Üçgen Arbitraj Fırsatından Nasıl Yararlanılır?
Makaleler
On yıllar boyunca yatırımcılar dinamik finansal piyasalara yönelik çeşitli stratejiler keşfettiler. Arbitraj, piyasa verimsizliklerinden yararlanmayı ve bunları karlı yatırım fırsatlarına dönüştürmeyi gerektiren stratejilerden biridir.
Üçgen arbitraj karmaşıktır ve birçok yatırımcı piyasa farklılıklarından yararlanmak için en uygun fırsatı belirleyemez. Bu, son derece dikkatli bir şekilde yapılması gerektiği anlamına gelir. Ancak geniş deneyime ve hatırı sayılır sermayeye sahip yatırımcılar için karlı olabilir. Üçgen arbitraj yatırımına kendiniz başlamak için bilmeniz gereken her şeyi burada bulabilirsiniz.
Temel Bilgiler
- Üçgen arbitraj yatırımı, yatırımcıların üç farklı varlık kullanarak bir piyasadan alıp diğerinde sattığı arbitraja benzer şekilde piyasa dengesizliklerinden yararlanır.
- Üçgen arbitraj yatırımı, yatırımcıların üç farklı varlık kullanarak bir piyasadan alıp diğerinde sattığı arbitraja benzer şekilde piyasa dengesizliklerinden yararlanır.
- Başarılı bir üçgen arbitraj yatırımı, bir fırsat bulmak ve beklenen sonuçları bulmak için dikkatli hesaplamalar gerektirir.
Arbitraj yatırımı Nedir?
Arbitraj, kâr elde etmek için farklı piyasalar arasındaki farklardan yararlanmak anlamına gelir; örneğin bir piyasada bir varlığı satın almak, onu başka bir piyasada daha yüksek bir fiyata satmak ve marjinal bir kâr elde etmek gibi.
Arbitraj, esas olarak bir varlığın coğrafi olarak konumlanmış farklı pazar yerlerinde alınıp satılabildiği durumlarda yapılır.
Örneğin, bir yatırımcı New York Menkul Kıymetler Borsası piyasasındaki ABC şirketinin hisselerini 100$ karşılığında satın alabilir ve ABC şirketinin listelendiği başka bir piyasada satış yapabilir. Bu örnekte, bir yatırımcı bu hisse senetlerini Londra Menkul Kıymetler Borsası’nda hisse başına 102 ABD dolarına satabilir ve hisse başına 2 ABD doları kar elde etmek için piyasa farklarından ve döviz kurlarından yararlanabilir.
Bu, küçük bir kâr gibi görünebilir, ancak birkaç kez ve çok sayıda hisseyle tekrarlanırsa, yatırımcı önemli kazançlar elde edebilir.
Üçgen Arbitraj Nedir
Fiyat farklılıklarından yararlanmak ve kâr elde etmek için üçlü arbitraj, aynı veya farklı pazaryerlerinde en az üç farklı varlığın alım satımını içerir. Üçgen arbitraj fırsatlarını tespit etmek kapsamlı piyasa bilgisi ve analizi gerektirdiğinden, üçgen arbitraj yatırımı dikkatle yürütülmelidir.
Üçgen arbitraj yapan yatırımcılar çoğunlukla kripto para birimlerini ve döviz piyasalarını kullanıyor çünkü bunlar daha dinamik ve borsa veya tahvillerden daha iyi fırsatlara sahiptir.
Ayrıca, para birimleri çiftler halinde alınıp satılır, fiyatları birbirine bağlıdır ve çiftler halinde hareket eder, bu da arbitraj için iyi bir şans yaratır. Aynı durum, çeşitli madeni paraların ve dijital para birimlerinin mevcut olduğu ve yatırımcıların örneğin doğrudan BTC’yi ETH ile değiştirebildiği kripto pazarı için de geçerlidir.
Ancak kripto piyasasının oynaklığı arbitraj yatırımcıları için tehlikeli olabilir çünkü fiyatlar hızlı ve farklı şekillerde hareket eder ve yatırımcılar döngüyü tamamladıklarında arbitraj fırsatını kaybedebilirler.
Üçgen Arbitraj Yatırımı Nasıl Yapılır?
Üçgen arbitraj, varlık 1’in satın alınması, varlık 2 ile değiştirilmesi, varlık 3 ile değiştirilmesi ve son olarak varlık 1 ile geri alım satımı yoluyla yapılır. Piyasa fiyat farklılıklarıyla birlikte bu süreç, yatırımcı için bir kazanç fırsatı yaratır.
Örneğin, bir yatırımcı, farklı para birimlerini kullanarak ve bir kriptoyu diğeriyle takas etme yeteneğini kullanarak kripto pazarında üçlü yatırım yapabilir.
