Bir hisse senedini kısaltmak, aynı hisse senedini daha düşük bir fiyattan geri alma beklentisiyle ödünç alınmış bir hisseyi satmayı ve farkı cebe indirmeyi içerir. Kısa satış, tüccarlara gelişen bir piyasadan yararlanma yeteneği sunduğu için aktif bir tüccar planının normal bir parçasıdır. ve azalan bir. Bu makale, açığa satışın ne olduğunu, neden önemli olduğunu açıklamak için örneklerden yararlanmakta ve hisse senetlerini açığa satarken dikkat edilmesi gereken en önemli noktaları listelemektedir.
Açığa satış nedir ve neden yapılır?
Kısa satış iBir komisyoncu aracılığıyla hisse ödünç alma, bu hisseleri cari piyasa fiyatından satma ve daha sonra hisseleri komisyoncuya iade etmek için daha düşük bir fiyattan geri alma sürecidir.
Neden kısa stoklar? Bu sorunun cevabı çok katmanlıdır, ancak genel olarak, hisse senetlerinde açığa çıkma, bir hisse fiyatında düşüşe neden olur.
Bazılarına göre, açığa satış oldukça etik görünmüyor çünkü esasen bir şirketin hisse fiyatının düşeceği ve bu süreçte birçok hanehalkını etkileyen büyük ölçekli tasarruflara neden olabilecek bir duruş sergiliyorsunuz. Diğerleri için bu, aşırı değerli hisse senetleri üzerinde spekülasyon yapmak veya vicdansız şirketlerin büyük ölçekli satışlarından yararlanmak için bir fırsattır.
Günümüzde, perakende tüccarlara ek olarak, açığa satışa veya çeşitli şirketlere ‘kısa devre yaptırmaya’ odaklanan köklü hedge fonları vardır. Bazı kısa satıcılar, mali tabloların yayınlanmasında yanıltıcı rakamlar bildirdikleri iddia edilen veya yolsuz iş uygulamalarına ilişkin yeterli kanıtın bulunduğu şirketler hakkında araştırmalar yayınlar.
Açığa satış dünyasına dalmadan önce, borsa temelleri.
Bir hisse senedinin kısaltılması neyi içerir?
Bu aşamada, temel piyasadaki (kaldıraçsız) açığa satış hisse senetleri ile kaldıraç sunan bir komisyoncu aracılığıyla açığa satış (satış veya kısa pozisyon alma) arasında ayrım yapmak faydalı olabilir.
Açığa satıcının bir komisyoncudan hisseleri ödünç aldığı, hisseleri sattığı ve daha sonra hisseleri komisyoncuya iade etmek için indirimli olarak geri aldığı geleneksel yaklaşım yukarıda belirtilmiştir.
Bununla birlikte, kaldıraç ticaretinin ortaya çıkması, bu süreci, bir hisse senedine kısa devre yaptırmanın basitçe şu noktaya kadar basitleştirmiştir: ‘satmak‘ çevrimiçi bir platformda istenen hisse senedi için buton.
Bir hisse senedini bu şekilde kısaltmak şunları içerir:
- Düzenlenmiş bir komisyoncu: Kaldıraç oranı çok az olan veya hiç olmayan, düzenlenmiş bir komisyoncu ile ticaret yapmak çok önemlidir.
- Likidite / Borçlanma: Bir hisse senedini açığa çıkarmak için, komisyoncunun yeterli ‘ödünç alması’ gerekir. Borçlanma, dahili riskten korunma gereksinimleri için komisyoncuya gerekli hisseleri ödünç vermeye istekli bir likidite sağlayıcıları havuzuna sahip olmayı ifade eder. Borç almanın yokluğunda, komisyoncular artık açığa satışı kolaylaştıramazlar ve piyasaya yeterli borç geri dönene kadar açığa satış işlevini devre dışı bırakırlar. Daha sıvı stoklar likit olmayan stoklardan daha fazla borçlanma sağlama eğilimindedir.
