YUKOS TAHKİM GENEL BAKIŞ
Geçmiş yıllarda birkaç Tahkim şirketin pay sahipleri ve Rusya Federasyonu arasında Yukos tahkim kadar dikkat çekmiştir olarak. Sonra 10 yargılamanın yıllar, üzerinde 18 Temmuz 2014, Mahkeme 600 sayfalık ödül ödüllendirme USD yayınladı 50 tazminat milyarlarca, USD yasal ücretler 60 milyonlarca dolar maliyeti 5.6 milyon. Bu muazzam rakamlar anlaşmazlık Davalılar sadece gelmemiştir rağmen büyük yatırım anlaşması yapmak 44% miktarı, başlangıçta talep.
Yukos tahkim olgusal arka plan
Yukos Petrol Şirketi Sovyetler Birliği'nin dağılmasından sonra Rus sanayisinin özelleştirilmesi sembollerinden biriydi, dahil 1992 ve tamamen tarafından özelleştirilen 1996.
Yukos boyutu 2000'lerin ortalarından 1990'ların önemli bir artış; tarafından 2002, bu üst biri oldu 10 Petrol şirketleri dünya çapında ve sayı 1 Rusya ham petrol üretim açısından. onun zirvesinde 2003, Yukos vardı 100,000 çalışanlar, 6 rafineriler ve USD piyasa 33 milyarlarca.
Erken 2003, Yukos BP sonra dünyanın YukosSibneft dördüncü büyük petrol şirketleri yapmış olur Sibneft ile birleşme görüşmeleri yapan, Exxon ve Shell. birleşme gerçekleşmedi.
1990'lı yıllarda, Rusya yerel yönetimler kurumlar kazanç vergisi bazı şirketlerin muaf olabilir göre hangi yoksul bölgelerde ekonomik kalkınmayı teşvik etmek düşük vergi bölge programı kışkırttığı (kısmen ya da tamamen). Yukos bu vergi rejiminin kendisini yararlandığı ve düşük vergi bölgelerine kendi ticaret şirketleri taşındı. Yukos ardından açılan şirketler aracılığıyla petrol çıkarılan, çok düşük fiyatlarla kendi ticaret şirketlerine ham petrol sattığı, sırayla, ya piyasa fiyata yurt dışına sattı ya Yukos rafinerilere geri sattı, bir kez bir kez daha düşük bir fiyata rafine yeniden aldım ve piyasa fiyatından yurt dışına sattı. Rusya Federasyonu Yukos "artan fiyatlar adım adım iddia, Sham kabuktan "non-kol boyu mesafede işlemleri ile yapay kar oluşturmak için kabuk Sham (nihai Ödülü, için. 78). Bu karlar sonra çünkü düşük vergi bölgelerde ticaret şirketleri coğrafi konumu çok düşük bir oranda vergi olacak.
Rusya Federasyonu Rus kazanç vergisi dolar sahtekarlıkla yapmamış milyarlarca sahip Yukos'u suçladı 1999 için 2004 Yukos bu sadece bir yerde mevzuat yararlanarak olduğunu iddia ederken (nihai Ödülü, için. 78) ama kötüye değil.
Mahkeme Yukos kısmen yerinde ama Rusya Federasyonu tepkisi "lansmanı kadar kötü olduğunu mevzuat istismar bulundu[Ed] Yukos'un tam bir saldırı [...] Yukos iflas ve süre varlıklarını ele geçirmek için, aynı zamanda, Mr kaldırma. siyasi arenadan Khodorkovsky " (nihai Ödülü, için. 515).
Üç hissedarlar birlikte yaklaşık olunan 70% Yukos Petrol Şirketi ve erken Rusya Federasyonu'na karşı ayrı ayrı üç tahkim getirdi 2005 (Hulley Enterprises ait sınırlı 56.3%, Yukos Evrensel Limited sahibi 2.6% ve Veteran Petroleum Limited sahibi 11.6% Yukos Petrol Şirketi). Üç ayrı ödül üzerine basıldı 18 Temmuz 2014.
kamulaştırma süreci
Mahkeme Rusya Federasyonu Yukos'u kamulaştırma aşağıdaki adımlar atmıştır bulundu:
- adım 1: Davalı ilk dolandırıcılık Yukos Petrol Şirketi pay sahiplerinin yönetim aleyhine cezai takibat yoluyla Yukos'u felç, Vergi kaçakçılığı ve zimmete para geçirme. Davalı ayrıca sorgulamalarının yürütülen, arar ve nöbetler. Bu ceza yargılamasının ışığında, Sibneft ile birleşme yer almadı.
- adım 2: Bu bulgu yol açan Rus yetkililer tarafından yürütülen vergi revaluations bir dizi, tarafından 2006, Yukos USD borçlu 24 vergilerdeki milyarlarca, Tabii ki ödemeye hazır değildi (Amerikan Doları 11.5 gecikmiş milyarlarca, Amerikan Doları 12.5 zaman çok kısa bir süre içinde faiz ve ceza milyarlarca (2000 için 2004)). Mahkeme sonunda "Rusya Federasyonu'nun temel amacı vergi toplamak için değil, Yukos iflas ve değerli varlıklarını uygun değildi" sonucuna varmıştır (nihai Ödülü, için. 757).
- adım 3: Rusya Federasyonu, sonra Yukos hisseleri ele geçirilen ve, Yukos vergilerini ödemek için, ana üretim iştiraki sattı, IN, tek teklif sahibi ile bir açık artırmada, Baykal, kısa bir süre sonra Devlete ait Rosneft tarafından satın sahte varlık. YNG Dresder Bankası ve JP Morgan tahminlerinin yaklaşık yarısı satıldı. Mahkeme bu Yukos'un hayatta kalma umutları "öldürücü bir darbe" olduğunu gördük (nihai Ödülü, için. 1038).
