JPMorgan Chase & Co. (JPM), küresel bir finansal hizmetler holding şirketidir ve toplam varlıklara göre en büyük ABD bankasıdır. Şirketin kökenleri, Manhattan Co.’nun New York’ta kurulduğu 1799 yılına kadar uzanır. Bankanın mevcut formu, JP Morgan & Co., Chase Manhattan Bank, Bank One ve diğerleri dahil olmak üzere 1.200’den fazla öncül kurumun temelleri üzerine inşa edilmiştir.
Bugün JPMorgan, tüketici bankacılığı, yatırım bankacılığı, ticari bankacılık, varlık yönetimi ve diğer hizmetleri sunmaktadır. Tüketici ve Toplum Bankacılığı; Kurumsal & Yatırım Bankası; Ticari Bankacılık; ve Varlık ve Varlık Yönetimi. 2022’de firma, 128,7 milyar $ net gelir üzerinden 37,7 milyar $ net gelir elde etti. 27 Haziran 2023 itibarıyla piyasa değeri 406,7 milyar dolardı.
Manhattan Co.’nun kuruluşundan 200 yılı aşkın bir süre sonra, JPMorgan gelişmeye ve genişlemeye devam ediyor. Şu anki adı, 2000 yılında iki banka arasında gerçekleşen bir birleşmenin sonucudur. Önümüzdeki on yıl içinde gerçekleşen satın almalar, bankanın toplam varlıklarına eklenerek, bankanın Amerika’nın en büyük ticari bankası olmasına yardımcı oldu.
Bu satın almaların bir kısmı 2008 mali krizi sırasında gerçekleşti. ABD hükümetinin teşvikiyle JPMorgan, ABD finans endüstrisinin sistem çapında bir çöküşten kaçınmasına yardımcı olmak için o dönemde iki büyük satın alma gerçekleştirdi. Diğerleri, bankanın küresel operasyonlarını genişletmeye yardımcı oldu.
Aşağıda, JPMorgan’ın en önemli yedi satın alımını daha ayrıntılı olarak inceliyoruz. Şirket, her satın alımın şu anda ne kadar kar veya gelir sağladığına dair bir döküm sunmuyor ve birçoğu tamamen bankaya dahil edildi ve artık bireysel şirketler olarak mevcut değil.
1. JPMorgan & Co. Inc./The Chase Manhattan Corp.
- İş Türü: Bankacılık ve Finansal Hizmetler
- Satın Alma Fiyatı: 30,9 milyar dolardan 38,58 milyar dolara
- Satın Alma Tarihi: 13 Eylül 2000 (duyuruldu)
Bankanın şu anki adı “JPMorgan Chase & Co.” JPMorgan & Co. Inc. ile Chase Manhattan Corp.’un 2000 yılında birleşmesiyle ortaya çıktı. JPMorgan & Co. ilk olarak 1871’de New York’ta kuruldu. Chase Manhattan Corp.’un kökleri, ilk kurulan Chase National Bank’a kadar uzanıyor 1877’de Manhattan’da. Birleşmenin dolar değerine ilişkin yayınlanmış tahminler 30,9 milyar dolar ile 38,58 milyar dolar arasında değişiyor.
Yine de birleşme, yaklaşık 660 milyar dolarlık toplam varlığa sahip bir şirketle sonuçlandı ve bu şirket, 800 milyar dolarla Citigroup, Inc. (C) ve 680 dolarla Bank of America Corp.’un (BAC) ardından üçüncü en büyük ABD bankası oldu. milyar. Anlaşma aynı zamanda Chase’in sendikasyon kredisi franchise’ı ve risk sermayesi bölümünü JPMorgan Chase’in 400 milyar $’lık yönetim altındaki varlığa (AUM) sahip kârlı özel bankacılık bölümüyle ilişkilendirdi. O zamandan bu yana, JPMorgan Chase & Co. toplam aktifleri yaklaşık 3.3 trilyon $ ile ABD’deki en büyük banka haline geldi.
2. Bank One Corp.
- İş Türü: Bankacılık ve Finansal Hizmetler
- Satın Alma Fiyatı: Yaklaşık 58 milyar $
- Satın Alma Tarihi: 1 Temmuz 2004 (tamamlandı)
Bank One, kökenlerini 1968’de First Banc Group of Ohio’nun oluşumuna kadar izler. First Banc Group, önce Ohio’da ve ardından Arizona, Colorado, Indiana, Texas, Utah ve Wisconsin. Şirket daha sonra, 2004 yılında JPMorgan Chase & Co. tarafından satın alınmadan önce adını Bank One Corp. olarak değiştirdi.
İlk olarak Ocak 2004’te duyurulan birleşme, JPMorgan Chase’i, Citigroup’un 1.2 trilyon dolarının biraz altında, 1.1 trilyon dolarlık toplam aktifle ABD’nin en büyük ikinci bankası yaptı.
