Net Kar Marjı (“Kar Marjı” veya “Net Kar Marjı Oranı” olarak da bilinir), bir şirketin toplam gelirinden elde ettiği kâr yüzdesini hesaplamak için kullanılan finansal bir orandır. Bir şirketin kazanılan gelir başına dolar başına elde ettiği net kar miktarını ölçer. Net kâr marjı, net kârın (net gelir olarak da bilinir), yüzde olarak ifade edilen toplam gelire bölünmesiyle elde edilir.
Her şirketin tipik kar marjı oranı, şirketin hangi sektörde olduğuna bağlı olarak farklı olabilir. Bir finansal analist olarak günlük finansal analizde önemlidir.
Net Kar Marjı Formülü
Net Kar Marjı = Net Kar ⁄ Toplam gelir x 100
Net kâr, tüm şirket giderlerinin toplam gelirinden düşülmesiyle hesaplanır. Kâr marjı hesaplamasının sonucu bir yüzdedir – örneğin, şirketin net karında her bir 1 ABD doları gelir için% 10 kar marjı anlamına gelir. Gelir, şirketin bir dönemdeki toplam satışlarını temsil eder.
Hesaplama Örneği # 1
Hem XYZ hem de ABC şirketi aynı sektörde faaliyet gösteriyor. Hangi şirket daha yüksek net kar marjına sahiptir?
Net Kar Marjı – Örnek 1
1. Adım: Formülü yazın
Net Kar Marjı = Net Kar / Gelir
2. Adım: Her şirket için net kar marjını hesaplayın
Şirket XYZ:
Net Kar Marjı = Net Kar / Gelir = 30 $ / 100 $ =% 30
ABC şirketi:
Net Kar Marjı = Net Kar / Gelir = 80 $ / 225 $ = 35.56%
ABC Şirketi’nin net kar marjı daha yüksektir.
Hesaplama Örneği # 2
A ve B şirketlerinin net kâr marjları sırasıyla% 12 ve% 15’dir. Her iki şirket de 150 dolar gelir elde etti. Her şirket ne kadar net kar elde etti?
1. Adım: Formülü yazın
Net Kar Marjı = Net Kar / Gelir
Net Dönem Kârı = Net Kâr * Gelir
2. Adım: Her şirket için net kârı hesaplayın
Şirket A:
Net Kâr = Net Marj * Gelir =% 12 * 150 $ = 18 $
Şirket B:
Net Kâr = Net Marj * Gelir =% 15 * 150 $ = 22.50 $
Hesaplama Örneği # 3
A ve B şirketi net kârda sırasıyla 83.50 dolar ve 67.22 dolar kazandı. Her iki şirketin de net kar marjı% 18.22’dir. Her şirket ne kadar gelir elde etti?
1. Adım: Formülü yazın
Net Kar Marjı = Net Kar / Gelir
Gelir = Net Kâr / Net Kâr Marjı
2. Adım: Her şirket için geliri hesaplayın
Şirket A:
Gelir = 83,50 ABD doları /% 18,22 = 458,29 ABD doları
Şirket B:
Gelir = 67,22 $ / 18,22% = 368,94 $
Net Kar Marjının Video Açıklaması
Aşağıda, wikifx’in Finansal Analizle İlgili Temel Bilgiler Kursu’ndan net kar marjının nasıl hesaplandığı ve bir şirketin performansını analiz ederken ne anlama geldiği hakkında bir video açıklaması bulunmaktadır.
Net kâr marjı oranı, bir şirketin kar üretme kabiliyetini tanımlamak ve etkisiz olduğu düşünülen giderlerin artması gibi çeşitli senaryoları dikkate almak için kullanılır. Finansal modelleme ve şirket değerlemesinde yaygın olarak kullanılmaktadır.
Net kar marjı, bir firmanın genel başarısının güçlü bir göstergesidir ve genellikle yüzde olarak ifade edilir. Ancak, şirket raporundaki tek bir sayının şirket genel performansını göstermek için nadiren yeterli olduğunu unutmayın. Gelirdeki bir artış, masraflarda bir artış olması durumunda zarara dönüşebilir. Öte yandan, gelirlerde bir düşüş ve ardından masraflar üzerinde sıkı bir kontrol olması, şirketi daha da kâr edebilir.
Diğer yaygın finansal ölçümler FAVÖK ve Brüt Kar’dır.
