Bir şirket satın almak veya onunla ortak olmak istiyorsanız, şirketin mali durumunu iyi veya kötü olarak gösteren net değeri bilmek önemlidir. Çok fazla borcu olan ve çok fazla varlığa sahip olmayan bir şirket, finansal olarak çözülemez ve iflas riski altında olabilir. Net değer size resmin tamamını anlatmaz, ancak değerini bulmak, özel şirket ile iş yapıp yapmayacağınızı belirlemenin ilk adımıdır.
Net Değerin Temel Hesaplanması
Özündeki net değer, varlıklar ve borçlar arasındaki farktır. Bir şirketin 500.000 $ varlıkları ve 200.000 $ kredileri varsa, net değer 300.000 $ 'dır (500.000 $ - 200.000 $ = 300.000 $). Bu doğru bir ifade olsa da, çoğu yatırımcının ilgilendiği şey olan işletmenin gerçek defter değerinin göstergesi değildir. Bu net değer hesaplaması somut bir defter değeridir çünkü her şey tasfiye edilebilecek fiziksel bir varlıktır.
İşletme Defter Değeri
Genel defter değeri, sabit varlıkların ötesine geçer ve net değerin bir parçası olarak maddi olmayan varlıkları içerir. Bu bilgiler en iyi, yıllık olarak vergi beyannameleri ile birlikte dosyalanan bilançodan elde edilir. Maddi olmayan varlıklar patentleri ve diğer fikri mülkiyeti, hatta şerefiyeyi içerir.
Bir bilançoya bakarken, tüm varlıkları listeleyen sol taraf, tüm borçları listeleyen sağ tarafı denkleştirir. Her ikisi de dengelenmelidir. Bilanço, tüm borçları ve öz sermayeyi ekler ve varlıklara eşittir.
Örneğin, bir şirketin 500.000 $ 'lık gayrimenkul, 100.000 $' lık envanter ve 20.000 $ 'lık patent ve 400.000 $' lık kredilere sahip olduğunu varsayalım. Kitap değeri varlıkları ekler (500.000 $ + 100.000 $ + 20.000 $ = 620.000 $) ve 220.000 $ 'a eşit olan borçları çıkarır.
Net Değere Karşı Değerleme
Bir şirket satın alırken, yatırımcılar nadiren onu saf net değere göre satın alırlar. Varlık ve borçlardan daha fazlasına bakıyorlar. Bir şirkete değer vermek, şirketin yaşı, tarihi büyüme ve endüstri eğilimleri gibi birçok faktörü içerir.
Örneğin, muhasebe firmaları genellikle yıllık gelirlerinin yüzde 100 ila 125'i arasında herhangi bir yerde değerlenir. Benzin istasyonları, yıllık satışlar artı mevcut envanterin yalnızca yüzde 15 ila 20'si değerindedir. Değeri ve satın alma fiyatını değerlendirmenize yardımcı olması için bir şirket satın almayı düşünüyorsanız, bir EBM veya iş danışmanına danışın.
Dun & Bradstreet Raporu çalıştırın
Küçük bir özel işletme ile ortak olmayı veya satın almayı düşünüyorsanız, şirketin yaşını, mevcut büyüklüğünü ve mali durumunu öğrenmek için Dun & Bradstreet aracılığıyla bir kredi kontrolü yapmak akıllıca olacaktır. Raporun bir maliyeti vardır, ancak sizi olası sorunlara karşı uyarırsa, iyi harcanmış para olacaktır. Kamuya açık bilgilere ek olarak, rapor ayrıca özel işletme tarafından finansal sağlığı hakkında sağlanan bilgileri de doğrulamalıdır.