Özetle:
- Kripto para tüccarlarının varlıklarını koruyabilmeleri için vadeli işlemler ve tasfiye motorları süreçlerini daha iyi bir şekilde analiz edebilmeleri gerekiyor.
- Tüccarların türev borsalarda kayıp yaşamamak için uygulayabileceği bazı metotlar var.
Çoğu tüccar, Bitcoin (BTC) türev borsalarının risklerini nasıl ele aldığını anlayamıyor. Kazananların kaybeden taraflar tarafından ödenmesi konusunda ortak bir görüş vardır, ancak bu göründüğü kadar kolay değildir.
Sigorta fonları, yüksek volatilite dönemlerinde müşterilerin pozisyonlarını korumak üzere tasarlanmıştır. Buna ek olarak, BitMEX gibi bazı borsalar, yüzde 10 veya daha yüksek anlamlı fiyat değişimlerine rağmen görece istikrarlı bir sigorta fonu sergiler.
Yukarıdaki grafik, BitMEX sigorta fonunun 12 Mart'taki 1 milyar dolarlık uzun vadeli tasfiyenin ardından neredeyse zarar görmediğini gösteriyor.
Bu sigorta fonu, tasfiye işlemlerinden yararlanır ve bu emirleri daha aktif bir şekilde yönetebilmek için şüphe uyandıran bir teşvik yaratır.
BitMEX’in devasa tasfiye işlemleri esnasında bu çarpıcı 330 milyon dolarlık parayı nasıl toplayabildiğine ve buna karşılık tüccarların kurban olmaktan nasıl kaçınabileceğine hızlıca bir göz atalım.
Ters bir emir uygulamak
Gerçek şu ki, yüksek kaldıraçlı emirler genellikle volatilitenin yüksek olduğu piyasalarda iflas eder. Örneğin, 20x veya daha fazla kaldıraçlı işlem kullanan herhangi bir pozisyon, yüzde 4.8'lik bir hareketten sonra zorla tasfiye edilmelidir. Sorun, taban varlık fiyatının kısa bir süre içinde veya piyasadaki tasfiye boşluğunun bir sonucu olarak hızlıca hareket etmesi durumunda oluşur.
Bir tasfiye motorunun alıcının iflas durumunu engelleyebilmesinin tek yolu, aynı kripto varlık için piyasada ters bir emir uygulamaktır.
Tasfiyeden kaçınmak
Her şeyden önce, tüccarlar asla kendi pozisyonları için otomatik tasfiye motorlarının çalışmasına onay vermemelidir. Tasfiyeden kaçınmanın tek yolu kayıp limitlerini manuel olarak girmektir. Çoğu türev borsa, her pozisyon için tahmini manuel bir tasfiye fiyatı sağlar, bu nedenle yapılması zor bir şey değildir.
Yukarıdaki örnekteki uzun vadeli pozisyon için tasfiye fiyatı 4 bin 327 dolardır. Bir tüccar, tasfiyeyi önlemek için bu fiyatın üzerinde bir ‘stop’ satış emri girmelidir ve yüksek volatilite senaryolarını önlemek için pozisyonu kademeli olarak azaltmak en iyi seçenektir.
Hacmi yöneterek güvenli ticaret yapmak
Uzun vadeli sözleşmeler için alım satım yaparken aşırı bir şekilde kaldıraçlı işlem kullanmak sermayenizi gereksiz bir riske maruz bırakabilir. Üstelik bazı borsalar tasfiyeleri oldukça agresif bir şekilde yönetmektedir. Bu olumsuz senaryoyu önlemek için pozisyon ve zarar durdurma emirleri aktif bir şekilde yönetilebilir.
Her türev borsası tasfiyeyi aynı şekilde yönetmez, bundan dolayı bu süreci anlamak çok önemlidir.
Stop-losses (kayıp telafi emri) nedir?
Zarar, belirli bir noktaya ulaştığında bir varlığın satılması için peşin sipariş olarak tanımlanabilir. Bir ticaretteki kaybı veya kazancı sınırlamak için kullanılır. Yatırımcı kayıp telafi emri vererek aracıya önceden belirlenmiş bir fiyat sınırına ulaştığında finansal varlığı (kripto ya da daha farklı) satmasını bildirir.
Not: Burada ifade edilenler yatırım tavsiyesi değildir, yalnızca bilgilendirme amaçlı kaynaktan alınarak çevirilmiştir. bfmedia’yı bağlamaz. Her yatırım ve ticaret risk içerir, bu yüzden karar vermeden önce her zaman kendi araştırmanızı yapmalısınız.
Kaynak: https://cointelegraph.com/news/3-things-to-know-about-btc-futures-and-crypto-exchange-liquidation-engines