Finansal kaldıraç oranlarına borç oranları da denir. Bunları ayrıca uzun vadeli ödeme gücü oranları olarak da bulabilirsiniz. İşletmenin, borç üzerindeki faiz ödemeleri, borçtaki nihai anapara ödemesi ve finansal kiralama ödemeleri gibi diğer sabit yükümlülükler gibi uzun vadeli borç yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetini ölçer. Uzun vadeli borç, bir yıldan fazla vadeye kadar geri ödeme yükümlülüğü olarak tanımlanmaktadır.
Bu oranlar, bir şirketin toplam borç yükünü varlık veya özkaynakları ile karşılaştırarak, şirket varlıklarının ne kadarının hissedarlara karşı alacaklılara karşı olduğunu gösterir. Hissedarların daha fazla varlığa sahip olması durumunda şirketin daha az kaldıraçlı olduğu söylenir. Alacaklıların varlıkların çoğunluğuna sahip olması durumunda, şirketin yüksek kaldıraçlı olduğu söylenmektedir. Açıkçası, finansal kaldıraç oranları, yönetimin ve yatırımcıların bir şirketin sermaye yapısının risk seviyesinin ne olduğunu anlamalarına yardımcı olur.
En önemlilerinden birkaçına bakalım.
Borç oranı
Borç oranı bir şirketin toplam borçlarını toplam varlıklarına karşı ölçer ve yüzde olarak ifade edilir. Şirketin yükümlülüklerini varlıklarıyla yerine getirme kabiliyetini veya şirketin tüm borçlarını ödemek için kaç tane mal satması gerektiğini belirtir. Şirketin toplam borç yükünü gösterir.
Borç oranı, toplam borçların toplam varlıklara bölünmesiyle bulunur. Bu sayıların her ikisi de bilançoda kolayca bulunabilir. % 5 veya daha düşük bir düşük oran, stabilite ve uzun ömür olduğunu belirten olumlu olarak görülür. 1 oranı, toplam borçların toplam varlıklara eşit olduğu anlamına gelir. Başka bir deyişle, şirketin yükümlülüklerini ödemek için tüm varlıklarını satmak zorunda kalacağı.
Özkaynak Oranına Borç
Borç / özkaynak oranı, bir şirketin toplam borcunu toplam özkaynak ile karşılaştırır, bu da alacaklılardan ve yatırımcılardan gelen şirket finansmanının yüzdesini gösterir. Borç / özsermaye oranı, yatırımcı finansmanından (hissedarlar) daha fazla alacaklı finansmanının (banka kredisi) kullanıldığını gösterir.
Borçun özkaynak oranı, toplam borçların özkaynaklara bölünmesiyle bulunur. Borç / özkaynak oranı bilanço oranı olarak kabul edilir, çünkü tüm unsurlar bilançoda rapor edilir. Borcun özkaynak oranı 1, yatırımcıların ve alacaklıların işletme varlıklarında eşit bir paya sahip oldukları anlamına gelir. Borç / özkaynak oranının düşürülmesi genellikle finansal olarak daha istikrarlı bir işletme anlamına gelir.
Eşitlik Oranı
Özkaynak oranı, şirket içindeki toplam özkaynakları toplam varlıklarla karşılaştırarak, sahiplerinin yatırımları tarafından finanse edilen varlıkların miktarını ölçer. Diğer bir deyişle, tüm yükümlülükler ödendikten sonra, yatırımcıların kalan varlıklarının ne kadarını üstlenecekleri. Özkaynak oranı aynı zamanda bir firmanın varlıklarının ne kadarının yatırımcılar tarafından finanse edildiğini veya yatırımcıların şirketteki payını ölçer.
Özkaynak oranı, toplam özkaynakların toplam varlıklara bölünmesiyle bulunur. Bilançoda raporlanan tüm varlıklar ve özkaynaklar özkaynak oranı hesaplamasına dahil edilmiştir. Yüksek sermaye oranı uygun görülüyor çünkü yatırımcıların güven duyduğunu ve bu şirketi desteklemeye istekli olduğunu ve şirketin daha sürdürülebilir ve daha az riskli olduğunu gösteriyor.
Bu finansal kaldıraç oranları, işletme sahibinin uzun vadeli borç yükümlülüklerini ne kadar iyi karşılayabileceğini belirlemesini sağlar. Bu oranlar, izolasyon açısından hiçbir şey ifade etmez veya çok azdır. Borç pozisyonunuzu ne kadar iyi yönettiğinizi belirleyebilmek için trend ve endüstri analizi yapabilmelisiniz.