birlikte, şirketler likidite açısından farklılık gösterir ve yeni başlayanlar, düşük dalgalı (işlem gören toplam hisse miktarı) ve düşük hacimli hisse senetlerinden kaçınmalıdır.
Seçenekler bir türev, yani başka bir finansal varlığa dayalı bir finansal varlıktır. Opsiyonlar her türlü temelde işlem görür, ancak genellikle hisse senetleri üzerindeki opsiyonlara atıfta bulunuruz.
Çağrı opsiyonları, hamiline sözleşme süresi dolmadan herhangi bir zamanda belirtilen bir 'işlem' fiyatından hisse satın alma hakkı verir. Satım opsiyonları satış hakkını verir. Sigorta gibiler; önceden bir prim ödersiniz ve gelecekte satın alma veya satma hakkını kullanmak isteyip istemediğinize karar verirsiniz.
Seçenekleri kullanmanın temel artıları ve eksileri kaldıraç ve oynaklıktır. Her bir opsiyon sözleşmesi 100 hisseye karşılık gelir, yani bir alım satım yaparsanız, dayanak hisseden 100 hisse alırsınız. Bir hisse senedinin yükseleceğini düşünüyorsanız, 100 hisse almak yerine, fiyatın bir kısmına tek bir opsiyon satın alabilirsiniz, ancak bu aynı zamanda yanılıyorsanız 100 kat kaybedeceğiniz anlamına gelir.
Seçenekleri kullanarak, oynaklığa bahis yapabilirsiniz; volatilite yüksek olduğunda opsiyonlar daha değerli hale gelir, bu nedenle hisse senedi fiyatı aynı kalsa bile, vol artarsa opsiyon sahibi kar eder. Bu aynı zamanda hisse senedi fiyatı konusunda haklı olabileceğiniz ancak yine de para kaybedebileceğiniz anlamına gelir.
FX ticareti sadece bir para birimini diğeriyle değiştirdiğiniz anlamına gelir. Bu genellikle makro bahisler için kullanılır - ekonomik nedenlerle veya başka bir şekilde, Euro'nun dolar karşısında daha değerli hale geleceğini düşünüyorsanız, örn. 1 EUR, 1,12 ABD Doları değerinden 1,20 ABD Doları'na giderse, EURUSD satın alabilir, ABD Doları paranızı takas edebilirsiniz. Euro için.
Bir perakende yatırımcı / tüccar olarak bu, iki zorluk yaratır. Öncelikle, bir ev para biriminiz var - USD cinsinden yiyecek satın alırsanız, sonunda FX varlıklarınızı USD'ye çevirmeniz gerekecektir. İkincisi, FX, devasa 100: 1 kaldıraç oranıyla ünlüdür. Seçenekler gibi, bu da kazançlarınızın ve kayıplarınızın 100 kat büyütüldüğü anlamına gelir. Yanlış bir hareket yaparsan cildini kaybedebilirsin.
Yeniyseniz, ancak yine de portföyünüzdeki yabancı para birimleri ve ekonomilere maruz kalmak istiyorsanız, forex tabanlı ETF'leri, yabancı geliri olan şirketlerin hisse senetlerini veya yabancı devlet tahvillerini denemenizi öneririm.
Her ikisi de yatırım sepetleridir - örneğin, 500 farklı şirketin hisselerini satın almak yerine, hepsini içeren bir SPY (S & P500 ETF) hissesi satın alabilirsiniz. Aradaki fark, ETF'lerin izleyicidir ve yatırım fonları daha iyi performans gösterir (ya da öyle denerler).
ETF'ler, bir endeksi (takas edilebilir biçimde) olabildiğince yakın bir şekilde yeniden üretecek şekilde programlanmıştır. SPY, S & P500 endeksi ile aynı şirketleri içerir ve neredeyse aynı şekilde çalışacaktır. Ucuz - bir ETF'ye sahip olmanın ücreti, bir yatırım fonununkinden çok daha düşük. Ayrıca, bu varlık sınıflarına basit bir hisse senedi benzeri araçla erişmenizi sağlayan tahviller, emtialar ve para birimleri için ETF'ler vardır.
Yatırım fonları bir endeksten daha iyisini yapmayı amaçlar. Çoğunun ölçtüğü endeksleri vardır ve fon yöneticileri (veya bilgisayarları), kıyaslamalarından daha büyük bir getiri elde etmeye çalışmak için stratejik olarak yatırımları seçer, ancak bunun için daha önemli bir yıllık ücret ödersiniz. Daha fazla para kazanmak ve daha az likit veya uluslararası varlıklara erişmek istiyorsanız, yatırım fonları iyidir.