Bir yatırımcı, elindeki varlıkları BTC satın almak, bunu ETH ile değiştirmek ve ardından USDT’ye geri dönmek için USDT cinsinden kullanabilir. Sonunda bu üç para birimi arasındaki fiyat farkları kazanılacaktır.
Alternatif olarak, farklı döviz çiftlerinin birbiriyle değiştirilebildiği Forex piyasasında üçlü yatırım gerçekleştirilebilir ve bu da piyasa verimsizliklerinden kazanç elde etmek için birden fazla fırsat yaratır.
Döviz piyasasında üçgen arbitrajdan yararlanan en popüler üçlü EUR/USD, EUR/GBP ve USD/GBP’dir. Başka bir deyişle, Doları Euro’ya dönüştürmek, Euro’yu GBP’ye dönüştürmek ve ardından ortaya çıkan Pound’u tekrar ABD Dolarına dönüştürmek.
EUR/USD çifti ile Japon Yeni veya İsviçre Frangı gibi diğer para birimlerini de kullanmak mümkündür. Sonuçta yatırımcılar, üçüncü bir varlık aracılığıyla iki varlık arasında işlem yaparak başlangıçta yatırım yaptıklarından daha fazla para kazanmanın yollarını ararlar.
Üçgen Arbitraj Fırsatı Nasıl Tespit Edilir
Yukarıda gösterilen kripto üçgen arbitraj örneğine göre, bir yatırımcının USDT cinsinden 30.000 ABD doları olduğunu ve üçgen arbitraj fırsatını keşfetmek istediğini varsayalım.
Yatırımcı, USDT varlıklarını Bitcoine dönüştürebilir, ardından sahip oldukları BTC miktarını Ethereum ile takas etmek için kullanabilir. Daha sonra yatırımcı, geri aldığı ETH’leri BTC karşılığında satar. Bu, piyasadaki farklı alış ve satış fiyatlarının arbitrajı yoluyla yapılır.
Bu üç yönlü yatırımten sonraki nihai tutar 30.000 ABD dolarından farklıysa, bu bir üçgen arbitraj fırsatı sayılır. Söylemeye gerek yok, yatırımcılar başlangıçta yatırdıkları tutardan daha fazlasını, bu örnekte ise 30.000 ABD dolarının üzerinde bir miktar elde etmek için. bunu yapmaktadırlar.
Yatırımcı, BTC satın almak için 30.000 USDT’yi kullanarak 1,13205899 BTC elde ediyor. Daha sonra edinilen BTC’yi ETH satın almak için kullanıyorlar ve sonuçta 18.38846931 ETH elde ediliyor. yatırımcı daha sonra ETH’yi USDT karşılığında satar ve karşılığında 29.825 USDT alır.
Bu senaryoda, yatırımcı bu üçgen işlemden 175 USDT kaybetti; bu, kazanan bir üçgen arbitrajını temsil etmiyor. Bu nedenle üçgen arbitraj işlemine geçmeden önce farklı para birimi üçlüleri üzerinde benzer bir analiz yapılması gerekmektedir.
Üçgen arbitraj yatırımında buy-buy-sell emirlerini kullanarak işlem yapmanın yukarıdaki örnekte olduğu gibi farklı yolları vardır.
Forex’te Üçgen Yatırım Stratejileri
Forex piyasası, birçok alım satım aracının günde birkaç kez dalgalandığı en dinamik piyasalardan biridir. Üçgen yatırıma katılmak için mükemmel bir fırsatı temsil eden onlarca döviz çifti vardır.
Forex arbitrajcıları, spot ve gelecekteki sözleşmeler aracılığıyla fiyat farklılıklarından yararlanır ve döviz piyasasında, düşük fiyatlı döviz çiftini almayı ve yüksek fiyatlı döviz çiftini satmayı hedeflerler.
Forex’te üçgen yatırım diğer piyasalara benzer ve üçgen arbitraj yatırımına başlamanın bazı popüler yolları vardır.
Forex Üçgen Arbitrajı
Geleneksel bir döviz pozisyonunda, yatırımcının iki para birimi tanımlaması ve birini diğerine değiştirmesi gerekir; örneğin, 1 Euro karşılığında kaç ABD Doları alınabileceğini ifade eden EUR/USD.
Ancak üçgen yatırım arbitrajında, bir yatırımcı, A’yı B’ye ve C’ye takas etmenin, A’yı doğrudan C’ye takas etmekten daha faydalı olduğu üç para birimi bulmalıdır.
Örneğin, EUR/USD, ardından GBP/USD, ardından EUR/GBP, doğrudan EUR/GBP “gerçek değer” değişiminden farklıysa, bu durumda bir arbitraj fırsatı mevcuttur.
EUR/USD çifti şu anda 1,07 veya 1,07 dolardan işlem görüyor; GBP/USD çifti 1,24 dolar. Daha sonra ABD Doları cinsinden ifade edilen EUR/GBP oranını bulmamız gerekiyor ki bu da ima edilen değer olan 1,07/1,24 = 0,8629’dur.
Şimdi, şu anda gerçek değer olan 0,8607 seviyesinde işlem gören EUR/GBP çiftinin mevcut piyasa değerini kontrol etmemiz gerekiyor.
Üç para birimi arasındaki fiyat farklılıkları, ima edilen değerin gerçek değerden daha yüksek olmasına neden oldu, dolayısıyla satın alabiliriz.
Öte yandan, eğer ima edilen değer gerçek değerden düşük olsaydı o zaman satacaktık.
Forex İstatistiksel Arbitraj
Üçgen bir arbitraj stratejisi olmasa da, döviz piyasalarındaki istatistiksel arbitraj, iki tür para biriminin karşılaştırılması ve bunların gelecekte de kalma olasılığı daha yüksek olan fiyat farklarının keşfedilmesi anlamına geliyor.
FX İstatistiksel Arbitraj, iki para birimi sepeti oluşturmayı gerektirir; biri aşırı performans gösteren para birimlerini içeriyor, diğeri ise düşük performans gösteren para birimlerini içerir. Buradaki yatırımcı yüksek değerli sepeti satıp düşük değerli olanı satın alacaktır.
Buradaki amaç, iki sepeti karşılaştırıldığında değerinin gelecekte dalgalanma ve daha sonra ortalama fiyata geri dönme ihtimalinin daha yüksek olmasıdır. Bir yatırımcı, bu bilgiyi kullanarak döviz piyasalarında üçgen arbitraj fırsatları bulabilir.
Risksiz kâr
Bazıları üçgen arbitraj işlemlerini risksiz işlemler veya riski olmayan kârlar olarak tanımlayabilir. Ancak bu gerçek olmaktan uzaktır. Başarılı bir üçgen arbitraj yatırım stratejisinin dikkatli ve zamanında uygulanması gerekir. Aksi takdirde yatırımcı terste kalacak ve fiyatlar yatırımcıın lehine olmayacak şekilde değişecektir.
Ek olarak, elde edilen kazançlar genellikle çok küçüktür ve bir yatırımcının, onlarca dolar kâr elde etmek için 100.000 ABD Doları, hatta 1.000.000 ABD Doları gibi önemli bir sermaye kullanarak üçlü arbitraj yatırımını denemesi gerekir.
Otomatik Üçgen Arbitraj Yatırım Stratejileri
Finans piyasaları hızlı hareket ediyor ve arbitraj fırsatları nadirdir. Ancak piyasa kendi kendini düzeltir ve üçgen arbitraj şansı ortaya çıkarsa fiyatlar kısa sürede eski durumuna dönecek ve arbitraj fırsatları ortadan kalkacaktır.
Ayrıca, daha önce bahsedilen örneklerde de gösterildiği gibi, üçgen arbitraj, bu fırsatları keşfetmek ve kazanan taraf olup olmadığını veya beklenen getirilerin neler olduğunu öğrenmek için bir dizi hesaplamayı içerir.
Bu hesaplamalar, piyasanın yeniden uyum sağlamasına ve tahminlerin geçersiz hale gelmesine yetecek kadar birkaç saniye veya dakika sürebilir.
Bu nedenle, bazı yatırımcılar bu süreci otomatikleştirmek için üçgen arbitraj botları kullanıyor ve eğer mümkünse, fiyat değişikliklerinde hızlı bir şekilde üçgen arbitraj işlemine geçiyor.
Bu, yatırımcıın koşullarını girdiği otomatik yatırım botları veya yatırım botlarının eylemleri gerçekleştirdiği, piyasalara girip çıktığı ve daha fazlasını yaptığı otomatik yatırım özellikleri sunan yatırım platformları kullanılarak yapılmalıdır
Üçgen Arbitrajın Avantajları
Üçgen yatırımdan yararlanmak, aşağıdaki avantajlardan yararlanmak için piyasanın dinamiklerini ve fiyat farklılıklarını kullanarak kısa sürede kar elde etmenizi sağlayabilir.
Yatırım Risklerini Azaltma
Üçgen arbitraj işlemleri, hesaplanan sayılar ve riskler kullanılarak yapılır; rastgeleliğe veya şansa yer yoktur. Ayrıca bu, bir varlığın uzun süre elde tutulması anlamına gelmeyen, zamanında yapılan bir işlemdir ve gelecekte öngörülemeyen dalgalanmalara yer bırakmaz.
