Transkript
1 Bağõmsõz Denetim'den Geçmemiş Geçmemiş AYRINTILI BİLANÇO (Milyon TL) I. DÖNEN VARLIKLAR A. Hazõr Değerler Kasa Bankalar Diğer Hazõr Değerler B. Menkul Kõymetler Hisse Senetleri Özel Kesim Tahvil, Senet ve Bonolarõ Kamu Kesimi Tahvil, Senet ve Bonolarõ Diğer Menkul Kõymetler Menkul Kõymetler Değer Düşüklüğü Karş.() 0 0 C. Kõsa Vadeli Ticari Alacaklar Alõcõlar Alacak Senetleri Verilen Depozito ve Teminatlar Diğer Kõsa Vadeli Ticari Alacaklar Alacak Reeskontu () 0 ( ) 6. Şüpheli Alacaklar Karşõlõğõ () 0 0 D. Diğer Kõsa Vadeli Alacaklar Ortaklardan Alacaklar İştiraklerden Alacaklar Bağlõ Ortaklõklardan Alacaklar Kõsa Vadeli Diğer Alacaklar Alacak Reeskontu () Şüpheli Alacaklar Karşõlõğõ () 0 0 E. Stoklar İlk Madde ve Malzeme Yarõ Mamüller Ara Mamüller Mamüller Emtia Diğer Stoklar Stok Değer Düşüklüğü Karşõlõğõ () Verilen Sipariş Avanslarõ F. Diğer Dönen Varlõklar II. DURAN VARLIKLAR A. Uzun Vadeli Ticari Alacaklar Alõcõlar Alacak Senetleri Verilen Depozito ve Teminatlar Diğer Uzun Vadeli Ticari Alacaklar Alacak Reeskontu () Şüpheli Alacaklar Karşõlõğõ () 0 0 B. Diğer Uzun Vadeli Alacaklar Ortaklardan Alacaklar İştiraklerden Alacaklar Bağlõ Ortaklõklardan Alacaklar Uzun Vadeli Diğer Alacaklar Alacak Reeskontu () Şüpheli Alacaklar Karşõlõğõ () 0 0 C. Finansal Duran Varlõklar Bağlõ Menkul Kõymetler Bağlõ Menkul Kõy.Değ.Düş.Karşõlõğõ () İştirakler İştiraklere Sermaye Taahhütleri () (22) (22) 5. İştirakler Değer Düşüklüğü Karşõlõğõ () Bağlõ Ortaklõklar Bağlõ Ortaklõklara Sermaye Taahhütleri () Bağlõ Ortaklõklar Değer Düşüklüğü Karş. () Diğer Finansal Duran Varlõklar 0 0 D. Maddi Duran Varlõklar Arazi ve Arsalar Yerüstü ve Yeraltõ Düzenleri Binalar Makine, Tesis ve Cihazlar Taşõt Araç ve Gereçleri Döşeme ve Demirbaşlar Diğer Maddi Duran Varlõklar Birikmiş Amortismanlar () ( ) ( ) 9. Yapõlmakta Olan Yatõrõmlar Verilen Sipariş Avanslarõ 0 0 E. Maddi Olmayan Duran Varlõklar Kuruluş ve Teşkilatlanma Giderleri Haklar Araştõrma ve Geliştirme Giderleri Diğer Maddi Olmayan Duran Varlõklar Verilen Avanslar 0 0 F. Diğer Duran Varlõklar A K T İ F T O P L A M I
2 Bağõmsõz Denetim'den Geçmemiş Geçmemiş AYRINTILI BİLANÇO (Milyon TL) I. KISA VADELİ BORÇLAR A. Finansal Borçlar Banka Kredileri Uzun Vadeli Kredilerin Anapara Taksitleri ve Faizleri Tahvil Anapara Taksitleri ve Faizleri Çõkarõlmõş Bonolar ve Senetler Diğer Finansal Borçlar 0 0 B. Ticari Borçlar Satõcõlar Borç Senetleri Alõnan Depozito ve Teminatlar Diğer Ticari Borçlar Borç Reeskontu () (6.296) 0 C. Diğer Kõsa Vadeli Borçlar Ortaklara Borçlar İştiraklere Borçlar Bağlõ Ortaklõklara Borçlar Ödenecek Giderler Ödenecek Vergi, Harç ve Diğer Kesintiler Ertelenen ve Taksite Bağlanan Devlet Alacaklarõ Kõsa Vadeli Diğer Borçlar Borç Reeskontu () 0 0 D. Alõnan Sipariş Avanslarõ E. Borç ve Gider Karşõlõklarõ Vergi Karşõlõklarõ Diğer Borç ve Gider Karşõlõklarõ II. UZUN VADELİ BORÇLAR A. Finansal Borçlar Banka Kredileri Çõkarõlmõş Tahviller Çõkarõlmõş Diğer Menkul Kõymetler Diğer Finansal Borçlar 0 0 B. Ticari Borçlar Satõcõlar Borç Senetleri Alõnan Depozito ve Teminatlar Diğer Ticari Borçlar Borç Reeskontu () 0 0 C. Diğer Uzun Vadeli Borçlar Ortaklara Borçlar İştiraklere Borçlar Bağlõ Ortaklõklara Borçlar Ertelenen ve Taksite Bağlanan Devlet Alacaklarõ Uzun Vadeli Diğer Borçlar