Old Second Bancorp, Inc. (OSBC), 2023 dördüncü çeyreğine ilişkin mali sonuçlarını açıkladı; Bildirilen net gelir 18,2 milyon dolar veya seyreltilmiş hisse başına 0,40 dolar, düzeltilmiş net gelir ise 19,1 milyon dolar veya seyreltilmiş hisse başına 0,42 dolar oldu. Kredi zararı karşılıkları ve dava tahakkukları gibi zorluklara rağmen şirket, yüksek piyasa faiz oranlarından ve kredi büyümesinden faydalandı. Old Second Bancorp, güçlü bir kredi-mevduat oranıyla bilanço optimizasyonu ve likidite yönetimine odaklanmaya devam ediyor ve 2024’te hisse geri alımlarına devam etmeyi planlıyor.
Temel Çıkarımlar
- Net gelir 18,2 milyon dolar olurken, 2023’ün 4. çeyreği için düzeltilmiş net gelir 19,1 milyon dolardı.
- Şirket, beklentiler doğrultusunda 13,4 milyon dolarlık kredi büyümesi kaydetti.
- Yüksek piyasa faiz oranları finansallara olumlu yansıdı.
- Kesintiler arasında 8 milyon dolarlık kredi zararı karşılığı ve 1,2 milyon dolarlık dava tahakkuku yer alıyordu.
- Old Second Bancorp, sermaye ve ticari kredi yaratma kapasitesini geliştirmeye devam etmeyi hedefliyor.
- Kredi/mevduat oranı güçlü likidite ile %88 gibi sağlıklı bir seviyede gerçekleşti.
- Şirket, 2024 yılında da hisse geri alımlarına devam etmeyi planlıyor.
Şirket Görünümü
- Marj eğilimlerinin nispeten istikrarlı kalması bekleniyor.
- Kredi büyümesinin C&I ve sponsorlu kiralama bankacılığına odaklanılarak devam etmesi bekleniyor.
- Şirket, onlu yaşların ortaları ve üzeri dönemde maddi özsermaye getirisi elde etmeyi hedefliyor.
- Old Second Bancorp, faiz oranı duyarlılığını azaltmak için faydalı varlık karışımını optimize etmeye odaklanmıştır.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Şirket, başta ticari gayrimenkul kredileri olmak üzere 15,5 milyon dolarlık net zarar bildirdi.
- Son dönemdeki faiz hareketleri ve Fed’in güvercin eğilimi endişeleri artırdı.
- Kaliforniya’da artırılmış yaşam tesisleri ve tüketici kredili mevduat açıklamalarına ilişkin davalar faydaları etkiledi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Standart altı ve sorunlu kredilerin azalmasıyla kredi trendleri iyileşiyor.
- Faiz dışı gelirler, disiplinli giderlerle güçlü kalmayı sürdürdü.
- Menkul kıymetler portföyündeki gerçekleşmemiş zarar işareti 4. çeyrekte 36 milyon dolar azaldı.
eksiklikler
- Şirket, kredi zararları için 8 milyon dolarlık bir karşılıkla karşı karşıya kaldı.
- 1,2 milyon dolarlık varsayım, dava tahakkuk eden faydalarını etkiledi.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yöneticiler sermaye tahsis stratejisini ve potansiyel yerleşimlere yönelik gerçekçi yaklaşımlar alma ihtiyacını tartıştılar.
- Kaliforniya’daki gerilimlere rağmen sağlık portföyünün iyi korunduğu değerlendiriliyor.
- Yılın ilk yarısında 3 ila 5 milyon dolar arasında kayıp beklenirken, ikinci yarıda rezervlerin sabit kalması veya bir miktar azalması bekleniyor.
- Şirket, maddi defter değeri beklentilerinin belirli bir eşiğin altına düşmesi durumunda hisse geri alımlarını başlatmaya hazır.
