Borsaya dahil olanların para kazanmanın birçok yolu vardır, ancak bu stratejiler iki büyük stratejiye indirgenebilir: yatırım ve ticaret. Her strateji arasındaki farkın iki şeye indiği söylenebilir: zaman ufku (bir pozisyonu ne kadar süreyle tutmak istediğiniz) ve zihniyet (ister bir sahip gibi düşünün, ister kısa vadeli bir kâr için bir palet gibi düşünün.).
Hollywood filmlerinde ve televizyonda gördüğünüzün aksine, araştırmalar piyasa katılımcılarının büyük çoğunluğunun – neredeyse tamamının – tüccar zihniyeti yerine yatırımcı zihniyetini benimsemeleri halinde daha iyi olacağını gösteriyor. Ve bunun nedeni, ticaretin birçok ince maliyeti ve verimsizliğidir.
İşte yatırım ve ticaret arasındaki fark ve hangisinin sizin için daha iyi sonuç vermesi muhtemel.
Yatırım ve ticaret: fark nedir?
“Ticaret yaparak hareket ederek para kazanırsınız; yatırım yaparak bekleyerek para kazanırsınız.” Bu, yatırım ve ticaret arasındaki önemli bir farkı özetleyebilecek bir ifadedir. Birbirleriyle nasıl karşılaştırıldıklarını görmek için diğer önemli farklılıkları inceleyelim:
Sizin için önerilenler: Aktif yatırım ile pasif yatırım arasındaki fark nedir?
yatırım
Yatırım yapıyorsanız, yatırımlarınız hakkında daha uzun vadeli bir zihniyete sahip oluyorsunuz ve aşağıdaki gibi şeyler yapacaksınız.:
- Bir mal sahibi gibi, yani hisse senedinin ne yapacağından çok işletmenin nasıl performans göstereceğini düşünürsünüz.
- Uzun vadeli getiriniz, diğer tüccarlardan daha iyi satın alma ve satma becerisinin aksine, temel olarak işin performansına dayanır.
- İşletmeyi bir işletme olarak düşünürsünüz - ürünleri, nasıl rekabet ettiği ve gelişen endüstri rekabetleri.
- Özellikle şirketin uzun vadeli yörüngesi yolundaysa, hisse senedi fiyatlarındaki günlük dalgalanmalar konusunda endişelenmeyin.
- Daha fazlasını düşündüğünüz için, örneğin şirketin üç aylık kazançlarını açıklaması gibi kısa vadeli olumsuz piyasa tepkilerinden kurtulursunuz.
- Yatırımlarınız büyüdükçe sabırla oturabilirsiniz.
- Hisse senedi veya fondaki düşüşü, indirimli fiyattan daha fazla iyi işletmeye sahip olmak için potansiyel bir şans olarak görüyorsunuz.
- Fonlara yatırım yapıyorsanız, piyasaya zaman ayırmaya çalışmak yerine portföyünüze düzenli olarak para ekleyerek daha pasif bir yaklaşım benimseme eğiliminde olacaksınız.
- Yatırımları, bu hafta veya ay iyi yaptıkları için değil, sürece ve disipline dayalı olarak - yatırım durumu bittiğinde - satarsınız.
Yatırımcı olmak, ne kadar paranız olduğundan veya bugün bir hisse senedinin ne yaptığından ziyade zihniyetiniz ve süreciniz – uzun vadeli ve iş odaklı – ile ilgilidir. İyi bir yatırım bulursunuz ve ardından şirketin başarısının zaman içinde getirilerinizi yönlendirmesine izin verirsiniz.
ticaret
Ticaret yapıyorsanız, kısa vadeye çok daha fazla odaklanırsınız ve işletme olarak işle daha az ilgilenirsiniz. Muhtemelen aşağıdakilerden bazılarını veya tümünü yapacaksınız, örneğin:
Sizin için önerilenler: Yeni başlayanlar için 5 popüler yatırım stratejisi
- Altta yatan işin gelişip gelişmeyeceğiyle daha az ilgileniyorsunuz, ancak hisse senedinin size para kazandırıp kazanamayacağıyla daha çok ilgileniyorsunuz.