- Risk parametrelerini ayarlayın: Yeterli borçlanma olduğunda, gerekli analizi yapın, stopları ve limitleri ayarlayın ve çevrimiçi platformda ‘sat’ düğmesine basın.
Bir hisse senedi nasıl açığa satılır
Bir hisse senedini kısaltırken aşağıdaki adımlar izlenebilir:
- İstenilen pazarı seçin
- Düşen bir piyasayı onaylayın
- Önceden belirlemek kayıpları durdurmak ve sınırlar (risk-ödül oranı)
- Kısa ticarete girin
- Ticaret, durdurma veya limite ulaşıldığında tamamlanır
Tüccarlar, 200 günlük hareketli ortalama ya da kullan trend çizgileri hisse senedinin trend olan bir ortamda olup olmadığını değerlendirmek için.
Açığa satış süreci, pratik bir örnek şeklinde gerçek rakamlar kullanılarak daha net hale getirilebilir.
Kısa satış örneği
Açığa çıkan bir satıcı, hisse fiyatının yakın gelecekte düşeceğine inandığı için Apple Inc’in 10 hissesini satmak istediğini varsayalım. Apple’ın fiyatı 20 dolar ise0 ve marj gereksinim 5% 0, bu, tüccarın etkin bir şekilde 20 $ ‘ı kontrol edeceği anlamına gelir00 (20 ABD doları0 x 10 hisse) değerinde Apple hissesi, yalnızca $ koyarken1000 (20 ABD doları00 x 0.5) marj olarak.
Kısa satıcı, hedefi 17 $ ‘lık bir fiyata belirliyor0 ve 21 dolarda mola0 1: 3 risk-ödül oranı oluşturmak. Fiyat hedefe ulaşırsa, kısa satıcı, herhangi bir finansman ücreti ve komisyon düşüldükten sonra 300 $ ‘a yakın (30 $ x 10 hisse) kazanabilir.
Nominal ticaret değeri = 2000 $
Marj =% 50 (1000 $)
Kar aldıktan sonra kazanın = 300 $ (30 $ x 10 hisse)
Potansiyel kayıp: 100 $ (10 $ x 10 hisse)
Bu örnek aynı zamanda ideal senaryoyu sunar, ancak finansal piyasalar genellikle tahmin edilemez ve burada sunulduğu kadar güvenilir bir şekilde hareket etmez. Bu nedenle, tüccarlar sesi benimsemelidir. risk yönetimi en başından itibaren uygulamalar.
Richard Snow tarafından önerilir
Tüccarlar neden para kaybeder? Bu tuzağa düşme
Stokları açığa satmanın riskleri nelerdir?
Hisse senetlerinin nasıl açığa satılacağını öğrenirken aşağıdakileri akılda tutmak çok önemlidir:
- Sınırsız kayıp potansiyeli –Kesintisiz kısa pozisyonlar teorik olarak sınırsız kayıp potansiyeline sahiptir. Bir hissenin fiyatının yükselebileceği bir sınır yoktur, bu da stopların önemini daha da vurgular.
- Kısa sıkma –Kısa bir sıkışma, kısa süreli tüccarlar fiyatta bir artışa (beklenenin aksine) tanık olduklarında, sonunda tüccarları daha yüksek bir fiyattan satın almaya (ticareti kapatmaya) ve zarar almaya zorlayan kayıplara yol açtığında meydana gelir.. Daha fazla kısa satıcı pozisyonlarını kapatmak için satın aldıkça, fiyat daha yukarı yönlü bir ivme kazanır.
Aşağıda, kısa bir sıkıştırma örneğini kullanarak US 500 (S&P 500):
- Ödünç alınamayan hisse senedi – Düşen piyasalarda, en likit hisseler bile ödünç alınamaz hale gelebilir ve bu nedenle yeni açık pozisyonların açılmasını engelleyebilir. Yatırımcıların bunu akılda tutmaları gerekir, ancak bunun onları aceleye getirmesine de izin vermemelidir. giriş.
