Kripto para birimlerinde borç verme veya REFI nedir?
Daha önceki bir makalede, yeniden finansman, borç verme, türler ve kullanımlar hakkında konuşmuştuk. Ama şimdi kripto para birimlerinde borç verme veya REFI hakkında konuşacağız.
ReFi kredisi, kripto para birimini bir kullanıcıdan alıp bir ücret karşılığında diğerine sunarak kripto para birimlerinde çalışır. Krediyi yönetmenin tam yolu platformdan platforma değişir. Kripto para birimi borç verme hizmetlerini hem merkezi hem de merkezi olmayan platformlarda bulabilirsiniz. Ancak temel ilkeler aynı kalır.
Sadece borçlu olmak zorunda da değilsiniz. Kripto para birimlerinizi paranızı yöneten bir komplekse kilitleyerek negatif gelir elde edebilir ve faiz kazanabilirsiniz. Kullandığınız akıllı sözleşmenin güvenilirliğine bağlı olarak, genellikle paranızı kaybetme riski çok azdır. Bunun nedeni, borçlunun garanti vermesi veya Binance gibi CeFi platformunun (merkezi finansman) krediyi yönetmesi olabilir.
ReFI kredisi, kripto para birimi veya kripto para birimi kredisi için nasıl çalışır?
Kripto para birimi kredisi genellikle üç taraf içerir: borç veren, borç alan, DeFi platformu (merkezi olmayan finansman) veya kripto para birimi değişim platformu. Çoğu durumda, kredi alıcısı herhangi bir kripto para birimini ödünç almadan önce bazı garantiler sağlamalıdır. Hızlı kredileri garanti olmadan da kullanabilirsiniz. Kredinin diğer tarafında, istikrarlı para birimlerini basan akıllı bir sözleşmeniz veya başka bir kullanıcıdan borç para veren bir platformunuz olabilir. Borç verenler, kripto para birimlerini daha sonra tüm süreci yöneten ve ilginin bir kısmını kendilerine yönlendiren bir havuza ekler.
Kripto para birimlerindeki kredi türleri
ReFi Kredileri Hızlı
Hızlı krediler, garantilere ihtiyaç duymadan borç para almanızı sağlar. İsimleri, kredinin verilmesi ve bir blok içinde geri ödenmesinden kaynaklanmaktadır. Kredi tutarı faize ek olarak iade edilemezse, işlem bir blokta doğrulanmadan önce iptal edilir. Bu, temel olarak, onaylanmadığı ve seriye eklenmediği için kredinin asla gerçekleşmediği anlamına gelir. Akıllı düğümler tüm süreci kontrol eder, bu nedenle insan etkileşimine gerek yoktur.
Hızlı krediyi kullanmak için hızlı hareket etmeniz gerekir. Bu gereklilik, akıllı sözleşmelerin yeni bir rol oynadığı yerdir. Akıllı düğümle, alt işlemler içeren üst düzey bir işlem oluşturabilirsiniz. Herhangi bir alt işlem başarısız olursa, üst düzey işlem yürütülmez.
Bir örnek verelim. Likidite havuzu A’da 1,00 dolar ve likidite havuzu B’de 1,10 dolarlık nominal bir işlem düşünün. ancak, ikinci grupta satılacak ilk gruptan jeton satın almak için paranız yok. Bu nedenle, bu arbitraj fırsatını tek blokta tamamlamak için hızlı bir kredi kullanmayı deneyebilirsiniz. Mesela. Temel işlemimizin deFi’den 1.000 BUSD tutarında bir flaş kredisi alacağını ve ödeyeceğini hayal edin. Daha sonra bunu daha küçük alt işlemlere ayırabiliriz:
1. Ödünç alınan fonlar portföyünüze aktarılır.
2. Likidite Havuzu A’dan (1000 token) 1000 $ kripto para birimi satın alın.
3. 1000 jetonu 1,10 dolara satarak size 1.100 dolar verir.
4. Borçlanma ücretlerine ek olarak krediyi hızlı kredi için akıllı sözleşmeye aktarırsınız.
Bu alt işlemlerden herhangi biri gerçekleştirilemezse, borç veren krediyi yapılmadan önce iptal edecektir. Bu yöntemi kullanarak, kendiniz için herhangi bir risk veya garanti vermeden hızlı kredilerle kar elde edebilirsiniz. Hızlı krediler için klasik fırsatlar arasında teminat takasları ve fiyat dalgalanmaları bulunur. Ancak, hızlı kredinizi yalnızca zincirde kullanabilirsiniz, çünkü farklı bir seriye para aktarmak tek işlem kuralını ihlal eder.
