Uluslararası Para Fonu (IMF), Dünya Bankası ve Uluslararası Ödemeler Bankası (BIS) ortak bir raporda, G20’ye verimli teknolojik entegrasyonla desteklenen sınır ötesi bir merkez bankası dijital para birimleri (CBDC) ağı önerdi.
Rapor, ufku merkez bankalarının yerel ihtiyaçlar için CBDC‘lerle ilgili bireysel çalışmalarının ötesinde genişletmeye odaklanıyor ve küresel ölçekte çalışmayı koordine etmenin ve dijital para biriminin tüm faydalarından yararlanmak için çeşitli ulusal çabalar arasında ortak bir zemin bulmanın çok önemli olduğunu vurguluyor.
IMF, Dünya Bankası ve BIS, CBDC’lerin yaratılmasının, küresel finansal sistemin sınır ötesi ödemelerin verimliliğini önemli ölçüde artırmasını sağlayacak “temiz bir sayfa” sunabileceğine inanıyor.
Rapor, muhabir bankacılık sürecinde farklı zaman dilimlerinde faaliyet gösteren çok sayıda aracı nedeniyle uzun işlem gecikmeleri ve yüksek maliyetlerle kuşatılmış olan sınır ötesi ödemeler için mevcut sistemin kasvetli bir resmini çiziyor.
Ayrıca, sınır ötesi akışlar genellikle şeffaf değildir ve izlenmesi zordur, bu da Kara Para Aklamanın Önlenmesi (AML) ve Terörizmin Finansmanı (CFT) uygulamasıyla mücadele için bir sorun teşkil eder. Son on yılda, sınır ötesi bankacılık ilişkilerinin zayıflaması, bazı ülkelerin küresel finansal sisteme tam olarak entegre olma mücadelesi vermesine neden oldu.
Rapor, CBDC’lerin sınır ötesi akışlar için yaygın olarak kullanılmasıyla ilgili potansiyel küresel makro-finansal sonuçlara ve risklere karşı artan verimlilik ve gelişmiş ekonomik katılım için sunabileceği önemli faydaları tartıyor.
Bu zorluklar arasında, daha sürtünmesiz sınır ötesi akışların sağladığı ani sermaye akışının tersine dönmesi ve ülkelerin döviz kurlarını yönetme yetenekleri üzerindeki potansiyel etki yer alıyor. Yabancı paranın elde edilmesi, depolanması ve harcanması kolaylaşırsa, yaygın para ikamesi potansiyel olarak devletlerin para politikası bağımsızlığını zayıflatabilir ve hem ihraç eden hem de alan ülkeler için risk oluşturabilir.
Rapora göre, CBDC ihracı için dünya çapında bir baskı, bu nedenle, bu makro riskleri azaltmak için tasarlanmış belirli önlemlerin yanı sıra, birden fazla CBDC’nin sıkı entegrasyonunu ve tasarım seçeneklerinin tekdüzeliğini gerektirebilir.
Altyapı sadece kavramsal ve tasarım odaklı olmayacak, aynı zamanda koordineli stratejiler, standart uygulamalar ve yeni uluslararası ödeme altyapılarının oluşturulmasından hedeflenen politikalara kadar bir dereceye kadar yapısal entegrasyon anlamına gelecektir. İkincisi, örneğin, yabancı CBDC varlıkları veya transferlerine sınırlama getirilmesini içerebilir.
Teknolojik birlikte çalışabilirlik ve ödeme sistemine erişim konusunda kapsamlı altyapı işbirliğine ek olarak, sınır ötesi akışlar için denetim ve gözetim çerçevelerinin uyumlaştırılmasını ve AML ve CFT önlemlerinin koordinasyonunu ima eden benzer düzeyde bir düzenleyici koordinasyon olması gerekecektir.
Çoğu ülke CBDC‘ler için pilot uygulamalar geliştirirken veya geliştirirken, merkez bankaları CBDC tasarımına çok çeşitli farklı yaklaşımlar benimsemiş ve araştırma ve geliştirme çabalarını farklı şekilde hızlandırmıştır. Çin’in dijital yuanı uluslararası oyunun çok ilerisinde ve Fransa, İsviçre, Singapur ve Bahreyn de dahil olmak üzere, birkaç ülke sınır ötesi kullanım için CBDC‘leri pilot olarak kullandı.