Kanada’nın bir köyünde üç köylünün ölümüne sebep olan bir hayalet hakkında bir efsane vardır. Son zamanlarda, köylüler, ara sıra garip parlak şekiller görmeleri ve boğazları kesilmiş koyunlar bulmaları üzerine hayaletin geri döndüğü endişesine kapılırlar. Son olarak ta Lady Penrose’nın aynı şekilde öldürülmesi köylülerin korkularını katlamıştır..
Bu arada, Sherlock Holmes ve Dr Watson, Kanada Kraliyet Okült Cemiyeti’nin toplantısına katılmak üzere ülkede bulunmaktadırlar. Toplantıda bulunan üyelerden Rab Penrose, karısınıın ölümündeki gizemi araştırması için Sherlock Holmes’tan yardım ister..