Mailbag için Soru: tam olarak nasıl bir hedef emeklilik fonu aslında çalışır? Ben bu konuda okumak her zaman daha az mantıklı.
Bu MailBag bir soru olarak başlamak yaptı ama cevabım Tim’in soruyu kendi makalesine vermek mantıklı görünüyordu kadar uzun oldu.
risk ve ödül bahsediyor başlayalım.
Orada farklı yatırım seçenekleri bir ton vardır. Bunlar farklı şekillerde bir grup kendilerini farklılaştırmak. Bazı gerçekten düşük risk vardır, ama bir tasarruf hesabı gibi, çok getiriyi sunmuyoruz. Hatta en iyi online tasarruf hesabında, bir yıl sadece% 1 ila 2% kazanmak için gidiyoruz, ama para kaybetme sıfır şans esasen yoktur.
10 yıl boyunca, böyle bir yatırım vererek% 1.5,% 1.5,% 1.5,% 1.5,% 1.5,% 1.5,% 1.5,% 1.5,% 1.5 ve% 1.5 arasında her yıl döner görebileceğiniz bir (bunu tahmin)% 1.5 ortalama. Ortalama oldukça düşük olsa da, para kayboldu hiçbir birey yıl orada olduğunu fark. Bu yatırım olabilir kadar güvenilir olduğu için, yatırım güvenmek zorunda “kötü” olduğu zaman yok.
Eğer risk ekleyerek başlamadan gibi, genel olarak diyelim ki, gibi daha fazla getiri eklemeye başlayın, (% 4 civarında) daha iyi bir ortalama yıllık getiri sağlar ancak bunun içinde para kaybetme şansı vardır VBTLX (Vanguard Toplam Bono Piyasası Endeksi Fonu), özellikle verilen yıl.
10 yıl boyunca, böyle bir yatırım vererek% 4,5,% 3.3,% 4.8,% 4.9,% 4.5,% 4.3,% -0,5, 4,7,% 4,8,% 4,7,% her yıl döner görebilirsiniz % 4 arasında bir ortalama. Yıllık getiri oldukça tutarlıdır ancak% -0,5 yıl unutmayın. O yılda, yatırım para kaybetti ve kesinlikle uzun mesafe üzerinden böyle yıllar olacaktır.
Bunlar alt-daha-ortalama yaş – ve özellikle de kaybetme yıl – sorunludur. Diyelim ki yukarıdaki ortalama yıllık bir dönem yaşanmıştır ve size emeklilik çalışması için yatırımın sadece yeterli para karar verdik diyelim. Sonra, en kısa sürede emekli olarak, bu yatırım gelecek yıl harcadığı kaybetme , para tamamen sizin matematik dışına iten ve emeklilik gerçek şüpheli görünmesine yol açmıştır. O olmasa da çok bu yatırımın durumda kötü, o kadar daha riskli, daha büyük olasılıkla bu senaryo gerçekleşmesi etmektir. Bunlar yılbaşından yıla değişimler genellikle olarak anılır oynaklık – bu bu varyasyonların bir yeri vardır eğer bir yatırım uçucudur.
Biraz daha risk ekleyip Vanguard Toplam Borsa Endeksi (VTSMX) bakalım. Bu doğru, tatlı görünüyor 9.72% başlangıcından beri yıllık ortalama getiri vardır? en yakından bakalım.
% 21.05, 12.53,% 0.29,% 12.43,% 33.35,% 16.25,% 0.96,% 17.09,% 28.70 ve% -37,04%: en ters sırada bunun için yıllık getiri son 10 yılda bakalım. Bu on yıl üçü bir tasarruf hesabına daha kötüdür. Bunlardan biri yatırımınızın fazla% 37 kaybetme içerir.
Bu yatırım daha da dengesiz. Eğer sadece emekli başlıyoruz ve bu yatırımın tüm para vardır ve ilgili% 40 kayıp yıllar birini vurmak olduğunu düşünün. Bu büyük ölçüde emeklilik matematiği değiştirmek için gidiyor. Sen pazar Eğer emeklilik tasarruflarının çok daha yüksek bir yüzdesini tek bir yıl içinde gerektiği ve muhtemelen gelecek iki için bunu yapmak zorunda olacak daha tükenmiş olacak anlamına gelir azaldıkça yaşamaya para çekerek olacak piyasa toparlanma için ya da üç yıl beklerken. Bu ya çok yalın geç hayatında yaşayan veya iş gücünün bir dönüş anlamına gelen bir kalıcı tüketilmiş emeklilik tasarrufu, size bırakır.
