Temel Analiz
Temel analiz, küresel ekonomi haberlerlerin ve diğer haber olaylarının finansal piyasaları nasıl etkilediğinin incelenmesidir. Temel analiz, bir ülkenin faiz oranları ve faiz politikası olan herhangi bir haber olayı, sosyal güç, ekonomik açıklama, şirket kazançları ve haberler ve belki de Forex piyasasına uygulanabilir temel verilerin en önemlilerini kapsar.
Temel analizin arkasındaki fikir, bir ülkenin şu andaki veya gelecekteki ekonomik tablo güçlü ise, paralarının güçlenmesi gerektiği yönündedir. Güçlü bir ekonomi, yabancı yatırımları ve işletmeleri cezbetmektedir ve bu, yabancıların yatırım yapmak veya orada bir iş kurmak için bir ülkenin para birimini satın alması gerektiği anlamına gelir. Yani, aslında hepsi arz ve talep ile ilgilidir; güçlü ve büyüyen ekonomiye sahip bir ülke, arzı azaltmak ve para biriminin değerini artırmak için çalışacak olan para birimlerinin daha güçlü bir şekilde talep görmesi söz konusudur.
Örneğin, Avustralya ekonomisi güçleniyorsa, Avustralya doları diğer para birimlerine göre değer kazanacaktır. Ekonomisinin büyüdüğü ve güçlendiği bir ülkenin para biriminin daha değerli hale gelmesinin ana sebebi, bir ülke genellikle büyümeyi ve enflasyonu kontrol etmek için faiz oranlarını artıracağıdır. Daha yüksek faiz oranları, yabancı yatırımcıları cezbetmektedirler ve bunun sonucunda Avustralya’ya yatırım yapmak için Avustralya doları satın almaları gerekecek, bu elbette para biriminin talebini ve fiyatını artıracak ve arzını azaltacaktır.
Forex’te önemli ekonomik olaylar
Şimdi, Forex fiyat hareketini yönlendiren en önemli ekonomik olaylardan bazılarını hızlıca gözden geçirelim. Bu, yalnızca Forex yolculuğunuzda karşılaşacağınız bazı jargonları daha yakından tanımak içindir, her ay piyasaya çıktıklarının farkında olmanın yanı sıra bu ekonomik olaylarla ilgili çok fazla endişelenmenize gerek yoktur.
Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH)
GSYİH raporu, tüm ekonomik göstergelerden en önemlilerinden biridir. Bu, ekonominin genel durumunun en büyük ölçüsüdür. GSYİH rakamı, her çeyreğin son gününde EST saatiyle 8:30’da açıklanır ve önceki çeyrek faaliyetini yansıtır. GSYİH, ölçülen çeyrek boyunca tüm ekonomi tarafından üretilen tüm mal ve hizmetlerin toplam parasal değeridir; ancak, uluslararası faaliyeti içermez. GSYİH büyüme oranı, aranacak önemli rakamdır.
Ticaret Dengesi
Ticaret dengesi maddi malların ve hizmetlerin ithalatı ve ihracatı arasındaki farkın bir ölçüsüdür. Bir ülkenin ticaret dengesi ve ihracat ile ithalat arasındaki değişim yaygın bir şekilde takip edilmekte ve bir ülkenin genel ekonomik gücünün önemli bir göstergesi olmaktadır. İhracat bir ülkenin ekonomisini büyümesine ve imalat sektörünün genel sağlık durumunu yansıtmasına yardımcı olduğu için, ithalattan daha fazla ihracata sahip olmak daha iyidir.
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE)
TÜFE raporu enflasyonun en yaygın ölçüsüdür. Bu rapor, her ayın 15’inde EST saatiyle 8:30’da yayınlanıyor ve bir önceki ayın verilerini yansıtıyor. TÜFE, aylık tüketici malları ve hizmetlerinin maliyetindeki değişimi ölçer.
Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE)
TÜFE ile birlikte ÜFE, enflasyonun en önemli iki ölçülerinden biridir. Bu rapor, her ayın ikinci haftasında EST 8:30’da yayınlanır ve bir önceki ayın verilerini yansıtmaktadır. Üretici fiyat endeksi toptan eşya düzeyinde malların fiyatını ölçer. Yani, ÜFE, TÜFE ile karşılaştırıldığında, üreticilerin mallar için ne kadar alacağını ölçer, TÜFE ise tüketicilerin mallar için ödedikleri maliyeti ölçer.
