Western Alliance Bancorporation (WAL), 2023’ün dördüncü çeyreği ve tamamı için güçlü bir mali rapor sundu ve ayrıca 2024 için de güçlü bir görünüm ortaya koydu.
Şirket, hisse başına kazancının 1,33 dolar veya tek seferlik kalemler hariç 1,91 dolar olduğunu bildirdi; bu da sağlam kredi ve mevduat büyümesi ile istikrarlı varlık kalitesine işaret ediyor. Western Alliance, başta ticari ve endüstriyel olmak üzere kredilerdeki 850 milyon dolarlık artışın yanı sıra 1,3 milyar dolarlık avans ve 300 milyon dolarlık AmeriHome Senior Notes geri ödemesi sayesinde sağlam bir sermaye tabanını ve likiditeyi sürdürüyor.
Temel Çıkarımlar
- Dördüncü çeyrekte hisse başına kazanç 1,33 dolara, yani önemli kalemler hariç 1,91 dolara ulaştı.
- Ticari ve endüstriyel kredilere odaklanan kredi büyümesi 850 milyon dolar artarak güçlü oldu.
- Mevduat önemli ölçüde artarken şirket, değerli borçlarını geri ödedi ve 2024’te bilanço büyümesini sabırsızlıkla bekliyor.
- Western Alliance 2024 yılı başlarında istikrarlı bir net faiz marjı beklerken, bu marjın ilerleyen çeyreklerde azalmasını bekliyor.
- Banka şu anda birleşme ve satın almaları ya da hisse geri alımlarını düşünmüyor; bunun yerine organik büyümeye ve operasyonel verimliliğe odaklanıyor.
Şirket Görünümü
- Western Alliance, 2024 yılında kredi ve çekirdek mevduat büyümesinin sırasıyla 2 milyar dolar ve 8 milyar dolar olacağını öngörüyor.
- CET1 oranının %11’in üzerinde kalması hedefleniyor.
- Net faiz gelirlerinin %5 ila %10, faiz dışı gelirlerin ise %10 ila %20 oranında artacağı öngörülüyor.
- Faiz dışı giderlerin ise minimum %0 ile %2 arasında artması bekleniyor.
- Efektif vergi oranının ilk çeyrekte %22 ile %23 arasında olması bekleniyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Faiz indirimleri nedeniyle 2024 yılının ikinci yarısında net faiz marjının düşmesi bekleniyor.
- Banka, ekonomik belirsizlik nedeniyle kredi büyümesi konusunda temkinli davranıyor.
Yükselişin Önemli Noktaları
- Western Alliance, 2024’te çizgi üstü getirilere dönmeyi ve 2025’te fayda ivmesini hızlandırmayı bekliyor.
- Banka, mevduat ve fiyat gelirlerini artırmak için yeni mevduat sektörlerini büyütmeyi ve ticari ve endüstriyel bankacılığa odaklanmayı planlıyor.
eksiklikler
- Mevduat maliyetlerinde şu anda herhangi bir faiz indirimi bulunmuyor ancak müşterilere spreadleri düşürme seçenekleri sunuluyor.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Dale Gibbons, normalleştirilmiş %3,5’lik net faiz marjının 2024 için bir rehber olmadığını ancak dengeye yaklaştığını açıkladı.
- Bankanın CET1 sermaye oranının %11’in üzerinde olmasına rağmen olası birleşme ve satın alma süreçlerine yönelik opsiyonaliteyi de beraberinde getirse de, şu anda böyle bir süreç planlanmamaktadır.
- Faiz getiren mevduat maliyetleri, daha geniş bilanço bağlamında daha az değerli görülüyor.
Western Alliance’ın mali performansı ve stratejik planlaması, güçlü bir sermaye ve likidite pozisyonunu korumaya odaklanarak istikrar ve büyümeye olan bağlılığını göstermektedir. Bankanın kredi büyümesine yönelik ihtiyatlı yaklaşımı ve ticari ve endüstriyel bankacılığa geçişe yönelik operasyonel ayarlamalar, beklenen ekonomik ortamı yönlendirmek ve kârlılığı artırmak için tasarlanmıştır. Analistlerden başka soru gelmemesi üzerine ilgi toplantısı gelecek yıl için iyimserlikle sona erdi.
InvestingPro İçgörüleri
Western Alliance Bancorporation’un (WAL) en son mali tabloları ve stratejik hamleleri, büyümesini ve getirilerini aktif olarak yöneten bir şirketin resmini çiziyor. Peki rakamlar ve piyasa eğilimleri ne diyor? InvestingPro verilerine göre Western Alliance’ın piyasa değeri 7,3 milyar dolar, Fiyat/Kazanç (F/K) oranı ise 10,05. Bu oran 2023 yılı 3. çeyreği itibarıyla son on iki aya bakıldığında daha da cazip bir değer olan 8,65’e yükseliyor. Bu durum, özellikle emsalindeki %11,18’lik güçlü gelir artışı göz önüne alındığında hisse senedinin değerinin altında kalmış olabileceğine işaret ediyor. -akran arası dönem.
InvestingPro Tips, Western Alliance’ın üst üste 5 yıl boyunca temettüsünü artırdığını ortaya koyuyor; bu, finansal sağlığına olan inancının ve hissedar getirilerine olan bağlılığının bir işareti. Öte yandan 5 analist önümüzdeki döneme ilişkin faydalarını aşağı yönlü revize ederek yatırımcıların dikkat etmesi gereken olumsuzluklara dikkat çekti. Zayıf brüt kar marjlarına ilişkin endişelere rağmen şirket son on iki aydır kârlı durumda ve analistler bu yıl da kârlı kalacağını öngörüyor.
Hisse senedi önemli fiyat dalgalanmaları yaşadı ancak aynı zamanda son üç ayda toplam %63,54’lük getiriyle güçlü getiriler sağladı; bu da risklerin ortasında yüksek getiri potansiyelini gösteriyor.
Western Alliance’ı daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için şirketin mali durumu ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir bakış açısı sağlayan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Şu anda InvestingPro aboneliği %50’ye varan indirimle özel bir Yeni Yıl indiriminde. Ayrıca kullanıcılar “SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim ” veya “SFY241“” Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliklerinde ek %10 indirim elde edebilir ve yatırım kararlarına ışık tutacak değerli bilgilere kolayca ulaşabilme fırsatı yakalayabilirler.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.