Genel olarak konuşursak, portföy bir yatırımlar topluluğudur. Bu yatırımlar genellikle değerlerine, likiditelerine, getirilerine ve diğer parametrelere göre gruplandırılır. Bir portföyün amacı, yatırımcıya zaman içinde istikrarlı bir getiri sağlamaktır. Bu, birden fazla varlığa yatırım yaparak, yatırımları çeşitlendirerek ve pasif yönetim teknikleri kullanarak başarılabilir.
Çeşitlendirme
Çeşitlendirilmiş bir portföye yatırım yapmak, bir portföyün riske göre ayarlanmış getirilerini artırmanın yanı sıra bir çöküşten kurtulmanıza yardımcı olabilir. Bunun nedeni, iyi çeşitlendirilmiş bir portföyün birbiriyle zayıf ilişkili varlıklar içermesidir.
Çeşitlendirilmiş bir portföy aynı zamanda oynaklığı da kaldırabilmelidir. Bunun nedeni, neredeyse her hisse senedinin genel piyasa riskini deneyimlemesidir. Belirli bir pazardan ne zaman çıkılacağını bilmek için trendleri takip etmek de gereklidir.
Çeşitlendirilmiş bir portföy genellikle birkaç farklı yatırım türünden oluşur. Bunlar hisse senetleri, tahviller, nakit ve hatta emtiaları içerebilir. En iyi portföy, bu farklı varlık sınıflarının doğru karışımını içeren portföy olacaktır. Sabit getirili bir fon eklemek, piyasa oynaklığına karşı korunmanıza yardımcı olabilir.
Çeşitlendirilmiş bir portföy ayrıca daha fazla para kazanmanıza yardımcı olur. Bir portföyü çeşitlendirmenin çeşitli yolları vardır, ancak en temel olanı farklı sektörlerden hisse senedi satın almaktır.
Çeşitlendirme ayrıca bir varlıkta para kaybetmekten kaçınmanıza yardımcı olur. Örneğin farklı ülkelerden hisse senedi alarak portföyünüzü çeşitlendirebilirsiniz. Emekliliğe yaklaşıyorsanız veya belirli bir varlık sınıfında uzman değilseniz bu önemlidir.
Çeşitlendirilmiş bir portföy, daha değişken hisse senetlerine maruz kalabilecek genç yatırımcılar için de faydalı olabilir. Bunun nedeni, tek bir yatırımın riskinin tüm yatırımların toplamından daha fazla olabilmesidir. Bu, emekliler ve yatırım yapacak büyük miktarda parası olmayan yatırımcılar için de önemlidir.
Çeşitlendirmenin en önemli yönü, bir varlıkta para kaybetmekten kaçınmanıza yardımcı olmasıdır. Alış ve satış, kârınızı etkileyebilir. Çeşitlendirilmiş bir portföy, paranızın geri kalanını kaybetme endişesi duymadan karlı hisse senetleri satmanıza olanak tanır. Çeşitlendirilmiş bir portföy, portföyünüzü istediğiniz zaman yeniden dengelemenize de olanak tanır.
Çeşitlendirme önemlidir, ancak aynı zamanda maliyetli ve külfetli olabilir. Portföyünüzü etkili bir şekilde çeşitlendirebilmek için çeşitlendirilmiş bir endeks fonuna yatırım yapmayı düşünebilirsiniz. Bu fonlar, geniş bir piyasa endeksinin performansını eşleştirmeye çalışır. Bu fonların genellikle düşük ücretleri vardır ve büyük bir çeşitlendirme yatırımıdır.
Hedeflenen getiri
İçinde bulunduğumuz düşük getiri ortamı göz önüne alındığında, ETF ihraççıları yüksek riskin yüksek maliyetine çözümler bulmakta akıllı davrandılar. Böyle bir örnek, hedef dağılımı olan bir fon fonu olan Hedef Getiri’dir. Portföyünüzde bir hedef temettüye sahip olmak, birkaç nedenden dolayı iyi bir fikir olabilir. Birincisi, bir dereceye kadar öngörülebilirlik sağlamasıdır. Portföyünüzün umduğunuz kadar iyi gitmeyeceğini biliyorsanız, daha az satın alarak veya portföyünüzün geri kalanını satarak riskinizi azaltabilirsiniz.
Son olarak, dünyanın yüksek temettü getiren hisse senetlerini hedefleyen MSCI Dünya Yüksek Temettü Getiri Endeksi var. Endeks, emsalleri arasında en yüksek ESG puanına sahip olma ayrıcalığına sahiptir. Ayrıca kardeşine kıyasla daha düşük bir oynaklık eğimine sahiptir. Bu fonun en etkileyici yönü, yatırım yapmanın ücretsiz olmasıdır. Fonun maliyetinin düşük olması, ilk kez yatırım yapacaklar için iyi bir seçimdir. Aynı zamanda, kendi türünde herhangi bir fonun en yüksek temettü getirisine sahiptir.
Herhangi bir yatırımda olduğu gibi, bir yatırım alırken veya satarken anaparanızın bir kısmını kaybetmeniz olasıdır. Bununla birlikte, doğru zamanda doğru fonlara yatırım yaparak, ödülleri toplamanız muhtemeldir.
