Küresel bir siber güvenlik çözümleri sağlayıcısı olan Radware (RDWR), 2023’ün dördüncü çeyreği ve tam yılı mali sonuçlarını 7 Şubat 2024’te açıkladı. Şirket, 65 milyon dolarlık dördüncü çeyrek geliri ve GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına kazançla karışık bir performans bildirdi. 0,13 dolar.
Toplam düzeltilmiş Yıllık Düzenli Gelir (ARR) %7 artışla 211 milyon dolara yükselirken, şirket önceki yıla kıyasla net gelirde ve operasyonlardan elde edilen nakit akışında bir düşüş gördü. Ancak Radware, iş koşullarındaki iyileşmeyi ve siber savunma çözümlerine olan talebi gerekçe göstererek 2024 yılı için iyimser olduğunu belirtti.
Temel Çıkarımlar
- Dördüncü çeyrek geliri 65 milyon dolardı ve GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına kazanç 0,13 dolardı.
- Toplam düzeltilmiş ARR önceki yıla göre %7 artarak 211 milyon dolara yükseldi.
- Tekrarlanan gelirler 2023 yılında toplam gelirin %77’sini oluşturdu.
- Cloud ARR %22 arttı.
- Dördüncü çeyrekte brüt kar marjı, bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla hafif bir düşüşle %82,7 olarak gerçekleşti.
- İşletme giderleri 4. çeyrekte 50 milyon doların altına düştü.
- 4. çeyrekte net gelir, bir önceki yılın aynı dönemindeki 7,7 milyon dolardan düşerek 5,5 milyon dolar oldu.
- Dördüncü çeyrekte operasyonlardan elde edilen nakit akışı 2,7 milyon dolar olurken, bu rakam geçen yılın aynı dönemindeki 9,6 milyon dolara kıyasla önemli bir düşüş gösterdi.
- 2024’ün ilk çeyreğinde gelirin 62 milyon dolar ortası ila 64 milyon dolar aralığında olması beklenirken, GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına net faydanın 0,12 ila 0,14 dolar ortasında olması bekleniyor.
Şirket Genel Bakışı
- Radware, 2024 yılında daha iyi iş koşulları bekliyor.
- Şirket, siber koruma çözümlerine yönelik artan talep konusunda iyimser.
- Bulut işini genişletmeye ve ürün tekliflerini geliştirmeye odaklanmaya devam edecek.
Ayı Tarafında Öne Çıkanlar
- Net gelir, 2022’nin aynı dönemindeki 7,7 milyon dolara kıyasla 2023’ün 4. çeyreğinde 5,5 milyon dolar azaldı.
- Yılın tamamında net gelir 2022’deki 31,3 milyon dolardan 18,9 milyon dolara düştü.
- Tüm yıl için operasyonlardan elde edilen nakit akışı, 2022’deki artı 32,1 milyon dolardan düşerek eksi 3,5 milyon dolar oldu.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Tekrarlanan gelirler, 2023 yılında toplam gelirin önemli bir kısmını (%77) oluşturdu.
- Cloud ARR %22’lik güçlü bir büyüme kaydetti.
- Abonelik geliri tüm yıl için 115 milyon dolara ulaştı.
- Şirket, 2023 yılının 4. çeyreğinde faaliyet giderlerini başarıyla düşürdü.
eksiklikler
- 2023 yılının 4. çeyreğinde gelir ve net kâr geçen yılın aynı dönemine göre daha düşük gerçekleşti.
- Faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışı, 2022 yılının 4. çeyreğine kıyasla 2023 yılının 4. çeyreğinde önemli ölçüde azaldı.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Radware’in bulut güvenliği alanında olumlu bir ivmesi var ve bunu sürdürmeyi bekliyor.
- RPO ve ARR rekor seviyelerde olup 2024’e dair gerçek görünürlük sağlıyor.
- 2024 yılında beklenen maliyet yapısı tüm çeyrekler için 49 milyon ila 55 milyon dolar aralığındadır.
- Kuzey Amerika’daki zayıflık kabul ediliyor ancak 2024’te daha iyi bir yıl bekleniyor.
- Sıradan jeopolitik zorlukların ötesinde benzersiz bir karşı rüzgar beklenmiyor.
- Bulut algılama ve müdahaleye odaklanan SkyHawk, genel bulut güvenliğinde hissedar değeri potansiyeline sahip yeni bir pazardır.
- SkyHawk’un 2024 gelirleri üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmiyor.
Radware’in 2024’e yönelik temkinli iyimserliği, bulut güvenliğine stratejik odaklanması ve sürekli gelir modelinin gücüyle destekleniyor. Net gelir ve nakit akışındaki düşüşlere rağmen şirketin operasyonlarını düzenleme çabaları ve güçlü ARR büyümesi, siber güvenlik pazarındaki zorlukların üstesinden gelme konusunda dirençli bir yaklaşıma işaret ediyor.
InvestingPro Analizi
Radware’in (RDWR) son kazanç raporu, siber güvenlik çözümlerine yönelik artan talepten yararlanmayı amaçlayan çeşitli zorluklar ve stratejik girişimlerle geçiş sürecinde olan bir şirkete işaret ediyor. Radware’in mali durumu ve piyasa konumu hakkında ek bağlam sağlamak için InvestingPro’nun gerçek zamanlı bilgilerinden ve içgörülerinden yararlanıyoruz.
InvestingPro Bilgileri:
- Piyasa Değeri (Düzeltilmiş): 771,22 Milyon Dolar
- 2023 yılı 3. çeyreği itibarıyla son on iki aylık F/K Oranı (Düzeltilmiş): -35,54, bu durum piyasanın mevcut zararlara rağmen gelecekteki kâr artışlarına ilişkin beklentisini yansıtıyor.
- 2023 3. çeyrek itibarıyla son on iki aylık Brüt Kâr Marjı: %80,47. Bu oran, Radware’in satılan malların maliyetini hesaba kattıktan sonra gelirinin değerli bir kısmını elinde tutma konusundaki güçlü yeteneğini göstermektedir.
InvestingPro İpuçları:
- Radware, agresif bir hisse geri satın alma programıyla hissedar giderlerine odaklanıyor. Bu genellikle yönetimin şirketin gelecek beklentilerine olan güveninin bir işaretidir.
- Net gelirdeki son düşüşlere rağmen Radware, bilançosunda borçtan çok nakit bulunduruyor ve bulut güvenliği gibi büyüme alanlarına sürekli yatırım yapmak için iyi bir konumda bulunuyor.
Radware hisselerini düşünen yatırımcılar, 14 ipucunun daha bulunduğu InvestingPro’da daha fazla bilgi ve ipucu keşfedebilirler. Bu ipuçları, temettü revizyonları, kar marjları ve satış eğilimleri gibi hisse senedinin performansını etkileyebilecek unsurları daha derinlemesine inceliyor.
Ayrıntılı analiz ve daha fazla InvestingPro İpuçları için ilgilenen okuyucular https://www.investing.com/pro/RDWR adresini ziyaret edebilir. “SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim ” veya “SFY241Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde ek %10 indirim kazanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.