Artık emrinizde olan varlıkları biliyorsunuz, ama ne yatırım yapıyor? Ticaret nedir? Ve bir fark var mı? Var, ancak çizgi bulanık ve oldukça keyfi.
Yatırım, varlıkları nispeten düşük bir frekansta alıp satmaktır ve daha uzun bir süre boyunca getiri elde etmeyi amaçlamaktadır . Prensip, varlığın fiyatının zamanla gerçek değerine yakınlaşacağına inanarak ucuz olanı satın almak ve pahalı olanı satmaktır (varlığın kalitesine göre).
Alım satım, varlıkları nispeten yüksek bir frekansta alıp satmaktır ve daha kısa bir süre içinde getiri sağlamayı amaçlamaktadır . Prensip, pozitif beklentiye sahip bahisler yapmaktır (ortalama kayıptan daha fazla ortalama kazanç, olasılık ağırlıklı), böylece çok sayıda işlemle, bir kişinin para kazanma avantajı elde etmesi sağlanır.
Genel olarak, bir grup hisse senedi alırsam ve bir yıllığına unutursam, ben bir yatırımcıyım. Birkaç gün içinde hatta aynı gün içinde alıp satarsam tüccarım. Etiketler ayrıca bazı stil çağrışımları da taşıyor - bunun hakkında daha sonra konuşacağız.
'Tüccar', 2008'den beri parlaklığının bir kısmını kaybetmiş olmasına rağmen, bazılarımız için mistik ve istek uyandıran belli bir portreyi canlandırıyor. Sorun şu ki, herkes için uygun değil. 'Herkes ticarete uygun değil' demekten kaçındım çünkü bu yatırımcı-tüccar ikilemi, yeterlilikten çok tercihlerle ilgili (öğrenilebilir). İşte kendinize sormanız gereken temel sorular.
Layman: Kar elde etmek için ne kadar beklemeye istekli olduğunuz veya her pozisyonu genellikle ne kadar süre tutacağınız. Birkaç yıldır bir yatırımı unutup bir gün güzel bir parayla uyanmakta sorun yok mu? Yoksa portföyünüzü saplantılı bir şekilde kontrol ediyor ve her gün biraz kar mı istiyorsunuz?
Daha uzun bir zaman ufku, varlık fiyatlarındaki, çoğunlukla gürültüden kaynaklanan ve daha büyük, uzun vadeli fiyat hareketleri üzerinde çok az etkisi olan günlük dalgalanmalardan daha az etkileneceğiniz anlamına gelir. Bunu beğendiyseniz, yatırım yapın. Tüccarlar genellikle gün içi (günlük tüccar) ile birkaç gün veya haftaya (salıncak tüccar) kadar değişen kısa zaman aralıklarına sahiptir.
Yapabiliyor musunuz ve kendinizi tam zamanlı olarak pazarlara adamak istiyor musunuz? Yoksa portföyünüzü düşünmek için her hafta veya ayda sadece bir saat kadar harcayabiliyor musunuz?
Alım satım son derece aktif. Swing ticaretinin uzun ucunda olanlar bile bunu en azından yarı zamanlı bir iş olarak görmelidir. Yatırımcılar da oldukça aktif olabilirler, ancak daha uzun zaman ufukları nedeniyle çok fazla zaman ayırmaları gerekmez. Burada birkaç saat ve araştırma yapmak ve bilinçli yatırım kararları vermek için yeterli var.
Zaman katılımının duygusal katılım ile büyük ölçüde ilişkili olduğunu da unutmayın. Ticaret, bir yatırımcının kimliğini, zihniyetini ve günlük yaşamını yatırım yapmaktan daha fazla tanımlar ve etkiler.
Uykunuzu, iştahınızı ve benlik duygunuzu kaybetmeden ne kadar para kaybedebilirsiniz? Bu belki de en önemli ve en çok unutulan sorudur - çok fazla şey kaybettiğiniz ana kadar.
Hem ticaret hem de yatırım yüksek riskli olabilir. Ancak, daha kısa zaman ufku ve daha fazla katılım nedeniyle, tüccarlar genellikle daha büyük getiri elde etmeye çalışırlar ve rutin günlük dalgalanmalara karşı çok daha duyarlıdırlar.
Ayrıca, yukarıda bahsettiğim her bir ilkenin ilkelerine atıfta bulunarak, yatırımcılar sessizlik eğilimi gösterirken, tüccarlar oynaklıkta gelişme eğilimindeyken, barış zamanında değerlemeler daha 'doğru' hale gelir (piyasa, alım / satım yapmaya zorlanmaz ve değerlendirme alanı vardır. fiyatlar), kısa vadeli panik ise daha olumlu beklenti işlemleri yaratır. Belirsizlik hakkında ne düşündüğünüz, ne tür bir yatırımcı / tüccar olmak istediğinizi düşünmenize de yardımcı olabilir.