Yüksek net kar marjı, bir şirketin maliyetlerini etkin bir şekilde kontrol edebildiği ve / veya maliyetlerinden önemli ölçüde yüksek bir fiyatla mal veya hizmet sağlayabildiği anlamına gelir. Bu nedenle, yüksek bir oran aşağıdakilerden kaynaklanabilir:
Verimli yönetim
Düşük maliyetler (giderler)
Güçlü fiyatlandırma stratejileri
Düşük bir net kar marjı, bir şirketin etkisiz bir maliyet yapısı ve / veya düşük fiyatlandırma stratejileri kullandığı anlamına gelir. Bu nedenle, düşük bir oran aşağıdakilerden kaynaklanabilir:
Verimsiz yönetim
Yüksek maliyetler (giderler)
Zayıf fiyatlandırma stratejileri
Yatırımcıların, şirketin karlılık performansının genel bir görüntüsü olarak kar marjı oranından sayı alması ve gerektiğinde karlılığın artması veya azalması üzerine daha derin bir araştırma başlatması gerekir.
Net Kar Marjı Oranının Sınırlamaları
Net kar marjı oranı hesaplanırken, analistler genellikle hangi işletmenin en iyi performansı gösterdiğini belirlemek için rakamı farklı şirketlerle karşılaştırır.
Bu yaygın bir uygulama olmakla birlikte, net kâr marjı oranı farklı sektörlerdeki şirketler arasında büyük farklılıklar gösterebilir. Örneğin, otomotiv endüstrisindeki şirketler, gıda sektöründeki bir şirkete kıyasla yüksek bir kâr marjı oranı ancak daha düşük gelir rapor edebilirler. Gıda endüstrisindeki bir şirket daha düşük bir kar marjı oranı, ancak daha yüksek gelir gösterebilir.
Sadece aynı sektördeki şirketlerin benzer iş modelleri ile karşılaştırılması önerilir.
Diğer sınırlamalar arasında kar marjı oranının ve nakit akışı rakamlarının yanlış yorumlanması olasılığı bulunmaktadır. Düşük net kar marjı her zaman düşük performans gösteren bir şirketi göstermez. Ayrıca, yüksek bir net kar marjı mutlaka yüksek nakit akışlarına dönüşmez.
Sınırlamalar Örnek 1 – Karşılaştırmaşirketler
Birkaç pahalı ürün satan bir mücevher şirketi, birçok ucuz ürün satan bir bakkalla karşılaştırıldığında çok daha yüksek bir kâr marjına sahip olabilir.
Sınırlamalar Örnek 1 – Şirketleri Karşılaştırma
Operasyonları tamamen farklı olduğundan, bu iki şirketin marjlarını karşılaştırmak uygun değildir.
Sınırlamalar Örnek 2 – Borçlu Şirketler
Bir şirketin finansal kaldıraç oranı bir diğerinden daha yüksekse, daha fazla borç finansmanı olan firma, yüksek faiz giderleri nedeniyle daha düşük bir net kar marjına sahip olabilir. Bu, net kârı olumsuz yönde etkileyerek şirketin net kâr marjını düşürür.
Sınırlamalar Örnek 3 – Amortisman Giderleri
Maddi duran varlık (PP&E) varlıklarına sahip şirketler, daha yüksek amortisman giderlerinden etkilenerek firmanın net kar marjını düşürecektir. Bu durum yanıltıcı olabilir çünkü şirket önemli nakit akışına sahip olabilir, ancak düşük kar marjı nedeniyle daha düşük görünebilir.
Sınırlamalar Örnek 4 – Kârın Değiştirilmesi
Yönetim, kısa vadede kârlarını artırmak için uzun vadeli harcamaları (araştırma ve geliştirme gibi) azaltabilir. Bu, şirket marjını geçici olarak artırabileceğinden, net marja bakarak yatırımcıları yanlış yönlendirebilir.
Finansal Analiz
Bir işletmenin net marjını hesaplamak finansal analizin rutin bir parçasıdır. Dikey analiz olarak bilinen ve gelir tablosundaki her satır öğesini alan ve gelire bölen bir analiz türünün parçasıdır. Bir şirketin marjını yıllık bazda karşılaştırmak için yatay bir analiz yapılır. Daha fazla bilgi edinmek için wikifx’in finansal tabloları analiz etme ücretsiz kılavuzunu okuyun.