Bank One’ın satın alınması, JPMorgan’ın tüketici perakende bankacılığını güçlendirmeye yardımcı oldu ve Citigroup ile daha agresif bir şekilde rekabet etmesi için gereken ölçeği sağladı. Anlaşmanın detayları, dev bankayı yakında kimin yöneteceğini netleştirdi.
Anlaşma, Bank One’ın başkanı ve icra kurulu başkanı (CEO) Jamie Dimon’un birleşik varlığın başkanı ve COO’su (COO) olmasını ve sonunda 2006’da JPMorgan’ın o zamanki CEO’su William Harrison Jr.’ın yerini almasını şart koşuyordu. Bay Dimon 31 Aralık 2005 tarihinde CEO görevini, bir yıl sonra da yönetim kurulu başkanlığını üstlenmiştir. Ülkenin önde gelen bankacılık yöneticisi olarak kabul edilen o, bugün bu pozisyonlarda kalıyor.
3. Bear Stearns Şirketleri A.Ş.
- İş Türü: Yatırım Bankacılığı
- Satın Alma Fiyatı: 1,4 milyar dolar
- Satın Alma Tarihi: 31 Mayıs 2008
Bear Stearns Companies Inc. 1923’te kuruldu. 1929’daki borsa çöküşünden ve ardından gelen Büyük Buhran’dan sağ çıktı. 2000’lerin başında Bear Stearns, Wall Street’teki en büyük ve en saygın yatırım bankalarından biri haline geldi. Ancak bu prestij, riskli borçlanma araçlarının menkul kıymetleştirilmesi ve yüksek faizli mortgage erimesi ve 2008’deki küresel mali kriz sırasında patlayan ağır kaldıraçlı pozisyonlar nedeniyle hızla yok oldu. finansal çöküş veya JPMorgan’ın devralma teklifini kabul etme.
Tüm ABD finans sektörünün olası bir çöküşünden endişe duyan ABD hükümeti, JPMorgan’ın Bear Stearns’ü devralmasını kolaylaştırmada önemli bir rol oynadı. Devralma, Bear’ın bankanın satamadığı ipotek menkul kıymetleri gibi daha az likit varlıklarını finanse etmek için Federal Rezerv’den aldığı 30 milyar dolarlık bir kurtarma kredisi ile kolaylaştırıldı. Bu alışılmadık Fed kredisi, JPMorgan’ın söz konusu belirli varlıkların değeri düştüğünde hiçbir zarar görmemesini sağladı.
Ancak, yangın satışı anlaşması beklendiği kadar iyi sonuç vermemiş olabilir. 2015’te CEO Jamie Dimon, bankanın krizle ilgili davaları halletmek için zaten 19 milyar dolar ödemek zorunda kaldığını ve bu maliyetlerin %70’inin JPMorgan tarafından kriz sırasında satın alınan sıkıntılı başka bir finans kurumu olan Bear Stearns ve Washington Mutual’a atfedilebileceğini söyledi.
JPMorgan, varlıklara göre dünyanın en büyük beşinci bankasıdır.
4. Washington Karşılıklı Bankası
- İş Türü: Tasarruf ve Kredi Derneği
- Satın Alma Fiyatı: 1,9 milyar dolar
- Satın Alma Tarihi: 25 Eylül 2008
Washington Mutual ilk olarak Seattle’da 1889’da Washington Ulusal Yapı Kredisi ve Yatırım Derneği adı altında kuruldu. Çek ve tasarruf hesapları, konut ipoteği ve diğer krediler sunan tasarruf ve kredi bankası, 1917’de Washington Mutual Savings Bank oldu. 2008.
Bear Stearns gibi Washington Mutual da, Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) tarafından devralınmasıyla sonuçlanan bir mevduat çekme dalgasına maruz kalarak mali krizin stresine yenik düştü. ABD tarihindeki en büyük bankacılık çöküşü oldu.
Eylül 2008’de JPMorgan, Washington Mutual’ın bankacılık operasyonlarını FDIC’den 1.9 milyar dolara satın aldı. Anlaşma, JPMorgan’ı ülkedeki en büyük saklama kurumu yaptı; ancak, Bear Stearns satın alımında olduğu gibi, JPMorgan daha sonra büyük davalarla ilgili beklenmedik masrafları ve masrafları üstlenmek zorunda kaldı.
5. Cazenove Grubu
- İşin Türü: Borsacı ve Yatırım Bankası
- Satın Alma Fiyatı: 1,7 milyar dolar
- Satın Alma Tarihi: 19 Kasım 2009 (duyuruldu)
İngiltere merkezli Cazenove, kökenlerini 1819’a kadar sürüyor ve vefatından önceki İngiltere Kraliçesi de dahil olmak üzere ülkenin en büyük şirketlerinden bazılarının kurumsal komisyoncusu. Cazenove, JPMorgan ile güçlerini ilk olarak 2004 yılının sonlarında JPMorgan Birleşik Krallık şirketinde %50 hisse satın aldığında birleştirdi ve iki firma arasında %50/50 oranında bir ortak girişim oluşturdu. Anlaşma, JPMorgan’ın şirketin geri kalanını satın alması için bir opsiyon içeriyordu. JPMorgan bu seçeneği Kasım 2009’da kullandı ve kalan hisse için 1.7 milyar $ ödemeyi kabul etti.
