Forex (FX), foreign [currency] ve exchange kelimelerinin bir birleşimidir. Döviz, genellikle ticaret, ticaret veya turizm gibi çeşitli nedenlerle bir para birimini diğerine değiştirme işlemidir. Bank for International Settlements’ın (ulusal merkez bankaları için küresel bir banka) 2022 üç yıllık raporuna göre, forex ticareti için günlük küresel hacim 2022’de 7,5 trilyon dolara ulaştı.
Forex piyasaları, ne için kullanıldıkları ve ticarete nasıl başlayacağınız hakkında bilgi edinmek için okumaya devam edin.
TEMEL ÇIKARIMLAR
- Döviz (forex veya FX) piyasası, ulusal para birimlerinin değiş tokuşu için küresel bir pazardır.
- Ticaret, ticaret ve finansın dünya çapındaki erişimi nedeniyle, forex piyasaları dünyanın en büyük ve en likit varlık piyasaları olma eğilimindedir.
- Para birimleri, döviz kuru çiftleri olarak birbirlerine karşı işlem görür. Örneğin, EUR/USD, euro ile ABD doları arasında işlem yapmak için kullanılan bir döviz çiftidir.
- Forex piyasaları, vadeli işlemler, vadeli işlemler, opsiyonlar ve para birimi takasları sunan spot (nakit) ve türev piyasaları olarak mevcuttur.
- Bazı piyasa katılımcıları, diğer nedenlerin yanı sıra, uluslararası kur ve faiz oranı riskinden korunmak, jeopolitik olaylar hakkında spekülasyon yapmak ve portföyleri çeşitlendirmek için forex’i kullanır.
Forex Piyasası Nedir?
Döviz piyasası, para birimlerinin alınıp satıldığı yerdir. Bu uluslararası pazarın en benzersiz yönü, merkezi bir pazaryeri olmamasıdır. Bunun yerine, döviz ticareti elektronik olarak sayaç üzerinden (OTC) gerçekleştirilir. Bu, tüm işlemlerin tek bir merkezi borsa yerine dünya çapındaki tüccarlar arasında bilgisayar ağları aracılığıyla gerçekleştiği anlamına gelir.
Pazar, haftanın beş buçuk günü, günün 24 saati açıktır. Para birimleri dünya çapında, Frankfurt, Hong Kong, Londra, New York, Paris, Singapur, Sidney, Tokyo ve Zürih gibi büyük finans merkezlerinde, neredeyse her saat diliminde alınıp satılır. Bu, ABD ticaret günü sona erdiğinde forex piyasasının Tokyo ve Hong Kong’da başladığı anlamına gelir. Bu nedenle forex piyasası, sürekli değişen fiyat teklifleri ile her an oldukça aktif olabilir.
Önemli: Sıklıkla FX, forex, döviz piyasası ve döviz piyasası terimlerini görürsünüz. Bu terimler eşanlamlıdır ve hepsi forex piyasasına atıfta bulunur.
Forex Piyasası Nasıl Çalışır?
Döviz piyasası, dünyadaki tek gerçekten sürekli ve kesintisiz ticaret piyasasıdır. Geçmişte, forex piyasasına müşteriler adına hareket eden kurumsal firmalar ve büyük bankalar hakimdi. Ancak son yıllarda daha perakende odaklı hale geldi – her ölçekten tüccar ve yatırımcı buna katılıyor.
Nerede?
Dünya forex piyasalarının ilginç bir yönü, hiçbir fiziksel binanın ticaret yeri olarak işlev görmemesidir. Bunun yerine, birbirine bağlı ticaret terminalleri ve bilgisayar ağları dizisidir. Piyasa katılımcıları, dünyanın dört bir yanından kurumlar, yatırım bankaları, ticari bankalar ve bireysel yatırımcılardır.
Kim Ticaret Yapıyor?
Döviz ticareti, internete girene kadar bireysel yatırımcılar için çok zordu. Döviz tüccarlarının çoğu büyük çok uluslu şirketler, hedge fonları veya yüksek net değerli bireylerdi (HNWI’ler) çünkü forex ticareti çok fazla sermaye gerektiriyordu.
Ticari ve yatırım bankaları, müşterileri adına forex piyasalarında alım satım işlemlerinin çoğunu yapmaya devam etmektedir. Ancak profesyonel ve bireysel yatırımcılar için bir para birimini diğerine karşı ticaret yapma fırsatları da vardır.
