Arbitrajın ne olduğunu hiç merak ettiyseniz, muhtemelen bu terimle daha önce karşılaşmışsınızdır. Arbitraj, yatırımcıların farklı piyasalarda hisse senedi alıp sattığı bir stratejidir. Fiyatlar farklılaştığında, bir arbitraj fırsatı ortaya çıkar. Başarılı arbitrajın anahtarı zamanlamadır. Ne kadar erken harekete geçersen o kadar iyi. Borsada kar elde etmek için bu stratejileri kullanabilirsiniz. Ama nasıl çalışıyor? Hadi daha yakından bakalım.
Kısacası, arbitraj; tüccarların iki farklı varlık arasındaki fiyat farklılıklarından yararlanmalarına olanak tanır. Finansal piyasalar fiyatlarını hızlı bir şekilde düzelttiği için hız ve doğru algoritmalar gerektirir. Kayıp riski nispeten yüksek olsa da, kâr etme fırsatı yüksektir. Buna ek olarak, piyasanın verimliliği de arttı, bu da fiyat farklılıklarından yararlanmayı zorlaştırıyor. Ancak yeterince akıllıysanız, bu verimsizliklerden yararlanabilir ve kârınızı en üst düzeye çıkarabilirsiniz.
Arbitrajın temel amacı, iki farklı finansal kurum arasındaki fiyat farklılıklarından yararlanmaktır. Genellikle bu tutarsızlıklar milisaniyeler sürer. Bu nedenle, başarının anahtarı, bir varlığın medyan fiyatından daha düşük bir fiyat bulmaktır. Arbitraj stratejileri, öncelikle, döviz piyasaları hakkında geniş bir bilgiye sahip olan ve büyük hacimli emirleri taramak ve yürütmek için algoritmalar ve ultra hızlı bilgisayarlar kullanan yüksek frekanslı tüccarlar tarafından kullanılır.
Arbitraj süreci karmaşıktır ve genellikle büyük miktarlarda nakit gerektirir. Arbitraj fırsatlarının çoğu bireysel yatırımcılar için erişilebilir değildir ve büyük miktarda sermaye gerektirir. Büyük finans kurumları genellikle bu stratejiyi kullanır. Ancak küçük yatırımcılar için bile konsept büyük getiriler sağlayabilir. Arbitraj, kurumsal yatırımcılar ve hedge fonları tarafından kullanılan bir stratejidir. Nasıl çalıştığından emin değilseniz, daha fazlasını öğrenmek için okumaya devam edin. Konsepte aşina olduğunuzda, pazarlara daha iyi hazırlanacaksınız.
Arbitraj Nasıl Yapılır?
Temel olarak arbitraj, aynı veya ilgili varlığın iki piyasada farklı oranlarda alınıp satılması işlemidir. Fiyat farkı, arbitrajcının karıdır. Basit bir örnek, Euro’yu Londra’da 1.2990 dolar’dan alıp New York’ta 1.2995 dolar’a satmaktır. Bu durumda, 0,0005 dolar (5 pip) kâr elde edersiniz. Ancak, arbitrajdan en iyi şekilde yararlanmak için bundan biraz daha risk almanız gerekir.
Genel bir kural olarak, arbitraj, aynı nakit akışına sahip iki varlığın fiyatları arasındaki farktan yararlanmayı içerir. Bu fark, piyasalardaki verimsizliklerden kaynaklanmaktadır. Fiyatlandırma, yer veya miktardaki verimsizlikler, arbitraj yatırımcısı için karla sonuçlanabilir. Neyse ki, süreç ABD’de yasalarca yasaklanmamıştır. Aslında, birçok yatırımcı bu stratejiden yararlandı. Ancak, bu yol ile yoluyla kar elde etmeye çalışmadan önce birkaç önemli noktanın anlaşılması gerekir.
Arbitraj, akademik çevrelerde büyük ölçüde risksiz olsa da, bundan çok uzak. Yaygın kullanımında, arbitraj terimi, nakit karşılığında menkul kıymet alıp satmayı içeren bir stratejiyi ifade eder. Böyle bir strateji büyük olasılıkla birleşme ve satın almalarda ortaya çıkar. Ancak birleşme ve devralmaların kesin doğası, saf, nadir görülen bir olay haline getirir. Günümüz dünyasında arbitraj kavramı değişmiştir.