Freshfields hukuk firması tarafından SPAC'larla ilgili 2020 verilerinin analizine göre, özel amaçlı satın alma şirketlerinde yaşanan patlama ile özel şirketler satıcılarla üstünlük kuruyor, sponsorlar öz sermayeden vazgeçiyor ve anlaşmalar rekor oranlarda kapanıyor.
Geçen yıl yaklaşık 240 SPAC halka açıldı. Freshfields, 64'de kapanan 2020 SPAC işletme birleşimini veya bu boş çek şirketlerinin satın aldığı şirketlerin tümünü gözden geçirdi.
Firmada finansman ve sermaye piyasalarına odaklanan bir ortak olan Michael Levitt "Veriler size SPAC'lar arasında şirket satın almak için çok fazla rekabet olduğunu söylüyor" dedi. "SPAC-off denen bir şey var ve bu gerçek. Bir ön protokol hazırlayıp, istediğimiz terimlerin bunlar olduğunu söyleyerek onu bir grup SPAC'a göndereceğiz. Bir şirket olarak, sizin için en iyi teklif olduğunu düşündüğünüz şeyi gerçekten seçebilirsiniz. "
Firma, çılgınlık içinde sponsorların anlaşmaları kapatmak için sermayelerinin bir kısmından vazgeçmek zorunda kaldıklarını gördü.
Levitt, "SPAC sponsoru öz sermayesini bir hakediş programına tabi tutmak zorunda kalabilir," diye ekledi. "Bugünlerde satıcılar tarafından çok az fesih ücreti ve çok az satın alma fiyatı ayarlaması var" diye devam etti.
Freshfields'ın analizine göre, 2020 anlaşmalarının bir parçası olarak, işlemlerin yüzde 59'u, hisselerin doğrudan devredilmesi veya elden çıkarılması dahil olmak üzere sponsorların özkaynaklarına ilişkin sınırlamalar içeriyordu.
Sözde SPAC-off sırasında şirketler üstünlük sağladı. Freshfields'ın analizi, geçen yılki anlaşmaların yalnızca yüzde 28'inin, kapanıştan sonra fiyatı değiştirmek için bir süreç içerdiğini buldu. Anlaşmaların yalnızca yüzde 30'u, anlaşma başarısız olursa satıcıların alıcıya bir ücret ödediği bir fesih ücreti içeriyordu.
SPAC'lerdeki patlama ile anlaşmalar hızla kapanıyor. Hukuk bürosu, bir anlaşmayı kabul eden ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na belge sunan taraflar arasındaki medyan sürenin 21 gün olduğunu tespit etti. Herkes bir anlaşmaya vardıktan sonra beş gün içinde sekiz anlaşma yapıldı.
"Bankacılar telefona gelecek ve bir hafta içinde oturum açmak istediğimizi ve iki hafta içinde SEC'e başvurmanızı istediğimizi söyleyecekler. Geçen yıl, imzaladıkları gün SEC'e başvurdukları bir anlaşma vardı. Bu duyulmamış, ”dedi Levitt.
Sermaye piyasaları küresel eş başkanı ve firmanın ortağı Valerie Ford Jacob, özel şirketler dünyasının SPAC'ların yatırım yapmak zorunda olduğu 50 milyar dolar ile dönüştürüldüğünü sözlerine ekledi. Daha genç, gelişmekte olan büyüme şirketleri ve bir halka arzın geleceğe iyi geldiğini düşünebilecek diğerleri, SPAC'lar daha fazla anlaşmayı izledikçe şimdi zaman çizelgesini yeniden düşünüyorlar.
“Bu pazar fırsatından beklediklerinden daha erken yararlanmak isteyen özel şirketler kendilerini hazırlıyor” dedi. "Doğru dahili kontrollere, tanınmış muhasebecilere, doğru kaynaklara sahip olduklarından emin oluyorlar. Öyleyse, olay yerine bir SPAC fırsatı gelirse, hazırlanırlardı. "
Levitt, yoğun rekabet nedeniyle, gelişmekte olan şirketlerin yatırımcı ilişkilerini, denetleyicileri ve diğer altyapıyı hazır hale getirdiğini kabul etti.
