Dow Teorisi Satış Sinyali; Bu yazıda, ayı piyasası hakkında düşünmek için temel piyasa felsefesini nasıl kullanabileceğimizi anlatmaya çalışacağız.
Dow Teorisi nedir; Dow Jones teorisi veya Dow Teorisi, piyasa eğilimlerini, fiyat hareketini ve piyasa felsefesini tanımlar. 19. yüzyılın sonlarında Charles Dow tarafından geliştirilmiştir. Bu piyasa felsefesinde üç ana varsayım vardır:
- Birincil eğilimin manipüle edilmesi mümkün değildir.
- Piyasa, mevcut tüm bilgileri yansıtır. Bazen iyi haberler varlığın fiyatını yükseltmez.
- Teori yanılmaz değildir. Dow teorisini kullanan tüccarlar piyasayı yenemezler. Bu, ticaret stratejisinden çok piyasa felsefesidir.
Dow Teorisi Satış Sinyali
Dow Teorisi Satış Sinyali, genellikle güçlü bir düşüş hareketi görebildiğimiz dağıtım aşamasından sonra gelir. İkinci aşama, fiyatta büyük bir düşüş yaşadığımızda çok önemlidir çünkü sonraki günler ve haftanın fiyatı düşüş eğilimini takip edebilir. Yanlış geri dönüşler; yanlış trendler değişken piyasalarda çok yaygındır ve çoğu zaman bir sonraki piyasa tahmin hareketini tahmin etmek çok zordur. Bankaların forex ticareti yapma başlıklı makalede, ticaretin aşamalarını derinlemesine analiz ediyoruz. Bu makalede, bu yaklaşımı Dow’un teorisine ve pratik örneğine bağlayacağız.
Bundan önce, düşüş eğilimini analiz etmeden önce bilmemiz gereken 4 kural var:
1-Pazarda Her Şey İndirimli
Dow Teorisinin işleyişi, varlık fiyatlarının mevcut bilgileri içerdiğini belirten etkin piyasa hipotezine (EMH) dayanmaktadır. Bu yaklaşım basitçe davranışsal ekonomi antitezidir.
Kazanç potansiyeli, yönetim yeterliliği, rekabetçi avantajlar, tüm bu faktörler ve çok daha fazlası, tüm bireyler bu tür ayrıntıları bilmese bile, pazarda fiyatlandırılır. Daha katı teori okumalarıyla, gelecekteki tüm olaylar risk biçiminde indirilir.
2- Birincil Trendler Üç Aşamayla Mevcuttur
Buna göre Dow Teorisi ile birincil eğilim üç aşamadan geçer. Bir ayı piyasasında bunlar halkın katılımı, panik ve dağıtım aşamasıdır ve boğa piyasasında halkın katılımı, birikim ve aşırılık aşamasıdır.
3- Hacmin Trend Onayına ihtiyacı var
Fiyat birincil eğilim yönünde hareket ettiğinde hacim artmalı ve ona karşı hareket ettiğinde azalmalıdır. Düşük hacimli sinyaller trenddeki bir zayıflıktır. Diyelim ki boğa piyasasında hacim yükselen fiyatla artmalı ve ikincil geri çekilmelerle de düşmelidir. Bu tür bir örnekte, geri çekilme sırasında hacim artarsa, bu, birçok piyasa katılımcısının düşüşe geçeceği için tersine bir eğilim olduğuna dair bir işaret olacaktır.
4- Eğilimler Açıkça Ters Çevirme Olana Kadar Devam Ediyor
Birincil trendin tersine çevrilmesi genellikle ikincil trendlerle karıştırılır. Bu nedenle, ayı piyasasındaki yükselişin kısa süreli mi yoksa daha düşük düşük seviyelerde takip edilmek için ters ralliye mi dönüşeceğini belirlemek zor olacaktır ve Dow teorisi, olası tersine dönüşün teyit edilmesi gerektiği konusunda ısrar ederek ihtiyatı savunmalıdır.
Dow Teorisi Satış Sinyali
Uzun vadeli ticaret yaptığımızda, üç ana aşamayı tanımak önemlidir.
