Net işletme sermayesi değeri kaç olmalı sorusunun yanıtı ortalama 1,2 – 2 arasında olsa da her şirket için bu değer farklılık gösterebilir.
Net İşletme Sermayesi değeri, işletmenin büyüklüğüne, sektörüne, operasyonel gereksinimlerine ve likidite politikasına bağlı olarak değişkenlik gösterebilir. Her işletmenin ideal NİS değeri farklı olabilir. Ancak genel olarak, pozitif bir değer tercih edilir.
Pozitif bir Net İşletme Sermayesi, işletmenin günlük operasyonlarını sürdürmek için yeterli likiditeye sahip olduğunu ve kısa vadeli borçlarını ödeyebileceğini gösterir. Negatif ise, işletmenin likidite sorunları yaşayabileceğini ve kısa vadeli borçları ödemekte zorluk çekebileceğini gösterebilir.
Net İşletme Sermayesi değerinin ne kadar olması gerektiği işletmenin özelliklerine bağlı olduğundan, genel bir sabit değer vermek doğru olmaz. Ancak işletmeler genellikle, günlük operasyonlarını rahatlıkla sürdürebilmek ve finansal güçlükler yaşamamak için pozitif bir değer hedeflerler.
İdeal Net İşletme Sermayesi değeri, işletmenin önceki dönem performansına, sektördeki diğer işletmelere ve işletmenin finansal hedeflerine göre belirlenmelidir. Bu nedenle, işletmenin finansal durumunu değerlendiren bir uzman veya finansal danışman ile çalışmak, uygun bir Net İşletme Sermayesi hedefi belirlemede yardımcı olabilir.
NİS bir işletmenin kısa vadeli varlıklarından (öz sermaye dışındaki yükümlülüklerden) kısa vadeli borçlarının çıkarılmasıyla elde edilen finansal bir göstergedir.
Net İşletme Sermayesi, işletmenin günlük operasyonlarını sürdürebilmesi ve işletme sermayesi ihtiyaçlarını karşılayabilmesi için elinde bulundurması gereken likiditeyi gösterir.
Net İşletme Sermayesi = Kısa Vadeli Varlıklar – Kısa Vadeli Borçlar
NİS Oranı, işletmenin kısa vadeli varlıklarına kıyasla kısa vadeli borçlarının ne kadar olduğunu gösteren bir orandır. Bu oran, işletmenin likidite durumunu ölçmede kullanılır ve genellikle yüksek olması tercih edilir.
Eğer bir işletmenin Net İşletme Sermayesi negatif ise, bu durum işletmenin kısa vadeli borçlarının kısa vadeli varlıklarından daha fazla olduğunu gösterir. Bu durum, işletmenin likidite (https://www.kredikyk.com/likidite-tercihi-teorisi-nedir/) sorunları yaşadığına ve kısa vadeli borçları ödemekte güçlük çekebileceğine işaret eder.
Pozitif Net İşletme Sermayesi: İşletmenin kısa vadeli varlıkları, kısa vadeli borçlarını aştığından, işletmenin günlük işletme sermayesi ihtiyaçlarını karşılamak için yeterli likiditeye sahip olduğu düşünülür. Bu, işletmenin likidite durumunun iyi olduğunu gösterir.
Negatif Net İşletme Sermayesi: İşletmenin kısa vadeli borçları, kısa vadeli varlıklarından fazlaysa, işletme likidite sorunları yaşayabilir ve kısa vadeli borçları ödemekte güçlük çekebilir. Bu durum, işletmenin finansal sağlığında bir risk olduğunu gösterebilir.
Brüt İşletme Sermayesi, işletmenin öz sermaye dışındaki tüm kısa vadeli varlıklarını ifade eder ve aşağıdaki şekilde hesaplanır:
Brüt İşletme Sermayesi = Kısa Vadeli Varlıklar – Kısa Vadeli Borçlar – Öz Sermaye
Net Çalışma Sermayesi Noksanı, işletmenin kısa vadeli borçlarının, kısa vadeli varlıklarından daha fazla olduğu durumu ifade eder. Yani, işletmenin günlük işletme sermayesi ihtiyaçlarını karşılamak için yeterli likiditeye sahip olmadığı ve bu nedenle kısa vadeli borçları ödemekte sorun yaşadığı anlamına gelir.
Bilanço (varsayımsal rakamlarla):
Kısa Vadeli Varlıklar:
Toplam Kısa Vadeli Varlıklar: 180.000
Kısa Vadeli Borçlar:
Net İşletme Sermayesi = 180.000 (Kısa Vadeli Varlıklar) – 190.000 (Kısa Vadeli Borçlar) = -10.000
İşletmenin Net Çalışma Sermayesi Noksanı 10.000’dir.
İşletmenin Net Çalışma Sermayesi, yukarıda açıklandığı gibi, kısa vadeli varlıklarından kısa vadeli borçlarının çıkarılmasıyla hesaplanan değerdir. Eğer bu değer pozitif ise, işletme net çalışma sermayesine sahiptir. Eğer bu değer negatif ise, işletmenin net çalışma sermayesi noksanı vardır.
Net Çalışma Sermayesi Noksanı, işletmenin kısa vadeli borçlarının, kısa vadeli varlıklarından daha fazla olduğu durumu ifade eder. Bu durumda işletmenin günlük işletme sermayesi ihtiyaçlarını karşılamak için yeterli likiditeye sahip olmadığı ve finansal sağlığında risk olduğu söylenebilir.
Net İşletme Sermayesi, kısa vadeli varlıkların artırılması veya kısa vadeli borçların azaltılması yoluyla artırılabilir. Örneğin:
Bu adımlar, işletmenin likidite durumunu iyileştirerek net işletme sermayesinin artmasına yardımcı olabilir.