Nazlı Eray 28 Haziran 1945 yılında Ankara'da dünyaya geldi. İstanbul Arnavutköy Kız kolejinde okudu. İstanbul Üniversitesi Hukuk Fakültesi ve Edebiyat Fakültesi Felsefe bölümünde okurken okulu bitirmeden ayrıldı.
Bir dönem Turizm ve Tanıtma bakanlığında çevirmen olarak çalıştı. Evlendikten sonra yazmak için görevinden ayrıldı. 1977 yılında Amerika Lowa Üniversitesinde konuk öğretim üyesi olarak bulundu ve bir sömestr yaratıcı edebiyat dersi verdi.
Yazmaya lise yıllarında hikaye ile başladı. Nazlı Eray'ın ilk öyküsü Monte Hristo Varlık dergisinde yayınlandı. 1975 senesinde Ah Bayım Ah kitabını yayınlandı. Yazarın öyküleri Fransızca, İngilizce, Almanca, İtalyanca, Japonca, Hintçe ve Çekçe'ye çevrildi.
Cumhuriyet ve Güneş gazetelerinde köşe yazarlığı yaptı. Türkiye yazarlar sendikası üyesidir. Bununla Birlikte uluslararası PEN üyesidir. Nazlı Eray eserlerinde ironi ve eleştirinin yoğunlukta olduğu gerçek dışı bir evren vardır.