Yatırım riskleri nelerdir? Hakkında bilmeniz gereken her şeyi öğrenin. Yatırım yapmak, milyonlarca insanın servetlerini korumaları ve büyütmeleri için mükemmel bir yoldur. Doğru yatırımlar, varlıklarınızı geliştirmenize ve emekliliğinizi finanse etmenize, çocuklarınızın üniversiteye gitmesi için ödeme yapmanıza ve diğer uzun vadeli finansal hedeflere ulaşmanıza yardımcı olur. Tüm bunlar harika olsa da, yatırım risksiz değildir. Gelelim yatırım riskine.
Her yatırımcı, herhangi bir yatırım piyasasına dalmadan önce kendi risk toleransını anlamalıdır. Her yatırımın, bazı yatırımcılar için iyi olabilen; ancak diğerleri için doğru olmayabilen benzersiz bir risk profili vardır. Yatırım riskinin nasıl; çalıştığına ve portföyünüzdeki riski en iyi şekilde yönetmek için yapmanız gerekenlere bir bakış.
Yatırım Riskleri Nelerdir?
Yatırım Riskleri Nelerdir? Her yatırım bir miktar risk taşır. Dünyada ekonomik gelişmelerin şekillendirmesini sağlayan etkenlerden birisi FED açıklamalarıdır. Bu nedenle Türkiye gibi gelişmekte olan ülkeler bu kararları yakından takip etmektedir. Bir diğer kurum ise; Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) göre, finansal risk “bir yatırım kararının doğasında var olan belirsizlik ve/veya potansiyel mali kayıp derecesini ifade eder.”
Riski daha iyi anlamanıza yardımcı olmak için işte bir örnek. Diyelim ki X Şirketinin harika olduğunu ve harika bir ürün sattığını düşünüyorsunuz. Mali kayıtlarını incelediniz ve hisse senedinin yükseleceğini düşündünüz. Alırsanız fiyatının artma ihtimali yüksek. Ancak, düşük performans veya piyasadaki gerileme nedeniyle de değeri düşebilmektedir.
Yatırım Riskleri Nelerdir? Yatırımın değer kaybetme olasılığı, yatırımın riskidir. Bazı varlıklar çok az risk taşırken, diğerleri son derece riskli olarak kabul edilmektedir. Genel bir kural olarak, düşük riskli yatırımlar daha düşük potansiyel getiri sağlar. En riskli yatırımlar, genellikle çok kazanma şansının en yüksek olduğu ama aynı zamanda daha büyük bir para kaybetme şansı ile birlikte gelir.
Neden Bazı Varlıklar Diğerlerinden Daha Risklidir?
Bazı varlıklar doğal olarak diğerlerinden daha risklidir. Bir yatırımın diğerinden daha fazla risk taşımasının birçok nedeni vardır. Yatırım, tamamen farklı bir varlık türü veya hatta aynı varlık sınıfı içinde olabilmektedir.
Örneğin, AAA dereceli tahviller çok düşük risklidir. Bir tane satın aldığınızda, vadesine kadar elinizde tutarsanız, tahvilden ne kazanacağınızı neredeyse kesin olarak bilirsiniz. Bunun nedeni, bir ajansın tahvilleri araştırması veya temerrüt olasılığının inanılmaz derecede düşük olduğunu belirlemesidir. AAA dereceli bir tahvile yatırım yaparsanız para kaybetmeniz pek olası değildir.
Petrol, soya fasulyesi ve altın gibi emtialar çok daha değişkendir. Dolayısıyla piyasa duyarlılığı veya beklenmedik bir hava olayı gibi birçok nedenden dolayı fiyatları anında değişebilmektedir. Bu, daha yüksek riskli bir varlığa bir örnektir.
Bir varlık sınıfı içinde bile risk değişebilmektedir. Örneğin, Walmart veya Ford gibi güvenli ve istikrarlı bir mavi çipli hisse senedi, genellikle bilinmeyen bir kuruş hisse senedinden daha güvenli bir yatırımdır.