Bu sayılar nasıl göründüğünü görmek istiyor musunuz? en yaşamak için 50.000 $ yılda çekilme karar, bu yatırım 1 milyon $ varsa ve emekli diyelim. Yani% 5 oldukça risklidir yılda, ama bu uzun vadeli ortalama karşılığında inanıyoruz. Eh, ilk yıl boyunca, yatırım değeri% 40 kaybeder. Bu $ 600,000 düşer … ama yaşamak için 50.000 $ çıkardı, bu yüzden aslında sadece $ 550,000 var. Bunun dışında 50.000 $ yılda alırsak (değil er eğer oynaklık bağlı olarak), yaklaşık 15 yıl içinde iflas edeceğiz, ileri gitmek.
Daha fazla risk eklemeye devam ve daha yüksek ortalama yıllık getiriyi elde, ama burada anahtar kelime olabilir ortalama . Bunu bir büyük kaybedersiniz anlamına çok yüksek ortalama yıllık getiri var ama sonraki girişinde borsa düşüşler yenerek mutlak almaya almaya hazır VSIAX (Vanguard Küçük-Cap Değer Endeksi Fonu), gibi şeyler bakabilirsiniz bu işletmelerin ekonomik kriz sırasında mücadele olarak değerin yüzde (bazı yatırımcılar satmaya neden olan) ve diğer yatırımcılar daha güvenli yatırımlara kaçar. Sonunda sen üç misli kazanç veya bir iki ay içinde yarısını kaybedebileceği kadar değişken olduğu cryptocurrency gibi, kumar eşdeğer olan yatırımları ulaşır.
Yani, mesaj burada ne var? Emekli önce yıllardır bir sürü varsa, gerçekten iyi ortalama yıllık getiri vardır oldukça agresif bir şeye para istiyor, ama gerçekten kaba bir kaç münferit yıl geçmişti. Eğer yakın zamanda paraya ihtiyacım yoksa, o tek hatalı yıl gerçekten sizin için önemli değil – bu pazar kapalı olduğunda bir yatırım haline satın almak daha ucuz olduğu için aslında, onlar sizin için nazik bir nimetten konum.
Eğer emekliliğe yakın almaya başlayın ve aslında emekli gibi, tek tek bu yıl çok daha önemli olmaya başlar. Eğer emeklilik hesabında çok büyük miktarda yoksa, en sonunda saldırgan bir yatırımla gerçekleşmesi olası olduğu bu büyük aşağı yıllardan biri göze alamaz. Eğer olursa, tam arkana işgücü olacağız.
Çözelti, daha sonra, etmektir sonra gençsin ve ne zaman emekli yaklaştığınızda, daha fazla güvenebilirsiniz az agresif ve daha az uçucu yatırımlara Yatırımlarınızı taşıyabilir, emeklilik yatırımlarla agresif.
en iyi yolu nedir bir hedef tarih endeksi fonu yapar emeklilik yolunda olan bazı insanlar bakmaktır anlayış başlatın.
Angie 25 yaşındadır. O 40 yıldır emekli niyetinde değil. Onun emeklilik şimdiye kadar kapalı olduğu için, onun emeklilik tasarruf risk oldukça fazla gelemez. O muazzam kaybı riski ile Eşlendiğinden oldukça iyi bir ortalama yıllık getiri sahip şeylere yatırım yapabiliyor. O Vanguard Toplam Borsa Endeksi ve / veya Vanguard Küçük-Cap Değer Endeksi Fonu içine parasını koymak olabilir. o önümüzdeki 40 yıl aşırı ve yüksek ortalama yıllık getiri peşinde Bunu yapmanın en iyi yolu gibi onu hedef olarak çok değer oluşturmaktır.
Brad 45 yaşındadır. 20 yıldır emekli niyetinde değil. Muhtemelen hala oldukça agresif olacak, ama daha az uçucu gitme fikri kafasında haşhaş başlayabilir. Halen çok yüksek ortalama yıllık getiri istiyor ama bazı değişiklikler yapmak gerekiyor nerede yakında bir noktaya gelecektir.
Connor 60 yaşındadır. O beş yıl içinde emekli düşünüyor. Onun emeklilik tasarrufu emekli neredeyse yeterince var. Bu noktada, o gerçekten onun değerinin% 40 düşebilir agresif bir yatırım her şeye sahip göze alamaz. Yani, o stokları bir kısmı terk edebilir, ama geri kalanı tahvil taşınmış olabilir. Onun ortalama yıllık getiri düşük olabilir, ama artık onun bütün emeklilik tasarruflarının% 40 kaybetme riskini çalışıyor.
Dana 70 yaşındadır. Onun emeklilik tasarruf sadece birkaç yılda yüzde ama belirli bir yılda değerinin bir demet kaybetme değil dönen, yavaş ve istikrarlı bir şekilde büyümeye devam ederse, o iyi olacak. Muhtemelen Vanguard Toplam Bond Piyasası Endeksinin çoğunlukla olmak istiyor ve belki de bir para piyasası fonu biraz var (bir tasarruf benzer çok az riskle hesap).
