Piyasa değeri, geleneksel yatırımda önemli bir rol oynar, peki kripto para piyasa değeri nedir? Ayrıca, geleneksel borsanın aksine kripto paralarda piyasa değeri metriği nasıl çalışır? Kriptoda her zaman “piyasa değeri” terimini duyuyoruz. Ama bu ne demektir? Nasıl çalışır? Her şeyden önemlisi, yatırımcılar portföylerini geliştirmek için bunu nasıl kullanabilirler?
Bu makale, bu soruların yanıtlarını size en açık şekilde sunacaktır. Ancak, özellikle “kripto para piyasa değeri nedir?” Sorusuna girmeden önce öğrenilmesi gereken bir kaç husus var. Önce geleneksel pazarlarda piyasa değerinin nasıl çalıştığına bakalım. Sonra bunun kripto para birimleri için nasıl geçerli olduğunu göreceğiz.
- Geleneksel Yatırımda Piyasa Değeri
- Piyasa Değeri ve Risk Değerlendirmesi
- Yüksek Piyasa Değeri Düşük Piyasa Değerinden Daha İyi mi?
- Kripto Para Piyasa Değeri Nedir?
- Yüksek Bir Piyasa Değeri Düşük Bir Piyasa Değerinden Daha İyi mi? Boyut Faktörü
- Dolaşan Arz, Maksimum Arz ve Toplam Arz
- Dolaşımdaki Arz vs Tamamen Seyreltilmiş Arz
- Bir Kripto Paranın Piyasa Değeri Nasıl Hesaplanır?
- Kripto Para Piyasa Değeri Nedir – Sonuç
Geleneksel Yatırımda Piyasa Değeri
Bir şirketin değerini belirlemek, yatırım sürecinin önemli bir parçasıdır. Doğru bir değerlemeyi tespit etmek zor olsa da, piyasa değerini kullanmak nispeten hızlı ve kolaydır. Ayrıca yatırımcılar, yalnızca satışları veya toplam varlıkları hesaplamak yerine bir şirketin büyüklüğünü belirlemek için piyasa değerini kullanır.
Dolayısıyla, piyasa değeri, bir firmanın ödenmemiş hisse senetlerinin piyasa değerini ifade eder. Bir şirketin piyasa değerini hesaplamak için, ödenmemiş hisse senetlerinin sayısını bir hissenin mevcut piyasa fiyatıyla çarpıyoruz. Örneğin, bir şirketin her biri 100 dolara satılan bir milyon hissesi varsa, bu şirketin 100 milyon dolarlık bir piyasa değeri olacaktır.
Farklı tüccar türleri, farklı türde metriklere ihtiyaç duyarlar. Örneğin, uzun vadeli yatırımcılar bir şirketin temellerine yönelirler. Öte yandan, dalgalanmaya ve hatta günlük ticarete yönelen kısa vadeli tüccarlar, teknik analizleri incelemeye daha yatkındır. Kripto para ticaretinde yeniyseniz, cedkan kripto para haber platformu olarak hazırladığımız benzersiz Teknik Analiz makalesine göz atmayı unutmayın.
Piyasa Değeri ve Risk Değerlendirmesi
Riski değerlendirmek için yatırımcılar hisse fiyatına ve şirketin büyüklüğüne bakabilirler.
Hisse Fiyatı
Bir şirket hisselerini borsada halka arz etmeye başladıktan sonra, fiyatını belirlemek için arz ve talep ilişkisi devreye girecek. Geleneksel ekonomik model, bir hisse senedine olan yüksek talebin hisse fiyatını artırdığını belirtir. Aynı şekilde, çok fazla satış baskısı da fiyatı aşağı çekebilir. Bu durum, çok sayıda yatırımcının bir şirketin potansiyel büyüme için geleceğinin orada olmadığı sonucuna varması durumunda ortaya çıkabilir.
Bu nedenle, yatırımcılar bir şirketin piyasa değerini ölçerek, bir hisse senedinin fiyatının yükselip yükselmediğini veya düşmediğini gerçek zamanlı olarak değerlendirebilir.
