Çin gerçek bir bomba patlattı, ancak ABD'deki ana akım medya onu neredeyse tamamen görmezden geldi. Çin Merkez Bankası, “yabancı para birikiminin artık Çin menfaatlerini karşılamayacağına” karar verdi. 2013'in üçüncü çeyreğinde, Çin'in döviz rezervleri yaklaşık 3.66 trilyon dolardı. Ve, elbette, çoğu Amerikan dolarından oluşuyor. Yıllar boyunca, Çin dolar biriktiriyor ve doların yüksek değerini ve yuanın düşük maliyetini korumak için çok çalışıyor. Bunun hedeflerinden biri, dünya pazarında Çin mallarının fiyatını azaltmaktı. Ancak, Çin şimdi Amerikan doları biriktirmeyi bırakmanın zamanının geldiğini açıkladı. Ve eğer gerçekte durum buysa, birçok Amerikalı analist Çin'in yakında Amerikan borçlarını almaktan vazgeçeceğini öne sürüyor. Tüm bunların ABD için aşırı derecede kötü olduğunu söylemek zor değil.
Uzun yıllar boyunca Çin, sistematik olarak ABD dolarının değerini korudu ve Yuan'ı çok daha düşük bir seviyede tuttu. Bu, Pasifik bölgesinden Amerikan tüketicilerinin büyük zevklerine kadar çok ucuz malların akınına yol açtı. Örneğin, tüm ürünlerin bir dolara satıldığı bir mağazaya gittiyseniz, birisinin bu ürünleri üreterek ve bir dolara satarak nasıl kar elde edebileceğini düşündünüz mü?
Gerçek şu ki, eğer bu malları tersine çevirirseniz, hepsinin Birleşik Devletler dışında üretildiğini göreceksiniz. Aslında, eğer tipik bir Amerikalıysanız, o zaman “Çin'de yapılan” sözcükleri büyük olasılıkla evinizdeki hemen hemen her şeye yazılır.
Çin'le olan büyük dengesiz ticaretimiz sayesinde, on binlerce işletme, milyonlarca iş ve trilyonlarca dolar ülke dışına aktı ve Çin'e geçti, ülkemizi terk etti.
Ve şimdi, Çin, ekonomimize iyi bir fırsat vermenin şimdiden imkansız olduğuna ve doların değişmesine izin verme zamanının geldiğine açıkça karar vermiştir. Yukarıda söylediğim gibi, Çin döviz rezervlerini biriktirmeyi bırakacağını açıkladı ...
Çin Halk Bankası, yabancı para varlıklarının artık ülkesine fayda sağlamayacağını, bunun da politika yapıcıların yuan'ın değerini geri çeken dolarlar satın alacağının bir başka işareti olduğunu söylüyor.
Merkez Bankası genel başkan yardımcısı Yi Gang, dün Tsinghua Üniversitesi Çin Ekonomistler 50 Forumunda, “Artık döviz rezervlerini biriktirmek artık Çin'in çıkarına değil” dedi. Parasal otoriteler "çoğunlukla" döviz piyasalarına yapılan olağan müdahaleleri durduracak ve yuanın günlük koridorunu genişletecek, Merkez Bankası müdürü Zhou Xiaochuan'ı Komünist Parti kongresinden geçen hafta alınan reform kararlarını açıklayan bir makalede yazdı. Ne Gan ne de Xiaochuan bu değişiklikler için bir zaman dilimi belirtmedi.
Bu bir günde gerçekleşmeyecek, ancak Amerikan dolarının maliyeti düşecek ve Walmart'ta ve aynı fiyattaki mağazalarda satın aldığınız tüm ucuz çöplükler çok daha pahalı hale gelecektir.
Ancak, elbette, Çin'in bu son adımı ABD hükümetinin borcu için çok daha önemli. Çoğu Amerikalı, bize borç veren Çin gibi diğer ülkelere bağımlı olduğumuzu duydu. Şu anda, Çin borcumuzun neredeyse 1.3 trilyon dolarına sahip. Ne yazık ki, CNBC'nin belirttiği gibi, eğer Çin dolarlarımızı saklamayı bırakmak istiyorsa, borçlarımızı biriktirme şansı da var.
