Avrupa’nın Rus gücüne bağımlılıktan çıkış yolunu inşa etme konusundaki savlı takvimi, Ukrayna’daki savaşın çelik, bakır ve alüminyum kıtlığını yaratarak daha kıymetli hale getirmesiyle potansiyel gecikmeler ve milyarlarca dolarlık ekstra maliyetlerle karşı karşıya.
Rus fosil yakıtlarını değiştirme telaşı, kıtayı yakın vadede sıvılaştırılmış doğal gaz akışlarını artırmaya ve 2030’a kadar yenilenebilir kaynaklardan üretimi artırmaya odaklanmaya sevk ediyor. Almanya iki LNG terminali inşa etme kelamı verdi, Fransa İspanya ile kontaklı bir boru çizgisiyle ilgili görüşmelere devam etmek istiyor ve İngiltere daha fazla mesken imali rüzgar, güneş ve nükleer güç istiyor.
Tekrar de gerekli gereçlerin fiyatları tek istikamette gitmeye devam etmekte. Çelik, bakır ve alüminyumun her biri son 12 aydaki rekorlara dokundu ve Bloomberg Emtia Spot Endeksi birebir devirde %46 yükseldi. Ani artışlar, Avrupa Birliği’nin bu on yıl içinde rüzgar ve güneş kapasitesini neredeyse üç katına çıkarmak için yaptığı plan üzere savları yavaşlatmakla tehdit ediyor. Kelam konusu olan yaklaşık 52 milyon ton çelik gerektirebilecek muazzam bir yatırım.
Rüzgar türbinleri için çelik platformlar yapan SIF Holding NV’nin icra heyeti lideri Fred van Beers, “Bu savaşın elbette, biz de dahil olmak üzere, hayli büyük ölçekli yatırımlar yapmanın eşiğinde olan tüm şirketler üzerinde bir tesiri var.” dedi. “Fizibilite çalışmalarını alt üst ediyor.”
İşgalden evvel, Rus gazı nispeten ucuz, taşınması kolay ve bol ölçüde tedarikteydi. Bu faktörler ve Nord Stream 2 boru sınırının Almanya’ya açılması bekleniyor, Avrupa’yı kendi üretimini azaltmaya ve daha pak kaynaklara odaklanmak için kömür santrallerini ve nükleer reaktörleri kapatmaya ikna etmeye yardımcı olmaktaydı.
Memleketler arası Güç Ajansı’na nazaran, AB geçen yıl Rusya’dan yaklaşık 155 milyar metreküp gaz ithal etti. Savaş sonrasında, blok bu yıl bağımlılığı üçte iki oranında azaltmak istiyor.
IEA, yenilenebilir güç, nükleer ve tüketimdeki değişikliklerle oluşan farkla yaklaşık 30 milyar metreküpün başka tedarikçiler tarafından değiştirilebileceğini belirtti. Bloomberg Intelligence analistlerinden Grant Sporre, AB için altyapının etiket fiyatının savaş başlamadan öncesine nazaran %20 daha yüksek olabileceğini söyledi.
Sporre, “Yapı inşa etmek hükümetlerin hedeflediğinden daha kıymetli olacak.” dedi. “Fiyatlar yükseldikçe birtakım projelerin ertelendiğini görebiliriz.”
Avrupa Komisyonu’nun geçiş planı 290 gigavat rüzgar ve 250 gigavat güneş santrali kurmayı içeriyor. Yalnızca çeliğin faturası mevcut piyasa fiyatlarıyla 65 milyar avroyu (72 milyar dolar) buluyor.
Rusya ve Ukrayna, türbin ve gaz boru çizgilerinin inşasında kullanılan çelik levhaların en büyük ihracatçıları ortasında. Rysted Energy AS’ye nazaran alternatif kaynaklar mümkün olsa da, bunların maliyetleri olağandan %50 daha yüksek.
Sorunu büyüten, Çin’in Covid-19 salgınını denetim altına almak gayesiyle Tangshan çelik üretim merkezini kilitleme kararı.
Rystad Güç Metalleri kıdemli lider yardımcısı James Ley, “Avrupa’daki tüm çelik eserleri için tedarik zincirinde artan maliyetler var,” dedi.
Bakır, dahili kablolama ve harici kablolar için ülkü olan yüksek iletkenliğe sahip bir öbür hayati bileşen. Bank of America Corp.’a nazaran, Avrupa’nın 2030 maksadını tutturmak için yaklaşık 7,7 milyon ton gerekiyor ve bu yılki ralli fiyat etiketine yaklaşık 7,6 milyar dolar ekliyor.
Bir de güneş panelleri, türbinler ve bağlandıkları ızgaralar için gerekli alüminyum var. Avrupa’da kritik bir kıtlık var, zira artan güç maliyetleri eritme karını azalttıktan sonra üretim düştü.
Rusya, rafine alüminyumunun global üretimin yaklaşık %5’ini oluşturması ile Çin dışındaki en büyük üreticidir. BloombergNEF’e nazaran piyasa bu yıl çoktan daraldı ve fiyatlar Mart ayında rekor düzeye yükseldi. Rusya’nın sevkiyatlarının potansiyel yaptırımlarla kısıtlanma riski bu artışları körükledi.
Fortescue Group Metals Ltd.’nin idare şurası lideri ve kurucusu Andrew Forrest verdiği bir röportajda, “Dünya Rus materyalleri olmadan geçinmek zorunda kalabilir.” dedi. “Kesinlikle yapılabilir, lakin bir alışma periyodu olacak.”
Elektriğe gereksinim duyulan yere büyük ölçülerde yenilenebilir üretim sağlamak için daha fazla şebekeye muhtaçlık duyulacak. BNEF’e nazaran, yeni ilişkiler eklemek için 2020’den 2050’ye kadar yaklaşık 1,5 trilyon dolarlık kümülatif yatırım gerekiyor.
Lakin bu yalnızca pak altyapıyla ilgili değil. LNG, Almanya’nın bu yıl içinde iki yeni terminal için yaptığı planlar ve Hollanda’nın Mart ayında yüzer depolama ve tekrar gazlaştırma ünitesini teminat altına almasıyla hızlanıyor. İtalya ve Estonya da süratle kendi yerlerini kurmak için bastırıyor.
İngiltere ve Fransa nükleer gücün genişlemesini planlıyorlar. İngiltere’nin güneybatısında Electricite de France SA’nın Hinkley Point C’nin inşasında yaklaşık 230.000 ton çelik desteği kullanılacak ve tıpkı dizayna sahip diğer bir reaktör için planlar hazırlanıyor.
Wood Mackenzie Ltd. metal ve madencilikten sorumlu kıdemli lider yardımcısı Julian Kettle, “Herkes güç geçişini hızlandırmaktan bahsediyor ve herkesin tıpkı materyallere gereksinimi olacak” dedi.
Bloomberg