Hype ile Kesme: Çiçeklenmeden Önce Ölen ICO'lardan Nasıl Korunur
Boston College’ın araştırma raporuna göre, Ocak 2017’den bu yana toplamda 4.000'den fazla ICO’dan 12 milyar dolar toplandı. Bunların yarısından azı ilk teklifin ardından birkaç aydan fazla yaşadı.
News.bitcoin.com tarafından yapılan benzer bir çalışmaya göre, Tokendata'da 2017 yılında listelenen yeni kalabalık satışlarının% 46'sı ICO aşamasında veya ICO sonrası sırasında başarısız oldu.
Bu makalede, bu alanda neyin yanlış gittiğini ve yatırımcıların başarısızlığa mahkum olan ICO'lardan nasıl kaçınabileceğini keşfetmeye çalışıyoruz.
Feragatname: Bu makalede verilen bilgiler kişisel bir görüş olup, yatırım tavsiyesi, finansal tavsiye, ticaret tavsiyesi veya başka bir tavsiye niteliğinde değildir ve bu hikayenin içeriğini hiçbir şekilde ele almamalısınız.
ICO Mezarlıkları
Başlangıç ve ileri teknoloji sektörlerinin değişken olduğu bilinmesine rağmen ve genellikle yüksek riskli bir yatırım sunsalar da, ICO'lar diğer yüksek teknoloji sektörlerindeki girişimler de dahil olmak üzere diğer birçok işletmeden çok daha hızlı başarısız oluyor. Ama neden?
Konuşma Ucuz Ama Fikirler Pahalı
ICO'nun popülaritesinin ana nedenlerinden biri, herhangi bir fikir için herkesin para toplayabilmesidir. Bir ICO, herhangi bir konsept kanıtı, finansal modelleme, sermaye sermayesi veya prototip ürünü olmadan başlatılabilir. Bir yandan, ICO'nun yatırımını bu kadar heyecan verici ve kapsayıcı yapan şey budur. Öte yandan, bazı temel iş kriterleri arayan geleneksel yatırımcıların arkasında iyi sebepler var. Bir konsept ile ürün arasında her zaman büyük bir fark vardır, bu da kavramsal bir ICO'nun başarısız olma ihtimalinin% 90–95'ini oluşturur.
Kripto para birimi veri firması ICORating'e göre, ICO'lara fikir aşaması yatırımları en riskli:
“Ürün hazırlığı açısından başarısız ICO'ların en yüksek yüzdesi fikir aşamasındaki projelerden kaynaklandı. Bu tür projelerin% 58'i yarım milyon dolardan fazla kazanamadı. ”
Bunun arkasındaki mantık basit; Bir ekip bir fikri (hatta temel) bir ürüne ya da prototipe dönüştürmek için yeterli fon, zaman ve deneyim sağlayamazsa, bunu ICO fonlarıyla yapma konusunda onlara güvenmek daha zordur. Sonuç, daha az ICO yatırımı değil, aynı zamanda bir ürünün gerçekten pazara asla erişemeyeceği ihtimalinin de yüksek olmasıdır.
Daha da endişe verici olanı, bazı kripto girişimlerinin bilinçli olarak ICO yatırım pazarına yönelik ürünler yaratıyor göründüğü, yalnızca mümkün olduğunca fazla para toplama amacı ile ve bunu gerçek bir ürünün geliştirilmesi için kullanmaya az veya hiç bağlılık göstermediği görünüyor. Nakit üretmek için piyasaya hipe ve fonda istedikleri gibi yapmalarını sağlayacak alandaki düzenlemenin eksikliğine güveniyorlar.
Hype Büyük Aptallar İçin
Büyük Fool Teorisi, ekonomik bir teoridir; “bir nesnenin fiyatının, gerçek değerine göre değil, piyasa katılımcılarının mantıksız inanç ve beklentilerine göre belirlendiğini” belirtir. Başka bir deyişle, bir nesnenin fiyatı, onu çevreleyen yutturmaca veya bir topluluğun inançları veya duyguları ile belirlenir. Örneğin, hisse senedi değeri, şirketin gerçek finansal değerleri yerine finansal topluluk tarafından yapılan söylentilere veya tahminlere dayanarak yükselebilir veya düşebilir. Benzer şekilde, bir Rembrandt resminin orijinal olduğunu doğruladıktan sonra değeri çoğalabilir; nesnenin kendisi aynıdır, ancak onu çevreleyen inançlar onun değerini etkiler.
ICO dünyasında bunu düzenli olarak görüyoruz. Yeni madeni paralar, Dapps veya jetonlar genellikle genellikle agresif pazarlama çalışmaları tarafından yaratılan çok sayıda "hype" a tabidir. Madeni paralar daha sonra bir soruna çözüm getirip getirmediklerine veya teknolojik veya ticari değer katma değerlerine bakılmaksızın satın alınır ve bu da temelsiz bir enflasyon yaratır.
Genelde bu enflasyon sürdürülemez ve sonuçta bir çarpışmayla sonuçlanır, muhtemelen yatırımcıların belirteçlerin aslında yararlı olmadığını farketmeleriyle aynı anda. Bu fenomenden kaçınmak yerine, bazı geliştiricilerin fiili değere sahip olmaktan ziyade nihai hedefleri olarak ICO'larla madeni paralar yarattıkları görülmektedir.
ICO Dolandırıcılığı
Fortune Jack'e göre, en yüksek on tanınmış ICO dolandırıcılığı 687.4 milyon dolarlık yatırımcıları dolandırmayı başardı. Deadcoins.com 150’den fazla ICO’nun dolandırıcılık olduğunu ortaya çıkardı ve Satos Group’un araştırmaları 2017’de ICO’ların yaklaşık% 80’inin dolandırıcılık olduğunu belirledi.
