Shell Plc (SHEL), CEO Wael Sawan ve CFO Sinead Gorman’ın liderliğinde dördüncü çeyrek ve 2023 yılının tamamı için güçlü mali sonuçlar bildirdi. Piyasa belirsizliğine rağmen enerji devi, tarihindeki ikinci en yüksek işletme nakit akışına ulaştı. Shell ayrıca güvenlik açısından önemli kilometre taşlarına ulaştı, öngörülen aralık dahilinde sermaye disiplinini korudu ve 1 milyar dolarlık yapısal maliyet tasarrufu gerçekleştirdi. Şirket, varlık performansını artırmak için yapay zeka gibi teknolojileri benimsiyor ve portföyünü daha fazla çeviklik için yeniden şekillendiriyor. Shell’in enerji dönüşümüne olan bağlılığı, düşük karbonlu enerjiye yaptığı 5,6 milyar dolarlık yatırımda ve 3,5 milyar dolarlık hisse geri alım programının başlatılmasında açıkça görülüyor. Şirket ayrıca temettüsünü %4 oranında artırdı ve net borcunu bir önceki yıla göre 1,3 milyar dolar azalttı.
Temel Çıkarımlar
- Shell, piyasadaki dalgalanmalara rağmen faaliyetlerinden elde ettiği yüksek nakit akışıyla güçlü bir mali performans sergiledi.
- Şirket, 23 milyar ila 27 milyar dolar aralığının alt sınırında kalarak sermaye disiplinini korudu.
- Yapısal maliyette 1 milyar dolarlık azalma elde etti ve yeni bir güvenlik rekoru kırdı.
- Shell, varlık performansını optimize etmek için yapay zeka gibi yeni teknolojileri kullanıyor.
- Nijerya’daki karadaki bağlı kuruluşu SPDC’yi elden çıkardı ve yeni proje başlangıçlarıyla üretimi artırdı.
- Düşük karbonlu enerjiye 5,6 milyar dolar yatırım yaptı ve %4 temettü artışı ve 3,5 milyar dolarlık hisse geri alım programı duyurdu.
- Net borcu 1,3 milyar dolar azalttı ve 2024 yılında operasyonlardan elde edilen nakit akışının %30 ila %40’ını hissedarlara dağıtmayı hedefliyor.
Şirket Görünümü
- Shell, portföy optimizasyonuna ve daha yalın bir organizasyon oluşturmaya odaklanıyor.
- Şirket kaynak tabanına ve yüksek kaliteli derin su ve enerji varillerine güveniyor.
- Mero-2, Mero-3 ve LNG Kanada gibi gelecek projelerin nakit akışına önemli katkı sağlaması bekleniyor.
Ayı’nın Öne Çıkan Noktaları
- Elektrik tesisatlarını, üretim alanlarını ve yenilenebilir alanları etkileyen önemli enflasyon kabul edildi.
- Performansı optimize etmek için uygulanan stratejiler nedeniyle kimyasallar bölümü kayıplarla karşılaştı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Son çeyrekte yirmi yılı aşkın sürenin en yüksek sonuçları elde edildi.
- Operasyonlardan kaynaklanan nakit akışının güçlü kalitesi dikkat çekerken, gelecek projelerin de büyümeye katkı sağlaması bekleniyor.
- Prelude ve Monaca gibi projelerde ilerleme kaydedildi ve fiyatın açıklanacağından eminiz.
eksiklikler
- Kimya sektöründeki zorluklar kabul edildi ve performansı iyileştirme çabaları devam etti.
- Nijerya’daki arazilerin elden çıkarılmasının nakit akışları üzerindeki etkisi minimum düzeydedir.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yönetim, yenilenebilir enerji yatırımlarına disiplinli yaklaşımı ve bölgeler arasında değişen getirileri tartıştı.
- Odak noktasının 1P veya 2P sınıflandırmasından ziyade nakit akışı ve kaynak kalitesi olduğunu vurguladı.
- Temettü ödemeleri, Namibya’daki arama planları, Hollanda’daki seçimlerin etkisi ve Pensilvanya kraker projesindeki ilerlemeyle ilgili soruları yanıtladı.
- Düşük karbonlu yatırımlardaki değerlendirme fırsatlarına odaklanılarak SPDC ve Singapur’daki elden çıkarmalar doğrulandı.
- Piyasa oynaklığından kaynaklanan ticaret ve optimizasyon zorlukları tartışıldı.
Shell yönetimi, performansa, disipline ve basitleştirmeye güçlü bir şekilde odaklanarak enerji geçişini yönlendirmek için net bir strateji belirledi. Şirket, hissedar getirilerine ve sermaye tahsisine öncelik vermeye devam ederek %30 ila %40’lık bir ödeme aralığını korumayı ve enflasyon baskılarını aktif bir şekilde yönetmeyi hedefliyor. Shell’in sonuç elde etme ve güçlü bir performans geçmişi oluşturma konusundaki kararlılığı, operasyonlarının ön sıralarında yer almaya devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Shell Plc (SHEL), yalnızca operasyonel stratejilerinde değil, finansal hamlelerinde de iddialı. Öne çıkan değerli “InvestingPro İpuçlarından” biri, şirketin agresif hisse geri satın alma programıdır; bu, yönetimin şirketin iç yapısına olan güveninin güçlü bir sinyalidir. Bu, Shell’in 3,5 milyar dolarlık hisse geri alım programı duyurusuyla aynı doğrultudadır ve şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığını güçlendirmektedir.
Ayrıca “InvestingPro Tips”, Shell’in Petrol, Gaz ve Sarf Malzemeleri segmentinde lider bir oyuncu olduğunu ve üst üste 19 yıldır temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor. Bu, şirketin yakın zamandaki temettü artışıyla tutarlıdır ve hissedarlara dengeli değer sunma yeteneğini göstermektedir.
“InvestingPro Verileri” incelendiğinde Shell’in 207,42 milyar USD piyasa değerine sahip olduğu görülüyor ki bu da piyasadaki değerli varlığına işaret ediyor. F/K oranının 7,54 gibi makul bir seviyede olması, hisse senedinin sektördeki konumu ve son on iki aylık kârlılığı göz önüne alındığında değerinin altında değerlendiğine işaret ediyor olabilir. Ayrıca şirketin orta düzeyde borçla faaliyet göstermesi yatırımcılar açısından şirketin finansal sağlığı ve risk profili açısından önemli bir faktördür.
InvestingPro, Shell’in finansal ölçümlerini ve stratejik öngörülerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için ek ipuçları ve veriler sunuyor. Şu anda Shell için analist tahminlerinden şirketin kârlılık görünümüne kadar değişen 7 “InvestingPro İpucu” daha mevcut.
Bu ipuçlarına erişmek için şu anda %50’ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl indirimi uygulayan InvestingPro’ya abone olmayı düşünün. “SFY24” kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde ek %10 indirim ve “SFY241” kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde ek %10 indirim alabilirsiniz. Bu bilgi, güç geçişi ve piyasa oynaklığı bağlamında Shell hisseleri hakkında bilinçli kararlar vermek isteyen yatırımcılar için çok değerli olabilir.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.