Endeks Ticaretine Giriş
Endeks ticareti, değişen makroekonomik trendlerin ekonomik avantajından yararlanmak isteyenler için popüler bir varlık sağlayabilir. Bu üç önemli konudan oluşan dizide, bir endeksin ne olduğuna, bir endeksi hesaplamanın farklı yollarına, varlık ticaretinde bulunan bazı tipik eğilimlere daha yakından bakacağız ve ardından popüler olanlardan bazılarını daha ayrıntılı olarak ele alacağız.
Endeks nedir?
Bir endeks, oldukça basit bir şekilde, tipik olarak bir tür ortak temayı takip edecek olan bir varlık sepetidir. Bu, Londra Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem gören en büyük 100 şirketin performansına ilişkin bir rehber olan FTSE-100 gibi bir bölgedeki en büyük borsaya kayıtlı şirketler olabilir. Bununla birlikte, endeks sektöre özel olabilir – bir örnek olarak, Chicago Board of Exchange S&P endeksindeki endüstriyel sektörlerin her birini kapsayan 11 endeks eder. Endekslerin de sadece hisselerle sınırlı olması gerekmez. Popüler hisse senedi dışı endeksler, piyasada beklenen fiyat dalgalanmalarının bir ölçüsü olan VIX’i içerir. Önümüzdeki 30 gün içinde S&P 500 veya doların göreceli değerini diğer popüler para birimlerinden oluşan ağırlıklı bir sepetle karşılaştırarak gösteren DXY Dolar Endeksi gibi bir şey. Bunun, bugün piyasada sunulan endekslerin yalnızca çok küçük bir seçimi olduğuna dikkat edin.
Bir endeks ticareti nasıl ağırlıklandırılır?
Yukarıda belirtildiği gibi, endeksler bir sektör, ülke veya yatırım türünün servetleri hakkında geniş bir kılavuz sağlayabilir, ancak bunların ağırlıklandırma şeklini anlamak önemlidir. Ağırlıklandırmanın en yaygın biçimi, bileşenlerin piyasa değerine dayalıdır. Bunun düzenli olarak yeniden dengelenmesi gerekecek, ancak kısacası, en değerli şirketler endeks üzerinde en büyük etkiyi gösterme potansiyeline sahip olacak.
Bazı endeksler eşit ağırlıktadır, burada her bir bileşen, büyüklüğünden bağımsız olarak eşit etki potansiyeli taşır. Bu, bir endeksin hem yüksek likidite hem de daha az likit hisse senetleri içerdiği durumlar gibi örneklerde sorunlu olabilir. İkincisi, genellikle anlaşılması zor nedenlerle, her iki yönde de önemli hamleler yapma olasılığına sahiptir.
Eskiden daha yaygın olan üçüncü bir ağırlıklandırma yöntemi, piyasa değeri yerine mutlak hisse fiyatına bakan fiyat ağırlıklandırmadır. Bunun en iyi örneği, Boeing’in endeksin neredeyse %9’unu oluşturan en ağır ağırlıklı bileşen olduğu Dow Jones Endüstriyel Ortalaması veya US30’dur. Uçak üreticisi, iki ölümcül kazanın ardından son aylarda zor durumda kaldı ve Boeing’in hisse fiyatındaki buna eşlik eden büyük düşüşler, sonuç olarak, endeks üzerinde orantısız bir etki oldu.
ENDEKS TİCARETİ hangi amaca hizmet eder?
Prensip olarak, bir endeksin yararı, daha geniş sektördeki yatırımcıların karşılaştırmalı performansı yargılamasına izin vermesidir. Aynı dönemde bir endeks %10 artarken bir bileşen yalnızca %5 arttıysa, düşük performansın arkasındaki itici güçlere ilişkin sorular sorulabilir. DXY Dolar endeksi gibi bir şey, yatırımcıların bir bütün olarak Doların nispi performansını görmelerini sağlar. Baskın para birimi olarak, performansını Japon Yeni veya İsviçre Frangı gibi bir şeye karşı yargılamaya çalışmak karmaşıktır, çünkü hedef para birimini etkileyen temel faktörlerin de dikkate alınması gerekir. DXY, doların yükselip yükselmediğini daha iyi değerlendirebilir.