- Başkalarının bir takas hakkında ne düşündüğünü bilmek istersiniz, çünkü sadece hisse senedi veya fonu değil, masadaki diğer oyuncuları da oynuyorsunuz.
- Kısa vadeli fiyat hareketlerine bakabilir, hatta almak veya satmak için en iyi zamanı tahmin etmek için grafikleri dakika bazında izleyebilirsiniz ve “piyasanın zamanlamasını” gerçekleştiriyorsunuz.”
- Hisse senedi fiyatları, bir işletmenin temellerinden ziyade davranışlarınızı yönlendirir.
- Bir güvenlik marjı ile fiyatlandırılanlar yerine, momentum hisse senetlerini sürmeye ve bugün yükselen hisse senetlerine bakma eğilimindesiniz.
- Özel stratejinize bağlı olarak elde tutma süreniz kısa olma eğilimindedir (günlük tüccarsanız belki sadece bir gün veya belki birkaç hafta veya ay).
- Sürece ve disipline dayalı olarak yatırımları satabilirsiniz, ancak bu ticaret kurallarının işin kendisinden çok ne kadar kazandığınız veya kaybettiğiniz ile ilgisi vardır.
- Sık sık alım satım kararları vermeniz gerektiğinden, bir yatırımcıdan daha fazla piyasaya dikkat etmeniz gerekebilir.
Tüccarlar kısa vadeli bir yönelime sahip olma eğilimindedir. Tüccar olmak, bir işi analiz etmekten daha az, hisse senedine para kazanmanın bir yolu olarak bakmaya dayanır - ve ideal olarak ne kadar hızlı olursa o kadar iyidir. Buradaki başarı, mutlaka harika bir iş bulmaya değil, bir sonraki tüccarı tahmin etmeye dayanır.
tüccar türleri
- Günlük tüccarlar. Bu tüccarlar kulağa ne geliyorsa onu yapıyorlar: gün boyunca pozisyon ticareti. Genellikle bir gecede herhangi bir pozisyon tutmazlar ve bu nedenle aynı gün alış ve satış yaparlar.
- Pozisyon tüccarları. Bu ticaret türü, tüccarlar tarafından uygulanabilecek eğilimleri belirlemek için daha uzun vadeli çizelgeler kullanmayı içerir. Bu tüccarlar, piyasa yükselirken pozitif ve düşerken negatiftir, sadece bir trend oluşturulduktan sonra alıp satarlar. İşler değişirse, genellikle konumlarından çıkarlar.
- salıncak tüccarları. Bir salıncak tüccarı, bir trendin ne zaman değişmek üzere olduğunu analiz etmeye ve belirlemeye ve bu değişiklikten potansiyel olarak kâr elde etmek için pozisyon almaya veya dalgalanmaya çalışacaktır. Bu işlemler tipik olarak bir günden fazla tutulur, ancak pozisyon tüccarlarınınkinden daha kısadır.
- saç derisi alma. Bu, tüccarlar tarafından kullanılan en hızlı yöntemlerden biridir ve bir menkul kıymet için arz ve talepteki kısa vadeli dengesizlikten kâr elde etmeyi içerir ve bu da alış-satış yayılmasının normalden daha geniş veya daha dar olmasına neden olur. Bu tüccarlar çok sayıda küçük kazanç elde etmeye güveniyor ve yüksek likiditeye sahip menkul kıymetlerle çalışmayı tercih ediyor.
Yatırım yapmak çoğu için ticaret yapmaktan daha iyi sonuç verir
Yatırım ve ticaret arasındaki ayrım, aktif yatırım ve pasif yatırım arasındakine çok benziyorsa, öyle olmalı! Bu yatırım yaklaşımları çiftlerinin birçok benzerliği vardır.
Pasif yatırım, getirileri artırmak için temeldeki işletmelerin temel performansına dayanan bir satın al ve tut stratejisidir. Yani bir hisse aldığınızda, bir süreliğine elinizde tutmayı umarsınız, sadece fiyat yükseldiğinde veya bir sonraki kişi hissesini boşaltmadan önce satmazsınız.
