İlçenin hemen batısında, M.Kemalpaşa’ya birkaç km uzaklıktadır. 1973 yılında köy belde olup, belediye örgütü kurulmuştur. M.Kemalpaşa-Susurluk karayolu üzerindedir. Aslında eski bir köydür. Nitekim belgelere göre Şehzadeler Vakfına ait bir köydür. 1880’li yıllarda Bulgaristan’ın Karaağaç, Razgrat ve Deliorman bölgelerinden gelen 30 hane göçmen tarafından kurulmuştur. Ancak köyün daha önce, Sivas’ın Kangal ilçesinden gelen Kangallar adlı Yörük ailesinin, Alkuyu mevkiinde yerleşmesiyle kurulduğu söylenmektedir. 1895 ve 1908 Yıllığı'na göre 183 hane bulunan köyde, 1927 yılında 1.133, 1990 yılında 2.710, 1997 yılında 2.552 kişi yaşamaktaydı. Bursa’da birçok Kavaklı adlı köy vardır. Diğer Kavaklı köylerinden ayırmak için köydeki Tat Salça Fabrikası ile anılarak Tatkavaklı adı verilmiştir. Böylece ilk kez bir fabrikanın adı, köyün adına verilmiştir. 1905 yılında yapılmış tarihi cami, 1964 yılındaki depremde yıkıldığı için yenilenmiştir. Caminin yanında önceleri adak yeri olarak kullanılan bir yatır vardı. Köyde yerliler ile göçmenler yaşamaktadır. Antik Miletopolis kentinin bir bölüm kalıntıları bulunan köy yakınlarında; İnkaya Kuyusu, Çatal Tepeler, Hamamlılar adlı mevkilerde de antik yerleşim kalıntıları vardır.