SPAC'larda bir balon olup olmadığına gelince, Levitt, "Bir SPAC, bir risk sermayesine veya başka bir fona para koymaktan farklı değildir." Dedi.
Ancak, "SPAC'larla her şey halka açıktır. Neler olup bittiğine ışık tutabilme yeteneği var. Bunlar özel işlemler değil. "
Kaynak: Kurumsal Yatırımcı - SPAC'lerde Patlama İle Özel Şirketler Atışları Çağırıyor
Beğenebileceğiniz SPAC Haberleri
SPAC Frenzy, Silikon Vadisi Girişimlerini Girişim Finansmanından Vazgeçecek: Rapor
California havacılık ve uzay şirketi Archer Aviation Inc., şehirdeki insanları uçurmak için milyarlarca dolarlık bir vizyona sahip. otonom elektrikli helikopter benzeri araçlar. Geliri veya yolcular için hazır bir aracı yok, ancak bu üç yaşındaki şirketi yavaşlatmadı.
Archer, yeni başlayanların biçimlendirici yıllarını geçirmelerinin geleneksel yolu olan kısıtlı bir bütçeyle belirsizlik içinde çalışmak yerine, SPAC çılgınlığının sürükleyici Wall Street'in bir parçası oldu. Bu ay, özel amaçlı bir satın alma şirketi ile birleşme anlaşmasını açıkladı, 1.1 milyar dolar topladı - ve 2.7 milyar dolar değerleme kazandı.
Archer kurucu ortağı ve CEO'su Adam Goldstein, "SPAC pazarı aslında büyük bir hamlede çok fazla sermaye toplamak için gerçekten harika bir yerdi" dedi. Şirket, birkaç ay içinde New York Borsası'nda işlem görmeye başlayacak.
SPAC'lar, erken aşamadaki girişimler için çok aşamalı geliştirme modelinin senaryosunu tersine çevirdi ve çok az geliri olan veya hiç geliri olmayan yeni kurulan şirketlerin halka açık pazarlara daha erken erişmesini sağladı. Değişim, amatör yatırımcıların - uzun süredir başlangıç servetinin yaratılmasından dışlanmış - yıkıcı işletmelerin zemin katına girmesini sağlıyor. Bu, büyük getirilere yol açabilecek bir dinamiktir, ancak aynı zamanda büyük riskler de taşır, çünkü genç şirketler göbeklenmeye karşı çok daha savunmasızdır.
Geçen yılın başından bu yana, yatırımcılar, özel bir şirketle birleşme ve halka arz etmek amacıyla bir borsada işlem gören “boş çek şirketleri” SPAC'lara 130 milyar dolardan fazla para akıttılar. Amatör hisse senedi tüccarları ve hedge fonları, yüksek büyüme oranına sahip şirketler arayışına girdiler.
Kaynak: Wall Street Journal - SPAC Frenzy, Silikon Vadisi Girişimlerini Girişim Finansmanından Vazgeçecek: Rapor
Kaynak: https://spacfeed.com/spac-frenzy-emboldens-silicon-valley-startups-to-forgo-venture-funding-report?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=spac-frenzy-emboldens-silicon-valley-startups- risk-risk-finansmanı-raporu
Bir SPAC ile Birleşme Yoluyla Halka Açık Olacak Markforged
MarkforgedEntegre bir metal ve karbon elyaf katkılı üretim platformunun yaratıcısı olan The Digital Forge, bugün birleşme kararı aldığını duyurdu. Birsponsorluğundaki özel amaçlı bir satın alma şirketi Bir yıldız. İşlemin tamamlanmasının ardından, birleşik şirket Markforged adını koruyacak ve New York Borsası kayan yazı simgesinin altında "MKFG".