Pasif yönetim
Genel olarak, pasif portföy yönetimi, harici olarak belirlenmiş bir endeksin performansını kopyalamaya çalışan bir fon yöneticisini içerir. Bu endeks, S&P 500, Dow Jones Endüstriyel Ortalama veya başka bir büyük piyasa endeksi olabilir. Pasif yönetimin arkasındaki fikir, insanların piyasadan daha iyi performans gösteremeyeceğidir. Bunun nedeni, hiçbir yatırımcının daha fazla risk olmadan daha iyi getiri bekleyemeyeceğidir.
Pasif portföy yönetimi genellikle borsada işlem gören fonlarla ilişkilendirilir. Bir endeks fonu, tümü bir endekste listelenen bir dizi menkul kıymete yatırım yapan bir yatırım fonudur. Bir dizinde listelenen her menkul kıymet, gerçek dünyadaki boyutuna göre ağırlıklandırılır. Bu, anlaşılmasını kolaylaştırır ve pazarın geniş bir segmentine yatırım yapmak için daha güvenli bir yaklaşım olarak kabul edilir.
Pasif portföy yönetimi uzun vadeli bir stratejidir. Aynı zamanda nispeten ucuz bir yatırım yöntemidir. Yönetim ücretleri, aktif yönetim ücretlerinden önemli ölçüde düşüktür. Bu, yatırımcıların daha fazla para kazanmasını sağlar. Bazı durumlarda, pasif fonlar aktif fonlardan daha iyi performans göstermiştir. Bununla birlikte, getiriler genellikle çok büyük değildir.
Pasif yönetim, dünyanın en büyük yatırımcılarının birçoğu tarafından kullanılmıştır. Varlık sınıfı çeşitlendirmesine ve düşük yönetim ücretlerine dayanmaktadır. Bu, portföylerin düşük devir oranlarına ulaşmasını sağlar. Gayrimenkule yatırım yapmak da çeşitlendirmek için iyi bir yol olabilir.
Pasif bir portföy yönetimi stratejisi, bir yatırım fonu satın alarak veya bir danışman kiralayarak kullanılabilir. Sizin yerinize karar vermesi için bir danışman tutulabilir veya yatırımları seçmek için uygulamalı bir yaklaşım benimseyebilirsiniz.
Pasif portföy yönetimi, yatırım yapmanın inceliklerini öğrenmek istemeyen yatırımcılar için harika bir seçenektir. Bu tür bir yaklaşım, yatırımları kendileri araştırmak ve yönetmek için zamanı olmayanlar için de iyi bir seçimdir.
Stratejik varlık tahsisi
Verimli bir varlık tahsisi portföyü oluşturmak ve sürdürmek, varlık yaratmanın önemli bir parçasıdır. Varlık sınıflarının doğru kombinasyonunu birleştiren iyi çeşitlendirilmiş bir portföy, getirileri en üst düzeye çıkarırken en düşük oynaklık seviyesini sağlayabilir. Sağlam bir stratejik varlık tahsis stratejisi, portföyün yeniden dengelenmesi gibi gelişmiş risk yönetimi özelliklerini içerebilir.
Stratejik varlık tahsisi, varlık karışımlarını yatırımcıların uzun vadeli finansal hedefleriyle uyumlu hale getirmeyi amaçlar. Portföydeki finansal varlıkların karışımı, yatırımcı risk toleransı, yatırım süresi ufku, getiri hedefleri ve likidite gereksinimleri tarafından belirlenir. Varlık sınıfları arasında hisse senetleri, tahviller ve nakit para bulunur. Bu varlık sınıfları, risk ve performans seviyelerine göre değişir.
Stratejik Varlık Tahsisi (SAA), hisse senetlerini tahviller, para piyasası menkul kıymetleri ve nakit ile birleştiren bir portföy yatırım stratejisidir. Portföydeki varlıklar, hedef varlık karışımını korumak için düzenli olarak, genellikle her beş yılda bir yeniden dengelenir.
Strateji, riskten kaçınan ancak uzun vadeli bir yatırım ufkuna sahip yatırımcılar için idealdir. Stratejinin sayısız ayı piyasasını geride bıraktığı kanıtlandı. Strateji genellikle uzun vadeli bir yatırım ufku olan acemi yatırımcılar tarafından kullanılır.
Varlık tahsisi karmaşık bir süreçtir ve periyodik olarak değiştirilmesi gerekebilir. Örneğin, bir portföyün risk seviyesi arttığında, bir yatırımcı dalgalı hisse senetlerinin tahsisini azaltmak ve tahvil tahsisini artırmak isteyebilir. Portföyün tahsisini değiştirebilen piyasa hakkındaki bilgiler nedeniyle varlık tahsisi de değiştirilebilir.
Yatırım karışımını belirlemeye yardımcı olmak için kullanılabilecek birkaç çevrimiçi araç vardır. Bu araçlardan birkaçı, bir yatırımcının riskle ilgili rahatlık düzeyini ölçmeye yardımcı olabilecek bir hesap makinesi içerir. Bir yatırımcının riskle ilgili rahatlık düzeyini belirlemek için bir anket de kullanılabilir.
Taktik varlık tahsisinin unsurlarını içeren bir strateji, piyasa trendlerinden yararlanmaya çalışır. Taktik varlık tahsisi, aktif yatırımcılar için idealdir. Ancak bu yöntemin uygulanması maliyetli olabilir ve değişken piyasalarda piyasa ortalamalarının altında performans gösterebilir.
Stratejik varlık tahsisi ve taktik varlık tahsisi unsurlarını birleştiren bir strateji, aktif ancak uzun vadeli bir yatırım süresi ufku olan yatırımcılar için idealdir. Ayrıca belirsiz yükümlülükleri olan yatırımcılar için idealdir.