Şirket Büyüklüğü
Bir şirketin büyüklüğü, yatırımcıların bilmesi gereken bir başka önemli husustur. Boyut, riski belirlemeye yardımcı olur. Daha da önemlisi, bir yatırımcı, bir firmanın piyasa değerini analiz ederek büyüklüğünü belirleyebilir.
Piyasa değeri, riski değerlendirmek için değerli bir ölçüm olduğundan, bir yatırımcının hangi hisse senetlerini seçeceğini belirlemede yardımcı olabilir. Bu durumda, boyut önemlidir. Aşağıda üç piyasa değeri boyutu bulunmaktadır.
Yüksek Piyasa Değeri Düşük Piyasa Değerinden Daha İyi mi?
- Büyük Piyasa Değeri – 10 Milyar Doların Üzerinde
Bu daha büyük şirketler genellikle bir süredir piyasadalar ve iyi kurulmuş pazarlarda önemli oyuncular olma eğilimindeler. Bununla birlikte, büyük sermayeli yatırımlar, özellikle kısa vadede, genellikle büyük getiriler getirmez. Ancak uzun vadede, Apple ve Amazon gibi büyük sermayelerin yatırımcıları hisse senedi fiyatlarında tutarlı bir artışla ödüllendirme olasılığı daha yüksektir.
Bununla birlikte, büyük piyasa değerlerine sahip şirketler, kendi artıları ve eksileri ile birlikte gelir. İlk olarak, daha büyük şirketler genellikle bankalardan daha iyi finansman koşulları sağlayabilir. Ayrıca boyutları, onlara yaygın marka bilinirliği ve ölçek ekonomileri gibi başka rekabet avantajları da getirebilir. Olumsuz tarafı, genellikle sınırlı büyüme fırsatlarına sahiptirler. Halihazırda “dev oranları” nedeniyle büyüme oranları zamanla yavaşlayabilir, hatta düşebilir.
- Orta Büyüklükte Piyasa Değeri – 2 ila 10 Milyar Dolar
Orta sermaye aralığındaki şirketler genişleme sürecindedir veya hızlı büyüme görmesi beklenen bir sektörde faaliyet göstermektedirler. Olumsuz tarafı, yine de, büyük piyasa kapaklarından daha yüksek bir risk taşırlar. Yine de, güçlü büyüme potansiyelleri nedeniyle yatırımcıların ilgisini çekiyorlar.
- Küçük Piyasa Değeri – 2 Milyar Dolardan Az
Bu küçük piyasa kapakları yeni olabilir veya yeni endüstrilere ve niş pazarlara hizmet edebilir. Küçük sermayeler, daha küçük boyutları, yenilikleri ve hizmet ettikleri pazarlar nedeniyle yüksek riskli yatırımlardır. Bu küçük şirketlerin ayrıca daha az kaynağa erişimi var. Dolayısıyla, piyasa şokları ve ekonomik yavaşlamalarla karşı karşıya kaldıklarında, daha büyük piyasa değerlerinden daha sert bir darbe alabilirler. Ancak, muazzam yukarı yönlü potansiyelleri nedeniyle kâr için muazzam bir fırsat sunabilirler.
Kripto Para Piyasa Değeri Nedir?
Öncül, size geleneksel yatırımda piyasa değeri metriğinin nasıl çalıştığı hakkında bir fikir vermesi için gerekliydi. Şimdi, bunun neden “kripto para biriminde” sıklıkla alıntılandığını anlayabilirsiniz. Geleneksel finansa benzer şekilde, bir kripto varlığının değerini ölçmenin popüler bir yoludur.
Kripto Para Piyasa Değeri Nedir? Fiyat ile Varlık Değerlemesi
Fiyat, yatırımcıların bir kripto para birimini değerlendirirken dikkate aldığı tek metriktir. Ayrıca bir projenin piyasa değerini araştırmaları gerekir. Bunun nedeni, neler olup bittiğinin daha iyi bir resmini ortaya çıkarmasıdır.
Bu nedenle, yatırımcılar kripto para birimi değerlerini karşılaştırmak için piyasa değerini kullanır. Tıpkı geleneksel yatırımda olduğu gibi kriptoda da çok önemli bir ölçümdür, çünkü bir protokolü sürünün geri kalanından ayırmaya yardımcı olur.
