Yatırılan jetonlardan ekstra verim nasıl elde edilir
Staking yapmak, getiri sağlayan en kolay ve en risksiz fırsatlardan biridir. Staking yapmak için iki yaklaşım vardır: 1. Düzenli staking - staker, ağı güvence altına almak ve ödüller almak için belirteçleri doğrulayıcılarla kilitler.
2. Likit staking - staker, belirteçleri normal staking gibi doğrulayıcılarla kilitler, ancak karşılığında yatırılan bakiyelerini temsil eden likit tokenler alır. Örneğin, Lido, Ether yatırmanıza ve karşılığında stETH almanıza izin verir; bu, depozitonuzu staking platformlarına temsil eden bir belirteçtir. 1 stETH, 1 ETH tarafından desteklenir. Bu şekilde, jetonlarınızı likitmiş gibi harcamaya devam edebilirsiniz.
İki staking yaklaşımı arasında, likit staking hizmetlerini kullanmak, sizinle yerel staking akıllı sözleşmesi arasında ek bir katman eklediğinden, düzenli staking en düşük riske sahiptir. Buna rağmen, likit staking staking küresinde önemli bir çekiş kazanmaktadır. Aslında, ETH2 mevduat sözleşmesine yaklaşık 13 milyar dolar yatırıldı ve büyük pay Lido likiditesinden geliyor.
Kaynak: The Block
Likit staking normal staking ile karşılaştırıldığında bazı ek faydalar sağlar. Ancak, bu avantajlar genellikle daha düşük ödüllerin bir maliyetiyle gelir (örneğin, AVAX'ta% 9.8'e kıyasla% 7.2 APY, SOL'de% 5.74'e kıyasla% 5.2). Kilitli likiditeye sahip olmak yerine, diğer belirteçler gibi özgürce kullanabileceğiniz stake edilmiş varlığınızı temsil eden bir staked veya getiri taşıyan token elde edersiniz. Bu, likidite sağlama, verim çiftçiliği ve teminat olarak getiri taşıyan belirteçlerle borçlanma gibi faaliyetlerle ek verim elde etmek için farklı DeFi protokollerine katılmanızı sağlar.
Aşağıda, likit kazıklarına ve küçük de olsa ek riskler alan kullanıcılar için açtığı farklı olasılıklara derinlemesine bir dalış bulunmaktadır.
Likit Staking Nedir?
Likit staking işlemi, Proof-of-Stake (PoS) ağlarının doğrulanmasına staking yaparak katılma ve daha sonra faiz getiren bir varlık alma sürecidir - bu varlık toplam staking ve ödül bakiyenizi yansıtır. Birçok blok zincirinin bir tahvil açma süresi vardır, bu da kullanıcılar hisselerini kaldırdığında ödül kazanmadan varlığı belirli bir süre kilitli tutar. Bu rahatsızlık, kullanıcıların piyasada yatırılan belirteçleri satabilmeleri nedeniyle biraz hafifletilmiştir, ancak stake edilmiş bir belirtecin ve yerel bir belirtecin (örneğin sAVAX ve AVAX) fiyatı farklı olabilir. Birçok ağ, insanların katılabilmesini engelleyebilecek minimum bir staking gereksinimine de sahiptir.
Likit staking staking stake edilenlerin ödül kazanmalarını sağlarken, ek ödüller kazanmak için işlem görebilen veya kullanılabilen stake edilen fonların tokenize edilmiş versiyonu aracılığıyla likiditeyi korurlar.
Bazılarının yaygın olarak kullanıldığı birçok likit staking sağlayıcısı vardır -Lido, Benqi, Rocket Pool, Ankr. Likit staking mekanizmaları ve süreçleri birbirinden farklıdır, bu nedenle Omni gibi çok yönlü yazılım cüzdanları aracılığıyla staking yapmak, kullanıcıların çeşitli varlıkları stake etmeleri için mantıklıdır.