Borç Reeskontu () 0 0 D. Alõnan Sipariş Avanslarõ 0 0 E. Borç ve Gider Karşõlõklarõ Kõdem Tazminatõ Karşõlõklarõ Diğer Borç ve Gider Karşõlõklarõ 0 0 III. ÖZ SERMAYE A. Sermaye B. Sermaye Taahhütleri () 0 0 C. Emisyon Primi D. Yeniden Değerleme Değer Artõşõ Duran Varlõklardaki Değer Artõşõ İştiraklerdeki Değer Artõşõ Borsa'da Oluşan Değer Artõşõ 0 0 E. Yedekler Yasal Yedekler Statü Yedekleri Özel Yedekler Olağanüstü Yedek Maliyet Artõş Fonu Serm.Eklenecek İşt.His.ve Gayr.Satõş Kazançlarõ Geçmiş Yõl Karõ 0 0 F. Net Dönem Karõ G. Dönem Zararõ () ( ) 0 H. Geçmiş Yõllar Zararlarõ () Yõlõ Zararõ Yõlõ Zararõ 0 0 P A S İ F T O P L A M I
3 Sayfa No: 1 1 İşletmenin fiili faaliyet konusu : Ana faaliyet konusu her türlü elektrik, elektronik, inşaat ve sıhhi tesisat malzemelerinin üretimi ve ticareti olan Aletim Alarko Elektrik Tesisat ve İnşaat Malzemeleri Anonim Şirketi'nin ünvanı 06 Ağustos 1996 tarihli, 4096 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde yayımlandığı üzere Alarko Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi (Şirket) olarak tescil edilmiştir. Bu değişikliğe bağlı olarak yeniden belirlenen ana faaliyet konusu, Sermaye Piyasası Kurulu'nun gayrimenkul yatırım ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularla iştigal etmektir. Buna göre Şirket, faaliyet esasları, portföy yatırım politikaları ve yönetim sınırlamalarında Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine ve ilgili mevzuata uyar. Bu esaslar çerçevesinde Şirket, 31 Ekim 1996 tarihinde anonim ortaklıkların sermaye artırımı dolayısıyla ihraç edecekleri hisse senetlerinin kayda alınmasına ilişkin belge için Sermaye Piyasası Kurulu'na (Kurul) başvuruda bulunmuş ve 13 Aralık 1996 ve GYO 1/1552 numaralı belge ile Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine göre Kurul kaydına alınmıştır. 2 Sermayenin %10 ve daha fazlasına sahip ortakların : Pay Oranı Pay Tutarı TL Alsim Alarko Sanayi Tesisleri ve Ticaret A.Ş. % 35, Alarko Holding A.Ş. % 15, Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyazlar (Hisse senetleri tertipleri ve imtiyaz türleri itibarıyla ayrı ayrı) : Yönetim Kurulu seçiminde; a) A Grubu paylar 4 aday, b) B Grubu paylar 3 aday gösterme hakkına sahiptir. 4 Kayıt sermayeli ortaklıklarda kayıtlı sermaye tutarı : Şirketin kayıtlı sermaye tavanı TL dir. 5 Yıl içinde yapılan sermaye artırımları ve kaynakları : 6 Yıl içinde ihraç edilen hisse senedi dışındaki menkul kıymetler : 7 Yıl içinde itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymetler : 8 Cari dönemde duran varlık hareketleri (TL) : a) Satın alınan, imal veya inşa edilen maddi duran varlıkların maliyeti : TL b) Satılan veya hurdaya ayrılan maddi duran varlık maliyeti : c) Cari dönemde ortaya çıkan yeniden değerleme artışları : TL Varlık maliyetlerinde (+) : TL Birikmiş amortismanlarda () : TL