2. aşama olan Büyük harekette, fiyatta büyük bir düşüş görebiliriz. Genellikle forex işlemlerinde veya hisse senetlerinde işlem fiyatı, dağıtım aşamasından sonra çok hızlı (birkaç gün içinde) EMA200 hareketli ortalamanın altına düşer. Bu, teknik göstergelerin aşırı satım koşullarını gösterdiği dönemdir. Yeni başlayan tüccarlar bu anda çok sık varlık satın almaya çalışırlar ve genellikle hata yaparlar. Genellikle önümüzdeki günler ve haftanın fiyatı yeni düşükler yapmaya çalışır ve düşüş eğilimleri bu kadar hızlı bitemez. Uzun vadeli tüccarlar satış pozisyonlarını artırır ve çoğu ilk kez ticarete girer. Bir sonraki aşama olan Aşama 3 – Umutsuzluk, yavaş düşüş eğilimidir ve çok uzun bir süre boyunca mevcut olabilir.
Finansal piyasa tarihinde en çok güvenilen teorilerden biri Dow teorisidir. İster kısa vadeli borsa ticareti yapıyor olun, ister gün içi bir tüccar veya uzun vadeli yatırım arıyor olun, bunu bilmek kesinlikle birçok stratejiye sahip olmanıza yardımcı olur. Dow-Jones’un finans hizmeti WSJ’yi (Wall Street Journal) ve Dow Jones Company kurucu ortağını kurdu. 100 yıl sonra bile Dow Teorisi, teknik analiz için yapılmış en sofistike çağdaş çalışma olarak kabul edilecek ve hakim olunacaktır.
Şu anda, bu inançlar borsa ile oldukça ilgili. Ayrıca, Dow teorisi 1920’lerde William Hamilton, 1960’larda Richard Russell ve George Shaefer’ın yaptığı katkıları da içerecek şekilde geliştirildi.
Dow Teorisi Tarihi
Dow Teorisine göre, piyasa, ortalamalardan birinin (ulaşım veya endüstriyel) önceki önemli yüksek seviyeden daha fazla ilerlemesi ve başka bir ortalamadaki benzer ilerlemelerle takip edilmesi ve eşlik edilmesi durumunda yükselen trenddir.
Dow Teorisi, Charles H. Dow aracılığıyla Charles Bergstresser ve Edward Jones ile geliştirilen, Dow Jones & Company, Inc.’i kuran ve ayrıca DJIA’yı geliştiren popüler bir ticaret yaklaşımı olmuştur. Teori, ortak kurulan Wall Street Journal’daki editoryal dizilerle somutlaştırıldı.
1902’de, Charles Dow öldü ve ölüm nedeniyle, hikayenin tamamı piyasalarda yayınlanmadı, ancak çeşitli ortaklar ve takipçiler, başyazılarda genişletilmiş eserler yayınladılar. Dow Teorisi için bazı hayati katkılar aşağıdaki gibidir:
Richard Russell tarafından “Bugün Dow Teorisi” (1961)
William P. Hamilton’ın “Borsa Barometresi” (1922)
Robert Rhea’nın “Dow Teorisi” (1932)
Dow’un, piyasayı analiz ettikten sonra ekonomideki iş koşullarını belirlemek için ideal olduğu, bu koşulları doğru bir şekilde ölçtüğü ve piyasadaki büyük olasılıkla münferit hisse senedi yönü olan ana eğilimleri belirlediği teorisi vardı.
Yüz yıl öncesine kadar bir teori olmasına rağmen, Dow Teorisi halen mevcut ticaret piyasasında geçerli olmaya devam etmektedir.
Bunun nedeni, Dow Teorisinin anlaşılması, tüccarların piyasadaki eğilimleri kullanarak ve tespit ederek fayda sağlamasına yardımcı olmasıdır. Dow Teorisinin en önemli eleştirisi, aslında bilimsel bir teori olmamasıdır – daha çok piyasa felsefesidir. Bu teorinin her bir piyasa durumunda uygulanabileceğine dair hiçbir bilimsel kanıt yoktur. Tüccarlar, düşüş hareketini (ve aynı zamanda yükselişi) analiz etmek ve aşamaları anlamak için Dow satış sinyali piyasası felsefesini kullanabilirler. Çoğu zaman büyük resmi, günlük ve haftalık grafikleri gördüğümde, bir tüccar olarak daha iyi kararlar verebilirim.