Yatırım amaçlı menkul kıymetler, yatırım amaçlı elde tutma amacıyla satın alınan menkul kıymetler (hisse senetleri veya sabit getirili menkuller gibi ticarete konu olan finansal varlıklardır). Bu, hızlı bir satış için (yani, ticaret hesabı menkul kıymetleri) aracılar tarafından satın alınan menkul kıymetlerin aksidir.
Yatırım amaçlı menkul kıymetler, birçok bankanın bilanço varlıklarında, itfa edilmiş defter değerinde (orijinal maliyet ile bugüne kadar yapılan itfa paylarından daha düşük itfa olarak gösterilir) bulunur. Bankalar genellikle portföylerinde tutmak için menkul kıymetler satarlar; bunlar genellikle kredilerin yanı sıra iki ana gelir kaynağından biridir. Yatırım menkul kıymetleri, satıldıklarında gerçekleşen sermaye kazançlarından elde edilen karlara ek olarak bankalara likidite avantajı sağlamaktadır. Yatırım amaçlı olması durumunda, bu yatırım menkul kıymetleri genellikle bankaların devlet mevduatı için rehin gereksinimlerini karşılamasına yardımcı olabilir. Bu durumda teminat olarak görülebilirler.
Yatırım Amaçlı Menkul Kıymet Türleri
Bütün menkul kıymetlerde olduğu gibi, bankaların teminat olarak tuttukları yatırım menkul kıymetleri, şirketlerdeki veya borçlanma senetlerinin öz sermaye (sahiplik payları) biçiminde olabilir. Hisse senedi kazancı, tercih edilen veya ortak hisse şeklinde olabilir, ancak bu durumda emniyet tedbirleri kritik önem taşımaktadır. IPO tahsisi veya küçük aralıklı büyüme şirketleri gibi yüksek riskli, yüksek ödüllü menkul kıymetleri, yatırım amaçlı menkul kıymetler için uygun olmayabilir. Bazı şirketler, farklı oy hakları ve temettü ödemeleri temel alınarak farklılık gösteren ikili sınıf hisse senedi sunmaktadır. Borçlanma senetleri, teminatlı veya teminatsız şirket tahvillerinin ortak biçimlerini alabilir (teminat, bir ipotek veya şirket ekipmanı gibi şirket varlıklarıyla desteklenebilir). Bu senaryoda, teminatlı borç (yatırım amaçlı) tercih edilecektir. Hazine tahvilleri veya T borcu senetleri; Belediye tahvilleri (ilçe, belediye konuları) bir bankanın yatırım menkul kıymet portföyünün seçenekleridir. Yine, bu tahviller yatırım amaçlı olmalıdır.
Menkul kıymetler genelde türev menkul kıymetleri (değerinin finansal aracın altında yatan varlıktan / varlıklardan elde edildiği ipotek destekli menkul kıymetler gibi) içeriyor olsa da, bunlar daha yüksek bir risktir ve çoğu zaman bir bankanın yatırım menkul kıymetleri portföyünün parçası olmaya teşvik edilmemektedir.
Diğer yatırım amaçlı menkul kıymetler, hızlı nakit para dönüşümü için para piyasası kıymetleri içerebilir. Bunlar genelde ticari kağıt (270 günde veya daha az vadede teminatsız, kısa vadeli kurumsal borç), repo sözleşmeleri, pazarlık belgeleri, bankacılar tarafından kabul edilenler ve / veya fonlar biçiminde olur.