Fonlar (ETF'ler veya yatırım fonları) aracılığıyla pasif yatırım, hedef endeksin getirisinin keyfini çıkarmanızı sağlar. Örneğin, Standard & Poor's 500, zaman içinde yıllık ortalama yüzde 10 getiri sağlamıştır. Bir S&P 500 endeks fonu satın almış ve satmamış olsaydınız, bu sizin geri dönüşünüz olurdu.
Sizin için önerilenler: gayrimenkule nasıl yatırım yapılır
Aktif yatırım, avantajlı zamanlarda piyasaya girip çıkarak piyasayı yenmeye çalışan bir stratejidir. Tüccarlar en iyi fırsatları seçmeye ve düşen hisse senetlerinden kaçınmaya çalışırlar.
Aktif yatırım tutarlı bir kazanan gibi görünse de, araştırmalar pasif yatırımın çoğu zaman kazanma eğiliminde olduğunu gösteriyor. S&P 500 Dow Jones Endekslerinden 2018 yılında yapılan bir araştırma, büyük firmalara yatırım yapan fon yöneticilerinin yüzde 63'ünün önceki 12 ayda gösterge endekslerini geçmediğini gösteriyor. Ve zamanla, profesyonellerin yüzde 92'si 15 yıllık bir süre boyunca piyasayı yenemeyecek durumdayken, bunu yalnızca bir avuç insan yapabildi.
Bunlar, iyi test edilmiş metodolojilere sahip turbo şarjlı ticaret algoritmalarının hakim olduğu bir pazarda başarılı olmalarına yardımcı olacak deneyim, bilgi ve bilgi işlem gücüne sahip profesyonellerdir. Bu, tüm bu avantajlar olmadan bireysel tüccarlar için çok az kırıntı bırakır.
Bu nedenle yatırımcılar, bireysel şirketlere veya fonlara yatırım yapsınlar, piyasalara pasif bir yaklaşımı tercih etme olasılıkları daha yüksektir. Yatırımcıların aktif bir yaklaşımı tercih etme olasılığı daha yüksektir.
Sizin için önerilenler: Hisse senetleri nasıl satın alınır: Adım adım kılavuz
İzlemek için 3 gizli ticaret maliyeti
Ticaretin bir dizi gizli maliyeti vardır, bunlar çoğu tüccar için bir yatırım yaklaşımına bağlı kalmaktan daha az karlı hale getirir. İşte en yaygın üç tanesi:
1. Ticaret sıfır toplamlı bir oyundur
Ticaret, sıfır toplamlı oyun denilen şey üzerinde çalışır. Yani biri kazanırsa, bir başkasının kaybıyla gelir. Örneğin, opsiyon ticareti esasen tüccarlar arasında bir hisse senedinin performansına ilişkin bir dizi yan bahistir. 1.000 $ değerinde bir sözleşme varsa, kazanan tüccar tam olarak o parayı alır ve onu kaybeden tüccardan etkili bir şekilde alır.
Yani ticaret, en keskin oyuncuların daha az becerikli oyunculardan zaman içinde daha fazla para toplamasıyla, oyuncudan oyuncuya para karıştırmaktır. Buna karşılık, yatırımcılar birden fazla kişinin kazanabileceği pozitif toplamlı bir oyun oynuyorlar. Yatırımcılar, iş zamanla başarılı olduğunda para kazanır.
Sizin için önerilenler: Borsa temelleri: Yeni başlayanlar için 8 ipucu
2. Bir tüccar olarak büyük günleri kaçırmak kolaydır
Tüccarlar, eğilerek ve kaçarak kurnaz olduklarını düşünebilirler, ancak genellikle piyasanın en büyük günlerini kaçırırlar çünkü piyasada yoklar veya sadece kısmen yatırım yapıyorlar.