Piyasa Türleri
Forex, öncelikle spot, vadeli ve vadeli işlem piyasaları aracılığıyla alınıp satılır. Spot piyasa, vadeli ve vadeli piyasaların dayandığı “temel” varlık olduğu için üç piyasanın en büyüğüdür. İnsanlar forex piyasasından bahsettiklerinde genellikle spot piyasayı kastederler.
Vadeli işlem ve vadeli işlem piyasaları, döviz risklerini belirli bir gelecek tarihe kadar koruma ihtiyacı duyan şirketler veya finansal firmalar arasında daha popüler olma eğilimindedir.
Spot Piyasa
Spot piyasa, para birimlerinin alım satım fiyatlarına göre alınıp satıldığı yerdir. Bu fiyat arz ve talebe göre belirlenir ve aşağıdakiler gibi çeşitli faktörlere göre hesaplanır:
- cari faiz oranları
- Ekonomik performans
- Jeopolitik duygu
- Fiyat spekülasyonu
Spot piyasada kesinleşmiş bir anlaşma, spot anlaşma olarak bilinir. Bir tarafın üzerinde anlaşmaya varılan bir para birimi miktarını karşı tarafa teslim ettiği ve üzerinde anlaşmaya varılan döviz kuru değerinde belirli bir miktarda başka bir para birimi aldığı ikili bir işlemdir. Bir pozisyon kapatıldıktan sonra nakit olarak kapatılır.
Spot piyasa genel olarak şimdiki (gelecektekinden ziyade) işlemlerle ilgilenen bir piyasa olarak bilinse de, bu alım satımların sonuçlanması iki gün sürer.
Forward ve Vadeli İşlem Piyasaları
Forward sözleşmesi, iki taraf arasında OTC piyasalarında ileri bir tarihte ve önceden belirlenmiş bir fiyattan bir para birimi satın almak için yapılan özel bir anlaşmadır. Forward piyasasında sözleşmeler, aralarındaki anlaşmanın şartlarını belirleyen iki taraf arasında OTC olarak alınır ve satılır.
Vadeli işlem sözleşmesi, iki taraf arasında bir para birimini ileri bir tarihte ve önceden belirlenmiş bir fiyatta teslim almak için standartlaştırılmış bir anlaşmadır. Vadeli işlemler borsalarda işlem görür, OTC’de değil. Vadeli işlem piyasasında vadeli işlem sözleşmeleri, Chicago Mercantile Exchange (CME) gibi halka açık emtia piyasalarında standart bir boyuta ve takas tarihine göre alınır ve satılır.
Vadeli işlem sözleşmelerinin, işlem gören birimlerin sayısı, teslimat ve ödeme tarihleri ve özelleştirilemeyen minimum fiyat artışları gibi belirli ayrıntıları vardır. Borsa tasfiye ve uzlaştırma hizmetleri sağlayan tacire karşı taraf olarak hareket eder.
Gizli Gerçek: Spot, vadeli ve vadeli işlem piyasalarının aksine, opsiyon piyasası gerçek para birimleriyle işlem yapmaz. Bunun yerine, belirli bir para birimi türü, birim başına belirli bir fiyat ve takas için ileri bir tarih taleplerini temsil eden sözleşmelerle ilgilenir.
Her iki tür sözleşme de bağlayıcıdır ve sözleşmeler sona ermeden önce alınıp satılabilse de, genellikle sona erdikten sonra söz konusu borsada nakit olarak ödenir. Bu piyasalar, döviz ticareti yaparken riske karşı koruma sağlayabilir.
Vadeli işlemlere ve vadeli işlemlere ek olarak, opsiyon sözleşmeleri belirli döviz çiftlerinde işlem görür. Forex opsiyonları sahiplerine ileriki bir tarihte bir forex ticaretine girme hakkı verir, ancak bunu zorunlu tutmaz.
Forex Piyasalarını Kullanmak
Bir varlık sınıfı olarak para birimlerinin iki farklı özelliği vardır:
- İki para birimi arasındaki faiz oranı farkını kazanabilirsiniz.
- Döviz kurundaki değişikliklerden kazanç sağlayabilirsiniz.
Yani iki farklı ekonomideki iki faiz arasındaki farktan faizi yüksek olan para birimini alıp düşük faizli para birimini açığa satarak kazanç sağlayabilirsiniz. Örneğin, 2008 mali krizinden önce, faiz oranı farkı önemli olduğu için Japon yenini (JPY) kısa devre yapmak ve İngiliz sterlini (GBP) satın almak yaygındı. Bu stratejiye bazen bir taşıma ticareti denir.