Endeks ticaretinin avantajları
Öyleyse neden bir endeks ticareti yapmak istiyorsunuz? Yukarıda belirtildiği gibi, endeksler daha geniş bir makroekonomik tablo üzerinde işlem yapma fırsatı sunar. Ekonominin patlama yaptığı bir banka gibi, ekonomik döngünün belirli bir aşamasında iyi sonuç veren tek bir hisse senedi seçmek iyi ve iyidir, ancak o bankadaki bir dizi kötü sonuca karşı herhangi bir koruma sağlamaz. Endeksin tamamını satın almak veya satmak, tüm bileşenler arasında çeşitlilik sağlar. Yine, yukarıdaki örneklerden yola çıkarak aşağıdaki tablo, Boeing’in son altı aydaki Dow Jones/US30’a karşı performansını göstermektedir.
Boeing, ilk altı haftada harika bir performans sergilerken, uzun vadede Dow daha iyi performans gösterdi.
Diğer geniş tabanlı kurallar, endeks ticareti için de geçerlidir. Düşük faiz oranlarının olduğu dönemlerde, yatırımcılar getiri peşinde koşarken, önyargılarını düşük riskli, düşük getirili devlet borçlarından daha yüksek riskli hisse senetlerine çevireceklerdir. Bu denklem, Wall Street’te devam eden boğa piyasasını yönlendirmekten sorumlu olarak görülüyor – Fed’de faiz indirimi beklentisi, hisse senetlerine daha fazla talep anlamına geliyor ve daha düşük faiz oranları ile şirketler de büyüme için yatırım yapmaya daha fazla mecbur kalacak.
Diğer bir geniş korelasyon, FTSE-100’ün İngiliz Sterlini ile ilgili performansıdır.Birleşik Krallık karşılaştırma endeksindeki şirketler için kazançların yaklaşık %71’i yabancı para biriminde oluşturulduğundan, Sterlin düştüğünde değer Geri gönderilen kârların artması, şirketin Sterlin değerini yükseltiyor. Bu nedenle, bazı yatırımcılar Pound’un devam eden düşüşüyle işlem yapmaya çalışmak yerine FTSE-100 endeksini satın almayı tercih etmiş olabilir.
Her şey yolunda mı?
Şimdiye kadar gördüğümüz şey, endeks ticaretinin güçlü bir teklif gibi görünebileceğidir. Çok fazla seçenek var, çeşitlendirme, riski azaltmanın ve daha geniş bir makroekonomik temaya maruz kalmanın harika bir yolu, ancak bu gerçekten tek yönlü bir yol mu?
Bu ticaret şekli tamamen rislsiz değildir. İlk olarak, bir endeks satın alırken veya gerçekten satarken, bu genellikle ikili bir yaklaşımdır. Tüm indeksi alıyorsunuz. Bu endeksteki belirli bir varlığa maruz kalmak istemiyorsunuz ( belki de düşük performans göstereceğine inandığınız bir hisse senedi ) ama yine de alıyorsunuz. Endeksler, ayrıca, endeksin kavramsal değerine dayanan sözleşme büyüklükleri sayesinde, sermaye yoğun olabilir, ancak birçok piyasa hareketinin arkasındaki büyük makroekonomik faktörlere kolayca maruz kalmanın harika bir yolunu sunarlar. .
Herhangi bir sorunuz varsa lütfen çekinmeyin
CONTACT MARMARA FX
CFD’ler karmaşık araçlardır ve kaldıraç nedeniyle hızla para kaybetme riski yüksektir. Perakende yatırımcı hesaplarının %71,58’i bu sağlayıcı ile CFD ticareti yaparken para kaybeder. CFD’lerin nasıl çalıştığını anlayıp anlamadığınızı ve paranızı kaybetme riskini göze alıp alamayacağınızı düşünmelisiniz.