Cari oran, bir şirketin finansal sağlığını ve kısa vadeli likiditesini değerlendirmek için kullanılan önemli bir finansal orandır. Bu oran, bir şirketin cari varlıklarının cari borçlarına oranını gösterir ve işletmenin kısa vadeli finansal durumunu anlamamıza yardımcı olur. Cari oranın hesaplanması oldukça basittir ve aşağıdaki gibi bir formülle yapılır:
Cari Oran = Cari Varlıklar / Cari Borçlar
Cari varlıklar, bir şirketin genellikle bir yıldan daha kısa bir süre içinde nakde çevrilebilecek varlıkları temsil eder. Bu, nakit, stoklar, alacaklar gibi varlıkları içerir. Cari borçlar ise aynı süre içinde ödenmesi gereken kısa vadeli borçları ve tedarikçi borçlarını ifade eder.
Örnek vermek gerekirse, bir şirketin 100.000 TL nakiti, 50.000 TL stoku ve 75.000 TL alacağı varsa, toplam cari varlıkları 225.000 TL’dir. Aynı şirketin 25.000 TL kısa vadeli borcu, 30.000 TL tedarikçi borcu ve 20.000 TL diğer kısa vadeli yükümlülükleri varsa, toplam cari borçları 75.000 TL’dir. Bu durumda, şirketin cari oranı aşağıdaki gibi hesaplanır:
Cari Oran = 225.000 TL / 75.000 TL = 3
Bu sonuç, şirketin cari varlıklarının cari borçlarına göre üç kat daha fazla olduğunu gösterir. Yani, şirketin kısa vadeli borçlarını ödeme kabiliyeti oldukça yüksektir. Ancak, cari oranın ideal değeri sektöre ve şirketin kendisine bağlı olarak değişebilir. Her sektörde farklı beklentiler ve standartlar bulunur, bu nedenle kendi sektörünüzdeki benzer şirketlerin cari oranlarına kıyasla değerlendirme yapmak önemlidir.
Cari Oranın Anlamı ve İşlevi
Cari oran, bir şirketin kısa vadeli likiditesini ve finansal sağlığını değerlendirmek için kullanılır. Yüksek bir cari oran, şirketin kısa vadeli borçlarını ödeme yeteneğini gösterir. Bu, şirketin nakit, alacaklar veya stoklar gibi cari varlıkları kullanarak borçlarını ödeyebileceği anlamına gelir.
Düşük bir cari oran ise şirketin kısa vadeli borçlarını ödemekte zorlanabileceğini veya likidite sorunları yaşayabileceğini gösterebilir. Bu durumda, şirket borçlarını ödemek için yeni borçlar almak zorunda kalabilir veya varlıklarını satmak zorunda kalabilir.
Cari oran ayrıca yatırımcılar, kredi derecelendirme kuruluşları ve bankalar tarafından da dikkate alınır. Yatırımcılar, yüksek bir cari orana sahip şirketlere daha fazla güven duyabilirler çünkü bu şirketler likidite riski taşıma olasılığı daha düşüktür. Kredi derecelendirme kuruluşları, şirketlerin kredi notunu belirlerken cari oranı göz önünde bulundurabilirler. Bankalar ise kredi başvurularını değerlendirirken şirketlerin cari oranını incelerler.
Cari oran, bir şirketin kısa vadeli mali sağlığını ve likiditesini değerlendirmek için önemli bir araçtır. Her şirket, kendi cari oranını düzenli olarak izlemeli ve ihtiyaç duyulduğunda geliştirmek için stratejiler geliştirmelidir.