-
karlı bir şirketi ele alırsak, işletme sermayesi negatifse şirketin operasyonlarını döndürecek parası vardır, finansman ihtiyacı yoktur şeklinde de yorumlanabilir.
mesela basit bir şirket düşünelim. alacaklarını 30 günde topluyor ve tedarikçilere 3 ay içinde ödeme yapması gerekiyor. 30. gündeki işletme sermayesine bakacak olursak negatif çıkacaktır (kısa vadeli borçları > kısa vadeli alacakları). lakin, 30. gün itibariyle cebine 2 ay sonra ödeyeceği borçları için nakit girmiş oluyor. bu durumda operasyonlarını döndürecek sermayeyi elde etmiş oluyor. ve aslında işletme sermayesi negatif çıksa bile finansman ihtiyacı doğmamış oluyor.
zararda olan bir şirkette bu durum geçerli olmaz tabii.