Yüksek Piyasa Likidite
Üçgen arbitraj fırsatları en iyi, birinin bir para birimini diğer para birimiyle değiştirebildiği döviz ve kripto piyasalarında bulunur; bu, piyasa fiyat dengesizliklerini kullanarak bu tür alım satımları gerçekleştirmek için daha fazla fırsat sunar.
Aynı zamanda bu iki piyasa oldukça likit ve dinamiktir; burada fiyatlar her gün hızla hareket eder ve birden fazla arbitraj fırsatı yaratır.
Otomatikleştirilebilir
Bu alım satımlar, belirlenen kurallar ve koşullar kullanılarak yapılır ve manuel olarak yapılsa bile, yatırımcının aynı adımları izlemesi gerekir. Ancak bu adımlar, işlemi daha hızlı ve daha güvenli hale getirmek için yatırım botları kullanılarak otomatikleştirilebilir.
Üçgen Arbitrajın Dezavantajları
Bu bilgiler göz önüne alındığında, üçgen arbitraj yatırımı kâr elde etmek için ideal bir yatırım stratejisi gibi görünebilir. Ancak bir yatırımcı aşağıdaki zorlukların farkında olmalıdır.
Kayma Riski
Fiyatlar hızla hareket eder ve bir saniye bile tüm arbitrajlı yatırım fırsatını mahvedebilir. Farklı yatırım platformlarının farklı yürütme sistemleri vardır ve kayma riski olabilir bu da bir pozisyonu amaçlanan fiyattan farklı bir fiyattan almanıza/satmanıza neden olur.
Çok Hızlı İşlem Gerektirir
Arbitraj, zamanında ve hızlı işlem gerektirir, bu nedenle yatırımcılar bu süreci otomatikleştirmek için botları kullanır.
Ancak, eğer bot yoksa bu durum zorlayıcı hale gelebilir çünkü bir yatırımcının fırsat bulması, riskleri ve beklentileri hesaplaması ve piyasa fiyatları değişmeden işlemi gerçekleştirmesi gerekir.
Karmaşık Olabilir
Karmaşık hesaplamaları ve konsepti göz önüne alındığında, bu yeni başlayanlar için en iyi yatırım stratejisi olmayabilir. Ayrıca, yeni yatırımcıların erişemeyebileceği anlamlı sonuçları görmek için önemli miktarda sermaye yatırımı gerekebilir.
Sonuç
Üçgen bir yaklaşımla arbitraj yatırımı yapmak, iki varlık arasında üçüncü bir varlık kullanarak işlem yapmayı, fiyat eşitsizliklerinden ve piyasa verimsizliklerinden çıkar sağlamayı gerektirir. Bu şekilde, yatırımcı üçüncü bir para birimi veya varlık aracılığıyla alım veya satım pozisyonu üstlenebilir ve potansiyel olarak aynı varlıkla doğrudan işlemlere göre daha yüksek kar elde edebilir.
Bu, doğru arbitraj fırsatını keşfetmek, beklenen sonuçları hesaplamak ve bir yatırımcının alım mı yoksa satış pozisyonuna mı girmesi gerektiğini belirlemek için dikkatli düşünmeyi gerektirir. Ancak bu süreç, birkaç saniye içinde başlayıp tamamlandığı ve daha fazla fiyat dalgalanmasına veya öngörülemeyen piyasa hareketlerine yer bırakmadığı için daha az risk içerir.
SSS
Üçgen arbitraj yasal mı?
Finansal piyasalarda arbitraj yoluyla varlık alıp satmak, fiyatların manipülasyonunu içermediğinden hukuka aykırı değildir.
Üçgen arbitrajını nasıl yaparsınız?
Üçgen yatırım, üçüncü bir varlığı temel alarak iki varlık arasında dolaylı olarak işlem yapmayı içerir. Bu şekilde yatırımcılar, ilk varlığı doğrudan başka bir varlıkla takas etmekten daha fazla para kazanmaya çalışırlar.
Üçgen arbitraj ne kadar karlı?
Zamanında ve doğru bir şekilde uygulandığında, üçgen arbitraj çok karlı olabilir çünkü dikkatli hesaplamalar sonrasında ve zamanında yapılır ve gelecekteki fiyat değişikliklerine yer bırakmaz.
Arbitrajla gerçekten para kazanılabilir mi?
Evet, yatırımcılar piyasa verimsizliklerini ve farklı varlıklar arasındaki fiyat farklılıklarını kullanarak para kazanıyor. Doğru hesaplamaları ve zamanında uygulamayı kullanan bir yatırımcı, arbitraj yoluyla gerçek para kazanabilir.