Kripto Para Piyasa Değeri Nedir? Metrik Hesaplama
Bir kripto para biriminin piyasa değerini hesaplamanın yolu da benzerdir. Dolaşımdaki kripto para sayısını tek bir kripto paranın piyasa fiyatı ile çarpıyoruz. Yani, kripto para piyasa değeri = fiyat x dolaşımdaki arz.
Örnek olarak iki farklı kriptoya bakalım:
- Kripto #1
Dolaşımda 500.000 dolarlık bir piyasa değeri olan 500.000 coin var.
- Kripto #2
Bu protokolün dolaşımda 250 bin dolarlık bir piyasa değeri olan 125.000 coini var.
Hesaplama yapıldığında, her coinin fiyatı şu şekildedir:
Kripto #1 = coin başına 1$.
Kripto #2 = coin başına $2.
Yalnızca fiyata bakıldığında, 2 numaralı kripto kazanıyor gibi görünüyor. Bununla birlikte, 2 numaralı kripto paranın fiyatı 1 numaralı kripto paranın iki katı olmasına rağmen, değeri piyasa değerine göre sadece yarısı kadardır.
Kripto Para Piyasa Değeri Nedir? Stabiliteyi Hesaplama
Kripto para piyasa değeri, kripto paranın istikrarı için bir ölçü olarak da düşünülebilir. Ancak kripto piyasalarında “istikrar” göreceli bir terimdir. Örneğin Bitcoin, kripto para piyasalarında en büyük piyasa değerine sahiptir (yazının yazıldığı tarihte $740 milyar). Ancak geleneksel yatırımcılar, hala herhangi bir hisse senedinden çok daha değişken olduğunu düşünüyor.
Daha küçük piyasa değerine sahip kripto para birimleriyle karşılaştırıldığında, Bitcoin istikrarlı bir yatırımdır. Daha küçük piyasa değerlerine sahip kriptolar, balinalar ve piyasanın diğer tuhaf bölümleri tarafından ani fiyat şoklarına maruz kalır ve büyük meblağları içeri ve dışarı taşır. Bu tür ani piyasa hareketleri, kriptonun kısa tarihi boyunca kripto para yatırımcılarını zor durumda bırakmıştır. Kripto para birimi piyasa değeri nedir? diye sorulduğunda bunu bir stabilite göstergesi olarak düşünebilirsiniz.
Yüksek Bir Piyasa Değeri Düşük Bir Piyasa Değerinden Daha İyi mi? Boyut Faktörü
Geleneksel yatırımlara benzer şekilde, kripto para piyasa değeri boyutlarını üç kategoriye ayırabiliriz:
- Büyük Piyasa Değeri – 10 Milyar Doların Üzerinde
Bu kategori, Bitcoin ve Ethereum gibi en iyi kripto para birimlerini ve ilk 20 kripto para biriminin çoğunu içerir. Bu platformlar ve protokoller, yeni projeleri sürdüren ve inşa eden geliştiricilerin dolup taşan ekosistemiyle daha uzun bir geçmişe sahiptir. Özellikle Ethereum, ekosisteminde DeFi’den NFT’lere kadar sayısız projeye sahiptir.
Ayrıca, büyük kripto para piyasa değeri, daha yüksek likiditeye sahip daha fazla borsada mevcut olan tokenlere sahiptir ve orta ve küçük piyasa değerine sahip kriptolardan daha az değişkendir.
- Orta Büyüklükte Piyasa Değeri – 2 ila 10 Milyar Dolar
Bu kriptolar daha yüksek riskle gelir ancak aynı zamanda daha fazla yukarı potansiyele sahiptir.
- Küçük Piyasa Değeri – 1 Milyar Dolardan Az
Küçük piyasa değerleri, en değişken fiyat dalgalanmalarının olumsuz yönü ile karşılaştırıldığında muazzam bir kâr potansiyeline sahiptir.
Dolaşan Arz, Maksimum Arz ve Toplam Arz
“Kripto para piyasa değeri nedir?” diye sorulduğunda ayrıca arz faktörünü de dikkate almak gerekir. Aşağıda, bir coinin arzını hesaplamanın üç farklı yolu bulunmaktadır.
