Bir şirkete baktığınızda bilanço, üç kategori göreceksiniz: varlıklar, borçlar ve özkaynaklar. Bilançonun varlık bölümü altında listelenen ilk bölüm denir dönen varlıklar.
Bilançodaki dönen varlıklar, nakit, nakit benzeri değerler, kısa vadeli yatırımlar ve 12 ay veya daha kısa sürede hızla nakde çevrilebilen diğer varlıkları içerir. Bu varlıklar kolayca nakde çevrilebildiğinden, bazen likit varlıklar olarak adlandırılır.
Nakit ve nakite eşdeğer
Bilançonun dönen varlıkları bölümündeki Nakit ve Nakit Benzerleri, şirketin sahip olduğu para miktarını temsil eder. nakit, tasarruf bonosu, mevduat sertifikası veya para piyasasına yatırılan para şeklinde bankada para kaynağı. İşletmeniz için hemen ne kadar paranın kullanılabilir olduğunu size söyler.
Peki, bir şirketin bilançosunda tutması gereken nakit miktarı nedir? Genel olarak konuşursak, eldeki nakit miktarı ne kadar iyi olursa de, aşırı miktarların yatırımcıları mutsuz bırakması muhtemel olsa da, parayı yeniden yatırılması, harcanması, kaydedilmesi veya verilmesi için bir temettü şeklinde ödemeyi tercih ettikleri için hayır.
Kısa vadeli yatırımlar
Bunlar, bir şirketin hızlı bir şekilde satmayı planladığı veya nakit sağlamak için satılabileceği yatırımlardır. Bu kısa vadeli yatırımlar bir çek hesabında para kadar kolay bulunmamakla birlikte, bazı acil ihtiyaçların ortaya çıkması durumunda ilave yastıklama sağlar.
Bu tür menkul kıymetler ve varlıklar, bir şirketin o kadar fazla nakit parası olduğunda, bir kısmını vadeleri birden az olan uzun vadeli uzun vadeli yatırım araçlarına bağlamak yıl. Bu, işletmenin daha yüksek bir faiz oranı nakit bir kurumsal tasarruf hesabına yapışıp kalmamasından daha fazla.
Alacak hesapları
Bir şirketin alacakları, müşterilerden veya müşterilerden kısa vadede borçlu olduğu ödenmemiş paradır. Dönen varlıklar altında sayılmaktadır, çünkü şirketin müşterilere kredi olarak kredi vermiş olması, bir yıl veya daha kısa sürede haklı olarak tahsil edebilmesidir.
Envanter
Envanter, başka bir dönen varlık türüdür; bir şirketin satışa sunabileceği ürünleri satmak için kullanabileceği mal veya hammaddeyi ifade eder. Daha sonra bu ürünler satılır, bu da gelir üretir.
Eldeki Nakit ve Temettüler
Yeterli miktarda eldeki nakit, yönetime temettü ödeme ve geri alım hisseleriancak daha da önemlisi, şirketin herhangi bir finansal zorlukla karşılaşması durumunda ekstra kıpır kıpır boşluk sağlayabilir.
Genellikle, hisse senedi yatırımcı en mutlu olacağı zaman Borsa devasa nakit rezervleri olan ve çok az borcu olan ya da hiç borcu olmayan büyük, kârlı bir iş sahibi ise aşağıya iner. Böyle güçlü bir şekilde sermayeleştirilmiş bir işletme, rakiplerini gerçek değerlerinin bir kısmı için satın almak için zorlu bir finansal iklimden yararlanabilir.
Nakit-Ağır Firma Örnekleri
Dönen varlıkları altında yeterli sermayeye sahip bir şirketin "kale bilançosu" olduğu söylenir. Böyle bir örnek Warren Buffet'in Holding, 2019 sonuna kadar 120 milyar dolardan fazla nakit stoğu olan Berkshire Hathaway.
Tonlarca paraya sahip bir şirketin başka bir örneği, çok fazla nakit park etmiş Japon video oyun şirketi Nintendo'dur. mevcut varlıkları (5 milyar dolar) yarın ürün satmayı bıraksa bile faturalarını ödemeye devam edebileceği yıl. Belki de Nintendo nakitle güçlendirdi çünkü video oyun endüstrisindeki 1980'lerin çöküşünün anıları hala taze. Bu süre zarfında video oyunu şirketleri yüz milyonlarca dolar kaybetti ve talep düştükçe ve satışlar düştükçe binlerce çalışanı işten çıkardı.
Bilanço Nakit Borçlanması
Bilançoda bulunan paranın mutlaka iyi bir şey olmadığı bazı durumlar vardır. Bir şirket yeterli kâr elde edemediğinde, bankadan borç para alabilir, yani bilançosunda oturan para aslında borçtur. Öğrenmek için, şirketin bilanço yükümlülükleri bölümünde gösterilen borç miktarına bakmanız gerekecektir. Muhtemelen bir şirketin sadece nakit dengesine dayanarak zayıf olup olmadığını söyleyemezsiniz. Borç ödemeleri, vadeleri ve nakit akışı ihtiyaçlarına göre nakit miktarı çok daha fazladır.
Dönen Varlıkların Tümü Eşit Değil
Bir şirket bilançosunu analiz ederken, bilançodaki tüm varlıkların eşit olmadığını anlayın. Örneğin, bir şirket, güvenli nakit alternatifleri olarak gördükleri açık artırma oranlı menkul kıymetler, bir çeşit değişken oranlı tahvil gibi araçlara para koyabilir. Ancak bu enstrümanların piyasası kuruyabilir ve onları tekrar paraya çevirerek beklenmedik bir şekilde likit olmayan hale getirmek haftalar veya aylar hatta daha da uzun sürebilir..
Bir yatırımcı olarak, portföyünüzü çok fazla şüpheli menkul kıymete sahip bir firmaya maruz bırakmaya karşı dikkatli olmak yönetimsel yeterlilik veya uygun gözetimin başarısız olduğunu gösterebileceği için mevcut varlıklar bölümüne göre düzenlenmiştir. Açık artırma oranlı menkul kıymetler durumunda, başarısızlık oranı aşırı derecede yüksekti ve açık artırma oranlı menkul kıymetlerin dönen varlık olarak kullanımı önemli ölçüde azalmıştır.
İçindesin! Üye olduğunuz için teşekkürler.
Bir hata oluştu. Lütfen tekrar deneyin.