CFD’ler, forex yatırımcılarının kaldıraç kullanarak uzun veya kısa vadeli risk almalarına ve işlemleri fiziksel varlıkların teslimi yerine nakitle kapatmalarına olanak tanır. Bu araçlar, sözleşme sahibinin sermayenin %100’ünü göndermesi gerekmediği ve varlığa sahip olmadığı için dayanak varlığın alım satımından farklıdır. Amerika Birleşik Devletleri’nde CFD’lere izin verilmez.
CFD alım satım hissesinin yalnızca giriş fiyatından çıkış fiyatına kadar olan net değişimi kapsaması gerekir. Bunu, döviz çiftleri satın almak veya satmak için hesapta daha yüksek bir sermaye yüzdesi gerektiren bir forex brokeriyle karşılaştırın. CFD’ler yönlü işlem yapmak için kullanılabilir veya bir CFD satın alıp aynı anda başka bir CFD satabilir ve bir ‘çift ticarette’ değerdeki göreli değişimi yakalayabilirsiniz.
ANAHTAR NOKTALARI
- Fark sözleşmeleri, birçok varlığı izleyen türev araçlardır.
- CFD’ler, dayanak varlıklar yerine alış ve satış fiyatına dayalı kaldıraç sağlar.
- CFD’ler, forex nakit piyasalarından daha fazla toplam riski destekler.
- AB kuralları, forex CFD’lerindeki marjı majör çiftlerde 30:1 ve minör çiftlerde 20:1 ile sınırlar.
- Tek bir ticarette CFD riskini toplam sermayenin küçük bir yüzdesiyle sınırlayın.
CFD’ler Kaldıraç Sağlar mı?
Fark sözleşmesi, komisyoncudan komisyoncuya ve varlıktan varlığa farklılık gösteren yerleşik bir kaldıraç özelliğine sahiptir. Kaldıraç hem ticari karları hem de ticari zararları artırarak, piyasa katılımcısının ödünç alınan sermaye ile risk almasına olanak tanır. Mevcut Avrupa Birliği düzenlemeleri, büyük döviz çiftleri üzerindeki kaldıracı 30:1 ile ve küçük döviz çiftleri için 20:1 ile sınırlandırır. Ayrıca, bu kurallar negatif bakiye koruması sağlar, böylece alım satım hesabı asla sıfırın altına düşmez.
Fark için Forex sözleşmeleri, temel forex çiftinin sırasıyla 100.000$, 10.000$ veya 1.000$’ına karşılık gelen standart, mini veya mikro ‘lot’ veya birim boyutlarında alınır veya satılır. Bu nedenle, örneğin, AB kurallarına uyan bir komisyoncu, tüccarın üç tane satın almasına izin verecektir. EUR/USDCFD mini lotları (30.000$) ve sadece 1.000$’lık teminat (ücretsiz hesap sermayesi) gönderir.
Kaldıracın ticari getirilerinizi olumlu ve olumsuz nasıl etkileyeceğini anlamak önemlidir. Örneğin, 1.000$’lık bir hesapta 30:1 kaldıraç kullanarak 30.000$ EUR/USD satın alırsanız, paranızı ikiye katlamak veya sermayenizi yok etmek için yalnızca %3.33’lük (30.000$ * .0333) bir hareket yeterli olacaktır. Dolayısıyla, kaldıraç çekici bir araç olsa da, aynı zamanda iki ucu keskin bir kılıçtır.
Kaldıraç kullanmak için, tüccarın bir “nakit” hesabı yerine bir “marj” hesabı açması gerekir. Her komisyoncu, bir marj hesabı açmak için farklı kriterlere sahiptir, ancak çoğu, bir nakit hesabından daha yüksek bir minimum bahis gerektirir. Ayrıca, başvuru sahibinin ticaret deneyimi ve yatırım bilgisi ile ilgili soruları yanıtlaması gerekebilir.
Bir marj hesabı açtıktan sonra, tüccarın belirli bir miktarda sermaye tutması gerekir. Her pozisyon, hesap sahibinin bu sermaye havuzundan ‘başlangıç marjı’ olarak adlandırılan belirli bir miktarda fon göndermesini gerektirir. Bu, ticaretin beklendiği gibi çalışmaması durumunda kaybı karşılamak için gereken paradır.
Broker, hesap sahibinin potansiyel kayıpları karşılayacak fona sahip olmasını sağlayacak veya açığı kapatmak için pozisyonlar otomatik olarak kapatılacaktır. Piyasa hareket ettikçe, ticareti sürdürmek için gereken marj miktarı değişecektir. Pozisyonun değeri düşerse, aracı kurum, başlangıç marjına ek olarak kayıpları karşılamak için bir ‘devam marjı’ alacaktır. Pozisyonun değeri artarsa, başlangıç marjı değişmeden kalır, ancak sürdürme marjı düşer.
Marj hesaplaması gerçek zamanlı olup, komisyoncuya hesap sahibinin ticareti sürdürmesi için gereken minimum sermaye miktarını bildirir. Pozisyon tacir aleyhine hareket ederse ve hesap sermayesi artırılmazsa, komisyoncu pozisyonu tasfiye etme hakkına sahiptir. Yeni forex yatırımcılarının, CFD ticareti yapmaya başlamadan önce yazılı marj anlaşmasını ve aracının pozisyonları tasfiye etme haklarını anlamaları çok önemlidir.
Riskinizi Yönetmek
CFD ticareti, özellikle kaldıraç kullanıyorsanız riskli olabilir, bu nedenle bir pozisyona girmeden önce yazılı bir ticaret planı (alım satım kuralları) hazır olmalıdır (bkz. ‘Psikoloji ve Ticaret’). Bireysel ticarete maruz kalma miktarını toplam hesap boyutunun küçük bir yüzdesiyle sınırlayın ve ticaret becerileriniz büyüdükçe bir güvenlik ölçüsü sağlayın. Tüm işlemlere stop koyun, kayıplarınızı azaltın ve piyasa lehinize hareket ederse durdurmayı ayarlayın ve bazı karları kilitleyin.
Özet
Fark sözleşmeleri (CFD’ler), piyasa katılımcılarının döviz çiftleri satın almadan veya satmadan forex piyasasında işlem yapmalarını sağlayan finansal türevlerdir. CFD fiyatlandırması, temeldeki varlıkları izler ve getirileri artırmak için kaldıraç sağlar. CFD ticareti, bir CFD brokerinde bir marj hesabı açılmasını gerektirir. Kaldıraç, forex ticareti getirilerini önemli ölçüde artırabilir, ancak özellikle yanlış uygulandığında zarar verici kayıplara da neden olur. Tutarlı kârlar için CFD ticareti yapmak için iyi yapılandırılmış bir risk yönetim planı gereklidir.
*Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.