Gürültü, ses
Gürültü Nedir?
Geniş bir analitik bağlamda gürültü, temelde yatan gerçek eğilimleri karıştıran veya yanlış yansıtan bilgi veya faaliyet anlamına gelir. Mali piyasalarda gürültü, piyasadaki küçük fiyat düzeltmelerini ve genel eğilimi bozan oynaklık adı verilen fiyat dalgalanmalarını içerebilir. Bununla birlikte, piyasa gürültüsü, yatırımcıların eğilimi neyin tetiklediğini ve bir eğilimin değişip değişmediğini veya sadece kısa vadeli dalgalanma yaşayıp yaşamadığını anlamalarını zorlaştırabilir.
Temel Çıkarımlar
- Gürültü, temelde yatan gerçek eğilimleri karıştıran veya yanlış yansıtan bilgi veya faaliyet anlamına gelir.
- Finansal piyasalarda gürültü, genel eğilimi bozan küçük fiyat hareketlerini ve düzeltmeleri içerebilir.
- Piyasa gürültüsü, bir eğilimi neyin tetiklediğini veya bir eğilimin değişip değişmediğini veya yalnızca kısa vadeli dalgalanma yaşayıp yaşamadığını belirlemeyi zorlaştırabilir.
Gürültüyü Anlamak
Gürültü, genel piyasa duyarlılığını yansıtmayan 1986 tarihli bir dönüm noktası niteliğindeki makalesinde resmen tanıtıldı ve burada “gürültünün” “bilgi” den ayırt edilmesi gerektiğini ve kanıttan ziyade gürültü temelinde orantısız miktarda ticaret gerçekleştiğini belirtti.
Tüm alım satım işlemleri biraz spekülatiftir, ancak gürültü tacirlerinin, şirketlerin temel analizlerinden ziyade, trend olan haberlere, fiyatlardaki belirgin artışlara veya düşüşlere güvenerek özellikle gerici olduğu düşünülmektedir.
Gürültü ve Zaman Çerçeveleri
Tipik olarak, zaman çerçevesi ne kadar kısa olursa, anlamlı piyasa hareketlerini gürültüden ayırmak o kadar zor olur. Bir menkul kıymetin fiyatı, belirli bir gün boyunca büyük ölçüde değişebilir, ancak bu hareketin neredeyse hiçbiri, güvenliğin algılanan değerinde temel bir değişikliği temsil etmez. Günlük tüccarlar, dakikalar veya saatler içinde bir pozisyona girip çıkma amacıyla bir menkul kıymette kısa vadeli hareketler ticareti yapar. Bazı gürültü tüccarları , temel verileri kullanmadan alım satım işlemlerine girerek piyasa gürültüsünden yararlanmaya çalışır.
Daha uzun bir zaman dilimi, bir eğilimin daha net bir resmini sağlayabilir. Örneğin, bir hisse senedi, birkaç saatliğine kazanç haberlerinde çılgınca dalgalanabilir. Bununla birlikte, bu fiyat hareketini son birkaç aydaki eğilimle karşılaştırırken, kazanç hareketi genel eğilime göre küçük olabilir. Yalnızca geriye dönük bakış, bilginin güvenilirliğine ve son haberlerin veya olayların eğilimi etkileyip etkilemeyeceğine dair güvence sağlar. Hızlı, kısa vadeli bir hızda hisse senedi alıp satarken, “bilgi” yi “gürültü” den ayırmak zor olabilir.
Gürültünün Nedenleri
Genellikle gürültü olma eğiliminde olan piyasa dalgalanmaları vardır. Gün içi bilgiler tipik olarak kısa vadeli fiyat dalgalanmalarına neden olur. Çoğu zaman – büyük bir duyuru veya olay olmadığı sürece – eğilim genellikle gürültü yatıştığında bozulmadan kalır.
Kısa vadeli dalgalanma veya fiyat hareketleri, program ticaretinin bir sonucu olabilir; bu, büyük bir yatırım kurumunun, fiyatlar belirli bir seviyeye ulaştığında alım satım yapmak için bilgisayarları programladığı anlamına gelir. Ayrıca, çoğu gürültü tüccarı satın alımlarını tek bir şirket veya endüstri etrafında topladığında ortaya çıkan yapay kabarcıklara da dikkat etmeniz önerilir. Piyasa gürültüsü, bir menkul kıymetin değerinin yüzde onundan daha fazlasında düzeltmelere veya ters hareketlere de yol açabilir. Bu düzeltmeler, tipik olarak, bir menkul kıymet veya endeksin önemli bir aşırı değerlemesine yapılan ayarlamalardır.
Bir Sisteme Sahip Olmak: Gürültü Ticaretine Alternatif
Birçok tüccar, gürültüyü önlemeye yardımcı olmak için alım satım kararları vermek için süreçler ve kurallar oluşturur. Bu tüccarlar önceden belirlenmiş risk ve ödül parametreleri oluştururlar, yani bir ticarette ne kadar riske gireceklerini ve ne zaman kar alacaklarını veya pozisyonu gevşeteceklerini bilirler.
Bir ticaret planıyla, yatırımcılar, mevcut pozisyonlarında neyin karlı bir hareket oluşturacağını belirli bir hassasiyetle belirlemeye çalışırlar. Tipik olarak, bir karara varmak için bir alım satım sürecine sahip olmayan yatırımcılar gürültü ticaretine daha duyarlıdır. Elbette, kişisel bir ticaret stratejisine dayalı kararlar vermek, yanlış bilgilere karşı duyarlılığı ortadan kaldırmaz. Bununla birlikte, aradıklarını bilen tüccarlar, haberlere veya diğer dalgalanmalara güvenen tüccarlara göre gürültüden çok daha az etkilenirler.