Makale özeti
- SWIFT, bir dizi Rus işleminin artık yasaklandığı küresel bir finansal iletişim ağıdır.
- Ekonomi bize SWIFT yasağı geçici çözümlerinin başarılmasının kolay olmayacağını öğretiyor
- AB’nin Rus petrol ve doğalgazına bağımlılığı azaltılabilirse, SWIFT sistemi yasağı daha da genişletilebilir.
Okuma zamanı: 4 dakika
Michael W. Brandl, Austin’deki Texas Üniversitesi Ekonomi Bölümü’nde Öğretim Profesörüdür.
Bu gönderi, orijinal olarak üzerinde görünen bir makalenin değiştirilmiş bir versiyonudur. BrandltheEconomist.com’un Makro Güncellemeleri Blog.
22 Şubat 2022’de, Rusya’nın Ukrayna’yı işgaline yanıt olarak, Amerika Birleşik Devletleri ve Avrupa Birliği üyeleri de dahil olmak üzere geniş bir ülke topluluğu, Rus bankalarının SWIFT sistemini kullanmasını seçici olarak yasaklamaya karar verdi. Aniden, küresel finans sisteminin bu görece belirsiz kısmı dikkatlerin üzerine çekildi. Peki, SWIFT sistemi nedir? Neden Rusya’ya yaptırımların bir parçası? Rusya’yı SWIFT’den yasaklamakla ilgili ekonomi nedir?
SWIFT nedir?
Dünya Çapında Bankalararası Finansal Telekomünikasyon Derneği veya kısaca SWIFT, uluslararası bir finansal bilgi sistemidir. 1970’lerin başında SWIFT ortaya çıkmadan önce, farklı ülkelerdeki bankalar birbirleriyle yüksek sesli, hantal, teletype makineleri aracılığıyla iletişim kuruyorlardı. Bu makineler steroidli daktilolara benziyordu. SWIFT, bu küresel bankalar arası iletişimi kolaylaştırdı ve bankaların birbirleriyle iletişim kurmaları için standart bir yol yarattı.
Austin, Texas’taki Pryia’nın, arkadaşı Meghana’nın Tokyo, Japonya’daki banka hesabına para göndermek istediğini hayal edin. Pryia, bankasına, bankanın SWIFT kodu veya numarası, Meghana’nın hesap numarası ve Pryia’nın göndermeyi planladığı para miktarı dahil olmak üzere Meghana’nın banka hesabı hakkında çeşitli bilgiler sağlar. SWIFT sistemi aslında fonları transfer etmez, ancak fonlar hakkında çok önemli bilgiler gönderir.
Bu nedenle, SWIFT sistemi küresel finansal sistemimizde çok önemli bir rol oynamaktadır. 200’den fazla ülke ve bölgede faaliyet gösteren 11.000’den fazla banka, G-10 merkez bankaları tarafından denetlenen bu üyeye ait kooperatife aittir. SWIFT, her iş günü tahminen 40 milyonu aşkın mesajı işler.
SWIFT sistemi olmadan, bankaların ya telefonla ya da başka bir yöntemle iletişim kurması gerekecekti. Bu hantal ve zaman alıcı olabilir. Dil engelleri, zaman farklılıkları, anlaşmazlıkların ortaya çıkması durumunda konuşmayı kaydetme ihtiyacı, bankaların SWIFT’e erişimi olmaması durumunda meydana gelen ilk adımlardan sadece birkaçıdır.
SWIFT’e erişim ve ekonomik yaptırımlar
Bankaların SWIFT sistemlerini kullanmalarının yasaklanması daha önce ekonomik yaptırımlar olarak kullanılmıştır. 2012’de İran’daki bankalar, o ülkenin nükleer gelişimine yanıt olarak SWIFT sisteminden yasaklandı. 2014 yılında Rusya, Kırım’daki eylemleri nedeniyle SWIFT’den men edilmekle tehdit edildi. Yasağın hiçbir zaman uygulanmamasına rağmen, bazıları bunun SWIFT sisteminin önemini gösterdiğini iddia ediyor. SWIFT’e erişim olmadan, bir ülkenin yapabileceği uluslararası ticaret düzeyi önemli ölçüde etkilenebilir.