Son bir makalede, Bitcoinwarrior yazdı:
“Çok sayıda kripto para birimi için ademi merkeziyetçilik ve düzenleme eksikliği, dolandırıcıların binlerce şüphesiz yatırımcıyı dolandırmasına yol açtı.”
Kripto Vs. Gerçek dünya
Teknoloji ile birlikte genellikle belli bir düzeyde psikolojik uzaklaşma gelir; Kripto uzayındaki pek çok fikir yenilikçi, teknolojik açıdan çığır açan ve heyecan verici görünüyor, ancak gerçekte gerçek dünyaya ait bir uygulamaya sahip değiller. ICO yatırımcıları çoğu zaman kripto dünyasının bile gerçek bir iş ekosisteminin bir parçası olduğunu unutuyor. Bir simge gerçek hayatta değerli değilse, neden sanal hayatta değerli olsun?
ICO'ları değerlendirirken yatırımcıların göz ardı edilmiş ve önemli olan madeni para mülklerinden biri olması durumunda, bir jetonun geniş çapta benimsemeye ulaşıp ulaşamayacağı, gerçek bir sorunu çözüp çözmeyeceği ve gerçek dünyada yararlı bir uygulaması olup olmadığı düşünülmelidir.
hırs
Belki de birçok bitcoin milyoner hikayesi ve patlamış olan diğer madeni paraların ilk uygulayıcılarının bir sonucu olarak, ICO yatırımcıları genellikle ICO'lara yatırım yapmanın hızlı ve zengin bir çözüm olduğu fikrine sahiptir. Her ne kadar bu mümkün ve ne olduğu biliniyor olsa da, çoğu madeni para, iyi bir sebep olmadan değer vermez.
ICO'lar ve dot-com balonu arasındaki paralellikler oldukça şok edici. ICO'lar, kararlarını altın sıkıntısını kaybetme korkusuna dayandıran birçok yatırımcının dikkatini çekti. Benzer şekilde, ICO'lara yapılan yatırımlar genellikle spekülasyon ve potansiyel temelinde yapılır, çoğu fikir nihai ürünlerinin alfa versiyonunu bile sunmaz.
Çözüm nedir?
Blockgeeks'e göre, bir ICO'nun uzun vadede başarılı olması için desteklenmesi gereken “sütun” olarak adlandırdıkları üç ana ilke var. Bunlar kripto-ekonomi, fayda ve güvenlik. Projenin bu unsurlarından herhangi birinin eksik olduğu görülüyorsa, ICO'nun yol boyunca sorunlarla karşılaşabileceği ihtimali.
Coin Telegraph ile yakın tarihli bir röportajda BKCM LLC'nin kurucusu ve CEO'su Brian Kelly, ICO'ların blockchain teknolojisini kullanarak projeleri finanse etmek için etkili bir araç olduğunu kanıtladı, ancak hangi dijital para birimlerinin yatırım yapacağını seçerken pozitif bir kombinasyonun olduğunu söyledi Şebekeyi artıracak etkinlikler veya potansiyel yazılım güncellemeleri gibi göstergeler dikkate alınmalıdır.
Fortune Jack'e göre, bir ICO aldatmacasına yatırım yapmaktan kaçınmak için dikkat edilmesi gereken 12 "bayrak" var. Kaçınılması gereken göstergeler:
- Şirketlerle temasa yanıt olarak iletişim kurulamıyor
- Bir teknik incelemede veya intihal bir teknik incelemede eksiklik ve web sitesinde tutarsızlıklar olması
- Hisse senedi görüntülerini kullanarak sahte LinkedIn profilleri
- Web sitesinde herhangi bir metin veya şaka bir aldatmaca anahat
- Ürün için token kullanım çantası yok
- Açık kaynaklı projeler için boş Github veya Bitbucket deposu
- Şirket dahil değildir
- Sabit kar vaadi
- Saçmalık belirteç dağılım yapısı
- Akıllı sözleşmeler denetimler için kullanılamıyor
- Bir piramit yapısının kanıtı
- Kapaksız bağış toplama hedefi
Dominium ITO
Sahte profiller ve malzemelerdeki hatalar gibi kaçınılacak özelliklerden bazıları açık görünebilir. Diğerleri çok daha az. Kendi belirti önerilerimizdeki tüm yaygın tuzaklardan kaçınmayı hedefledik: yönetmeliğe bağlı kalmak, finansal denetimler yapmak, ileriye dönük bir ekonomik model oluşturmak, yerleşik teknolojiyi benimsemek ve 217 trilyon dolar değerindeki bir sektörde güçlü bir gerçek dünya kullanımına sahip olmak. Dominium Genel Müdürü Mark Lloyd şöyle diyor:
“Dominium, bir ITO'yu ilk başlatan düzenlenmiş emlak şirketi olabilir”
Sonuçlar
- Fikir aşaması yatırımları birkaç aydan fazla sürdüğü için en riskli ve en az ihtimaldir.
- Zengin hızlı şemalar alın nadiren teslim edilir ve kripto alanı farklı değildir.
- İyi projeler bir sorunu çözmeli, bir teknolojiyi geliştirmeli veya bazı gerçek dünya uygulamalarına sahip olmalıdır.
- Projenin arkasındaki teknoloji güvenli olmalıdır.
- Madeni paralar veya jetonlar, uzun vadeli bir geleceğe ilham veren iyi bir ekonomik modele sahip olmalıdır.
- Projenin dolandırıcılık olabileceğine dair herhangi bir gösterge arayın.
- Proje materyalleri yüksek düzeyde şeffaflık sunmalı ve şirket mümkün olduğunca dahil edilmeli, denetlenmeli, düzenlenmeli ve kayıt altına alınmalıdır.