Omni aracılığıyla, Lido ile entegrasyonu sayesinde birden fazla zincirde 15'ten fazla varlığın yanı sıra likit staking tutarı ETH, SOL ve MATIC'e yatırım yapabilirsiniz. Aynı zamanda, Benqi aracılığıyla Steakwallet'ta AVAX hissesi de oynayabilirsiniz.
Verim üreten bir strateji uygulamadan önce göz önünde bulundurulması gereken 3 faktör:
Pozisyon Boyutu İşlem yaptığınız zincire bağlı olarak, yatırmak istediğiniz miktarla ilgili olarak gaz ücretlerinin miktarına dikkat edin. Daha küçük yatırımlar için, ücretler tüm getirilerinizi tüketebilir.
Para Yatırma Süresi Paranızı yalnızca birkaç ay boyunca kilitlemek istiyorsanız, APY ile ilgili para çekme ücretlerine dikkat edin.
Risk Toleransı DeFi projeleri genellikle güvenlik ihlallerine karşı savunmasızdır. Stratejinizi seçmeden önce tolere etmek istediğiniz risk miktarına karar verin.
Likit Yatırılan Varlıklar Nasıl Kullanılabilir?
Getiri taşıyan veya likit stake edilmiş tokenler, başka herhangi bir belirteç kullanacağı gibi kullanılabilir, bu da merkezi olmayan finans ürünlerinde ek verim elde etmek gibi bonuslardan yararlanırken staking ödülleri kazanmanıza olanak tanır.
Likidite Sağlama
Likidite havuzları, merkezi olmayan borsaların temel taşlarından biridir. Likidite sağlayıcıları, tüccarlar için ticaret likiditesi sağlamak amacıyla bir DEX akıllı sözleşmesine iki farklı madeni paranın bir kombinasyonunu yatıran kullanıcılardır. Belirteçleri kilitlemek ve kalıcı olmayan kayıp riskini almak karşılığında, tüccarlar tarafından ödenen üretilen işlem ücretlerinin bir yüzdesini ve bazı durumlarda protokol teşviklerinden ödüller alırlar.
Bir kişi jetonlarını bu tür havuzlara kilitlediğinde, ilgili ödüllerle birlikte havuzdaki paylarını temsil eden LP jetonları alırlar. Bu LP belirteçleri daha sonra ekstra verim elde etmek için verim çiftçiliğinde daha fazla kullanılabilir veya bazen size ilgi çekmek için teminat olarak kullanılabilir.
Örneğin, SOL'u kolayca likit stakeleyebilirsiniz ve şu anda %5.22 APY kazanabilirsiniz. Bununla birlikte, likit staking ile karşılığında stSOL belirteçleri aldığınızdan, artık ekstra verim elde etmek için diğer DeFi dApp'lerdeki belirteçleri kullanabilirsiniz. Bir örnek, Solana'da bir DEX olan Raydium olabilir. Raydium'da, ek %7 APR kazanmak için stSOL ve USDC belirteçlerinizi yatırabileceğiniz bir stSOL-USDC havuzu bulabilirsiniz. Bu likidite sağlama sürecidir. Likidite sağlama karşılığında, havuzdaki belirteçleri kullanabileceğiniz LP belirteçleri alırsınız. Bununla birlikte, bu LP belirteçleri verim çiftçiliği için de kullanılabilir: Lido ve Raydium'dan teşvik ödülleri kazanmak için LP belirteçlerinizi Raydium'un çiftliklerine yatırabilirsiniz, bu da size %26 NIS daha kazandırır.
Tabii ki, bu tür stratejiler basit stakelerden daha risklidir, ancak riskleri mideye indirebilenler için büyük bir fırsat sunar.
Kripto Destekli Krediler Alın
AAVE, Compound, Yeti Finxance ve Solend gibi DeFi borç verme ve borçlanma platformları, kullanıcıların varlıklarını satmak zorunda kalmadan zincir üzerindeki maruziyetlerinden yararlanmalarını veya diğer belirteçlere maruz kalmalarını sağlar. Bunun da ötesinde, sadece bu platformlar aracılığıyla borç vererek ve temel verimi kazanarak varlıklar üzerinde pasif olarak ekstra verim elde etmek için harika bir araçtır.