4 Sayfa No: 2 d) Yapılmakta olan yatırımların niteliği, toplam tutarı, başlangıç ve bitiş tarihi ve tamamlanma derecesi : 9 Cari ve gelecek dönemlerde yararlanılacak yatırım indiriminin toplam tutarı : 10 İşletmenin ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklarla olan alacak borç ilişkisi : 1) Ortaklar ; Alacaklar Borçlar Ticari Ticari Olmayan Ticari Ticari Olmayan Alsim Alarko Sanayi Tesisleri ve Ticaret A.Ş Attaş AlarkoTuristik Tesisleri A.Ş Alarko Holding A.Ş ============== =============== Ayrıca, Şirketin sermayesinin halka açık bölümüne sahip ortaklarına henüz ödenmemiş 139 TL tutarında temettü borcu bulunmaktadır. 2) Bağlı ortaklar ; 3) İştirakler ; 11 Stoklar ve diğer bilanço kalemlerinde uygulanan değerleme, envanter ve amortisman ayırma yöntemleri, bunlarda ve diğer muhasebe politikalarında önceki dönemlere göre yapılan değişiklikler, bu değişikliklerin parasal etkileri ve işletmenin sürekliliği ile dönemsellik varsayımlarını değiştirecek muhtemel gelişmeler ve bunların gerekçeleri : a) Stoklar: Stoklar, Şirket ortaklarından Alsim Alarko Sanayi Tesisleri ve Ticaret A.Ş. (Alsim) tarafından yapılmakta olan konut için Şirketin Alsim ile imzalamış olduğu sözleşmeye istinaden verilen sipariş avanslarından, satılmak üzere alınan arsa ve binalardan oluşmaktadır. b) Menkul Kıymetler: Menkul kıymetler, maliyet bedeli artı vadelerinde elde edilecek gelirin söz konusu menkul kıymetlerin iktisabından bilanço tarihine kadar geçen süreye isabet eden kısmı için hesaplanan gelir tahakkuku üzerinden gösterilmektedir. c) Finansal Duran Varlıklar: Finansal duran varlıklar, maliyet bedelleri artı bedelsiz hisse senetlerinin nominal kıymetleri üzerinden gösterilmektedir.
5 Sayfa No: 3 d) Maddi Duran Varlıklar: Şirket, maddi duran varlıklarını (binalar hariç) 30 Eylül 2003 tarihi itibarıyla hazırlanan mali tablolarda Maliye Bakanlığı nın 2003 yılı dokuz aylık dönemi için belirlemiş olduğu yeniden değerleme oranını (23,7) dikkate almak suretiyle yeniden değerlenmiş tutarları üzerinden, binaları ise tarihi maliyet bedelleri üzerinden normal amortisman metoduna göre vergi mevzuatında belirlenmiş esaslar çerçevesinde amortismana tabi tutmaktadır. Yeniden değerleme farkları özsermayeye ilave edilmektedir. e) Maddi Olmayan Duran Varlıklar: Şirket, Maddi Olmayan Duran Varlıklar Hesabı içerisindeki özel maliyetleri 31 Aralık 1998 tarihine kadar maliyet bedelleri üzerinden, ilişikteki mali tablolarda ise vergi mevzuatındaki değişiklikler göz önüne alınarak Maliye Bakanlığı nın 2003 yılı dokuz aylık dönemi için belirlemiş olduğu yeniden değerleme oranını (23,7) dikkate almak suretiyle yeniden değerlenmiş tutarları üzerinden vergi mevzuatında belirlenmiş esaslar çerçevesinde amortismana tabi tutmaktadır. Yeniden değerleme farkları özsermayeye ilave edilmektedir. 12 Tebliğin 1 no.lu ekinde belirtilen bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve açıklamayı gerektiren hususlara ilişkin bilgi : 13 Tebliğin 2 no.lu ekinde belirtilen şarta bağlı zararlar ile her türlü şarta bağlı kazançlara ilişkin bilgi (işletmeyi borç altına sokacak ve dönem sonucunu etkileyebilecek hukuki ihtilafların mahiyetleri bu bölümde açıklanır.) : 14 İşletmenin gayri safi kar oranları üzerinde önemli ölçüde etkide bulunan muhasebe tahminlerinde değişikliklere ilişkin bilgi ve bunların parasal etkileri : 15 Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarları : Şirketin Stoklar Hesabı nda gösterilen Büyükçekmece Eskice Mevkii ndeki arsasının, projede yeşil alan öngörülen iki adet parseli üzerinde içme ve kullanma suyu temin edilen ve edilecek olan yüzeysel su kaynaklarının kirlenmeye karşı korunması hakkında yönetmelik hükümlerine göre mutlak koruma alanı olması nedeniyle İSKİ lehine istimlak şerhi bulunmaktadır. Şirketin Stoklar Hesabı nda gösterilen Karaköy İş Merkezi nin ½ hissesi ile ilgili olarak Nelly Rose isimli şahıs lehine kaydı hayat ile irat şerhi bulunmaktadır. 16 Aktif değerlerin toplam sigorta tutarı : Şirketin aktif değerler üzerindeki toplam sigorta tutarı TL dir. 17 Alacaklar için alınmış olan ipotek ve diğer teminatların toplam tutarı :
