Destek ve direnç, arz ve talep güçlerinin buluştuğu kilit noktaları temsil eder. Finansal piyasalarda, fiyatlar aşırı arz (aşağı) ve talep (yukarı) tarafından yönlendirilir. Arz, düşüş, ayılar ve satış ile eş anlamlıdır. Talep, boğa, boğa ve satın alma ile eş anlamlıdır. Bu terimler, bu ve diğer makaleler boyunca birbirlerinin yerine kullanılır. Talep arttıkça fiyatlar artar ve arz arttıkça fiyatlar düşer. Arz ve talep eşit olduğunda, fiyatlar boğalar ve ayılar kontrol için dışarı süzüldüğü için yana doğru hareket eder.
Destek Nedir?
Destek, talebin fiyatın daha da düşmesini engelleyecek kadar güçlü olduğu düşünülen fiyat düzeyidir. Mantık, fiyatın desteğe doğru düşmesi ve ucuzlaması arttıkça, alıcıların alım yapmaya daha yatkın hale geldiğini ve satıcıların satmaya daha az eğilimli olduğunu belirliyor. Fiyat destek seviyesine ulaştığında, talebin arzı aşacağına ve fiyatın desteğin altına düşmesini engelleyeceğine inanılıyor.
Destek her zaman tutmaz ve desteklerin altındaki bir mola, ayıların boğalar üzerinden kazandığını gösterir. Desteğin altında bir düşüş, yeni bir satış isteği ve / veya satın almaya teşvik eksikliği olduğunu gösteriyor. Destek molaları ve yeni düşüşler, satıcıların beklentilerini azalttığını ve daha düşük fiyatlarda satmaya istekli olduklarını gösteriyor. Ayrıca, alıcılar fiyatlar desteğin altında veya bir önceki düşük seviyenin altına düşene kadar satın almaya zorlanamadı. Destek kesildiğinde, daha düşük bir seviyede başka bir destek seviyesinin oluşturulması gerekecektir.
Destek Nerede Kuruldu?
Destek seviyeleri genellikle mevcut fiyatın altındadır, ancak bir güvenliğin destek ya da yakınında işlem görmesi nadir değildir. Teknik analiz kesin bir bilim değildir ve kesin destek seviyeleri ayarlamak bazen zordur. Ek olarak, fiyat hareketleri değişken olabilir ve kısaca desteğin altına dalabilir. Bazen eğer fiyat belirlenmiş destek seviyesinin 1 / 8’in altına düşerse, kırılmış bir destek seviyesini düşünmek mantıklı gelmiyor. Bu nedenle, bazı tüccarlar ve yatırımcılar destek bölgeleri oluşturuyor.
Direnç Nedir?
Direnç, fiyatın daha da artmasını engellemek için satışın yeterince güçlü olduğu düşünülen fiyat düzeyidir. Mantık, fiyatların direncine doğru ilerledikçe, satıcıların satmaya daha yatkın hale geldiğini ve alıcıların daha az satın alma eğiliminde olduklarını belirliyor. Fiyat direnç seviyesine ulaştığında, arzın talebin üstesinden geleceği ve fiyatın direncin üzerine çıkmasını önleyeceği düşünülüyor.
Direnç her zaman tutmaz ve dirençlerin üzerinde bir kırılma, boğaların ayılar üzerinden kazandığını gösterir. Direnç üzerindeki kırılma, yeni bir satın alma isteği ve / veya satış teşviki eksikliği olduğunu göstermektedir. Direnç kırılmaları ve yeni yükselişler, alıcıların beklentilerini artırdığını ve daha da yüksek fiyatlardan almaya istekli olduklarını gösteriyor. Ayrıca, fiyatlar, direncin üstüne veya bir önceki seviyenin üzerine çıkana kadar satıcılar satışa zorlanamadı. Direnç kırıldıktan sonra, başka bir direnç seviyesinin daha yüksek bir seviyede oluşturulması gerekecektir.
Direnç nerede kurulur?
Direnç seviyeleri genellikle şu anki fiyatın üzerindedir, ancak bir güvenliğin dirençli veya yakın bir dirençle işlem yapması nadir değildir. Ek olarak, fiyat hareketleri değişken olabilir ve kısaca direncin üzerine çıkabilir. Bazen eğer fiyat belirlenmiş direnç seviyesinin 1 / 8’in üzerinde kapanırsa, bir direnç seviyesinin kırılması mantıklı görünmez. Bu nedenle, bazı tüccarlar ve yatırımcılar direnç bölgeleri oluşturuyor.
