Houston - Yıllarca, Amerika'nın bir gün en güçlü küresel pazarlardan birine hakim olacağı fikrini destekledi. Ve Amerikan toprağı altında devasa şeyl yağı rezervlerinin keşfi olan Harold Hamm sahneye çıktı ve birkaç yüz petrol armatürünün karşısında gösterisine başladığı zaman, bu kavramı hiç sorgulamadı.
Hamm bu baharda, “Gelecek 50 yıllarının şeyl devriminin faydalarından faydalanmasını bekleyebiliriz” dedi. “Bu Amerika'nın başına gelen en önemli şey.”
Fakat sahnenin dışında, Amerikan petrol endüstrisi - ve Hamm’in işi - kriz halindeydi.
Geçtiğimiz altı ay boyunca, dev petrol şirketi Continental Resources'i kuran Hamm, 6,5'i bir milyar dolar ya da net değerinin üçte birinden fazla kaybetti. Hamm'un yaratılmasına yardım ettiği endüstri, en büyük zorluklarla karşı karşıya kaldı, umutsuzca karlılığını sürdürmeye çalışırken, Suudi Arabistan'daki rakibi petrol fiyatlarını düşürdü ve bazı analistler Amerikan petrol endüstrisini zayıflattığını söylüyorlar. hikayeler an
Bu yaz benzin istasyonlarındaki düşük fiyatların ardında jeopolitik sarkaçları bir yöne ya da başka bir yöne çevirebilen trilyon dolarlık bir rekabet var. Bir yandan, maceracı depo Hamm ve hidrolik kırılma teknolojisini net kar olarak onlarca dolara dönüştüren ve Hamm'ın Suudi hegemonyasının “felaket” döneminin sona ereceğini söylediğini söyleyen ünlü girişimci Hamm ve diğer Amerikan petrol sahipleri girişimcisi var. Öte yandan, Suudiler ve Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü'ndeki müttefikleri Amerikan petrol gücünün güçlenmesini önlemeye ve 40-yıl egemenliğini korumaya çalışıyorlar.
Salı günü, West Texas Intermediate petrol fiyatı varil başına 52,11 dolara düştü (bu işaret Amerikan fiyat kılavuzudur). Neredeyse 110 dolarların en yüksek fiyatı ile karşılaştırıldığında düşüş oldukça önemli. Bu arada, ülkedeki sondaj işçilerinin sayısı 645’e düştü. Bu, beş yıldan az olmayan en küçük sayı: bir yıl önce, ABD'de işletilen 1 500 sondaj kuleleri. Geçen ay OPEC, düşük fiyatlara rağmen günlük 30 milyon varil üretmeye devam edeceğini açıkladı. Bu nedenle, Amerikalı rakiplerine ABD üzerindeki baskıyı azaltmaya niyetli olmadığı yönünde güçlü bir işaret verdi.
Ve şimdi olay yerinde yeni bir baskı türü ortaya çıktı. Tüm OPEC ülkelerinden daha fazla petrol rezervine sahip olan İran'la nükleer bir anlaşma yapılması kararı sayesinde, üç hariç, önümüzdeki aylarda piyasalarda daha fazla İran petrolü ortaya çıkacak. Analistler bunun bir sonucu olarak İran'ın günde bir milyon varil veya daha fazla pompalayacağına inanıyor. Son haftalarda Tahran'la nükleer bir anlaşma yapma şansı, fiyatları neredeyse% 15 düşürerek geçen yıl büyük bir düşüşün ardından başlayan fiyat dengeleme bandını durdurdu.