Genel bir kural olarak, daha büyük getiri istediğinizde değil, daha büyük kayıplar almaya istekli olduğunuzda ticaret yapın . Çoğu insan doğal olarak riskten kaçınma eğilimindedir, bu nedenle istatistiksel olarak konuşursak, daha güvenli, daha pasif bir yatırım yaklaşımıyla başlamak ve daha sonra risk toleransınız arttığında ticaret yapmayı denemek her zaman iyi bir uygulamadır.
İşin özü para kazanmak olsa da, yatırımın veya ticaretin tek bir tadı yoktur. Piyasada bir milyon değişken olduğu için, acemiler için genellikle çok fazla 'yöntem' vardır ve bu da öğrenmeyi ve yeterliliği geliştirmeyi daha zor hale getirir.
Bunlar iki ana felsefedir. Temel analiz , bir varlığın 'içsel değerini' , yani piyasada şu anda nasıl işlem gördüğünü görmezden gelerek, gerçekte ne kadar değerli olduğunu bularak fiyatı tahmin etmeye çalışır . Teknik analiz , içsel değeri göz ardı ederek, yalnızca fiyat ve hacimdeki modelleri ve hareketleri arayarak fiyatı tahmin etmeye çalışır .
Temel ilkeler genellikle yatırımla ilişkilendirilir ve hisse senedi bağlamında tipik olarak şunları içerir:
In practice, you’d probably prefer one over the other, but it’s good to have a bit of both. Technicals could help a fundamental investor decide when best to get in/out, and fundamentals could help a technical trader better judge the probability and profitability of a trade.
As you look for learning resources, forums, and online courses, you should be able to immediately tell which school of thought they’re geared towards (it’s always either-or), and thus whether they’re relevant to you.
These refer to your time horizon. Intraday traders never hold positions after the market closes, swing traders hold for up to several weeks, and buy-and-hold investors could, well, buy and hold indefinitely. However, these also come with vastly different styles.
Generally speaking, shorter time horizons mean:
This difference is more relevant for trading and less pronounced. Trend traders bet that an up or down price movement will persist, and mean reversion traders bet that price will return to a certain average (so any fluctuations are temporary).
In brief, mean reversion says ‘what goes up must come down,’ and trend says ‘what goes up could keep going up and up and up.’
If you become a technical trader, you’ll notice that trend and reversion traders use different patterns/indicators, and experience different profits. That said, there are also indicators that can be used either way — Bollinger Bands, for example, show you when price moves by an ‘abnormal’ amount, but you decide if that means the price will snap back or keep going.
The market’s mostly noise in the short-term, so there’s a higher chance that price remains within a range. However, when a signal emerges from the noise, there could be a defined, prolonged trend. Mean reversion traders typically win more often than not but lose more than they win when it turns out they’re wrong. Trend traders lose more often, but when they get it right, they win big. Whichever style you trade in, the key is to have a positive probability-weighted expectation.
This gets a little beyond the beginner’s scope, but it is good to know even if you don’t practice it. We usually think of investing/trading as a one-way game: you either bet on prices going up or down. There are two exceptions to this.
The first is the ‘market-neutral’ style, which doesn’t rely on the market going in either direction. The style encompasses several methods; some market-neutral traders are arbitrageurs, who look for mispricing, e.g., merger arbitrage and statistical arbitrage. Some investors are market-neutral because they’ve balanced their portfolio with both long and short positions, which, as a result, has no net influence from broader market directions.
The second is volatility trading. This can be found in the world of options, whose value is determined by both the underlying’s price and volatility. This enables a trader to combine a few options in a way that has no net exposure to changes in the underlying’s price but instead makes a bet on changes in volatility. Vol trading can also be done using VIX ETFs.
A note of caution: non-directional styles are undoubtedly harder to pull off.
First, open an account with Interactive Brokers (what I use), or TD Ameritrade, or Fidelity. Why? They’re big, affordable, and cater to a wide range of investors/traders. More information here. Robinhood is fine to start with but isn’t fully-equipped for when you become more advanced, and I personally don’t see the point of trading on your phone.
Second, begin your journey as a passive long-term buy-and-hold stock investor. Go from 0 trades to 1 trade by buying a cheap, diversified ETF like the SPY or QQQ. Learn the basic practices of retail investing: allocation based on your risk profile and portfolio diversification.