Teminatlı krediler
Bir REFI’de güvence altına alınan bir kredi, borçluya bir garanti sağlama karşılığında paralarını kullanması için daha fazla zaman verir. MakerDAO, kullanıcıların kredilerini yedeklemek için çeşitli kripto para birimleri sağlayabileceği bir örnektir. Kripto piyasası değişken olduğundan, örneğin %50 gibi düşük bir LTV oranına sahip olmanız muhtemeldir. Bu sayı, kredinizin teminatınızın yalnızca yarısı kadar olacağı anlamına gelir. Bu fark, azalması durumunda teminatın değeri için hareketli bir alan sağlar. Teminatınız kredi tutarının veya herhangi bir başka belirli değerin altına düştüğünde, para borç verene satılır veya aktarılır.
Örneğin, teminat olarak% 50 uzun vadeli bir krediye 20.000 $ Ether (ETH) yatırmanız gerekecektir. Değer 20.000 ABD Doları’nın altına düşerse, daha fazla para eklemeniz gerekir. 12.000 $ ‘ın altına düşerse, tasfiye edilirsiniz ve borç veren parasını geri alır.
Bir kredi aldığınızda, genellikle yeni basılmış istikrarlı para birimleri (DAI gibi) veya birisinin ödünç verdiği şifreli para birimleri alırsınız. Borç verenler, varlıklarını, paralarını belirli bir süre boyunca tutabilecek akıllı bir sözleşmeye yatıracaklardır. Parayı aldıktan sonra, istediğiniz gibi elden çıkarabilirsiniz. Ancak, tasfiye edilmediğinden emin olmak için fiyatını değiştirerek garantinizi artırmanız gerekecektir.
LTV oranınız çok yükselirse, para cezası ödemek zorunda kalabilirsiniz. Akıllı düğümler süreci yönetecek ve onları şeffaf ve etkili hale getirecektir. Borcunuz olan faize ek olarak kredinizi geri ödediğinizde, garantilerinizi geri kazanacaksınız.
Kripto para birimi kredilerinin avantajları ve dezavantajları
Kripto para birimi kredileri yıllardır deFi alanında yaygın olarak kullanılmaktadır. Ancak popülaritesine rağmen, bazı dezavantajları var. Bir borç verme veya borçlanma deneyimine karar vermeden önce dengeli bir göz attığınızdan emin olun:
Refi avantajları veya artıları
1. Sermayeye kolayca erişilebilir. Kripto para birimi kredileri, garanti verebilen veya hızlı bir kredi şeklinde fon iade edebilen herkese verilir. Bu kalite, geleneksel bir finansal kurumdan kredi almayı kolaylaştırır ve krediyi kontrol etmeye gerek yoktur.
2. Akıllı sözleşme yönetimi kredileri. Akıllı düğümler tüm süreci otomatikleştirerek borç verme ve borçlanmayı daha verimli ve ölçeklenebilir hale getirir
3. Çok az iş ile negatif gelir elde etmek kolaydır. Wilders, kripto para birimlerini kasada bırakabilir ve krediyi kendileri yönetmek zorunda kalmadan APY kazanmaya başlayabilir.
Refi’nin kusurları veya dezavantajları
1. Garantilerinize bağlı olarak yüksek tasfiye riski. Son derece fazla teminatlı kredilerle bile, kripto para birimi fiyatları aniden düşebilir ve tasfiyeye yol açabilir.
2. Akıllı sözleşmeler saldırılara karşı savunmasız olabilir. Kötü yazılmış kod ve arka kapı sömürüsü, ödünç verilen fonların veya teminatların kaybına neden olabilir.
3. Borçlanma ve borç verme portföyünüzün riskini artırabilir. Portföyünüzü çeşitlendirmek iyi bir fikir olsa da, bunu krediler yoluyla yapmak ek risk ekleyecektir.
Şifreli bir para birimi kredisi almadan önce göz önünde bulundurulması gerekenler
Güvenilir bir borç verme sistemi ve istikrarlı varlıkları teminat olarak kullanarak, şifreleme kredisi başarısı için en iyi şansa sahip olacaksınız. Ancak, borç vermek veya ödünç almak için acele etmeden önce, aşağıdaki ipuçlarını da aklınızda bulundurun:
1. Kripto para birimlerinizin velayetini teslim etmenin risklerini anlayın. Para birimleri cüzdanınızdan çıktıktan sonra, başa çıkmak için başka birine (veya akıllı bir sözleşmeye) güvenmeniz gerekir. Projeler penetrasyonların ve aldatmacaların hedefi olabilir ve bazı durumlarda para birimleriniz hemen geri çekilmeyebilir.
2. Kripto para birimi ödünç vermeden önce piyasa koşullarını düşünün. Para birimleriniz belirli bir süre için kilitlenebilir ve bu da daralan kripto para birimi piyasasına yanıt vermeyi imkansız hale getirir. Yeni bir platform aracılığıyla borç vermek veya ödünç almak riskli olabilir ve daha fazla güven oluşturana kadar beklemek daha iyi olabilir.
3. Kredinin hüküm ve koşullarını okuyun. Kredilerin nereden alınacağı konusunda çok sayıda seçenek var. Daha iyi faiz oranları ve uygun şartlar ve koşullar aramalısınız.