Daha önce bile Haber İran konusunda, Amerikan ve Suudi enerji iş çevreleri arasındaki çatışma küresel ekonomide yeni bir dalgalanma yarattı ve en büyük iki petrol üreticisi için eşi görülmemiş zorluklar yarattı. Suudiler ülkelerini finanse etmek için yüksek fiyatlara ihtiyaç duyuyorlar, ancak dünyanın en büyük ekonomisindeki petrol patlaması nedeniyle pazarın kontrolünü kaybettiler. Yıllar süren kolay büyümeden sonra, ABD on binlerce insanın işten çıkarılması da dahil olmak üzere acı verici düzenlemelere ihtiyaç duydu. Böylece, fiyat düşüşü karşısında rekabet güçlerini korumayı umuyorlar.
Söz konusu olan sadece benzin istasyonlarındaki fiyatlar değil, aynı zamanda Amerika’nın enerji bağımsızlığı ve aynı zamanda en aktif endüstrilerinden birinin kaderidir. Yeniden yapılanmanın sonuçları nihayetinde ucuz petrolün ne olduğunu belirleyecektir: konjonktürde hafif bir sapma veya çok yıllı bir eğilim.
Geçmişte, petrol fiyatlarının düşmesi üzerine, Suudiler ve diğer petrol devletleri devreye girdi, üretimi kesti ve böylece fiyat artışları istedi. Ancak bu sefer, fiyatlar kısmen, Birleşik Devletler'deki enerji üretiminin önemli ölçüde artması nedeniyle düştü. Piyasayı desteklemek yerine, Suudi Arabistan kendisi üretimi arttırdı, bu yüzden fiyatların düşmesine neden oldu, Amerikalı deliciler için pahalı petrole güvenerek ciddi bir tehdit oluşturdu.
Oklahoma’ın Bağımsız Petrol Birliği başkanı ve Hamm’ın tanıdığı Mike Terry, “Geçtiğimiz 20-30 yıl boyunca OPEC’in parmaklarını kırabilir ve kendi takdirine bağlı olarak fark yaratabileceği görülüyordu” dedi. “Artık onun artık böyle bir fırsatı yok.”
Petrol rekabetinin başlamasından bu yana neredeyse bir yıl geçti ve Riyad'dan Houston'a kadar olan petrol başkentlerinde lider oyuncular bir sonraki hamlelerini göz önüne alarak riskli bahisler yaptılar. Suudiler pompalamaya devam ediyor, ancak bu nedenle kendi petrol ekonomilerinde istikrarsızlık artıyor.
Amerika Birleşik Devletleri için tehlike, düşük enerji fiyatlarının, birkaç ay önce sarsılmaz görünen ve hala düzelen ekonomiyi yeniden inşa etmeye yardımcı olan enerji devrimlerini rayından çıkarmasıdır.
ConoPhillips başkanı ve Houston'daki Ryan Lance'in CEO'su olan ConoPhillips, dünyanın dört bir yanındaki petrol üreticileri için sorunlara neden olan güçleri anlattığını söyledi. “Bugün endüstri hayatta kalmak için mücadele ediyor gibi görünüyor.”
Suudi gücü
Suudilerin bu küresel rekabet içinde bir ilk avantajı var. Dünyadaki en kolay kullanılabilir yağdır, bunlar büyük bir alan - Gavar - günlük olarak diğer OPEC ülkelerinden daha fazla yağ üretilir.
Analistler, Venezüella’dan Nijerya’ya devlete ait birçok petrol şirketinin yozlaşmış olduğunu söylüyor. Suudi Arabistan devlet petrol şirketi Aramco öyle değil. Objeleri temizlikle parlıyor, aktif bir konut inşaatına liderlik ediyor, sınıfları ve merkezleri var.