- Birleşme ve satın alma görünümü istekli satıcılara ve piyasanın faiz oranı görünümüne vereceği tepkiye bağlı.
- Sabit faizli kredilerin yeniden fiyatlandırılması önümüzdeki 12 ayda önemli ölçüde artabilir.
Old Second Bancorp’un 2023’ün dördüncü çeyreği, zorlukların ve stratejik başarıların bir karışımını yansıtıyordu. Şirket, yüksek piyasa faiz oranlarından ve istikrarlı kredi büyümesinden faydalanırken, kredi zararları ve dava tahakkuklarına ilişkin karşılıklarda ilerleme kaydetmiştir. Güçlü likidite pozisyonuna ve bilanço optimizasyonuna odaklanan Old Second Bancorp, büyüme yörüngesini ve sermaye oluşumu stratejisini 2024 yılına kadar sürdürmeye hazırlanıyor.
InvestingPro Analizi
Old Second Bancorp (OSBC), karşılaştığı zorluklara rağmen 2023’ün 4. çeyreğindeki performansında dayanıklılık gösterdi. Şirketin finansal sağlığına ilişkin daha kapsamlı bir tablo sunmak için InvestingPro’nun bazı önemli ölçümlerini ve öngörülerini inceleyelim.
InvestingPro Information, OSBC için karışık bir mali görünüm ortaya koyuyor. Şirketin piyasa değeri 631,13 milyon dolar olup, 2023 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda 6,88 gibi çok düşük bir Fiyat/Kazanç (F/K) oranına sahiptir. Bu düşük F/K oranı, yalnızca 0,19’luk PEG Oranı ile eşleştirildiğinde, hisse senedinin yakın vadeli kazanç büyüme potansiyeline göre değerinin altında değerlendirilebileceğini gösteriyor. Ayrıca şirketin Fiyat/Defter değerinin 1,09 olması hissenin defter değerine yakın işlem gördüğünü gösteriyor.
Gelir açısından bakıldığında, Old Second Bancorp, 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %11,08 gelir artışı kaydetti; bu, büyüme potansiyeli arayan yatırımcılar için olumlu bir işaret. Ancak 2023’ün 4. çeyreğine ilişkin çeyreklik gelir artışının %-13,38’lik bir düşüş gösterdiğini dikkate almak önemlidir.
InvestingPro İpuçları yatırımcılar için bazı kritik hususları vurgulamaktadır. Analistler önümüzdeki döneme ilişkin kazançlarını aşağı yönlü revize etti, bu da dikkatli olunması gerektiğine işaret ediyor olabilir. Hisse geçen hafta 1 haftalık fiyat toplamı -%9,25’lik getiriyle değerli bir darbe almış olsa da, OSBC’nin art arda 9 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürdüğünü ve hissedar getirilerine olan bağlılığını gösterdiğini belirtmekte fayda var. Ayrıca şirket son on iki aydır kârlı durumda ve analistler bu yıl da kârlı kalacağını öngörüyor.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için InvestingPro, yatırım kararlarına daha fazla bilgi verebilecek ek ipuçları sunmaktadır. Şu anda InvestingPro+ aboneliğiyle Eski Second Bancorp için 7’den fazla ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır.
InvestingPro sınırlı bir süre için %50’ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl indirimi düzenliyor. Bu tekliften yararlanmak için 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirimden yararlanmak için kaydolun. SFY24Kupon kodu veya 1 yıllık abonelikte %10 ek indirim. SFY241Kupon kodunu kullanın.
Sonuç olarak InvestingPro Insights, Old Second Bancorp’un finansal durumu ve potansiyel yatırım değeri hakkında ayrıntılı bir tablo sunuyor. Mevcut değerleme ölçütleri ve tutarlı temettü ödemeleriyle OSBC, bankacılık sektöründe potansiyel düşük fiyatlı fırsatlar arayan yatırımcılar için ilginç bir seçenek olabilir.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.