- Dolaşımdaki Arz
Bu metrik, piyasada dolaşan jeton sayısına yaklaşık olarak eşittir.
- Toplam Arz
Toplam arz, şu anda var olan toplam coin miktarını ifade eder ve yakılan coinleri kapsamaz.
- Maksimum Arz
Bu metrik, kripto para biriminin yaşam döngüsü boyunca var olacak maksimum coin miktarını ifade eder.
Dolayısıyla, bir coinin fiyatını farklı arz miktarlarıyla çarparak, değişen piyasa değerleri elde edilir.
Dolaşımdaki Arz vs Tamamen Seyreltilmiş Arz
Seçilen arz metriğine göre piyasa değerinin nasıl değişebileceğini görmek için Bitcoin’i örnek olarak kullanalım.
19 milyona yakın BTC zaten çıkarıldı. Yani, bu sayı “dolaşan arzı” temsil ediyor. Sonunda çıkarılacak olan 21 milyon BTC, “tamamen seyreltilmiş arz” dır. Bitcoin’in yazı yazılırken fiyatı kabaca 44.000 dolar civarlarındaydı, biz bu değeri baz alarak örnek kullanacağız. Dolaşımdaki arz piyasa değeri 19 milyon x 44 bin dolar = 836 milyar dolar. Tamamen seyreltilmiş tedarik piyasası değeri 21 milyon x 44 bin dolar = 924 milyar dolar.
Artık, piyasa değeri tahminlerinin, bir yatırımcının seçtiği metodolojiye bağlı olarak nasıl dalgalanabileceğini görmek kolaydır – dolaşımdaki arz veya tamamen seyreltilmiş arz.
Dolaşımdaki arz, şu anda bir projenin piyasa değerini yansıtacaktır. Tamamen seyreltilmiş piyasa değeri, öngörülen bir sayıyı temsil eder, ancak kullanımları vardır. Bununla birlikte, yatırımcılar, gelecekteki kripto para arzı çok büyükse, bir protokolün piyasa değerini radikal bir şekilde şişirebileceği konusunda dikkatli olmalıdır. Kripto para piyasa değeri hesaplamaları ile gelen diğer hesaplamalar yapılırken protokolün asla satamayacağı kilitli coinlerin etkisi de dikkate alınmalıdır.
Bir Kripto Paranın Piyasa Değeri Nasıl Hesaplanır?
Araştırmaya başlamaya hazırsanız, kontrol etmeniz gereken önde gelen iki web sitesi var:
- CoinMarketCap.com
CoinMarketCap, “kripto varlıkları için dünyanın en çok başvurulan fiyat takip sitesi” olduğunu iddia ediyor. Misyonu, kullanıcılarına kendi sonuçlarını çıkarmaları için doğru, tarafsız bilgiler vererek kripto para birimlerini dünya çapında daha keşfedilebilir hale getirmektir. ABD hükümeti ve büyük haber kuruluşları, verilerini raporlar için kullanır.
- CoinGecko.com
CoinGecko, kripto para piyasa değeri de dahil olmak üzere birden fazla kripto varlığı hakkında veri sağlar. CoinGecko sorgularının bilgileri çok sayıda kaynaktan gelir ve bütünlüğünü doğrulamak verileri için çeşitli algoritmalardan geçirir.
Kripto Para Piyasa Değeri Nedir – Sonuç
Özetle, kripto para piyasa değeri, yatırımcıların çeşitli kripto para birimlerinin değerlerini karşılaştırmak için kullanabilecekleri finansal bir ölçüdür. Ancak, bağımsız veya mükemmel değildir. Bu nedenle, diğer ölçümler ve yatırım temelleri ile birlikte bir referans noktası olarak piyasa değerini kullanmak en iyisidir.
Daha yüksek veya daha düşük piyasa değerlerine yatırım yapmak bir tercih meselesidir. Daha yüksek piyasa değerine sahip kriptolar, daha fazla istikrar ve daha az oynaklık isteyenlere hitap edecek. Ancak riske karşı daha toleranslı olan ve o roket gemisini aya götürmek isteyenler için, daha düşük piyasa değerleri de alternatif oluşturabilir. Her şey yatırımcının hedeflerine bağlıdır.