Houston'da Hamm'un katıldığı ve danışmanlık şirketi IHS tarafından düzenlenen bir konferansta Aramco temsilcisi, Amerikalılara göre büyük avantajları olan Suudilerin durgunluktan vazgeçme niyetinde olmadığını söyledi. Ekranda düşmüş Amerikan şirketlerinin logolarını sergileyen Kodak, Polaroid, Compaq, Muhammad Saggaf şunları söyledi: “Geriye bakarsak, tarihin rekabette öncü olan başarılı şirket örnekleri ile dolu olduğunu, ancak çok kısa bir süre içinde geride kaldığını göreceğiz. ve arka arkaya geldi ... çünkü rakipleri inovasyon yarışını kazandı. "
Onlarca yıldır Suudilerin egemenliği, petrol fiyatları düşüktü, ancak Orta Doğu'daki savaşlar ve petrol ambargosu sırasında güçlü artışlar oldu. Son yıllarda, Çin ve Hindistan'daki artan enerji talebi nedeniyle fiyatlar varil başına 100 doların üzerinde yeni bir seviyeye yükseldi. Tüm bu zaman boyunca, Amerikan şirketleri, enerji kaynakları açısından neler sunmaları gerektiğini düşünmesi mümkün olmayan bölgelerde petrol çıkarmak için hidrolik kırılma yöntemini kullanarak üretim teknolojilerini geliştiriyorlar.
Zaman içinde, ekonomik gerileme ve ABD'de açık rezervlerin Amerika'yı enerjiden bağımsız bir ülke yapmak için yeterli olduğu ve uzun vadede bir petrol ihracatçısı yapması için yeterli olan bilincin ortasında fiyatlar giderek azalmaya başladı. Ardından, Kasım ayının sonunda, Suudi Arabistan ilk defa yeni bir strateji uyguladı ve fiyatları korumak adına üretimi kesmeyi reddetti. Bu karar, fiyatlardaki kademeli düşüşü serbest düşüşlerine dönüştürdü.
Suudiler, küresel talepteki düşüşün piyasanın benzer bir şekilde yapışmasına yol açtığında, 1980-ler'in ortalarının nahoş anılarından etkilendi. Fiyat istikrarını sağlamak amacıyla Suudiler, üretimi 10'ten günde iki milyon varile indirdi. Alıcılar diğer OPEC ülkelerine koştu ve Suudiler onları geri almak için yıllarca savaşmak zorunda kaldı.
Suudi Arabistan'ın petrol bakanı Ali el-Naimi, Mart ayında Berlin'de düzenlenen bir konferansta, “Bu hatalardan öğrendik” dedi. “Bugün Suudi Arabistan ve diğer bazı OPEC ülkeleri, üreticilere daha yüksek maliyetle sübvanse etme niyetinde değiller, pazar paylarını artırıyorlar”
Aramco bu makale için yorum yapmaktan kaçındı.
Yeni Suudi stratejisi, Kuzey Kutbu'ndan Güney Amerika'ya kadar her yerde pahalı avlarını durdurarak dünya çapında bir dalgayı tetikledi. Genel olarak, düşük enerji fiyatları petrole bağımlı ülkelere isabet etti, devlete ait petrol şirketleri üzerindeki baskıyı artırdı, para biriminin Nijerya'da düşmesine neden oldu ve ayrıca Venezüella ve Rusya'da ciddi bir ekonomik gerileme sağladı.
Bazı uzmanlar, Suudilerin hidrolik kırılma yöntemini kullanarak yağ üretiminde tendon artışını keskin bir şekilde azaltmayı umduğunu söylüyor. Fiyatları düşürmemiş olsalardı, ABD'deki petrol üretimi hızlı büyümesini sürdürmüş olabilirdi.
Küresel petrol piyasalarıyla ilgilenen IHS analisti Jamie Webster “Üretimi kesmeleri için tekrar tekrar istenecek ve her seferinde pazarın artan bir bölümünü kaybedecekler” dedi.
Suudilerin devasa rezervlerin yanı sıra birçok avantajı var. Yüzlerce ABD şirketi, devlete ait tek bir petrol şirketi kadar hızlı bir şekilde yeni koşullara uyum sağlayamıyor. Suudi Arabistan petrolünü birkaç hafta içinde piyasaya sunabiliyor. Amerikan petrol üreticilerinin, altı ay ve hatta daha fazlasına ihtiyacı var, çünkü petrollerine ulaşması daha zor. Amerikan şirketleri aniden üretimi artırmaya karar verirse, işten çıkarılmış işçileri petrol sahalarına geri dönmeye ikna etmek zorunda kalacaklar. Bazı durumlarda, bu insanlar zaten evlerine döndüğünde ve yeni bir iş bulduklarında bunu yapmak zorunda kalacaklar.