"Misyonumuz ve vizyonumuz, bağlantılı yazılımların gücünü ve çevikliğini endüstriyel üretim dünyasına getirerek üretimi yeniden keşfetmektir. Bu vizyonu gerçeğe dönüştürme yolunda ilerlerken bugün önemli bir kilometre taşıdır "dedi Shai Terem, Markforged başkanı ve CEO'su. "Katmanlı imalat endüstrisinin ön saflarında yer aldık ve bu işlem, inanılmaz ivmemizi geliştirmemizi ve markamızı büyütmek, ürün inovasyonunu hızlandırmak ve temel dikeylerde müşterilerimiz arasında genişletilmiş benimseme sağlamak için sermaye ve esneklik sağlamamıza olanak tanıyacak. Önümüzdeki büyük fırsattan yararlanarak üretimi daha da iyi hale getirmeye odaklandık ve bu önemli sıçramayı Kevin Hartz ve tüm ekibimizle yeni uzun vadeli ortaklığımız aracılığıyla yapıyoruz bir, benzersiz deneyime sahip bir grup deneyimli kurucu ve operatör. Bugün üretimi yeniden keşfetmeye devam ederken onların uzmanlığı ve rehberliği paha biçilmez olacak, böylece müşterilerimiz yarın hayal ettikleri her şeyi inşa edebilecekler. "
Citigroup Global Markets Inc. Markforged için baş finans danışmanı ve sermaye piyasası danışmanı olarak hizmet vermektedir. William Blair aynı zamanda Markforged için finansal danışman ve sermaye piyasası danışmanı olarak görev yapmaktadır ve Goodwin Procter LLP hukuk müşaviri olarak hizmet vermektedir. Goldman Sachs & Co. LLC özel finans danışmanı olarak hizmet veriyor bir ve Cadwalader, Wickersham ve Taft LLP hukuk müşaviri olarak hizmet vermektedir. Citigroup Global Markets Inc. ve Goldman Sachs & Co. LLC, PIPE üzerinde ortak yerleştirme acenteleri olarak hizmet vermektedir.
Kaynak: Birleşmeler ve Devralmalar - Bir SPAC ile Birleşme Yoluyla Halka Açık Olacak Markforged
Kaynak: https://spacfeed.com/markforged-to-become-publicly-listed-through-merger-with-one-spac?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=markforged-to-become-publicly-listed-through-merger- tek boşluklu
Temelde Farklı Bir SPAC Türü
Özel Amaçlı Satın Alma Şirketi (SPAC) halka arzları son zamanlarda çok fazla ses getirdi ve bunun iyi bir nedeni var: 242 SPAC yalnızca 2020 yılında piyasaya sürüldü. SPAC'ler yeni bir şey değil; en azından 90'lardan beri buralardalar. Burger King'in 2012'de SPAC birleşmesi yoluyla halka açık pazarlara yeniden tanıtıldığını bile hatırlayabilirsiniz.
Öyleyse neden ani ilgi patlaması? Nispeten gizemli bir finansal araç nasıl olur da halkın hayal gücünün ön saflarında yer alabilir ve 2020'de halka arz yoluyla toplanan tüm paranın neredeyse yarısını oluşturabilir? Görünüşe göre, pek çok neden var, ancak SPAC manzarasını yeniden odaklayan ve devrim yaratan gerçek paradigma değiştiren değişken tek bir kelimeye indirgeniyor: kalite.
Nihayetinde, girişim destekli işletmelerin bir likidite olayı yoluyla yatırımcıları için gerçek getiri elde etmeleri beklenir. SPAC patlamasından önce, bu genellikle satın alma, özel sermaye satın alımı veya halka arz yoluyla sağlanıyordu.
2010'ların ortalarında, sektörleri sekteye uğratan (veya kendi sektörlerini yaratan) dişlerini kesen yeni bir teknoloji şirketleri grubu, kurumsal yaşam döngülerinde geleneksel bir halka arzın uygulanabilir hale geldiği aşamaya ulaştı. Ancak profesyonel kariyerlerini statükoyu yıkarak geçiren yönetim ekipleri, doğrudan listeleme gibi alternatif yaklaşımlar aradılar.
