SouthState Corporation (SSB), net faiz marjındaki (NIM) hafif düşüşe rağmen kredilerde ve müşteri mevduatlarında istikrarlı büyüme ile 2023’te sağlam bir dördüncü çeyrek bildirdi. Şirket, COVID sonrası güçlü hissedar getirileri sağlama konusunda iyimser ve 2024 için özellikle konut amaçlı gayrimenkul ile ticari ve endüstriyel (C&I) orta pazar segmentlerinde orta tek haneli kredi büyümesi bekliyor.
SouthState ayrıca mevcut faiz oranı iddialarına göre 2024 için %3,45 ile %3,55 arasında bir net faiz marjı öngörüyor. Şirket, hissedar değerini artırmak için birleşme ve satın almaları (M&A) ve hisse geri alımları veya tahvil yeniden yapılandırması gibi diğer sermaye tahsis stratejilerini değerlendiriyor.
Temel Çıkarımlar
- SouthState Corporation, 4. çeyrekte yıllık bazda %5 kredi büyümesi ve yıl genelinde ise %7 büyüme yaşadı.
- Müşteri mevduatları da yıllık bazda %5 oranında arttı.
- Net faiz marjı bir önceki çeyreğe göre 2 baz puan azalarak %3,48’e geriledi.
- Şirket, 2024 yılının tamamı için 41 milyar dolar gelir bekliyor.
- SouthState, konut gayrimenkullerine ve C&I orta piyasasına odaklanarak 2024 yılında orta tek haneli kredi büyümesi öngörüyor.
- Şirket, hisse geri alımları, tahvil yeniden yapılandırması veya birleşme ve satın alma fırsatları için fazla sermayeyi kullanmaya açık.
Şirket Görünümü
- SouthState, net faiz marjlarının 2024’te %3,45 ila %3,55 ve 2025’te %3,55 ila %3,65 olacağını öngörüyor.
- Şirket, Nisan 2024’ten itibaren potansiyel faiz indirimlerine hazırlanıyor ve Fed fon oranının 2025 sonuna kadar %3,50’ye ulaşması bekleniyor.
- SouthState, faiz getiren mevduatlar için %20 beta düşüş öngörüyor ve hisse geri alımlarına alternatif olarak tahvil yeniden yapılandırmasını düşünüyor.
Ayı’nın Öne Çıkan Noktaları
- Faiz dışı gelirler bir önceki çeyreğe göre 8 milyon dolar azalarak 65 milyon dolara düştü.
- Varlık kalitesi eğilimleri, takipteki varlıklarda (NPA’lar) ve standart altı kredilerde artışa işaret ediyor.
- Şirket, 2022 yılının ikinci çeyreğindeki zirveden bu yana kredi üretiminde düşüş kaydetti.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Şirket, güçlü sermaye oranları bildirdi ve Adi Sermaye Tier 1 (CET1) oranını artırmaya devam etmeyi bekliyor.
- SouthState, özellikle yüksek talep ve düşük arz pazarlarında konut amaçlı gayrimenkul büyümesi konusunda olumlu bir görünüme sahip.
- Şirket, 2024 yılında ticari gayrimenkul faaliyetlerinde hafif bir toparlanma bekliyor.
eksiklikler
- İşletme giderleri beklentiler doğrultusunda gerçekleşti ancak net tahsilatlar çeyrekte 7,7 milyon dolara, yıl genelinde ise 25 milyon dolara yükseldi.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- SouthState, CFPB’nin son tavsiyesine rağmen kredili mevduat politikalarında önemli değişiklikler planlamıyor.
- Şirket, toplam mevduatın %12’sini oluşturan Mevduat Sertifikalarının (CD) 2024 yılında yeniden fiyatlanmasını bekliyor.
- SouthState, 2024 için net faiz marjı görünümünü iyileştirmek amacıyla potansiyel tahvil yeniden yapılandırması da dahil olmak üzere sermaye dağıtımına yönelik çeşitli seçenekleri değerlendiriyor.
InvestingPro İçgörüleri
SouthState Corporation (SSB), yatırımcıları ödüllendirme konusunda güçlü bir geçmişe sahiptir ve bu, istikrarlı temettü artışına da yansır. Şirket, temettü ödemelerini 12 yıl üst üste artırdı ve 27 yıl üst üste etkileyici bir formda sürdürdü. Bu başarılar SouthState’in hissedar getirileri ve finansal istikrara olan bağlılığının altını çiziyor.
Değerleme açısından bakıldığında, SouthState şu anda 12,12 gibi düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu, kısa vadeli kazanç büyümesine göre cazip bir rakam. Bu, hisse senedinin değerinin düşük olduğunu gösterebilir ve değer ile büyümenin bir karışımını arayan yatırımcılar için potansiyel bir fırsat sunar.
Şirketin mali durumu, son üç aydaki güçlü getiriyle de kanıtlanıyor; toplam getiri fiyatı %28,43 olup bu da yatırımcı güvenini ve piyasanın momentumunu gösteriyor. Bu performans, şirketin olumlu görünümüyle uyumlu; analistler, son on iki aydaki kârlılığın da desteğiyle SouthState’in bu yıl kârlı olacağını öngörüyor.
InvestingPro Veri ölçümleri SouthState’in mali durumu hakkında ek bilgiler sağlar:
- Piyasa Değeri (Düzeltilmiş): 6430 MİLYON ABD Doları
- 2023 3. çeyrek itibarıyla son on iki aylık F/K Oranı (Düzeltilmiş): 11,87
- 2023 yıl sonu temettü getirisi: %2,46
Daha derin bir analizle ilgilenenler için InvestingPro, kapsamlı bir araç paketi ve potansiyel yatırımları değerlendirmek için ek “InvestingPro İpuçları” sunmaktadır. Şu anda InvestingPro, SouthState Corporation için abonelikle kullanılabilen birkaç ipucu daha listeliyor.
Okuyucuların bu bilgilerden faydalanmasına yardımcı olmak için InvestingPro şimdi %50’ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl indirimi sunuyor. 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY24Kupon kodunu kullanın veya 1 yıllık abonelikte ek %10 indirim için SFY241 Kupon kodunu kullanın. Bu teklifler, yatırımcılara gelişmiş analitik araçlara erişme ve bilinçli kararlar alma konusunda pahalı bir fırsat sunuyor.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.