Third, learn to be an active buy-and-hold stock investor. Study fundamental analysis basics, how to read financial statements, and how to use ratios (P/E, EV/EBITDA, Debt/Equity). Then, start picking stocks, limiting yourself to long positions only, and high market-cap first. For the most efficient learning experience, study companies in the same industry — fundamentals differ hugely between industries.
Fourth, try your hand at technical swing trading with a demo account. Learn 5–10 basic technical indicators and candlestick patterns. Use them to swing trade; don’t try intraday until you’re a good swing trader (i.e., much much later). Stick with the demo account and just see how you fare. In the meantime, keep your long-term investments on.
Fifth, decide if you want to focus on fundamentals or technicals, and narrow down your time horizon.
I want to be a trader. Why should I go to all this trouble? Well, if you made it this far, you’re serious about developing the skill to trade. Anyone who wants to do anything fast must first do it well slow. While investing and trading are not identical skills, passive investing is slow and steady and provides a foundational understanding of assets, markets, and risk that pays dividends (metaphorically).
As I mentioned, a trader has a million methods to choose from, like a programmer has languages, and a footballer has positions. Taking the ‘detour’ will help you narrow down what assets, styles, and time horizons you prefer, saving you from sifting through mountains of ‘get rich quick’ online courses later to find something that works for you.
Investopedia: Essentially, the Bible for all things financial markets. But it’s wordy, and if you prefer audio/video like me, search on Youtube — several channels put out great explanatory videos.
SeekingAlpha: User-contributed platform, a great place to learn fundamental analysis, get trade ideas, and find a community. A lot of intermediate to advanced content, though. There are others like Motley Fool, Tipranks, Benzinga, and even Yahoo Finance, but I think SA has a higher signal-to-BS ratio and rarely tries to bombard me with ‘THE 5 POT STOCKS YOU MUST HAVE RIGHT NOW’, which I can’t say is true for other sites. If it isn’t abundantly clear yet, don’t click on any of those.
Chat with Traders: Podcast features long conversations with all types of traders, great if you want a general ‘sense’ of trading or want to learn more about a specific style. An absolute favorite — if you’re reading this, Aaron, keep it coming.
The Complete TurtleTrader by Michael Covel: A book about the legendary Turtle Traders, the first traders to be taught how to trade as a skill. An excellent introduction to what a trend-following system looks like and an overall enjoyable story.
Market Wizards by Jack Schwager: A series of interviews with famous money managers. Won’t give you a How to Trade 101, but distills principles that are important to long-term success in the markets.
The Black Swan by Nassim Taleb: An accomplished trader’s thoughts about probability and uncertainty in the markets. It helps aspiring traders understand risk and think about trading as an exercise in probability instead of luck.
Crackshort: A free website I built as a personal project, where you can backtest popular technical indicators on stocks to see what works. It may be helpful if you’re learning technicals and want to see them in action for yourself.
Hope you found this useful and wishing you all the best on your money managing journey.
Geçen yıla dönüp baktığımızda, yatırım ortamının dalgalanma ve belirsizlikle dolu olduğu açıktır. Enflasyon yükseldi ve merkez bankaları para politikasını sıkılaştırdı, bu da hem hisse senedi hem de sabit getirili piyasaların yoğun bir şekilde satış yapmasına neden oldu.
Son teknoloji bir dil modeli olarak ChatGPT, blog makaleleri ve ürün açıklamalarından e-posta kampanyalarına ve sosyal medya gönderilerine kadar çok çeşitli yazılı içerik oluşturmak için kullanılabilir. Gelir elde etmek için ChatGPT'yi kullanmanın birkaç yolu şunlardır: İçerik oluşturma: ChatGPT, çok çeşitli konularda yüksek kaliteli yazılı içerik oluşturmak için kullanılabilir.
Teknoloji dünyasında, daha hızlı ve daha dinamik, her zaman ulaşılması zor olan hedeftir. Telekomünikasyonda 5G, geniş bant hücresel ağlar için yeni nesildir.
Erken finansal bağımsızlığa giden yola başlamak, daha az sorumlu bir hedefin şanslı bir yan ürünüydü: dünyayı keşfetmek ve bir başkasının parasıyla seyahat etmek. Üniversitenin son yılında, kariyer fuarlarında, şirketlerine yeni bir çalışan olarak yurtdışına seyahat edip, ideal olarak yaşayıp yaşamayacağımı sordum.
Parayı önemsiyorsun. Bazen yukarı bakarsın.
"Piyasalar, çözücü olarak kaldığınız süre boyunca mantıksız kalabilir." -John Maynard Keynes Farkında olmayanlar için, video oyunu perakendecisi Gamestop (NYSE: GME), hisse senetlerinin son haftalarda 5 dolardan 500 dolara yükseldiğini gördü.