Çeşitlendirme, yatırım riskini azaltır. 500 hisse senedinin fiyatlarını takip eden bir borsa yatırım fonu (ETF), tek bir hisse senedi satın almaktan daha az risk taşır. Bir hisseye sahip olduğunuzda, bir şirketin performansı yatırımınızı yapabilmektedir veya bozabilmektedir. Şirket başarısız olursa veya kötü bir çeyrek geçirirse, tüm paranızı kaybedebilirsiniz. Ancak bir ETF ile, bir şirkette kötü bir yıl, portföyünüz üzerinde genel olarak çok daha az etkiye sahip olacaktır. ETF’ler için tercih edilen aracımız olan Public.com’u kullanarak ETF’leri satın almanızı öneririz.
Farklı Varlıkların Tipik Yatırım Riski
Temel yatırım riskleri nedir? Her yatırım türünün riski farklıdır. İşte en az riskli olandan, genellikle en riskli varlıklar olarak kabul edilenlere kadar yatırım riskine bir bakış:
Nakit ve Nakite Eşdeğer
Nakit ve nakit eşdeğerleri, genellikle paranızı tutmanın en güvenli yolu olarak kabul edilir. Tasarruf hesapları, banka CD’leri ve para piyasası tasarruf hesapları, mütevazı bir faiz oranı sunar ve genellikle FDIC sigortası ile birlikte gelir. Para piyasası fonları (para piyasası tasarruf hesaplarından farklı olarak) ve ABD Hazine bonoları genellikle son derece düşük risk taşıyan nakit eşdeğerleri olarak kabul edilmektedir.
Tahviller ve Sabit Getirili Varlıklar
Devlet ve şirket tahvilleri bir tür sabit getirili yatırımdır. Bu varlıklar, olgunlaşana kadar sabit, öngörülebilir bir gelir sunar. Tahviller genellikle daha düşük riskli olarak kabul edilmektedir. Bununla birlikte, tahvil dünyasında farklı risk seviyeleri olduğunu not etmek akıllıca olacaktır. Moody’s veya Standard & Poor’s gibi kurumların derecelendirmeleri, “yatırım yapılabilir” tahvilleri (genellikle AAA ile BBB arasında derecelendirilmiş herhangi bir tahvil) “önemsiz” tahvillerden (BB veya daha düşük dereceli herhangi bir tahvil) ayıklamanıza yardımcı olur.
ETF’ler ve Yatırım Fonları
ETF’ler ve yatırım fonları çeşitli yatırım araçlarıdır. Bu fon türlerinden herhangi biriyle, tek bir yatırım satın alımıyla çeşitli hisse senetleri, tahviller veya diğer varlıklar satın alabilirsiniz. Fon varlıklarının kendi başlarına riskli olabileceğini unutmayın. Bu nedenle bu varlık sınıfında kesinlikle daha az riskli ve daha riskli fonlar vardır.
Bireysel Hisse Senetleri
Hisse senetleri en iyi bilinen yatırım türü olabilmektedir. Hisse senetleri size bir şirkette küçük bir mülkiyet payı verir. Fiyat, şirket performansıyla birlikte yükselir ve düşer ve ayrıca genel piyasa performansını da takip edebilmektedir. Tek hisse senetleri, bazı yatırımcılar tarafından riskli kabul edilirken, diğerleri değil. Bunun nedeni, tek hisse senetlerinin algılanan oynaklığıdır. Diğer varlıklar gibi bazı hisse senetlerinin de diğerlerinden daha riskli olduğunu anlamak önemlidir.
Vadeli İşlemler
Vadeli işlemler, seçeneklere benzer ancak önemli bir farkla çalışan bir yatırım türüdür. Seçenekler size gelecekteki bir tarihte bir varlık satın alma veya satma seçeneği sunar. Vadeli işlemler, sahibinin sözleşmeyi vade tarihinde uygulamasını gerektirir. Örneğin, vadeli işlemler, gelecekte yakıta ihtiyaç duyacaklarını bilen havayolları arasında popülerdir. Ancak bireysel yatırımcılar için bu sözleşmeler çok fazla risk taşır.
Forex
Döviz, yabancı para birimlerinin alım satımıdır. Para birimleri çok değişkendir ve günün her saatinde işlem görür. Göreceli para birimi fiyatları, hükümet eylemlerine, ekonomik raporlara ve daha az öngörülebilir diğer durumlara bağlı olarak büyük dalgalanmalar gösterebilir. Bu onları satın almak ve satmak için daha riskli varlıklar arasında yapar.
Bu kapsamlı bir liste değildir, ancak çoğu insanın karşılaşacağı yatırımların çoğunu kapsar.
