Sicil memuru, menkul kıymet sahiplerinin sicilini tutan özel olarak yetkilendirilmiş bir kişidir. Depo, menkul kıymet sertifikalarını doğrudan saklar, bu menkul kıymetlere ilişkin hakların tescili ile ilgili hizmetler sunar.
Kayıt memuru ve depozito arasındaki temel farklar, "Menkul Kıymetler Piyasası Üzerine" Federal Yasa incelenerek belirlenebilir. İlk bakışta, bu kuruluşlar, hisse ve diğer menkul kıymet sahiplerine profesyonel hizmetlerin sağlanması ile ilgili benzer faaliyetlerde bulunmaktadır. Ancak daha yakından incelendiğinde, bu kişilerin sunduğu hizmetlerin doğasının farklı olduğu ortaya çıkıyor, bu nedenle temel işlevsel farklılıklarından bahsetmeliyiz. Tek benzer nokta, her iki kuruluşun da profesyonel faaliyetlerde bulunması, hissedarlar ve diğer menkul kıymet sahipleri ile doğrudan etkileşimde bulunmasıdır.
Menkul kıymetler piyasasında saklama faaliyetleri
Adı geçen yasa, emanetçiyi saklama faaliyetlerini yürüten bir özne olarak tanımlar. Bu durumda, saklama faaliyetinin kendisi, menkul kıymet sertifikalarının saklanmasını sağlamakla ilgili hizmetlerin sağlanması anlamına gelir. Sonuç olarak, bu piyasa katılımcısı, hissedarların ve diğer menkul kıymet sahiplerinin ilgili varlıklar üzerindeki haklarının doğrudan teyidi olan belgeleri saklar. Ayrıca, emanetçi, belirtilen menkul kıymetler için yetkilerin muhasebeleştirilmesi, belirli işlemler sırasında ilgili hakların devri ile ilgili faaliyetlerde bulunur. Böylece, bu kişiler oldukça geniş bir faaliyet yelpazesi yürütürler, doğrudan menkul kıymetler, sahipleri ile etkileşime girerler.
Kayıt şirketinin menkul kıymetler piyasasındaki faaliyetleri
Menkul kıymetler piyasasında sicil memurunun işlevsel amacı ve rolü kavramı da yukarıda belirtilen kanunda belirtilmiştir. Hükümleri uyarınca, bazen sicil memuru olarak da adlandırılan sicil memuru, münhasıran menkul kıymet sahiplerinin sicilinin korunması ile ilgili faaliyetler yürütür. Sonuç olarak, menkul kıymetlerle doğrudan etkileşime giren, saklama, muhasebe, transfer sağlayan bir emanetçiden farklı olarak, sicil memuru, bir sicilin derlenmesinde profesyonel becerilerin varlığını varsayan ve üzerinde değişiklik yapan tamamen teknik işlevleri uygular. Bu piyasa katılımcılarının faaliyetleri, doğası gereği farklıdır ve bu, federal mevzuat düzeyinde yansıtılan işlevsel amaçta karşılık gelen bir fark gerektirir.