Birçok yatırımcı, yatırım fonunun geçmiş performansına, altta yatan portföy özelliklerini dikkate alarak odaklanmak eğilimindedir. Bununla birlikte, bir yatırımın geri dönüşü kesinlikle önemli bir husus olmasına rağmen, önce bir yatırımın temellerine bakmakla başlamak en iyisidir. Sonuçta, güçlü, tutarlı yatırım nitelikleri en üst düzeyde yatırım performansı üretir. Yatırım fonu yatırımıyla, yalnızca performansı değil, yatırım kalitesinin tüm bileşenlerini incelemek özellikle önemlidir. Yatırım fonu reklamcılığında çok fazla aldatıcı ve yanıltıcı bilgiler var. Bu bağlamda, fon pazarlama malzemelerindeki en kötüye kullanılan metrik performans verisidir. Finans medyası bizi belirli bir fon veya fon kategorisi olarak sıcak olanla sürekli olarak darbe altına alıyor. Kişisel finans dergileri, şimdi, önümüzdeki ay ve gelecek yıl ne yapacağımız konusunu gözler önüne seren başlıklarla doludur. Çok fazla yatırım fonu çok kısa bir süre devam edebilen başarıya sahiptir. Kayıt defterleri, bir yıldan diğerine kaybolan süper starlarla doludur. Bu nedenle, fon performansını bir yatırım kalitesi olarak düşündüğünüzde, şu iki önemli noktayı hatırlayın:
- En iyi performans, olumlu göstergelerin ürünüdür.
- Performans rakamlarına güvenmek için, nispeten uzun bir süreci kapsayacak şekilde oluşturulmuş olması gerekir.
Yatırım Fonu (investment fund) Performans Verileri Bir yatırım fonu performansı, her zaman, bir fonun net varlık değerindeki temettülerinde ve belli bir dönemdeki sermaye kazançlarının dağılımındaki toplamın getirisi cinsinden ifade edilir. Genellikle, yatırım araştırma analistleri tarafından kullanılan zaman dilimleri, bir yıl, üç yıl, beş yıl ve 10 yıllıktır. Yatırımcılarda en fazla ilgilenilen şey, beş ve on yıllık dönemlerdir ve ikinci zaman çerçevesi, bir yatırım yöneticisinin gerçekleştirme kabiliyetinin en iyi ölçüsüdür. Toplam getiri rakamları, bir fonun giderlerine, diğer bir deyişle bir fonun harcama oranına dâhil olanların neticesinde hesaplanır ve ifade edilir. Yük fonlarındaki yatırımcılar, fon literatüründe ve finansal basında, genel olarak, bu fonların performansının, satış masraflarının etkisine göre ayarlanmadan rapor edildiğini not etmelidir.
Piyasa Koşulları Bir fonun gerçek performans potansiyeli, kullanılan farklı dönemlerde geçerli olan pazar ortamı bağlamında değerlendirilmelidir. Açıkçası, performansın 10 yıllık ölçümleri muhtemelen piyasa koşullarının bir karışımını kapsayacak ve bir fonun yatırım yönetim yeteneklerinin daha güvenilir bir uzun vadeli göstergesi haline dönüşecektir.
Finans eğitimi gurubumuzdan bu sefer fonlar konusunda ilk makale geldi. Ortak çalışmaları hızla devam eden finans kurtları size daha pek çok çalışmalarını sunmak için sabırsızlanıyor. Yakında diğer makaleler de sitemizde olacak…