Bu daha geniş bir uyanışı hızlandırdı; Birdenbire gözlerimiz likiditeye giden daha çeşitli yollara açıldı. Daha önce hiç düşünmemiş olan yüksek kalibreli, girişim destekli şirketler, SPAC birleşmelerini keşfetmeye başladı. Bu yeni verimli toprağı biçmek için yeni nesil SPAC'ler ortaya çıktı.
Likidite için bir araç olarak SPAC birleşmesi, halka arz için çekici bir alternatiftir. Yönetim ekipleri, bir IPO sürecinin karmaşıklıklarına maruz kalmadan, beklenen büyüme için kredi veren değerlemelerde iş planlarını tam olarak finanse etmek için ihtiyaç duydukları sermayeyi alırlar. SPAC yöneticileri ve yatırımcıları gelecekteki performansı hesaba kattığı için, halka arzın hazır olmasından 6-18 ay uzakta olabilecek şirketler, geç aşama finansman turlarına alternatif olarak SPAC birleşmelerini keşfetmeye başladılar.
Ayrıca, halka arz etmeyi planlayan veya hatta süreci başlatan şirketleri, ekiplerin değerleme ve yatırımcı tabanı üzerinde daha fazla görünürlük ve kontrole sahip olduğu bir SPAC'ın göreceli faydalarını ve verimliliklerini incelemek için duraklattıklarını görmeye başladık. Motivasyon ne olursa olsun, SPAC birleşmeleri onlara en iyi yaptıkları şeye, yani yürütmeye odaklanmak için gereken sermayeyi sağlar.
Potansiyel hedeflerin evreni gelişirken, çoğu SPAC'ın yapısı gelişmedi. Yönetim ekipleri ve kurulları çoğunlukla homojen kalır ve sponsorlar tipik olarak bir hedefe sermayenin ötesinde değer getiremeyen yatırım fonlarıdır.
Vezir Gambiti Büyüme Başkenti temelde farklı bir SPAC türüdür, çeşitlilik ve ortaklık ilkeleri üzerine kurulmuştur. % 100 kadın liderliğindeki yönetim ekibimiz ve yönetim kurulumuz deneyimli üst düzey yöneticiler, düşünce liderleri ve operatörlerden oluşmaktadır; Sponsorumuz Agility Logistics, hem ticari fırsatlar sağlamaya hem de operasyonel kaynaklarını hedefimize borç vermeye adamıştır.
Gerçekler:
- Yönetimimizin, kurulumuzun ve danışmanımızın her üyesini, ekibin bir parçası olarak tam anlamıyla meşgul olarak değerlendirebilirsiniz; onlar sadece şov için değil.
- Biz şirketler kuran, yöneten ve yöneten operatörleriz. Olağanüstü yürütmeyi mümkün kılmak için yeterli süreç ekleyerek, girişimcilik kültüründen ödün vermeden büyümeyi nasıl hızlandıracağımızı anlıyoruz.
- Hedefimiz için büyük kurumsal ortaklara, mavi çip yatırımcılarına ve aradaki her şeye kapıları açacak benzersiz bir potansiyel müşteriler, yatırımcılar, girişimciler ve iş liderleri ağı getiriyoruz.
- Ekibimiz, özel sektörden halka geçişte ilerlemiş ve gerçek piyasa hazırlığı ile halka açık bir şirketi kontrol etmenin zorlukları hakkında kapsamlı bir anlayış geliştirmiş olan iki halka açık şirket CFO'sunu içermektedir.
- Agility Logistics ile ortaklığımız, benzersiz bir analitik perspektifin yanı sıra nihai hedefimiz için önemli ticari ve operasyonel faydalar vaat ediyor.
- Mevcut yönetim ekiplerini desteklemeye kararlıyız.