Açığa Satış Hisse Senetleri: Temel Çıkarımlar
Bir hisse senedini kısaltmak, teknolojideki gelişmelerle çok daha kolay hale geldi ve bir tüccarın beceri setinin bir parçasını oluşturdu. Bununla birlikte, forex piyasasının aksine, hisse senedi tüccarları, herhangi bir hisse senedi eksikliğini yasaklayan benzersiz borçlanamayan hisse senedi sorunuyla karşı karşıyadır. Tüccarlar, yalnızca gerekli olanı yaptıktan sonra kısa bir ticaret başlatmayı düşünmelidir. teknik ve / veya temel analiz sağlam risk yönetimi uygulamalarına bağlı kalarak.
Bir hisse senedini kısaltmak için en iyi 5 çıkarımı hatırlatmak isteriz:
- Düzenlenmiş bir komisyoncu kullanın: Hisse senetlerini açığa satarken son derece düzenlenmiş, saygın bir komisyoncu kullanmayı düşünün.
- Akım: Köklü bir düşüş trendinin yokluğunda, piyasanın oraya gelmesi durumunda tüccarlar giriş emirlerini uygun seviyelerde belirlemelidir. Payların potansiyeli var ticaret açığı aşağı – özellikle olumsuz bilgi kamu malı haline gelirse. Bu kadar hızlı hareket eden piyasalarda, tüccarlar işlem ekranından uzaktayken uygun bir girişi kaçırabilir ve siparişler yardımcı olabilir.
- Likidite / Borç: Hisse senedi, sağlıklı bir hisse sayısının günlük olarak el değiştirdiği büyük bir borsada mı, yoksa ‘halka açıklık’ olarak mı bilinir? Daha fazla likidite, kısa satıcılar için daha fazla borçlanma ve hisse senedini kısaltmak için daha fazla esneklik sağlama eğilimindedir.
- Borçlanma ücreti: Bir gecede tutulan açık pozisyonlar üzerindeki herhangi bir gecelik fonlama ücretine ek olarak, kısa satıcıların piyasaya katılmasına izin vermek için genellikle kısa pozisyonlar için uygulanan ‘borçlanma ücretleri’ vardır. Bir işlem yapmadan önce komisyoncunuza böyle bir ücret sormak her zaman iyi bir fikirdir.
- Risk yönetimi: Kısa alım satımlar teorik olarak sınırlı kazançlı sınırsız kayıplara sahip olduğundan (fiyat yalnızca 0’a düşebilir), tüccarların doğası gereği çarpık bir risk-ödül getirisini düzeltmek için stoplardan ve limitlerden yararlanmaları gerekir.
Açığa satış hisse senetleri SSS
En çok kısalan hisse senetleri nelerdir?
Açığa çıkanlara cazip gelen hisse senetleri sektör ve sektöre göre farklılık gösteriyor. Bu nedenle, tüccarların kısa bir ticaret için hedeflemesi gereken tek bir hisse senedi yoktur. Açığa satış yapanlar, gelir ve borcun özkaynak oranlarına bakarak bir dizi analiz tekniği uygular – aynı zamanda kurumsal yönetim yapısı ve üst yönetimin kalibresi gibi işletmenin diğer yönlerine de bakar.
Tüm önemli hisse senedi endeksleri büyük hisse senedi endeksleri sayfa.
Bir hisse senedini ne kadar kısaltabilirsiniz?
Yatırımcıların uzun pozisyon tutabilecekleri sürenin bir sınırı yoktur. Bunun nedeni, hisselerin tamamen sahip olunması ve başkasının hisselerini ödünç almayı içermemesidir. Diğer taraftan, hisse senetlerini kısaltmak, komisyoncu tarafından herhangi bir zamanda geri çağrılabilen borçlanma hisselerini içerir. Tüccarların tipik olarak kısa bir alım satım yapabilecekleri belirli bir süre yoktur ve bu tamamen o andaki piyasa koşullarına ve hisse sahibinin bu hisseleri tasfiye etmek istediği zamana bağlı olacaktır.
#Düşen #Piyasalarda #İşlem #Yaparken #Hisse #Senedi #Nasıl #Açığa #Satılır