Ancak Suudi Arabistan da zor bir seçim ile karşı karşıya: liderlik değişikliği var ve komşu Yemen ile askeri bir çatışmada bulunuyor. Ekonomiyi çeşitlendirme çabalarının uzun sürmesine rağmen, petrol gelirleri devlet finansmanının ana ve birincil kaynağı olmaya devam ediyor.
Suudi Arabistan’ın Harvard’ın Kennedy Okulu’nda yayımlanan para ajansının eski müdürü Khalid A. Alsweilem’in raporuna göre, düşük fiyatların sürdürülebilir olması “krallığın önceki fiyat artış dönemlerinde biriktirdiği tasarrufları azaltabilir”.
Yoksulluktan servete
Hamm, Oklahoma'da fakir bir ailede dünyaya geldi ve tarım işçiliğinin on üçüncü çocuğu oldu. Kariyerinin başında kirli işleri yaptı, tankların altını yıkadı ve sondaj malzemelerini taşıdı. Ancak Hamm, ülkede "The Frackers" yazarı olduğu yeni petrol milyarderleri hakkındaki kitabın yazarlarının yazdığı hazineyi bulma niyetinde büyük bir şansa takıntılıydı. 1967'te iki kızının adını alan, jeoloji, bilgisayar kartografisi öğrenen ve sonunda Kuzey Dakota gibi en zor alanlarda ucuz arazi satın almaya başlayan küçük bir şirket kurdu.
10 yıldan daha az bir sürede, Continental Resources olarak adlandırılan Hamma Şirketi, daha önce erişilemeyen servetin gelişmesini sağlayan yeni, ancak pahalı bir delme teknolojisi sayesinde bir petrol devi haline geldi. “Tanrıya şükür, o sırada iyi petrol fiyatlarımız vardı!” Dedi.
Hamm, “Bir zamanlar, herkes Amerikan petrol endüstrisinin düşüşünü düşündü” dedi. “Amerika’nın nasıl yeni bir döneme girdiğine şahit olacaksınız.”
Ancak, ABD - ve Kıta Kaynakları - nın sürekli büyümesi üzerine düşen fiyatlar nedeniyle şüpheler ortaya çıkmaya başladı.
Geçen yılın sonbaharından bu yana, Amerikan petrol endüstrisi sondajının% 60'ini kapattı. Şirketlerinin hisseleri büyüme umuduyla değil, fiyatla düştü. Fiyatlar tekrar yükselse bile geri dönmeyecek binlerce işçiyi işten çıkarmak zorunda kaldım. Şimdiye kadar sadece az sayıda şirket iflas tehdidi ile karşı karşıya kalmaktadır, ancak bugün artık geçerli olmayan projeleri azaltmak için tüm güçleriyle mücadele etmek zorunda kalmaktadırlar. Durgunluk o kadar şiddetliydi ki, tüm Amerikan ekonomisinin büyümesini yavaşlattı, uzun yıllar petrol sektöründeki istihdamın büyümesinden ve yatırımdan destek aldı.
Dış İlişkiler Konseyi'nde bir enerji uzmanı olan Michael Levi, “Amerikan petrol piyasasının sınırsız olduğu konusunda makul olmayan bir görüş vardı” dedi. “Bu nedenle, birçok çelişkili sağduyulu yatırım yapıldı.”
Önceki yılların fiyatları - 111'ta varil başına 2012 dolar, 108'ta varil başına 2013 dolar - Kıta Kaynaklarının en yüksek hızda gelişmesine yardımcı oldu. Eylül ayının başlarında, 2014, şirketin hisse senedi fiyatı 80 dolara ulaştı ve bu hisselerin% 68'ine sahip olan Hamm eyaleti Rupert Murdoch'un servetini aştı.