İstihdam Göstergeleri
En önemli istihdam duyurusu, her ayın ilk cuma günü EST 8:30’da gerçekleşir. Bu ilan işsizlik oranını, yani işsiz olan iş gücünün yüzdesini, yaratılan yeni istihdam sayısını, haftada ortalama çalışma saatlerini ve ortalama saatlik kazançlarını içerir. Bu rapor genellikle piyasa hareketinde önemli bir rol oynamaktadır. Sıklıkla tüccarların ve analistlerin “NFP” (tarım dışı istihdam) hakkında konuştuğunu duyarsınız, bu da Tarım Dışı İstihdam raporu anlamına gelir ve belki de piyasaları harekete geçirmek için en büyük güce sahip olan aylık rapordur.
Dayanıklı Mal Siparişleri
Dayanıklı mal siparişleri raporu, insanların uzun vadeli satın alımlarda ne kadar harcadıklarının bir ölçüsünü verir, bunlar üç yıldan fazla sürmesi beklenen ürünler olarak tanımlanır. Rapor, her ayın 26’sında EST saatiyle 8:30’da yayınlanıyor ve imalat endüstrisinin geleceğine ilişkin bazı bilgileri sağladığı düşünülmektedir.
Perakende Satış Endeksi
Perakende satış endeksi, perakende sektöründe satılan malları büyük zincirlerden küçük yerel mağazalara kadar ölçer, ülke çapında perakende satış mağazalarının bir örneğini alır. Perakende Satış Endeksi, ayın 12’sinde EST 8:30’da yayınlanıyor; bir önceki aya ait verileri yansıtır. Nihai rakamlar çıktıktan sonra bu rapor genellikle önemli ölçüde revize edilmektedir.
Konut Verileri
Konut verileri, bir ülkenin o ay inşa etmeye başlamış olduğu yeni evlerin sayısını ve mevcut ev satışlarını içermektedir. Konut inşaatı faaliyeti, bir ülkenin ekonomik teşvik unsurlarının başlıca sebebidir ve dolayısıyla Forex katılımcıları tarafından yaygın bir şekilde takip edilmektedir. Mevcut ev satışları, bir ülkenin ekonomik gücünün iyi bir ölçüsüdür; düşük mevcut konut satışları ve düşük yeni ev başlangıcı tipik olarak durgun veya zayıf bir ekonomi işaretidir.
Faiz Oranları
Faiz oranları, Forex piyasalarının ana sürücüsüdür. Ekonominin genel sağlık durumunu ölçmek için yukarıda bahsedilen ekonomik göstergelerin hepsi Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) tarafından yakından izlenmektedir. Fed, ekonominin sağlığı üzerine toplanan kanıtlara bağlı olarak faiz oranlarını değiştirmeden, düşürmek, yükseltmek veya korumak için tek kullanımlık aletleri kullanabilir. Faiz oranları Forex fiyat hareketinin ana sürücüsü iken, yukarıdaki tüm ekonomik göstergeler de çok önemlidir.
Teknik Analiz ve Temel Analiz
Teknik analiz ve temel analiz, ticarette ve finansal piyasalardaki yatırımda iki temel düşünce tarzıdır. Teknik analistler, bir piyasanın fiyat hareketine bakar ve bu bilgiyi, gelecekteki fiyat yönüyle ilgili tahminlerde bulunmak için kullanırlar. Temel analistler, temel olarak bilinen ekonomi haberlerine bakıyor. Hemen hemen her global haber olayı dünya finansal piyasalarını etkileyebilir, teknik olarak herhangi bir haber olayı ekonomi haberi olabilir. Bu, birçok temel analistin görmezden geldiği önemli bir noktadır.
Tüccarların öncelikle teknik analizle ticaret yapmayı tercih etmesinin başlıca nedenlerinden biri, dünyada finansal piyasaları herhangi bir zamanda etkileyebilecek milyonlarca farklı değişkenin var olmasıdır. Forex, bir ülkenin faiz politikası veya GSYİH sayıları gibi makro olaylardan daha fazla etkilenir, ancak savaşlar veya doğal afetler gibi diğer önemli haber olayları da Forex piyasasının hareket etmesine neden olabilir. Bu nedenle, pek çok yatırımcı, tüm dünya olaylarının fiyata dahil edildiğini ve bunu analiz ederek kolayca görülebildiğine inandığından, piyasaların ticareti için her gün meydana gelen tüm ekonomik haberlere uymak için hiçbir neden yoktur.
Temel analistlerin teknik analistlere karşı sahip olduğu başlıca argümanlardan biri, geçmiş fiyat verilerinin gelecekteki fiyat hareketlerini öngöremediğini veya tahmin etmesini sağlayamadığı ve bunun yerine bir piyasanın fiyat hareketini öngörmek için gelecekte veya yaklaşmakta olan haberleri (temel bilgiler) kullanmanız gerektiğidir.