Korunma için Forex
Yurt dışında faaliyet gösteren şirketler, kendi iç pazarları dışında mal ve hizmet alıp satarken döviz kurlarındaki dalgalanmalar nedeniyle risk altındadır. Döviz piyasaları, işlemin tamamlanacağı bir oranı sabitleyerek kur riskinden korunmanın bir yolunu sunar. Bir tüccar , bir döviz kurunu kilitleyen vadeli veya takas piyasalarında önceden para birimi alabilir veya satabilir.
Döviz kurunu sabitlemek, bir çiftteki hangi para biriminin güçlendiğine veya zayıfladığına bağlı olarak kayıpları azaltmalarına veya kazançlarını artırmalarına yardımcı olur.
Spekülasyon için Forex
Faiz oranları, ticaret akışları, turizm, ekonomik güç ve jeopolitik risk gibi faktörler döviz arz ve talebini etkileyerek forex piyasalarında günlük dalgalanmalar yaratır. Bu, bir para biriminin değerini diğerine kıyasla artırabilecek veya azaltabilecek değişikliklerden kar elde etme fırsatları yaratır. Bir para biriminin zayıflayacağına dair bir tahmin, temelde çiftteki diğer para biriminin güçleneceğini varsaymakla aynıdır.
Bu nedenle, fiyat hareketini tahmin eden bir tüccar, bir çiftteki para birimlerinden birini kısa veya uzun süre alabilir ve hareketten yararlanabilir.
Forex Ticaretine Nasıl Başlanır?
Forex ticareti hisse senedi ticaretine benzer. Forex ticaret yolculuğuna başlamanız için bazı adımlar.
- Forex hakkında bilgi edinin : Karmaşık olmasa da, forex ticareti, uzmanlık bilgisi ve öğrenme taahhüdü gerektiren bir girişimdir.
- Bir aracı kurum hesabı oluşturun : Forex ticaretine başlamak için bir aracı kurumda bir forex ticaret hesabına ihtiyacınız olacak.
- Bir ticaret stratejisi geliştirin : Piyasa hareketini tahmin etmek ve zamanlamak her zaman mümkün olmasa da, bir ticaret stratejisine sahip olmak, ticaret için geniş yönergeler ve bir yol haritası belirlemenize yardımcı olacaktır.
- Her zaman rakamlarınıza hakim olun : Alım satıma başladığınızda, günün sonunda pozisyonlarınızı kontrol edin. Çoğu alım satım yazılımı, halihazırda alım satımların günlük bir muhasebesini sağlar. Doldurulacak herhangi bir bekleyen pozisyonunuz olmadığından ve hesabınızda gelecekteki alım satımları yapmak için yeterli nakit bulunduğundan emin olun.
- Duygusal dengeyi geliştirin : Yeni başlayan forex ticareti, duygusal roller coaster’larla ve cevaplanmamış sorularla doludur. Gerektiğinde konumlarınızı kapatmak için kendinizi disipline edin.
Forex Terminolojisi
Forex yolculuğuna başlamanın en iyi yolu dilini öğrenmektir. İşte başlamanız için birkaç terim:
- Forex hesabı : Döviz ticareti yapmak için bir forex hesabı kullanılır. Lot büyüklüğüne bağlı olarak, üç tür forex hesabı olabilir:
- Mikro forex hesapları : Bir lotta 1.000$’a kadar para biriminde işlem yapmanıza izin veren hesaplar.
- Mini forex hesapları : Bir lotta 10.000$’a kadar para biriminde işlem yapmanıza izin veren hesaplar.
- Standart forex hesapları : Bir lotta 100.000$’a kadar döviz ticareti yapmanıza izin veren hesaplar.
- Alış : Bir satış (veya teklif), bir para birimini satın almak istediğiniz en düşük fiyattır.
- Alış : Alış, bir para birimini satmaya hazır olduğunuz fiyattır.
- Fark sözleşmesi : Bir fark sözleşmesi (CFD), tüccarların dayanak varlığa sahip olmadan para birimleri için fiyat hareketleri hakkında spekülasyon yapmasına olanak tanıyan bir türevdir.
