MACD (Hareketli Ortalama Yakınsama / Ayrışma) teknik analizde kullanılan ve varlık fiyatlarındaki dalgalanmaları öngörmeye yarayan bir indikatördür. İndikatör ilk olarak Gerald Appel’in “Sistemler ve Tahminler” isimli 1979 yılında yayımlanan kitabında tanımlanmıştır. 1986 yılında Thomas Esprey MACD’ye histagramı eklemiştir.
Sinyaller ve giriş noktaları
Hem trend izleyen bir indikatör hem de osilatör olarak MACD, piyasaya giriş sinyalleri üretir. MACD indikatörünün temel sinyalleri:
• Sinyal çizgisinin geçilmesi
• Sıfır çizgisinin geçilmesi
• Ayrışma
Sinyal çizgisinin geçilmesi
En yaygın ve sık kullanılan sinyal türüdür. MACD çizgisi sinyal çizgisini geçtiğinde sinyal ortaya çıkar. Elbette, sinyalin türü, kesişmenin şekli ile de ilgilidir:
• MACD çizgisi sinyal çizgisini yukarı yönlü kestiğinde: bu bir boğa sinyalidir;
• MACD çizgisi sinyal çizgisini aşağı yönlü kestiğinde: bu bir ayı sinyalidir.
MACD histogramı sıfır değerini gösterir, çünkü MACD çizgisi ve sinyal çizgisi arasındaki farkı gösterir.
Sıfır çizgisinin geçilmesi
MACD çizgisinin sıfır çizgisini geçişiyle ilgili iki tür sinyal vardır:
• MACD çizgisi sıfır çizgisini yukarı yönde keserse: bu bir boğa sinyalidir.
• MACD çizgisi sıfır çizgisini aşağı yönde keserse: bu bir ayı sinyalidir.
Ayrışma
Ayrışma, indikatörün yönü ve fiyat grafiği arasındaki uyumsuzluk durumudur. Ayı tipi bir ayrışma, varlık fiyatları tepe yaptığında ve MACD çizgisi dip yaptığında ortaya çıkar. Tersi durumda, boğa tipi ayrışma, fiyat tiplerdeyken MACD tarafından desteklenmediği durumlarda ortaya çıkar. Bu tip sinyaller tüm osilatörler için tipik bir durumdur, buna MACD de dahil. Kural olarak, ayrışmanın ortaya çıktığı durumlarda, hareketin tamamlanması beklenir (trendin zayıflaması) ve muhtemel güçlü bir düzeltme ya da geri dönüş söz konusudur. Ve tüm diğer sinyallerde olduğu gibi, hatırlanması gereken bir kural vardır: fiyat grafiğindeki zaman aralığı arttıkça, sinyal de o kadar güçlenir.
Öneriler
Bir ayrışma oluşması için iki lokal maksimum ve minimum gerekli değildir. Üç ya da daha fazlası olabilir. Bu da demektir ki dönüş noktasının kesin noktası bu şekilde belirlenebilir. Trendin dönmesi bir gereklilik değildir. Yataya da bağlayabilir. Dolayısıyla, yakınsama ve ayrışma durumları, sadece trendin gücünün zayıfladığını gösterir. Bir ayrışma ya da yakınsama, bazı teknik analiz formasyonlarını teyit için kullanılabilir, çift tepe ya da omuz baş omuz gibi.
Risk uyarısı: