Nakit karşılama oranı, bir borçlunun faiz gideri için ödenebilecek nakit tutarını belirlemede kullanışlıdır ve mevcut nakdin ödenecek faiz miktarına oranı olarak ifade edilir. Yeterli bir ödeme kabiliyetini göstermek için, oranın 1: 1'den büyük ölçüde büyük olması gerekir.
Nakit karşılama oranını hesaplamak için, gelir tablosundan faiz ve vergi öncesi karı (FVÖK) alın, FAVÖK'e dahil edilen tüm gayri nakdi giderleri (amortisman ve amortisman gibi) geri ekleyin ve faiz giderine bölün. Formül şudur:
(Faiz ve Vergi Öncesi Kazanç + Nakit Dışı Giderler) ÷ Faiz Giderleri
Örneğin, Anderson Boat Company'nin (ABC) kontrolörü, şirketin yakın zamanda kaldıraçlı bir satın alma için ödeme yapmak için büyük miktarda borç aldığından endişe duyuyor ve yeni faiz yükünü ödemek için yeterli nakit olmasını sağlamak istiyor. . Şirket, 1,200,000 $ 'lık faiz ve vergi öncesi kazanç elde etmekte ve 800,000 $' lık yıllık amortisman kaydetmektedir. ABC'nin önümüzdeki yıl 1.500.000 $ faiz giderleri ödemesi planlanıyor. Bu bilgilere dayanarak, ABC aşağıdaki nakit karşılama oranına sahiptir:
(1.200.000 $ EBIT + 800.000 $ Amortisman) ÷ 1.500.000 $ Faiz Gider
= 1.33 nakit karşılama oranı
Hesaplama, ABC'nin faiz giderini ödeyebileceğini, ancak diğer ödemeler için çok az nakit kaldığını ortaya koymaktadır.
Formülün payında çıkarılacak bir dizi ek nakit dışı kalem olabilir. Örneğin, bir dönemde satış ödenekleri, ürün iadeleri, şüpheli borçlar veya stokların eskimesi için rezervleri artırmak için önemli masraflar olabilir. Bu nakit dışı kalemler önemliyse, bunları hesaplamaya dahil ettiğinizden emin olun. Ayrıca, paydadaki faiz gideri yalnızca ödenecek fiili faiz giderini içermelidir - ödenecek tutarda bir prim veya indirim varsa, nakit ödeme değildir ve bu nedenle paydaya dahil edilmemelidir.