- Kaldıraç : Kaldıraç, getirileri çoğaltmak için ödünç alınan sermayeyi kullanmaktır. Forex piyasası, yüksek kaldıraçlarla karakterize edilir ve tüccarlar bunu genellikle pozisyonlarını yükseltmek için kullanırlar.
İpucu: Her lot için işlem limitinin kaldıraç için kullanılan marj parasını içerdiğini unutmayın. Bu, komisyoncunun size önceden belirlenmiş bir oranda sermaye sağlayabileceği anlamına gelir. Örneğin, alım satım için koyduğunuz her 1 Dolar için 50 Dolar koyabilirler, bu da 500 Dolarlık döviz ticareti yapmak için fonlarınızdan yalnızca 10 Dolar kullanmanız gerektiği anlamına gelir.
Temel Forex Ticaret Stratejileri
Forex işlemlerinin en temel biçimleri uzun ve kısa işlemlerdir. Uzun bir ticarette tüccar, döviz fiyatının artacağına ve bundan kar elde edebileceğine dair bahse girer. Kısa bir ticaret, döviz çiftinin fiyatının düşeceğine dair bir bahisten oluşur. Tüccarlar, alım satım yaklaşımlarına ince ayar yapmak için koparma ve hareketli ortalama gibi teknik analize dayalı alım satım stratejilerini de kullanabilirler.
Alım satımın süresine ve sayısına bağlı olarak, alım satım stratejileri dört türe daha ayrılabilir:
- Bir kafa derisi ticareti, en fazla saniyeler veya dakikalar boyunca tutulan kümülatif pozisyonlardan oluşur ve kar miktarları pip sayısı ile sınırlıdır.
- Günlük işlemler, pozisyonların aynı gün tutulduğu ve tasfiye edildiği kısa vadeli işlemlerdir. Bir günlük ticaretin süresi saat veya dakika olabilir.
- Salınımlı bir ticarette, tüccar pozisyonu günler veya haftalar gibi bir günden daha uzun bir süre boyunca elinde tutar.
- Bir pozisyon ticaretinde, tüccar para birimini aylarca hatta yıllarca süren uzun bir süre boyunca elinde tutar.
Forex Ticaretinde Kullanılan Grafikler
Forex ticaretinde üç tür grafik kullanılır. Bunlar:
Çizgi Grafikler
Çizgi grafikler, bir para birimi için büyük resim eğilimlerini belirlemek için kullanılır. Forex tüccarları tarafından kullanılan en temel ve yaygın grafik türüdür. Kullanıcı tarafından belirtilen dönemler için bir para biriminin kapanış işlem fiyatını gösterirler. Bir çizgi grafiğinde tanımlanan trend çizgileri, ticaret stratejileri tasarlamak için kullanılabilir. Örneğin, trend çizgisindeki bilgileri, yükselen veya düşen fiyatlar için kırılmaları veya trenddeki değişiklikleri belirlemek için kullanabilirsiniz.
Yararlı olsa da, bir çizgi grafiği genellikle daha fazla ticaret analizi için bir başlangıç noktası olarak kullanılır.
Çubuk grafikler
Kullanıldıkları diğer örnekler gibi, çubuk grafikler de çizgi grafiklerden daha fazla fiyat bilgisi sağlar. Her çubuk grafik, bir ticaret gününü temsil eder ve bir ticaret için açılış fiyatını, en yüksek fiyatı, en düşük fiyatı ve kapanış fiyatını (OHLC) içerir. Soldaki kısa çizgi günün açılış fiyatını, sağdaki benzer çizgi ise kapanış fiyatını temsil eder. Renkler bazen fiyat hareketini belirtmek için kullanılır; yeşil veya beyaz fiyatların yükseldiği dönemler için, kırmızı veya siyah ise fiyatların düştüğü dönemler için kullanılır.
Döviz ticareti için çubuk grafikler, tüccarların alıcının mı yoksa satıcının mı piyasası olduğunu belirlemesine yardımcı olur.
Şamdan Grafikleri
Japon pirinç tüccarları ilk olarak 18. yüzyılda mum grafiklerini kullandılar. Yukarıda açıklanan grafik türlerine göre görsel olarak daha çekici ve okunması daha kolaydır. Bir mumun üst kısmı bir para biriminin açılış fiyatı ve en yüksek fiyat noktası için kullanılırken, alt kısım kapanış fiyatı ve en düşük fiyat noktasını gösterir. Aşağı mum, fiyatların düştüğü bir dönemi temsil eder ve kırmızı veya siyahla gölgelenirken, yukarı mum, fiyatların arttığı bir dönemi temsil eder ve yeşil veya beyazla gölgelenir.