Bank of America'nın yakın tarihli bir raporu, piyasanın dışında olmanın nasıl bu kadar zarar verici olabileceğini ortaya koyuyor. Veriler, S&P 500'ün 1930'dan 2020'ye kadar toplam getirisinin yüzde 17.715 olduğunu gösteriyor. Ancak her on yılda bir piyasanın en iyi 10 gününü kaçırmış olsaydınız toplam getirisi ne olurdu? Sonuç: Toplam 100 günden daha azını kaçırmaktan tüm dönem boyunca toplam yalnızca yüzde 28.
Piyasa uzmanlarının bir sözü vardır: "Piyasadaki zaman, piyasanın zamanlamasından daha önemlidir." Yani, yatırımda kalmak, kayıpları atlatmaya ve kazançları toplamaya çalışmaktan daha önemlidir. Ve bir yatırımcının uzun vadeli zihniyetinin geleceğe odaklanmanıza yardımcı olduğu yer burasıdır. Kötü günleri atlatıyorsunuz, çünkü piyasa bir bütün olarak uzun vadeli bir yukarı yönlü seyir izliyor.
Sizin için önerilenler: 2023'de en iyi 10 uzun vadeli yatırım
3. Tüccarlar vergileri artırıyor
Bir varlık satışından her kar elde ettiğinizde bir vergi borcu yaratırsınız. Bu nedenle, piyasaya girip çıkan tüccarlar her zaman kar (veya zarar) gerçekleştiriyor. Bu, kazançları birleştirme yeteneklerini azaltır, çünkü fark ettikleri her kazançtan bir dilim için IRS'yi kesmeleri gerekir.
Buna karşılık, yatırımcılar yatırımların çalışmasına izin verme eğilimindedir. Ve hükümet, bir yatırımı satana kadar vergi ödemenizi gerektirmediği için, yatırımcılar, her şey eşit olmak üzere daha yüksek oranda bileşik oluşturabilirler. Diğer bir deyişle, vergilerini erteleyerek hükümeti kendilerine faizsiz kredi vermeye fiilen zorlarlar ve vergi öncesi miktarın tamamını birleştirmeye devam ederler.
Örneğin, 10.000 dolarla başladığınızı ve beş yıl boyunca yıllık yüzde 20 kazandığınızı, ancak her yıl sattığınızı ve her yıl yüzde 20 vergi ödediğinizi hayal edin. Beş yıllık sürenin sonunda, 21.000 $'lık varlıklarınız olurdu - yaklaşık yüzde 16 yıllık kazançlar için iyi. Fena değil!
Sizin için önerilenler: Yatırım fonu vs. ETF: ETF'ler daha iyi bir yatırım mı?
Ama satmadıysan daha da fazlasına sahip olacaksın. Satmasaydınız, 10.000 doları 24,883 dolardan fazlaya çevirir ve yıllık yüzde 20'lik kazancın tamamını tutardınız. Ve o zaman satmaya karar verdiyseniz? Vergilerden sonra hala 21,906 dolarınız veya dönem boyunca yıllık yaklaşık yüzde 17'niz olacak.
Bu, yatırımcıların tüccarlar üzerinde sahip olduğu gizli bir avantajdır.
Alt çizgi
Kanıtlar, yatırımın çoğu insan için daha iyi çalışan bir strateji olduğuna dair genel olarak açıktır. Bazı insanlar sürekli olarak piyasayı yenebilir mi? Kesinlikle, soru yok. Ancak çoğu insan için bir tüccar olmaktansa yatırımcı olmak daha iyidir - ayrıca daha az zaman ve çaba gerektirebilir.
Sizin için önerilenler: ETF ve endeks fonu: İşte karşılaştırmaları
Efsanevi yatırımcı Warren Buffett, yatırımcıların düzenli olarak S&P 500 fonu gibi bir endeks fonu satın almasını ve ardından on yıllarca elinde tutmasını tavsiye ediyor. Bu yaklaşım, yatırımcı olma ruhunu takip eder - uzun vadeli bir zihniyet edinir ve işletmelerin sizin için kazançlar yaratmasına izin verir.