Yatırım Risk Toleransınızı Anlayın ve Değerlendirin
Yukarıda birkaç kez, bazı yatırımcıların bazı yatırımların riskli olduğunu düşünürken bazılarının düşünmediğini fark etmişsinizdir. Kim doğru, kim yanlış? İkisi de haklı!
Her yatırımcı, belirli bir yatırımın veya stratejinin ihtiyaçları için anlamlı olup olmadığına kendisi karar vermelidir. Risk toleransı, çok riskli olduğunu düşündüğünüz şeyin öznel bir ölçüsüdür.
Risk toleransı, belirli bir sayı ile ölçülmesi zor olan, yatırımın çok kişisel bir yönüdür. Genel olarak, çoğu insan uzun vadeli hedefler için daha yüksek riskler alabilir ve kısa vadeli hedefler için riskten kaçınmalıdır.
Bu, emeklilik yatırımlarınız için daha riskli fonlardan oluşan bir portföy ile sorun yaşamadığınız, ancak çocuklarınızın kolej tasarrufları veya bir ev peşinat fonu için daha düşük risk toleransı ile sorun yaşamadığınız anlamına gelebilir.
Ortak Risk Göstergeleri ve Metrikleri
Yatırım riskleri nedir? Risk toleransı belirli sayılarla ölçülemese de, bir avuç farklı ölçüt kullanarak yatırım riskini ölçebilirsiniz. Bir yatırımcı olarak karşılaşabileceğiniz en yaygın risk ölçütleri şunlardır:
- Beta: Beta, bir hisse senedinin bir bütün olarak piyasaya kıyasla yatırım riskini açıklar. Betası 1.0 olan bir hisse senedi piyasalarla birlikte hareket eder. Daha yüksek bir beta, daha yüksek risk ve oynaklığı gösterir. 1.0’ın altındaki bir beta, genel piyasaya kıyasla daha az risk ve oynaklığı gösterir.
- Standart Sapma: Standart sapma oynaklığı ölçer ve risk çıkarmak için kullanılır. Daha yüksek bir standart sapma, bir hisse senedinin daha değişken ve muhtemelen daha riskli olduğu anlamına gelir. Daha düşük bir standart sapma, hisse senedi fiyatının daha az dalgalanma eğiliminde olduğu anlamına gelir.
- Sharpe Oranı: Sharpe Oranı biraz daha karmaşıktır. Bu oran, bir varlığın risksiz bir varlığa kıyasla riske göre düzeltilmiş getirisini ölçer. Bu, Sharpe Oranının size bir yatırımın Hazine bonosu gibi ultra düşük riskli bir yatırıma kıyasla ne kadar riskli olduğunu söyleyebileceği anlamına gelir. Genellikle iki fon veya iki portföyün risk seviyesini karşılaştırmak için kullanılır.
- R-Kare: Bazen “belirleme katsayısı” olarak adlandırılan R-kare, başka bir karmaşık istatistiksel ölçüdür. Bu istatistik size bir varlığın hareketinin ne kadarının ilgili bir endeks tarafından açıklandığını söyler. Bu, bazı yönlerden betaya benzer. İkisini bir araya getirmek, bir hisse senedinin veya fonun oynaklığının genel piyasa ve temel endeks nedeniyle nasıl olduğuna dair iyi bir resim verir.
Yatırım Riskinizi Yönetin
Yatırım riskleri nedir? Risk, yatırımın bir parçasıdır. Ancak sizi felce uğratmamalı veya piyasaların dışında tutmamalıdır. Riskten kaçınmak yerine, üstlendiğiniz riski ve mevcut yatırım hedeflerinizle mantıklı olup olmadığını anlamak önemlidir.
Bazı durumlarda, riskli varlıklardan çıkmak ve daha öngörülebilir bir geleceğe sahip olanlara geçmek iyi bir fikir olabilir. Ancak çok az risk, getiriler pahasına gelir. Çok muhafazakarsanız, yatırım kazançları için büyük fırsatları kaçırabilirsiniz.
Yeni edindiğiniz yatırım riski bilginizle, hedeflerinizle daha iyi uyum sağlamak için portföyünüzü değiştirmek isteyebilirsiniz. Ancak yatırımlarınızın tam olarak olması gerektiği gibi kurulduğunu görebilirsiniz. Yatırım riski söz konusu olduğunda, içgüdülerinizi takip etmek genellikle ileriye dönük en iyi yoldur.