6 Sayfa No: 4 Şirketin 30 Eylül 2003 itibarıyla alacakları için almış olduğu teminatların tutarı aşağıdaki gibidir; Teminat Türü Tutarı TL Teminat Senetleri Teminat Mektupları Alınan İpotek ========= 18 Pasifte yer almayan taahhütlerin toplam tutarı : TL dir. 19 Bankalardaki mevduatın bloke olanına ilişkin tutarlar : 20 Bilançoda maliyet bedeli üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların borsa rayiçlerine göre, borsa rayiçleri üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların maliyet bedellerine göre değerlerini gösteren bilgi : Şirketin sahip olduğu Alarko Holding A.Ş. hisse senetlerinin maliyet bedeli TL olup, borsa rayici ile hesaplanmış değeri ise TL dir. Söz konusu şirketin 30 Eylül 2003 tarihinden önceki 5 işgünü İMKB ağırlıklı ortalama fiyatlarının ortalaması (tam) TL dir. 21 Menkul kıymetlervebağlı menkul kıymetler grubu içinde yer alıp işletmenin ortakları, iştirakleri ve bağlı ortaklıklar tarafından çıkarılmış bulunan menkul kıymet tutarları ve bunları çıkaran ortaklıklar : 22 Mali tablolardaki "diğer" ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarının %20'sini veya bilanço aktif toplamının %5'ini aşan kalemlerin ad ve tutarları : a) Faaliyetle İlgili Diğer Gelirler ve Karlar : Menkul Kıymet Satış Karları Kambiyo Karları Reeskont Faiz Gelirleri Diğer Gelir ve Karlar =========== b) Faaliyetle İlgili Diğer Giderler ve Zararlar :
7 Sayfa No: Komisyon Giderleri Kambiyo Zararları Menkul Kıymet Stopaj ve Fon Payı (dipnot 33b) Kapanmış İnşaat Giderleri Diğer Gider ve Zararlar =========== d) Diğer Satışlar : Dönem içinde gerçekleştirilen TL tutarındaki diğer satışlardan; TL Şirketin Alarko Carrier Sanayi ve Ticaret A.Ş. ye Ankara/Çankaya da bulunan binası ve Altek Alarko Elektrik Santralleri Tesis ve İşletme A.Ş. ye İstanbul/Şişhane İş Merkezi binası için düzenlemiş olduğu kira faturalarından, TL ise müşterilerden alınan vade farkı faturalarından oluşmaktadır. 23 "Diğer Alacaklar" ile "Diğer Kısa veya Uzun Vadeli Borçlar" hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif toplamının yüzde birini aşan, personelden alacaklar ile personele borçlar tutarlarının ayrı ayrı toplamları : 24 Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklardan alacaklar nedeniyle ayrılan şüpheli alacak tutarları ve bunların borçluları : 25 Vadesi gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrılan şüpheli alacak tutarları (bu tutarlar ayrı toplamlar olarak gösterilir.) : 26 İşletme ile dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisine sahip iştirakler ve bağlı ortaklıkların dökümü, iştirakler ve bağlı ortaklıklar hesabında yer alan ortaklıkların isimleri ve iştirak oran ve tutarları, söz konusu ortaklıkların düzenlenen en son mali tablolarında yer alan dönem karı veya zararı, net dönem karı veya zararı ile bu mali tabloların ait olduğu dönem, Kurulumuz standartlarına göre hazırlanıp hazırlanmadığı, bağımsız denetime tabi tutulup tutulmadığı ve bağımsız denetim raporunun olumlu, olumsuz ve şartlı olmak üzere hangi türde düzenlendiği : İştirak İştirak Oranı Tutar Alarko Holding A.Ş. 0, Alsim Alarko Sanayi Tesisleri ve Tic. A.Ş. 0, ======== Alarko Holding A.Ş. nin 30 Haziran 2003 tarihi itibarıyla düzenlenen mali tablolarında yer alan dönem karı TL dir. Söz konusu mali tablolar 30 Haziran 2003 tarihi itibarıyla