DeFi alanındaki çoğu kredi aşırı teminatlıdır, yani ödünç aldığınızdan daha fazla teminat vermeniz gerekir (genellikle teminat olarak kullandığınız varlığa bağlı olarak en az% 100 -% 150). Bununla birlikte, diğer varlıklara hızlı ve kolay erişim elde etmenizi sağlar ve daha karmaşık stratejilerin uygulanmasında önemli bir rol oynar.
Böyle bir stratejinin basit bir örneği sPALAX ile yapılabilir. AVAX likit stake şu anda normal staking işleminin %9,8'ine kıyasla %7,20 verim sağlıyor. Farklı DeFi araçlarını kullanarak, daha da yüksek getiri elde edebilirsiniz. Yeti Finance, biri sUAVAX olan birçok varlık için YUSD (Yeti'nin stablecoini) kredisi almanızı sağlar. Önce sAVAX'i bir Yeti Finance akıllı sözleşmesine yatırarak ve daha sonra% 120 minimum olmak üzere teminatlandırma oranınızı seçerek kredi alabilirsiniz. Bununla birlikte, kredi tasfiyesine ilişkin risk toleransınız daha düşükse, daha yüksek bir teminat seviyesi belirleyin. İşlem onaylandıktan sonra, cüzdanınızda, ödünç aldığınız varlığınız üzerinde ek bir ~% 10 APY oluşturmak için Yield Yak'ın YUSD çiftliğinde çiftçilik yapmak için kullanabileceğiniz YUSD alacaksınız.
Fonlara Hızlı Bir Şekilde Erişin
Likit staking işleminin bir diğer yararı, fonlara hızlı bir şekilde erişebilme yeteneğidir. Genel olarak, düzenli staking uzun bir staking dışı süreci veya erken stake edilme cezalarını içerir. Fonlara hızlı bir şekilde erişmek, piyasa türbülansı zamanlarında veya beklenmedik ödemelerde yardımcı olabilir. Likit staking bunu mümkün kılar. Staking yapmama süresinin geçmesini beklemek yerine, merkezi olmayan herhangi bir borsaya gidebilir ve likit staking jetonunu başka bir belirteç gibi satabilirsiniz.
Örneğin, SOL staking yaptığınızı varsayalım. Düzenli staking işleminde daha yüksek APY nedeniyle SOL'u stake etmeye ikna edilebilirsiniz. Ancak, fonları kilitliyorsunuz ve kazıktan vazgeçmenin tamamlanması en az 4 gün sürecektir. Bu arada, likit staking olabilir ve herhangi bir zamanda pozisyonunuzdan çıkma yeteneğine sahip olabilirsiniz.
SSS
Kalıcı olmayan kayıp nedir?
Yüksek oynama dönemlerinde, likidite sağlayıcıları kalıcı olmayan kayıplar yaşayabilir. Bu, bir likidite havuzundaki bir belirtecin fiyatı değiştiğinde, daha sonra toplam değerini dengelemek için havuzdaki belirteçlerin oranını değiştirdiğinde ortaya çıkar - bir yatırımcının havuzdaki belirteçlerinin oranını da değiştirir.
Kredi tasfiyesi riski nedir?
Kriptodaki oynaklık nedeniyle teminatınızın değeri hızla değişebilir. Teminatınızın değeri ödünç alınan değerin altına düşerse veya ona aşırı derecede yaklaşırsa, pozisyonunuzun tasfiyesi nedeniyle teminatınızı kaybedebilirsiniz.
APY ve APR nedir?
Beklenen yıllık verim veya getiri ölçümleridir. Yıllık yüzde oranı (APR) ve yıllık yüzde verim (APY). APR, bileşikleşmeyi hesaba katmaz - daha büyük getiriler elde etmek için kazançları yeniden yatırım yapar - ancak APY yapar.