Cazenove’nin yatırım bankacılığı birimi, ilk ortak girişimin ardından zaten JPMorgan’ın faaliyetleriyle yakın bir şekilde faaliyet gösteriyor olsa da, işlem, bankaların özkaynaklar ve araştırma gibi diğer bölümlerinin JPMorgan Cazenove adı altında işletilmesiyle sonuçlandı.
Bugün, JPMorgan Cazenove üç temel faaliyet alanı yürütmektedir: Birleşik Krallık merkezli şirketlere çok çeşitli yatırım bankacılığı hizmetleri sunan Kurumsal Finansman; Kurumsal, kurumsal ve riskten korunma fonu müşterilerine Avrupa, Orta Doğu ve Afrika’da nakit öz sermaye hizmetleri sağlayan Cash Equities; ve Avrupa, Orta Doğu ve Afrika’daki müşterilere hisse senedi araştırma hizmetleri sunan Equity Research.
6. InstaMed
- İş Türü: Sağlık Ödemeleri
- Satın Alma Fiyatı: 500 milyon doların üzerinde
- Satın Alma Tarihi: 24 Temmuz 2019
InstaMed, sağlık ödeme sistemini modernize etmek amacıyla 2004 yılında kuruldu. Şirket hızla genişledi ve 2007’de Visa ve Mastercard sertifikasını ve 2015’te Apple Pay özelliklerini ekledi. JPMorgan tarafından satın alınmasından önceki yıl InstaMed, kabaca 94 milyar dolarlık işlem gerçekleştirdi.
InstaMed, JPMorgan’ın bir yan kuruluşu olarak faaliyetlerine devam etmektedir. Satın almayla birlikte JPMorgan, sağlık hizmetleri tüketicileri, sağlayıcıları ve ödeme yapanlar için verimliliği artırmak üzere ödeme hizmetleri paketini genişletti. Ayrıca, banka için ödeme işleme işinin farklı yönlerine yönelik önemli bir genişlemeyi temsil ediyordu. Satın alma sırasında ABD sağlık harcamaları 3 trilyon dolardan fazlaydı.
7. WePay
- İş Türü: Ödeme İşleme Teknolojisi
- Satın Alma Fiyatı: 220 milyon dolardan fazla ve belirli büyüme hedeflerine ulaşıldığında elde tutma bonusları ve kazançlar dahil 400 milyon dolara kadar
- Satın Alma Tarihi: Aralık 2017
JPMorgan’ın 2017’de WePay’i satın alması, banka için önemli bir dönüm noktasıydı ve ilk büyük fintech satın alımını temsil ediyordu. WePay, 2008 yılında, GoFundMe gibi popüler kitlesel fonlama siteleri de dahil olmak üzere, ödeme altyapısına ihtiyaç duyan herhangi bir kuruluş tarafından kullanılabilecek bir arayüzün pilot uygulamasını başlattı.
JPMorgan, ödeme işleme alanına geçerek, genç nesil fintech şirketleri tarafından açılan yeni finans alanlarına doğru genişliyordu. Satın almanın ardından JPMorgan, dört milyon küçük işletme müşterisine WePay teknolojisi ve hizmetleri sundu.
Chase ve JPMorgan Chase Arasındaki Fark Nedir?
Chase National, ABD’de bir bankaydı 1955’te Bank of Manhattan Company ile birleşerek Chase Manhattan’ı oluşturdu. 2000 yılında Chase Manhattan, JPMorgan & Co. ile birleşerek bugün banka olarak bilinen JPMorgan Chase’i oluşturdu.
JPMorgan Ne Yapar?
JPMorgan küresel bir finans firmasıdır ve işi tüm finans ve bankacılık hizmetlerinden oluşmaktadır. Şirket, tüketiciler ve şirketler için finansal hizmetler, yatırım bankacılığı, ticari bankacılık, varlık yönetimi ve varlık yönetimi hizmetleri sunmaktadır.
ABD’deki En Büyük Bankalar Nelerdir?
Toplam varlıklara göre ABD’deki en büyük beş banka
- JPMorgan Takibi
- Amerika Bankası
- Citibank
- Wells Fargo
- ABD Bankası
Alt çizgi
JPMorgan Chase, varlıklara göre ABD’deki en büyük ticari bankadır. Geçmişi, onu bugün olduğu büyük, küresel oyuncu yapan çeşitli banka birleşmeleri ve satın almalarından oluşuyor. Bu satın almaların bazıları şirkete ivme kazandırdı, bazıları ise işi çökertti, yine de banka iyi performans göstermeye ve lider konumunu korumaya devam etti.