Sebepleri: Özel Sektörün ve Teknik bilgilerin yetersizliği, Gelir seviyesinin çok düşük olması, 1929a kadar sanayinin dışa karşı himaye edilmemesi, Özel sektörün Teşvik-i Sanayi Kanununa rağmen yapabildiği yatırımların miktar ve çeşit itibariyle yeterli olmaması 1929 Dünya ekonomik bunalımının olumsuz etkileridir.
Sanayi Alanında Yapılan Etkinlikler: Devlet sanayi kuruluşlarını kurarken özel girişimciler de desteklendi, 1933 yılında devletçilik ilkesi uygulanarak girişimcilerin yapamadığı yatırımlar yapıldı, 1939da Karabük demir-çelik fabrikası kuruldu, Madencilik faaliyetleri için MTA Enstitüsü kuruldu. - Özel girişimi desteklemek için 1926'da Teşvik-i Sanayi Kanunu çıkarılmıştır. Fakat bu girişimler başarısız olmuştur çünkü; özel sermayenin yetersiz olması 1929 Dünya ekonomik bunalımının çıkması Not: Bu kanun ile sadece Uşak Şeker Fabrikası ve bir dokuma fabrikası açılmıştır. Kamu iktisadi teşekkülleri oluşturulmuştur (K. İ. T) 1933 'de kabul edilen I. Beş yıllık kalkınma planı ile Devlet Ekonomiye ağırlığını koymuştur. Sümerbank ve bağlı 5 kumaş fabrikası açılmıştır.
Beykoz Ayakkabı Fabrikası açılmıştır.
Paşabahçe Şişe ve Cam Fabrikası açılmıştır.
Şeker ve Çimento Fabrikaları kurulmuştur
İzmit'te Kağıt Fabrikası kurulmuştur.
Gemlik'te yapay ipek fabrikası açılmıştır.
Daha sonra ilk ağır sanayi atılımı yapılmış ve 1939'da Karabük'te ilk demir-çelik fabrikası kuruldu.
Elektrik ve Maden işleri için 1935'de ETİBANK ve aynı gün kurulan Maden Tetkik ve Arama Enstitüsü (MTA) ise Maden aramakla görevlendirilmiştir. Ayrıca bu dönemde Türkiye Emlak Kredi Bankası(1936), Denizbank(1937), Devlet Ziraat İşletmeleri Kurumu(1938)... gibi önemli kuruluşlar kuruldu.