İktisadi krizlerin ve takvimsel faktörlerin bireysel hisse senetlerinin getirisi ve volatilitesi üzerindeki etkileri
Bu çalışmanın temel amacı takvimsel faktörlerin, iktisadi krizlerin ve bilgi akışının İstanbul Menkul Kıymetler Borsası IMKB100 içinde yer alan bireysel hisse senetlerinin günlük getirisi ve getiri volatilitesi üzerindeki etkilerini araştırmaktır. Çalışmada GARCH sınıfı modeller kullanılmıştır. Her bir hisse senedi için uygun model en genel EGARCH-M modelinden sıra ile EGARCH, GARCH-M, GARCH modeline doğru gidilerek seçilmiştir. Ortalama getiri ve getiri volatilitesi yanında krizler ve takvimsel faktörleri karşısında ortalama getiri ve getiri volatilitesi davranışının hisseden hisseye önemli farklılıklar gösterdiği gözlenmiştir. Keza bilgi akışının bireysel senetlerin volatilitesi üzerinde anlamlı bir etkiye sahip olduğu saptanmıştır. Gerek krizlerin ve gerekse takvimsel faktörlerin etkilerinin sektörlere göre de farklı belirlenmiştir.
To our knowledge, this item is not available for
download. To find whether it is available, there are three
options:
1. Check below under "Related research" whether another version of this item is available online.
2. Check on the provider's web page whether it is in fact available.
3. Perform a search for a similarly titled item that would be available.
When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:iif:iifjrn:v:22:y:2007:i:253:p:115-132. See general information about how to correct material in RePEc.
For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: (Ali Bilge)
If references are entirely missing, you can add them using this form.