Bu yüzden 2022’nin başlarında pek çok ülke Rusya’nın SWIFT’e erişiminin çoğunu kesmek için bir araya geldi. Ancak ilginç bir şekilde, Rus bankalarını içeren enerji işlemlerine yaptırımlar kapsamında hala izin veriliyordu. Çünkü AB, kullandığı doğalgazın büyük bir kısmını Rusya’dan ithal ediyor. 2021’de AB, doğalgazının %45’ini Rusya’dan ithal etti. Rus petrolüne olan bu bağımlılığa yanıt olarak, 6 Mart 2022’de AB, REPowerEU. Bu plan, AB’nin Rus gazı alımını 2022’nin sonundan önce üçte iki oranında azaltmayı amaçlıyor.
SWIFT yasağı genişletmesi
Ardından 30 Mayıs 2022’de AB, SWIFT yasağını Sberbank, Moskova Kredi Bankası ve Rus Tarım Bankası’nı kapsayacak şekilde genişletmek için oy kullandı. Duyuru, Rus petrolünün AB’ye ithalatına yönelik neredeyse tüm yasağı içeren bir paketin parçasıydı. Eylem, SWIFT’den yasaklanan Rus bankalarının sayısını ona getiriyor ve Rus hükümetiyle en yakın bağları olan bankaları içeriyor. Financial Times’a göre, yasak şu anda Rus bankacılık pazarının yüzde 60’ından fazlasını kapsıyor.
Sberbank’ın SWIFT yasak listesine alınması önemlidir. Sberbank sadece müşteri bazında en büyük Rus bankası olmakla kalmıyor, aynı zamanda Rus petrol ve gazının ödemelerinin de ana yoludur. Ancak yeni yaptırımlar, Rusya’nın üçüncü büyük bankası olan Gazprombank’ı ve Rus hükümetine ait enerji şirketi Gazprom’un bir yan kuruluşu olan Gazprombank’ı hariç tutmaya devam ediyor. Banka, ihraç edilen Rus petrol ve doğalgazı için Rusya’ya yapılan ödemelerin en büyük kolaylaştırıcısıdır.
AB, Rus petrol ve gazına olan bağımlılığını başarıyla sona erdirirse, AB’nin SWIFT yasağını Gazprombank’ı da kapsayacak şekilde genişletmesini kolaylaştırabilir. Pek çok uzman, böyle bir hareketin Rus ihracatına ciddi zarar vereceğini ve buna bağlı olarak Rus ekonomisini büyük ölçüde sakatlayacağını savunuyor.
Neden başka bir SWIFT yaratmıyorsunuz?
Rusya’nın SWIFT yasağını eleştiren bazı eleştirmenler, Rus bankalarının kendi SWIFT sürümlerini kurmak da dahil olmak üzere yasağı aşmanın yollarını bulabilecekleri için politikanın etkisiz olacağını savunuyorlar. Bir dereceye kadar, bu zaten oldu. 2015 yılında, Çin Halk Bankası CIPS’yi (veya Sınır Ötesi Bankalararası Ödeme Sistemi) SWIFT’e alternatif olarak. İki yıl sonra Rusya Merkez Bankası, SWIFT ve CIPS tarafından kullanılan teknolojinin aynısını kullanan SPFS’yi (veya İngilizce’de Finansal Mesaj Transfer Sistemini) başlattı.
Ancak, ne CIPS ne de SPFS bunu yakalayamadı. Biz ekonomistler nedenini biliyoruz. Biz buna ağ etkileri diyoruz. Bir bankanın bilgi göndermek için CIPS veya SPFS kullanmak istemesi için işlemdeki diğer bankanın da CIPS veya SPFS kullanması gerekir. Ancak, SWIFT’in ilk hamle avantajı vardır. Yukarıda belirtildiği gibi, SWIFT dünya çapında yaygın olarak kullanılmaktadır ve 1977’den beri kullanılmaktadır. Bu diğer iki sistemin SWIFT’e göre önemli bir teknolojik avantajı yoktur, bu nedenle bankaların diğer mesajlaşma servislerine geçmeleri için çok az istek vardır. Bu nedenle, SWIFT yasağını aşmak ilk göründüğü kadar kolay olmayabilir.
Özellikle yasak Gazprombank’ı da kapsayacak şekilde genişlerse, SWIFT yasağının Rus ekonomisi üzerindeki etkisini görmek ilginç olacak. SWIFT yasağının Rus ekonomisi üzerinde önemli bir olumsuz etkisi olup olmadığı benim için şaşırtıcı olmayacak.
Küresel finans piyasaları ve bankalar hakkında daha fazla bilgi mi istiyorsunuz? Profesör Brandl’ın ders kitabına bakın Para, Bankacılık, Finansal Piyasalar ve Kurumlar, şimdi Cengage ile ikinci baskısında.
Kaynak : https://blog.cengage.com/a-swift-kick-to-the-russian-financial-system/