Ancak daha sonra fiyatlar düşmeye başladı.
Düşük fiyatlar nedeniyle Continental Resources özellikle savunmasız hale geldi, çünkü Hamm petrol piyasası için umutları yanlış değerlendirdi. Petrol Kasım ayı başlarında fiyatlarında düşmeye başladığında, “dip basamağına” ulaştığını düşündü. Bu nedenle, 433 milyon dolar değerindeki sigorta varlıklarını sattı ve aynı zamanda sabit fiyatlarla petrol satabileceğinin güvencesini kaybetti.
Onun şirketi, sanayi argo kullanıyorsanız, piyasaların etkisinin yerini alarak "çıplak". Sonra, Şükran Günü'nden sonra, OPEC bir toplantı yaptı ve Suudiler artık piyasada dengeyi koruyamayacaklarına karar verdi. Hamm muhtemelen böyle bir anın geleceğini anlamıştı, ancak piyasaların nasıl tepki vereceğini tahmin etmedi. Ve onlar deli.
Enerji endüstrisini denetleyen RBC Capital Markets'ta çalışan analist Leo Mariani, “Görelemede bunun yanlış bir karar olduğunu anlıyorsunuz” dedi.
Continental Resources, Hamm ve diğer şirket yöneticileri hakkında kurumsal karar alma konusunda yorum yapmaktan kaçındı, ancak birkaç soruyu e-postayla yanıtladı.
Şirketin yatırımcı ilişkileri ve araştırmalarından sorumlu başkan yardımcısı Warren Henry (Warren Henry), e-posta mesajında “hiç kimsenin, OPEC’in üretimi kesmeyi reddetmesinden ve sadece talep-talep dinamikleri nedeniyle yapmamasından kaynaklandığı için böyle bir fiyat düşüşü beklememesi” olduğunu söyledi .
Bugün Continental, bir yıl öncesine göre tamamen farklı bir şirkettir. Daha küçük oldu. Tedarikçilere baskı uygulayarak maliyetleri düşürmeye zorlar ve bugün daha az sondaj kulesi ve üretim yeri vardır. Şirkete ün ve ün kazandıran Bakken Formasyonu'nda Continental bugün sadece petrolün en ucuz olduğu küçük bir alanda seçilmiş yerlerde çalışmaktadır. Önceden, iş sekiz ülkeye dağıtılmıştı.
“Geçen yıl masaya oturdum ve saatte 60 kamyonu saydım” dedi. Çiftlik arazisini Continental'a kiralayan Divide sakini Jean Nygaard. “Şimdi 45 kilometre boyunca çalışacağım ve bunca zaman boyunca tek bir araba göremiyorum.”
Bugün, Amerikan petrol endüstrisi daha sonra ne olacağını anlamaya çalışıyor. Birisi, birçok şirketin sondaj için yeni yerler keşfetmeyi reddettiğini açıklayarak, petrol fiyatlarındaki artışın devam ettiğine inanıyor. Keşif olmadan, madencilik bir veya iki yıl boyunca aynı düzeyde gerçekleştirilebilir. Ama yarım on yıl değil.
Hamm, son altı aydaki olayların Amerikan petrol endüstrisinin uygulanabilirliğini gösterdiğine inanıyor. 2015’in ilk üç ayında, Continental Resources 33’in milyon dolarını kaybetti, ancak Hamm şirketin yıl sonuna kadar ayağa kalkabileceğini söylüyor. Ve eğer petrol fiyatları 70 dolar olarak belirlenirse, üretimi hızlı bir şekilde arttıracaktır.
Hamm, “Yeni fiyatlandırma ortamına iyi adapte olduk” diyor. - Amerikan petrol işinde çalışmak için harika bir zaman. Amerika yine bir enerji süper gücü olacak. ”