8 Sayfa No: 6 Sermaye Piyasası Kurulu standartlarına uygun olarak hazırlanmış olup, bağımsız denetime tabi tutulmuştur. Alsim Alarko Sanayi Tesisleri ve Ticaret A.Ş. nin 31 Aralık 2002 tarihi itibarıyla düzenlenen mali tablolarında yer alan dönem karı TL dir. Söz konusu mali tablolar 31 Aralık 2002 tarihi itibarıyla Sermaye Piyasası Kurulu standartlarına uygun olarak hazırlanmamış olup, bağımsız denetime tabi tutulmamıştır. 27 İştirakler ve bağlı ortaklıklarda içsel kaynaklardan yapılan sermaye artırımı nedeniyle elde edilen bedelsiz hisse senedi tutarları : İştirakler ve bağlı ortaklıklarda içsel kaynaklardan yapılan sermaye artırımı nedeniyle Alsim Alarko Sanayi Tesisleri ve Ticaret A.Ş. den elde edilen bedelsiz hisse senedi tutarı 30 Eylül 2003 tarihi itibarıyla 120 TL dir. 28 Taşınmazlar üzerinde sahip olunan ayni haklar ve bunların değerleri : 29 Duran varlıklarda son üç yılda yapılan yeniden değerleme tutarları : Yıl Yeniden Değerleme Yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı paraların ayrı ayrı tutarları ve TL'na dönüştürülme kurları : Döviz Cinsi Döviz Miktarı (Tam) Döviz Kuru (Tam) TL Karşılığı Bankalar USD , EURO , Kısa Vadeli Ticari Alacaklar Alacak Senetleri USD , Ticari Borçlar Alınan Depozito ve Teminatlar USD , Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklar lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi yükümlülüklerin tutarı : 32 Kategorileri itibarıyla yıl içinde çalışan personelin ortalama sayısı :
9 Yönetici 3 İdari Personel ========= Sayfa No: 7 33 Mali tabloları önemli ölçüde etkileyen ya da mali tabloların açık, yorumlanabilir ve anlaşılabilir olması açısından açıklanması gerekli olan diğer hususlar : a) 6Ağustos 1996 tarihli, 4096 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde yayınlandığı üzere, Şirket, ticari ünvanının 31 Temmuz 1996 tarihi itibarıyla Alarko Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi olarak tescil edilmesinden dolayı, bu tarihten itibaren faaliyet sonuçları için Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 8.maddesi 4d bendine göre Kurumlar Vergisi'nden istisnadır ve Gelir Vergisi Kanunu'nun 94.maddesi 6a bendine göre ise Gelir Vergisi stopaj oranı sıfırdır. b) Şirket, yukarıda açıklanan istisnadan dolayı vadeli mevduat ve repo işlemlerinden kaynaklanan stopaj ve fonlara ilişkin tutarları indirim konusu yapamamaktadır. Söz konusu kapsamda, 30 Eylül 2003 tarihli gelir tablolarında faiz gelirleri ile menkul kıymet satış karları brüt tutarları üzerinden gösterilmiş buna mukabil katlanılan vergi, stopaj ve fon tutarları ise Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar olarak sınıflandırılmıştır. c) Şirket, 1997 yılında 15 Aralık 1997 tarih ve 98 no.lu Yönetim Kurulu Kararı'na istinaden tahmini toplam satış bedeli ABD Doları (tam) olan yeni bir konut projesine başlamış ve bu proje ile ilgili olarak İstanbul İli, Büyükçekmece İlçesi nde m1 büyüklüğünde bir arsayı sahibinden bedelsiz olarak devralmıştır. Şirket, bu arsaya karşılık olarak arsa sahibine satış hasılatından (7.500 TL'den az olmamak koşulu ile) %20 komisyon ödemeyi ve proje dahilindeki 4 adet villayı bedelsiz olarak satmayı taahhüt etmiştir. Şirket, bu projeyle ilgili olarak Gayrimenkul Ekspertiz ve Değerlendirme A.