- Mahkeme ayrıca bulduğu "Rusya Federasyonu ile şirketin yıkım ve Rus Devlet ve Kamu şirketleri Rosneft ve Gazprom tek yararı için kendi varlıkların kamulaştırılması son eylemi" olduğunu takip iflas davası (nihai Ödülü, için. 1180).
En sonunda, Kasım'da 2007, Yukos tüzel kişilerin kayıt dışı vurdu ve varolmaya ele geçirildi.
Tahkim davası
Mahkeme oluşmuştur:
– Charles Poncet, Davacıya tarafından atanan
– Stephen Schwebel, Davalı tarafından atanan
– yves Fortier, PCA tarafından atanan
Tahkim Daimi Tahkim Mahkemesi himayesinde gerçekleştirildi. Mahkeme UNCITRAL tahkim kuralları uygulanır. Tahkim yeri Lahey oldu, Hollanda. iddialar Enerji Şartı Antlaşmasına dayalı olan (EKT).
Sanat. 26 ECT tahkim şartı içeren ve bir müteahhitlik devletin yatırımcılara ulusal mahkemelerde veya tahkim ya dava için fırsat verir.
Davacı Yanıtlanan tarafından alınan önlemler Sanat altında kamulaştırmaya tutarında iddia. 13 EKT. Mahkeme kabul etti ve böylece Sanat karar vermek zorunda olmadığını belirtti. 10 VB (adil ve hakkaniyete uygun muamele) Ayrıca ihlal edildi.
emmanuel Gaillard, Davacıya için kurşun avukatı "mega tahkim" Bu anlaşmazlık denilen; Mahkeme kelimesini kullanır "mamut tahkim" (nihai Ödülü, için. 4). En yüksek iddia USD114 milyarlarca oldu, dava süren 10 yıl, Vardı 6,500 gönderimler sayfalar, 11,000 sergiler, 37 Duruşma günleri (21 hangi esasa vardı), 0 Davacıya tarafından üretilen tanıklar ve 2 yargı aşamasında Davalı tarafından, 8 Davacıya tarafından üretilen tanıklar ve 0 yararları aşamasında Davalı tarafından, 4 Davacıya tarafından üretilen uzmanları ve 17 yargı aşamasında Davalı tarafından, 3 Davacıya tarafından üretilen uzmanları ve 11 yararları aşamasında Davalı tarafından, tahkim maliyetlerinde milyonlarca Eur8.5, Amerikan Doları 80 Davacının avukatı Shearman tarafından yapılan avukatlık ücretleri milyonlarca&Sterling ve ABD Doları 27 Davalı'nın avukatı Cleary Gottlieb tarafından yapılan avukatlık ücretleri milyonlarca.
uygulama
Yukos uygulama aşamasında varlıkların iki tür hedef muhtemeldir. İlk, ticari amaçlar için Rusya Federasyonu tarafından kullanılan varlıklar eklenebilir. İkinci, Devletin edilen araçlar gibi Araçlarının Devletin alter-ego koşuluyla. Bu ikinci seçenek, Rosneft ve daha umut verici görünmektedir, kısmen, Gazprom gibi kabul edilebilir. Mahkeme Rosneft Rus Devlet alter-ego olduğunu onun görünümü verdi ve spesifik Devlet yönü kanıtı eksik ise "belirtti, makul "aynı anda Devlet Başkanı Putin ile yakın ilişki içinde Rusya Federasyonu yetkilileri olarak görev Rosneft en yüksek memurları Rusya Federasyonu politikasının uygulanmasında hareket ettiğini tutulabilir (nihai Ödülü, için. 1480).
Dahası, YNG ve Rosneft'in kazanılmasından sonra, Başkan Putin basına belirtilen 23 Aralık 2004 Bugün "olduğunu, eyalet, Mutlak yasal piyasa mekanizmalarının başvurmadan, kendi çıkarlarının peşinden gitmekle. Ben "bu oldukça mantıklı olarak düşünün (nihai Ödülü, için. 43).
dava kenara koyma
Rusya Federasyonu geçerli bir tahkim sözleşmesinin olmaması savunarak Hollandalı Mahkemelerinde dava kenara bırakarak getirdi (bir uluslararası tahkim ama Rus oligarklar arasında bir iç vergi anlaşmazlığı olmadığını), taraflarca yalvardı ne de yorumlarınız için taraflara koymak olmasaydı yeni bir tazminat hesaplama kullanılan çünkü Mahkeme göreviyle uymadığını, Mahkemeye yönetici asistanı hakemlerin birini daha ödül önemli ölçüde daha fazla zaman geçirdim Mahkemesi bizzat görevini yerine getirmediği.
Özellikle, Davalı quantum ilişkin getirdiği ayrılan dava Mahkemesi üzerinde Yukos'u değer bir endüstri standardı terminoloji kullanmak vermedi gerekçesiyle güveniyor 30 Haziran 2014 ve ne uzmanlar Mahkemenin modeline yorum yapmak için şansı vardı. Uzmanlar bu tür şans verilen olsaydı, Onlar Mahkemenin değerleme ekonomik ve değerleme açısından tutarlı olduğunu sağlanmalıdır olurdu, Petrol ve Gaz Endeksinde şirketlere ödenen temettü çok daha yüksek olan varsayımsal temettü eklemeden önce Yukos özkaynak değerini düşürmek için Petrol ve Gaz Index kullanımı ile ilgili özellikle. Şirketin sermayesi değeri temettü bağlı olarak bu ekonomik mantıklı değil; Mahkeme Yukos değerini ve varsayımsal temettü değerlendirmek için farklı bir dizini belirlemek için bir indeks kullanmış gibi görünüyor.
– Olivier Marquais