Yatırım yapılabilir evrenimiz, özellikle geniş ESG temalarına odaklanarak Sağlık Hizmetleri, Fintech, Frontier Technologies ve Logistics'i kapsar. İdeal hedef, teknik riskini çoktan kaldırmış olacak, karlılığa giden açık bir yola sahip olacak, patlayıcı büyümeyi teşvik etmek için önemli bir sermaye enjeksiyonundan derhal yararlanmaya hazır olacak ve halka açık pazarlara hazır, yıldız bir yönetim ekibine sahip olacak. Bu son nokta, kararlı, uyumlu ve hırslı bir mevcut grupla ortaklık kurmaya çalıştığımız için özellikle önemlidir. Başarımızı, Queen's Gambit ile ortak olmanın bir sonucu olarak dirençli, sürdürülebilir bir kamu girişiminin yaratılmasını sağlayarak ölçeceğiz.
Bir varlık ve hızlandırıcı olarak farklı bakış açımızdan ve geniş kapsamlı ağımızdan yararlanarak, hedef şirketimiz Queen's Gambit yönetim kurulu ve danışmanlarının gelir getirici ortaklıkları kolaylaştırmasını ve mavi çip, yüksek kaliteli uzun vadeli sermayeye erişim sağlamasını bekleyebilir. Halka açık şirket direktörleri olarak onlarca yıllık birikimli deneyime sahip deneyimli iş liderleri olarak, hissedarlarımız ve hedef şirketimiz, hedef şirketin geçmiş finansal performansı, stratejik düşünme yetkinlikleri, risk yönetimi yeteneklerinin yanı sıra sağlam denetim, ücretlendirme ve yönetişim gözetimi sağlama taahhüdümüz.
Değer önerimizin farklılaştırıldığı kadar çekici olduğuna inanıyoruz. Günümüzün en gelecek vaat eden şirketleriyle etkileşim kurmaktan daha heyecanlı olamazdık.
Not: İsmimiz, CEO'muzun fonlarına satranç hamlelerinden sonra isim verme geçmişiyle uyumludur ve çeşitlilik konusundaki görevimizin bir ifadesidir. Belirli bir Netflix şovuna yapılan herhangi bir imalar tamamen rastlantısal olarak değerlendirilmelidir.
Yazarlar hakkında:
Victoria Grace CEO'su Vezir Gambiti Büyüme Başkenti ve kurucu ortağı Colle Capital Partners LP, fırsatçı bir erken aşama teknoloji girişim fonu. Daha önce Wall Street Technology Partners LP'de Ortak ve Dresdner Kleinwort Wasserstein Özel Sermaye Grubu Direktörü olarak görev yaptı. Work It'i kurdu, anne! ve birleşene kadar şirketi beş yıl boyunca birlikte yönetti. Victoria, İsveç'te bulunan bir yatırım şirketi olan Vostok New Ventures'ın yönetim kurulunda hizmet vermektedir.
Betsy Atkins , Queen's Gambit Danışma Kurulu'nun bir üyesi ve Baja Corporation'ın CEO'su / Sahibi. Dünya çapında tanınan bir kurumsal yönetim düşünce lideridir ve şu anda Volvo Cars, Wynn Resorts yönetim kurulunda görev yapan ve şu anda Google Cloud Danışma Kurulu Başkanıdır.
Burada ifade edilen görüşler ve görüşler yazarın görüşleri ve görüşleridir ve mutlaka Nasdaq, Inc.'in görüşlerini yansıtmaz.
Kaynak: Google SPAC Feed - Temelde Farklı Bir SPAC Türü
Shake Shack Oluşturucu Danny Meyer, Charitable Partner ile SPAC'ı Başlattı
Kaynak: https://spacfeed.com/shake-shack-creator-danny-meyer-launches-spac-with-charitable-partner?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=shake-shack-creator-danny-meyer-launches-spac- hayırsever-partnerle
Hataya dayanıklı kübitlerin planı: Forschungszentrum Jülich ve RWTH Aachen Üniversitesi'ndeki bilim adamları, yaygın hatalara karşı doğal olarak korunan kuantum bilgisayarlar için bir devre tasarladılar.
