Tanım
Birikim Dağıtım Göstergesi veya ADL (Birikim Dağıtım Çizgisi), temelde arz ve talebi ölçmek için tasarlanmış bir hacme dayalı göstergedir. Bunu, tüccarların gerçekte birikmiş (alım) veya dağıtma (satma) olup olmadığını belirlemeye çalışarak başarır. Bu, her dönemin Para Akışı Hacmi’nden bir toplamı çizerek gerçekleştirilir. ADL, temel olarak mevcut bir eğilimi teyit etmek veya gelecekteki bir geri dönüşü öngörmek için hacim akışı ve gerçek fiyat arasındaki farklılıkları ortaya çıkarabilir.
Tarihçe
Birikim Dağıtım Hattı, ünlü stok analisti Marc Chaikin tarafından yaratılmıştır. ADL, Chaikin'in diğer ünlü göstergelerinden ikisiyle yakından ilişkili oldu; Chaikin Osilatörü ve Chaikin Para Akışı göstergesi.
Hesaplama
Accumulation/Distribution = ((Close – Low) – (High – Close)) / (High – Low) * Period Volume
Göstergenin gerçekte nasıl çalıştığını tam olarak anlamak için bu formülü ayrı parçalara ayırmak gerekir.
((Close - Low) - (High - Close))/(High - Low) = Money Flow Multiplier
Money Flow Multiplier * Period’s Volume = Money Flow Volume
ADL = Previous ADL + Current Money Flow Volume
Temeller
Formülü parçalarken, sonuçta ADL'nin yükselmesine veya düşmesine neden olan şey Para Akışı Çarpanı'dır. Para Akışı Çarpanı, bir dönemin kapanış fiyatı ile dönemin yüksek / düşük aralığı arasındaki ilişkiyle belirlenir. Para Akışı Çarpanı her zaman 1 ve -1 aralığındadır. Bir süre yüksek / düşük aralığın üst yarısında kapandığında, Para Akışı Çarpanı 1'e yaklaşacaktır. Öte yandan, yüksek / düşük aralığın alt yarısında bir dönem kapandığında, Para Akışı Çarpanı -1'e düşmek. Çarpan ne kadar yakınsa, satın alma basıncı o kadar yüksek olur. Bu nedenle, oldukça pozitif bir çarpanı güçlü bir hacimle birleştirdiğinizde, ADL artacaktır. Yüksek negatif bir çarpanı güçlü bir hacim ile birleştirdiğinizde, satış baskısı artar ve ADL düşer. Bu nedenle ADL, alım ve satım (birikim ve dağıtım) basıncının gücünü ölçmenin bir yolu olarak görülebilir. Bunu akılda tutarak, ADL hem eğilimleri teyit etmenin hem de tersine dönmeyi öngörmenin değerli bir aracı haline geldi.
Bakılacak yer
Trend Onayı
Bu aslında ADL kullanmanın en basit yararıdır. Güçlü bir yükseliş eğilimi veya güçlü bir düşüş eğilimi sırasında, ADL aslında mevcut eğilimi onaylayan fiyatla aynı yönde hareket edecektir.
Uyuşmazlık
Farklılıklar, ADL'yi analiz etmede büyük bir rol oynamaktadır. Hacmin fiyattan önce geldiğine inanılır, bu nedenle hacim ve fiyatın zıt yönlere yöneldiği herhangi bir durumun mutlaka belirtilmesi gerekir. ADL, işlemcinin bu örnekleri tanımlamasına yardımcı olur.
Boğa ADL Diverjansı, ADL yükseliş eğilimi gösterirken, fiyat düşme eğilimi gösterir. ADL trendinin artması alım baskısında bir artış olduğunu gösteriyor (Birikim). Hacmin fiyattan önce geldiğini farz edersek, fiyattaki bir geri dönüş kesinlikle mümkün görünmektedir.
Ayı ADL Diverjansı, ADL aşağı yönlü seyrederken, fiyat yükselirken olur. Bu durumda, ADL satış baskısında bir artışa işaret ediyor (Dağıtım) ve fiyat yakında aşağıya doğru bir dönüş alabilir.
Güvensizlik durumu
Herhangi bir göstergede olduğu gibi, ADL'yi kim kullanıyorsa, eksikliklerini veya zayıf yönlerini anlamak için önemlidir. ADL’nin en büyük açığı, Birikim / Dağıtım Hattının hangi yönde hareket edeceğini belirlemede önemli bir rol oynayan Para Akışı Çarpanının, dönemler arasındaki fiyat aralığındaki değişimi hesaba katmamasıdır. Bu, eğer fiyatta herhangi bir çeşit boşluk varsa, ADL tarafından tespit edilemeyeceği ve dolayısıyla fiyat ve çizginin senkronize olamayacağı anlamına gelir.
Özet
Genel olarak, Birikim Dağıtımı göstergesi, bir güvenlik tablosunda altta yatan faktörleri hesaplamak için oldukça güvenilir bir göstergedir. Bu kolayca yapılan bir şey değildir, bu yüzden ADL gerçekten de çok değerli olabilir. Ancak, altta yatan alım satımın (birikim ve dağıtım) baskılarını bilmek genellikle kendi başına yeterli değildir. Bu nedenle, ADL en iyi şekilde herhangi bir işlem programının veya stratejisinin sadece bir yönü olan tamamlayıcı bir gösterge olarak kullanılır. ADL'nin mutlaka tek başına kullanılmaması gerektiğinin bir başka nedeni, önceki bölümde belirtilen güvenilmezliktir. Bazen ADL, fiyatla senkronize olmayabilir. Bir kontrol ve denge sistemine sahip olmak için başka aletlerin kullanılması tipik olarak en iyisidir.
Stil
BİRİKİM / DAĞITIM
ADL’nin görünürlüğünün yanı sıra ADL’nin gerçek geçerli değerini gösteren bir fiyat çizgisinin görünürlüğünü değiştirebilir. ADL'nin rengini, çizgi kalınlığını ve görsel tipini de seçebilir (Çizgi varsayılandır).
Özellikleri
FİYAT ÖLÇEĞİNDE SON DEĞER
Gösterge Değerinin dikey eksen üzerindeki görünürlüğünü değiştirir.
BAŞKENTİNDE BULGULAR
Grafiğin sol üst köşesinde göstergenin adı ve ayarlarının görünürlüğünü değiştirir.
SCALING
Göstergeyi Sağa veya Sola doğru ölçeklendirir.