Şamdan grafiklerindeki oluşumlar ve şekiller, piyasa yönünü ve hareketini belirlemek için kullanılır. Şamdan grafikleri için daha yaygın oluşumlardan bazıları asılı adam ve kayan yıldızdır.
Forex Ticaretinin Artıları ve Eksileri
Artıları
- Günlük işlem hacmi bakımından dünyanın en büyüğü
- Haftada beş buçuk gün, günde 24 saat işlem görüyor
- Başlangıç sermayesi hızla artabilir
- Genellikle normal ticaretle aynı kuralları izler
- Geleneksel hisse senedi veya tahvil piyasalarından daha merkezi olmayan
Eksileri
- Kaldıraç, forex işlemlerini çok değişken hale getirebilir
- 50:1 aralığında kaldıraç yaygındır
- Ekonomik temellerin ve göstergelerin anlaşılmasını gerektirir
- Diğer pazarlara göre daha az düzenleme
- Gelir getirici enstrüman yok
Forex Piyasaları Dalgalı mı?
Forex piyasaları dünyanın en likit piyasaları arasındadır. Dolayısıyla, emlak gibi diğer piyasalardan daha az değişken olabilirler. Belirli bir para biriminin oynaklığı, ülkesinin siyaseti ve ekonomisi gibi birçok faktörün bir fonksiyonudur. Bu nedenle, ödeme temerrüdü şeklindeki ekonomik istikrarsızlık veya başka bir para birimiyle ticaret ilişkilerindeki dengesizlik gibi olaylar önemli dalgalanmalara neden olabilir.
Forex Piyasaları Düzenleniyor mu?
Forex ticareti düzenlemesi yargı yetkisine bağlıdır. Amerika Birleşik Devletleri gibi ülkeler forex işlemleri için gelişmiş altyapıya ve pazarlara sahiptir. Forex işlemleri ABD’de Ulusal Vadeli İşlemler Birliği (NFA) ve Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC) tarafından sıkı bir şekilde düzenlenir. Ancak forex işlemlerinde kaldıraç kullanımının yoğun olması nedeniyle Hindistan ve Çin gibi gelişmekte olan ülkelerde forex işlemlerinde kullanılacak firma ve sermaye kısıtlamaları bulunmaktadır. Avrupa, forex işlemleri için en büyük pazardır. Finansal Davranış Otoritesi (FCA), Birleşik Krallık’taki forex işlemlerini izler ve düzenler.
Hangi Para Birimlerinde İşlem Yapabilirim?
Yüksek likiditeye sahip para birimleri, hazır bir piyasaya sahiptir ve dış olaylara tepki olarak düzgün ve öngörülebilir bir fiyat hareketi sergiler. ABD doları, dünyada en çok ticareti yapılan para birimidir. Piyasanın en likit yedi döviz çiftinin altısında eşleştirilir . Bununla birlikte, düşük likiditeye sahip para birimleri, fiyatla ilişkilendirilen önemli piyasa hareketi olmadan büyük lot boyutlarında işlem göremez.
Yatırım, gelecekte daha büyük miktarda para elde etme umuduyla bugün parayı işe koyma planıdır. Bu plan her zaman işe yaramayabilir ve yatırımlar para kaybedebilse de, aynı zamanda insanların büyük satın almalar veya emeklilik için tasarruf etmelerinin birincil yoludur. Hisse senetleri, tahviller, gayrimenkuller, emtialar ve modern alternatif yatırımlar gibi dijital çağ, para yatırmanın kolay, şeffaf ve hızlı yöntemlerini beraberinde getirdi.
Son Sözler
Traderlar için, özellikle de sınırlı fonu olanlar için, forex piyasasında günlük alım satım veya küçük miktarlarda dalgalanma alım satımı diğer piyasalara göre daha kolaydır. Daha uzun vadeli ufuklara ve daha fazla fona sahip olanlar için, uzun vadeli temellere dayalı ticaret veya bir taşıma ticareti karlı olabilir. Döviz değerlerini yönlendiren makroekonomik temelleri anlamaya odaklanmanın yanı sıra teknik analiz deneyimi, yeni forex yatırımcılarının daha karlı olmasına yardımcı olabilir.
Bilgilendirme: İçerikler yatırım tavsiyesi değildir. Tamamen bilgi amaçlıdır.