Destek ve Direnç Sağlama Yöntemleri?
Destek ve direnç ayna görüntüleri gibidir ve birçok ortak özelliklere sahiptir.
İnişler ve çıkışlar
Önceki reaksiyon düşükleriyle destek sağlanabilir. Direnç önceki reaksiyon yüksekleri kullanılarak sağlanabilir.
Halliburton (HAL) için yukarıdaki tablo Aralık-99 ve Mar-00 arasında büyük bir işlem aralığı göstermektedir. Destek 31 Ekim civarında düşük seviye ile kuruldu. Aralık ayında, hisse senedi otuzlu yılların ortalarında destek vermeye geri döndü ve 33 civarında düşük kaldı. Sonunda, Şubat ayında hisse senedi yeniden destek sahnesine döndü ve 321 civarında düşük 2.
Her sekmeden çıkma desteğinden sonra, hisse senedi tümüyle dirence karşı işlem gördü. Direniş ilk olarak Eylül ayı destek molasıyla 42.5’te kuruldu. Bir destek seviyesi kırıldıktan sonra direnç seviyesine dönebilir. Ekim ayının en düşük seviyesinden itibaren hisse senedi, 42.5 seviyelerinde yeni destek seviyesi direnç seviyesine yükseldi. Hisse senedi 42,5 seviyesini geçemediğinde direnç seviyesi teyit edildi. Stok daha sonra iki defa daha 42.5 işlem gördü ve iki kez de direnci geçemedi.
Destek Eşittir Direnç
Teknik analizin bir başka prensibi, desteğin dirence dönüşebileceğini ve bunun tersi olabileceğini öngörmektedir. Fiyat destek seviyesinin altına düştüğünde, kırılan destek seviyesi direnç gösterebilir. Desteğin kırılması, arz güçlerinin talep güçlerinin üstesinden geldiğini gösterir. Bu nedenle, eğer fiyat bu seviyeye geri dönerse, arzda bir artış ve dolayısıyla direnç olması muhtemeldir.
Madalyonun bir diğer sırası direncin desteğe dönüşmesidir. Fiyat direncin üzerine çıktıkça, arz ve talepteki değişiklikleri işaret ediyor. Direncin üstündeki koparma, talep güçlerinin arz güçlerini ezdiğini kanıtlıyor. Fiyat bu seviyeye dönerse, talepte bir artış olması muhtemeldir ve destek bulunacaktır.
NASDAQ 100 Endeksinin ($ NDX) bu örneğinde, hisse senedi 97 Mayıs’ta 935’te direnç kırdı ve bir aydan fazla bir süredir bu direnç seviyesinin hemen üstünde işlem gördü. Direnç üzerinde kalma yeteneği 935’i yeni bir destek seviyesi olarak belirledi. Daha sonra stok 1150’ye yükseldi, ancak daha sonra 935’te test desteğine geri döndü. 935’te ikinci destek testinden sonra, bu seviye iyi belirlendi.
Sonuç
Kilit destek ve direnç seviyelerinin belirlenmesi başarılı teknik analiz için önemli bir bileşendir. Kesin destek ve direnç seviyeleri belirlemek bazen zor olsa da, varlıklarının ve konumlarının farkında olmaları analiz ve tahmin yeteneklerini büyük ölçüde artırabilir. Bir güvenlik önemli bir destek seviyesine yaklaşıyorsa, artan satın alma baskısı ve olası bir tersine dönüş işareti ararken ekstra tetikleyici olmak için bir uyarı işlevi görebilir. Bir güvenlik bir direnç seviyesine yaklaşıyorsa, artan satış baskısı ve olası tersine dönüş belirtileri aramak için bir uyarı görevi görebilir. Bir destek veya direnç seviyesi kırılırsa, arz ve talep arasındaki ilişkinin değiştiğini gösterir. Talep eden (boğalar) bir direniş koparma sinyalleri üst el kazanmıştır ve kaynağı (ayılar) besleyen bir destek koparma sinyalleri savaşı kazanmıştır.