Analistler, bu hareketi Halk Bankası Çin Halk Bankası'nın para biriminin bankanın müdahalesi olmadan dalgalanmasına izin verdiğini ve böylelikle büyük dolar rezervleri tutma ihtiyacını ortadan kaldırdığının bir işareti olarak görüyor. Ve eğer dolara artık ihtiyaç duyulmazsa, banka Hazine bonosu gibi ABD doları cinsinden varlıkların edinilmesini azaltmayı düşünebilir.
Rabobank'ta döviz kurları stratejisti Richard McGwire, CNBC'ye verdiği demeçte, "Gelecekte kazanımları azaltmak istiyorlarsa, evet, marjinal bir alıcı olacak birini bulmaya çalışın," dedi.
"Federal Reserve, tahvil alımlarını manipüle ediyor ve buna ek olarak, Hazinelerin ABD Hazine bonoları için düşüş tahminine yol açabilir."
Peki tüm borçlarımızı kim alacak?
Bu çok iyi bir soru.
Eğer Fed hazine satın almalarını manipüle etmeye başlarsa ve Çin borcumuzu satın almaya son verirse, ortaya çıkan boşluğu kim dolduracak?
Devlet tahvillerine olan talep düşerse, faiz oranlarında önemli bir artışa neden olacaktır. Ve eğer mevcut seviyeden önemli ölçüde büyürlerse, bu, sürekli olarak bahsettiğim kabus senaryosunun başlangıcına yol açacaktır.
"Çin Doları ve ABD'nin Tüm Mali Sistemini Nasıl Ödedi?" Başlıklı bir makalede, "Çin’in yalnızca ABD ekonomisine nasıl büyük zarar verebileceğini" açıkladım.
Çin ticaretinin hacmi dünyanın en büyüğüdür ve Çinliler herhangi bir ülkeden daha fazla borç biriktirmiştir. Eğer Çin dolarlarımızı ve borcumuzu terk etmeye başlarsa, gezegenin çoğu örneğini takip edecek ve çok fazla işkence göreceğiz.
Ve sadece bu hafta önemli bir ses daha geldi. haber Çin’in ABD dolarına karşı büyük bir adım atmaya hazırlanıyor. Reuters'e göre, Şangay Vadeli İşlem Borsası'nda gerçekleşen ham petrol vadeli işlemlerinin yakında RMB'de değerlenmesine başlayabilir ...
Borsa Başkanı Perşembe günü yaptığı açıklamada, Şangay Vadeli İşlemler Borsası (Şangay Vadeli İşlemler Borsası - SHFE), ham petrol için yaptığı tüm sözleşmeleri referans olarak değerlendirmesine ve referans olarak orta kükürt yağını kullanmaya başlayabileceğini belirtti.
Eylül ayında ABD’yi deviren ve dünyanın en büyük petrol ithalatçısı olan Çin, bu sözleşmelerin Asya’da standart hale geleceğini umuyor ve yabancıların yerel birimler oluşturmadan sözleşmelere girmelerine izin vereceğini söyledi.
Bu gerçekten gerçekleşirse, bir dönüm noktası olayı olacak.
Çin, dünyadaki en büyük petrol tüketicisi ve petrodollara meydan okuyacakları zaman meselesiydi.
Ama ben bile böyle bir şeyin bu kadar yakın olacağını düşünmemiştim.
Dünya değişiyor ve çoğu Amerikalı bunun kendileri için ne anlama geleceği konusunda hiçbir fikre sahip değil. ABD dolarına ve tahvillere olan talep düştüğünde, mağazada satın aldığımız mallar çok daha pahalıya mal olacak, yaşam standartlarımız azalacak ve her birimizin (ABD hükümeti dahil) para ödünç alması çok daha zor olacak.
Ne yazık ki, şu anda bu konuda bir şeyler yapmak pek mümkün değil. Ekonomiye gelince, Çin satranç oynar ve ABD dama oynar. Ve onlarca yıldır verilen aptalca kararların sonuçları bize ulaşmaya başladı.
Çoğu Amerikalı'nın bugün tadını çıkardığı sahte refah yakında solmaya başlayacak ve çoğu bunun neden olduğunu bilemeyecek.
Önümüzdeki yıllar çok zor olacak ve umarım bunun için hazırlanıyorsunuz.
21 Kasım 2013.