Eğer bu hikayelerin görebileceğiniz gibi, daha eski ve emekli yaklaştıkça, bu anlamda bir çok giderek daha muhafazakar olanlar için son derece agresif yatırımlardan yatırımlarınızı kaydırmaya yapar. Sorun olsa da, bu geçişler yapmaya başlamak için zaman kimse biliyor mu nasıl? Ayrıca, olacak hatırlamak yapmak ve doğru yapmak? Bunlar emeklilik için tasarruf bireyler için kolay sorular değil. Bunun nasıl yapılacağını şu ya da yapmak zaman tamamen açık değil ve pek çok bireyin araştırma ve bunu yapmak için zaman koymak için gidiş değildir. İnsanlar sadece para uzağa koymak ve daha sonra emekli zamanı geldiğinde para istiyoruz.
Yani hedef emeklilik fonları devreye girerler. Var otomatik olarak bunun.
geri 25 yaşındaki Angie bakalım. O yaklaşık 40 yıldır emekli hedeflemektedir. Yani, teorik, o içine onun emeklilik tasarruflarını koymak için oldukça agresif bir yatırım seçmek istiyor. Ancak, onun geç kırklı veya erken ellili olduğunda, o şeyler daha muhafazakar hale yavaş başlamak isteyebilirsiniz, o da emekli sonra emeklilik yaşını ulaşır ve bu daha da doğrudur alır. o büyüdüğünde o kötü bir şok istemiyor.
Bu bir hedef emeklilik fonu otomatik böyle yapar. Angie 25 ise, o bazen 2060 civarında emekli oluyor, bu yüzden onun emeklilik tasarrufları ile bir Hedef Emeklilik 2060 fonuna kazandırabilir. Şu anda, bu hedef emeklilik fonu gerçekten agresif olacak, ancak on yıllar geçmesine ve 2040s geldikçe, yavaş yavaş daha az agresif hale gelecek ve 2050’lerde de, hatta daha az olur. Bu onun hedef tarih yaklaştıkça olarak daha düşük bir ortalama yıllık getiri karşılığında oynaklığı kesiliyor.
O nasıl yapıyor? Bir hedef emeklilik fonu sadece farklı fonların bir demet oluşur ve zaman geçtikçe, hedef emeklilik fonu yöneten insanlar yavaş yavaş bunun içinde fonların bazılarının para taşımak ve diğer fonlarına taşıyın.
Bu nedenle, örneğin, bir hedef Emeklilik 2060 fon bugün% 50 VSIAX ve% 50 VTSMX oluşur olabilir – diğer bir deyişle, bu, tamamen gerçekten agresif hisse senetleri yatırım ve bu stokların bazı ya gibi büyüyecek küçük firmalar bulunuyor gangbusters (büyük döner) veya alev (büyük zararlar). Şimdilik bu tamam – Eğer o kadar emekli olduğunuzda oynaklık tamamen gayet iyi. İstediğin önümüzdeki 25 yıl kadar üzerinde büyük bir ortalama yıllık getiri olduğunu.
Ancak, yolda bir noktada, muhtemelen orta 2040s yılında, o fon daha az agresif olma başlayacaktır. Fon içinde para tahvil fonları veya gayrimenkul, ortalama yıllık getiri o kadar yüksek ama yok şeyler gibi şeylerin içine fon yöneticileri tarafından taşınacak ya büyük kayıplar yıl göreceğiz değildir.
2060 rulo etrafına zaman, o fonda tüm parayı emeklilik istikrarlı olması için bu fona güvenmek anlamına gelir oldukça güvenli malzeme, olacaktır.
Bu bir emeklilik fonu yaptığı da budur: O yavaş yavaş hedef tarih yaklaşırken daha az agresif şeyler son derece agresif şeyler taşınır farklı yatırımlar bir demet siteden oluşur. “Hedef” yıl ileride çok uzun yıllar olduğunda, fon bazı gerçekten kaba bireysel yıllarda pahasına önümüzdeki iki yıl içinde büyük getiriler hedefliyor, gerçekten agresif ve gerçekten uçucu olacaktır. “Hedef” yıl yakın ve daha yakın hale geldikçe, fon güvenebileceğiniz bir şey haline gittikçe daha az agresif ve daha az uçucu alır.
Gerçekten kendi emeklilik tasarruflarının nüansları yönetimine dahil olmayan insanlar için, onların emeklilik yıla bir hedef yılı oldukça yakın olan bir hedef emeklilik fonu gerçekten sağlam bir seçimdir neden budur. Bu sadece sensiz sizin için kademeli geçiş parmağını zorunda olduğunu yönetir.
İyi şanslar!
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.