Bilgili bir yatırımcıysanız, risk toleransınıza ve finansal hedeflerinize göre portföyünüz için uygun varlık dağılımını belirlemek için önceden zaman ayırmış olabilirsiniz Ancak portföyün yeniden dengelenmesi, değerlerinizle uyumlu bir yatırım karışımını sürdürmenin kritik bir parçasıdır.
Portföy yeniden dengelemenin ne olduğunu ve neden önemli olduğunu merak ediyorsanız, yalnız değilsiniz. Birçok yatırımcı, uzun vadede kendi çıkarlarına hizmet eden bir yatırım portföyü oluşturmanın bu bileşenini gözden kaçırır. Bir portföyü yeniden dengelemenin ne anlama geldiğine ve bunun risk ve getirilerinizi nasıl etkileyebileceğine daha yakından bakalım.
Portföy Yeniden Dengeleme Nedir?
“Portföy yeniden dengeleme” terimini ilk duyduğunuzda, karmaşık bir finansal dengeleme eyleminin görüntüsünü canlandırabilirsiniz. Ve bu varsayım gerçeklikten çok uzak değil.
Portföy yeniden dengeleme, portföyünüz büyüdükçe varlık tahsisinizi yeniden düzenleme eylemidir. Portföyünüzün kendi başına yeniden dengelenmesi ideal olsa da, bir robo-danışman veya hedef tarih fonunun yardımı olmadan bu ne kadar sağlıklıdır?
Portföy Yeniden Dengeleme Örneği
İdeal yatırım portföyünüzün aşağıdakilerden oluştuğunu belirlediğinizi varsayalım:
Portföyünüzü oluşturmak ve unutmak cazip gelebilir. Ancak piyasa dalgalanmaları, ideal varlık dağılımınızı kaçınılmaz olarak alt üst edecektir.
Örneğin, gelecek yıl boyunca büyük sermayeli hisse senetlerinin tahvillerden önemli ölçüde daha iyi performans gösterdiğini hayal edin. Şu andan 12 ay sonra portföyünüze göz atarak aşağıdakilerden oluştuğunu görebilirsiniz:
Bu noktada, bazı büyük sermayeli hisse senetlerinizi satarak ve daha fazla ara tahvil satın alarak portföyünüzü yeniden dengelemek için zaman ayırmanız gerekecek. Aksi takdirde, yatırımlarınız başlangıçta planladığınızdan daha agresif (ve daha riskli) olmaya devam edecektir.
Ne yazık ki, yıllarca yeniden dengelemeyi unutmak çok kolay olabilir. Sonunda neler olduğunu anladığınızda, yatırım yörüngenizin önemli ölçüde rotadan çıktığını görebilirsiniz.
Portföyünüzü Neden Yeniden Dengelemelisiniz?
Kendiniz için belirlediğiniz rotada kalmak için yapılan bir seçim olarak yeniden dengelemeyi düşünmek yardımcı olabilir. Portföyünüzü asla yeniden dengelemezseniz, bir arazi yolculuğunda haritayı çöpe atmaya karar vermiş bir sürücü gibi, bilinmeyen bir bölgeye doğru ilerliyor olabilirsiniz.
Pasif yatırımcılığı öne süren Bogleheads Yatırım Felsefesi‘nde bile kısa bir zaman ayırıp portföy yeniden dengelenmesinin önemine dikkat çekilir.
Ve çoğu zaman, bu keşfedilmemiş bölge, daha yüksek stok konsantrasyonu nedeniyle daha zorlu bir yolculuk içerecek. Uzun vadede, hisse senetleri tahvillerden daha iyi performans göstermelidir, bu da portföyünüzün zamanla hisse senetlerine karşı doğal olarak daha ağırlıklı hale geleceği anlamına gelir.
Bununla birlikte, hisse senetleri de tahvillerden çok daha oynaktır. Dolayısıyla, hisse senedi ve tahvil tahsisinizi sürekli olarak hedefinize göre yeniden dengelemezseniz, kendinizi aniden portföyünüzde çok daha büyük yukarı ve aşağı dalgalanmalarla uğraşırken bulabilirsiniz.
Portföy dengelemesi, emekliliğe yaklaştıkça daha da önemli hale gelir. 25 yaşında, muhtemelen portföyünüzde istediğinizden daha büyük bir düşüşle başa çıkabilirsiniz. Ancak, nakit paranızı yakında çekmeniz gerekecekse, yıldan yıla büyük denge dalgalanmalarından kaçınmak için kesinlikle hisse senedi ve tahvil karışımınızın hedefte kalmasını istersiniz.
Portföyünüzü Nasıl Yeniden Dengelersiniz?
Yeniden dengeleme, kalıcı bir yatırım portföyü oluşturmanın önemli bir parçasıdır. İlerledikçe, durumunuz için işe yarayabilecek üç farklı seçenek vardır. Hangi seçeneğin sizin için en iyi olacağına karar vermek için zaman ayırın ve portföyünüzü düzenli olarak yeniden dengelemek için bir sistem kurun.
Yeniden Dengelemeni Kendin Yap
Biraz ürkütücü gelebilir. Ancak portföyünüzü kendiniz yeniden dengelemek kesinlikle mümkündür.
Portföyünüzü kendiniz yeniden dengelemeyi seçerseniz, Excel ve Kişisel Sermaye size gerçekten yardımcı olabilecek birkaç araçtır. Portföyünüzün yolunda gitmesini sağlamak için portföyünüzü yılda en az bir kez kontrol etmeniz gerekir.
Kendi portföyünün yeniden dengelenmesinin biraz sıkıcı bir süreç olabileceğini belirtmek önemlidir. Bu, özellikle birden fazla yatırım hesabınız varsa yorucu olabilir.
Robo-Danışmanlar
Bir robo-danışman, yeniden dengeleme sürecini bir esinti haline getirebilir. Doğru robo-danışman ile yatırımlarınız arasında sıralama sürecini atlayabilirsiniz. Bunun yerine, ideal varlık dağılımınız için parametreler sağlayan bir plan oluşturabilirsiniz. Bu bilgilerle, bir robo-danışman ayrıntıları sizin için takip edebilir.
Bunlar en sevdiğimiz robo-danışmanlarımızdan sadece üçü. Sorun yaşamadan düzenli olarak yeniden dengelemek istiyorsanız, durumunuza en uygun robo-danışmanı bulmak için biraz zaman ayırın.
Hedef Tarihli Fonlar
Her iki dünyanın da en iyisini istiyorsanız, hedef tarih fonları yeniden dengeleme ihtiyaçlarınız için doğru çözüm olabilir. Bir robo-danışman ile çalışmayacak olsanız da, varlık alıp satmanın en küçük ayrıntılarına da dalmak zorunda kalmayacaksınız. Bir hedef tarih fonu, beklenen emeklilik tarihinize dayanır. Esasen, fon, yaşınıza uygun riskle eşleşecek şekilde kendini yeniden dengeleyecektir. Bu, yatırım fonlarına rahatça yatırım yapan yatırımcılar için mutlu bir ortam sağlayabilir .
Son düşünceler
Yeniden dengeleme, uzun vadede başarılı bir yatırım stratejisi oluşturmanın önemli bir bileşenidir. Portföyünüzü tutarlı bir şekilde yeniden dengelemek için seçeneklerinizi değerlendirmek için biraz zaman ayırın ve yatırım tercihlerinize en uygun stratejiyi seçin.