Hataya dayanıklı kübitlerin planı: Forschungszentrum Jülich ve RWTH Aachen Üniversitesi'ndeki bilim adamları, yaygın hatalara karşı doğal olarak korunan kuantum bilgisayarlar için bir devre tasarladılar.
FAA, SpaceX Starship prototipini üçüncü fırlatma ve iniş girişimi için temizledi
Grafen Oksit membranlar kağıt endüstrisi enerji maliyetlerini düşürebilir
UH, HIV / AIDS salgınıyla mücadele için 5 milyon dolar aldı
Üç uzun süreli antibiyotik, bağımlılık yapan opioid ağrı kesicilere alternatif sunabilir
Hataya dayanıklı kübitlerin planı: Forschungszentrum Jülich ve RWTH Aachen Üniversitesi'ndeki bilim adamları, yaygın hatalara karşı doğal olarak korunan kuantum bilgisayarlar için bir devre tasarladılar.
Dış mekan kirliliği iç mekan hava kalitesini nasıl etkiler?
Antik ağaç, Dünya'nın manyetik alan değişiminin kaotik hikayesini anlatıyor
Kuantum hesaplama: cehalet istendiğinde
Lucid Motors, Churchill Capital ile birleşme anlaşmasının ardından halka açılacak
Tesla showroom Romanya'da açıldı, ancak Tesla onu yönetmiyor
Yeni vatandaş bilim verileri gösteriyor ki, geleneksel hidrolojik modeller karı yağmur olarak yanlış tanımlayabilir
Trase: Endonezya'nın kağıt hamuru sektörü 85'den bu yana ormansızlaşmada% 2011'lik bir azalma sağladı, ancak karbon yoğun turba tarlalarına bağımlı olmaya devam ediyor
Bilim adamları, hastalık taşıyan sivrisinekleri izlemek için makine öğrenimi yaklaşımını kullanıyor
Büyük galaksiler, daha küçük komşularından yıldız oluşturan gazı çalıyor
Polimer film, elektromanyetik radyasyondan, sinyal girişiminden korur
Schiller ve Falk Sports SPAC, İlk Halka Arz Siparişlerinde 1 Milyar Dolardan Fazla Para Aldı
Kuantum hesaplama: cehalet istendiğinde
Trend
-
PR Newswire1 hafta önce
Abound, Büyümeyi Hızlandırmak, Teknik Teklifleri Geliştirmek, Uluslararası Genişlemeyi Daha Fazla Genişletmek İçin A Serisi Finansmanda 22.9 Milyon Dolar Arttı
-
Cleantech1 hafta önce
Azim kırmızı gezegene dokunuyor
-
Amb Kripto1 hafta önce
BRD Wallet, entegrasyonun ardından Tezos hissesini duyurdu
-
SPAC Insider'lar1 hafta önce
Riskli İş: de-SPAC İşleminizi Koruma
-
SPACS1 hafta önce
TPB Edinimi I 250 milyon dolarlık bir halka arz için kayıt yaptı; SPAC sürdürülebilir gıda üretimini hedefliyor
-
Başlatma İşlemleri1 hafta önce
SaaS Startup'larının Ticari Markalara Neden İhtiyacı Var?
-
Blockchain7 gün önce
VeChain İncelemesi: Blockchain Tedarik Zinciri Yönetimi
-
Fintech1 hafta önce
Attensi, sigorta sektöründeki beceri açığının üstesinden gelmeye yardımcı olmak için dünyanın ilk 'sigortacı simülatörünü' yarattı
-
NEWATLAS1 hafta önce
Google, Android 12'yi ilk geliştirici önizlemesiyle piyasaya sürüyor
-
AI1 hafta önce
Kural Tabanlı Yapay Zeka ve Geliştirme için Makine Öğrenimi - Hangisi En İyisi?
-
PR Newswire1 hafta önce
GFL Environmental Award 2020 Seal Sürdürülebilirlik Ödülü
-
SPACS1 hafta önce
Elliott Management'ın teknoloji odaklı SPAC Elliott Opportunity I, 1.0 milyar dolarlık halka arz için başvuruda bulundu