Ş.'nin 2 Aralık 1997 tarihli ekspertiz raporundan hareketle, tespit etmiş olduğu TL tutarındaki arsa bedelini bilançonun aktifinde stoklar içerisindeki "Emtia" Hesabı na, pasifinde ise Uzun Vadeli "Alınan Sipariş Avansları" Hesabı na yansıtmıştır. Bu proje ile ilgili olarak tahsilatların %20 sini oluşturan TL mali tablolarda Kısa Vadeli Diğer Borçlar Hesabı na alacak, Uzun Vadeli Alınan Sipariş Avansları Hesabı na borç kaydedilmiş, 2001 yılında Uzun Vadeli Sipariş Avansları Hesabı sıfırlanmıştır. Aynı yıl TL, 2002 yılında TL, cari dönemde ise TL olmak üzere gerçekleşen tahsilatların % 20 sini oluşturan toplam TL ilgili dönemlerinde mali tablolarda Kısa Vadeli Borçlar Hesabı na alacak, Emtia Hesabı na borç kaydedilmiştir. Ayrıca Şirket, cari dönemde gerçekleşen masrafların toplam tutarı olan TL nin; geçmiş dönemlerde teslim edilen villalara isabet eden TL sini Kapanmış İnşaat Giderleri Hesabı na yansıtarak gider kaydetmiş, TL sini ise Stoklar Hesabı içindeki Emtia Hesabı na dahil etmek suretiyle aktifleştirmiştir. Söz konusu giderlerin tamamı bu proje ile ilgili olarak çeşitli inşaat firmalarının faturalamış oldukları tutarları ve yapılan çeşitli tanıtım ve reklam giderlerini temsil etmektedir.
10 Sayfa No: 8 c) 30 Eylül 2003 tarihi itibarıyla Şirketin aktiflerinde yer alan gayrimenkullerin Gayrimenkul Ekspertiz ve Değerlendirme A.Ş. den alınan ekspertiz raporlarına göre son değerleri (KDV hariç) aşağıdaki gibidir: Ekspertiz Değeri Ekspertiz Rapor Tarihi Gayrimenkulün Tanımı Niteliği Arsalar İzmir Güzelbahçe m Büyükçekmece Eskice Köyü m Maslak Arsası m BinalarKonutlar İstanbul Şişhane İş Merkezi 730 m İstanbul Karaköy İş Merkezi m Ankara Çankaya İş Merkezi m Gayrimenkul Projeleri Büyükçekmece Eskice Köyü 90 Adet Villa Alkent İstanbul 2000 Büyükçekmece 1 Adet Villa e) Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri VI, Tebliğ No.11 in 30. maddesine göre gayrimenkul yatırım ortaklıklarının portföyünde sermaye piyasası araçları hariç olmak üzere en az 3 farklı gayrimenkul ve/veya gayrimenkul projesi bulunmalı ve her birinin portföydeki ağırlığı % 10 dan aşağı olmamalıdır. Şirketin 30 Eylül 2003 tarihi itibarıyla gayrimenkul ve gayrimenkul projelerine ilişkin portföyü aşağıdaki gibidir: Türü 30 Eylül 2003 Portföy Değeri Portföy İçindeki Ağırlığı Arsalar % 89,97 Binalar % 7,84 Gayrimenkul Projeleri % 2, % 100,00 ============ ============ Alkent İstanbul 2000 Büyükçekmece Projesi kapsamındaki 98 konutluk projenin teslimlerinin tamamen gerçekleşmesi,maslak Arsası nın satın alınması ve diğer arsaların ekspertiz değerlerindeki artışlar nedeniyle, gayrimenkul projeleri ve binaların toplam portföy içindeki ağırlığı azalmıştır. Pazar koşullarının iyileşmesi ile birlikte, gayrimenkul alımları ile binaların; hazırlıkları devam eden yeni projelere başlanmasıyla da gayrimenkul projelerinin toplam portföy içindeki payları artmış olacaktır.