Özel yıllık gelir sigortası satın alan Amerikalı yatırımcıların neredeyse yarısı fonlarının nerede işlem gördüğünü bilmiyor. Ancak finans uzmanları bunun aslında kötü bir haber olmadığını söylüyor.
ABD’deki özel emeklilik sistemi olan 401(k) planları, çalışanların maaşlarının belirli bir miktarını emeklilik için ayırmalarını sağlayan bir sistemdir. İşverenler, çalışanlarının otomatik olarak 401(k) planlarına kaydolmasını sağlayabilir. Bu durumda çalışanlar bu sistemden çıkabilir ya da yatırılan fonları kendi isteklerine göre değiştirebilirler.
CNBC tarafından yapılan bir ankete göre, 401(k) yatırımcılarının yüzde 46’sı şirket emeklilik planlarının nereye yatırım yaptığını bilmiyor. İlk bakışta bu endişe verici görünebilir. Ancak finans uzmanları bunun aslında kötü bir haber olmadığını söylüyor.
Hiç Haberdar Değiller!
Uzmanlara göre, 401(k) planları tipik olarak bir hedef tarihe ve iyi çeşitlendirilmiş bir portföye yatırım yapar. Bu durumda, çalışanlar fonların nerede işlem gördüğünü bilmeseler bile, muhtemelen makul bir tasarruf stratejisine sahip olacaklardır.
En önemlisi, çalışanların yatırım bilgisi eksikliği göz önüne alındığında, yatırımlarının dağılımı ve çeşitlendirilmesi, fon yönetimini kendi ellerine almaları durumunda elde edebilecekleri getirilerden bile daha yüksek olacaktır.
Fort Lauderdale, Florida merkezli yatırım firması Fort Lauderdale’de muhasebeci olan Sean Deviney şöyle diyor: “Bunu kötü bir şey olarak görmüyorum. Gelecekteki gelir ihtiyaçlarına göre tasarruf etmek onların yararına. İşverenin portföyüne katkıda bulunmak da çalışanın yararınadır.”
401(k) planlarının çoğu otomatik olarak ayarlanmaktadır. Emeklilik Koruma Yasası’nın 2006 yılında kabul edilmesinden bu yana, işverenlerin çalışanlarını otomatik olarak kaydettirmeleri daha kolay hale gelmiştir.
Plan Sponsor Council of America (PSCA) ticaret grubu tarafından yapılan bir ankete göre, 401(k) planlarına sponsor olan işverenlerin yaklaşık yüzde 59’u otomatik kayıt şartını kullanmaktadır. Bu rakam 2012 yılında yüzde 47 idi.
Otomatik kaydın finansal davranış açısından da önemli faydaları vardır. Emeklilik planlarına otomatik kayıt, ertelemeler veya diğer nedenlerle plana katılamayan çalışanlar için bir teşvik sağlar.
Bir yatırım danışmanlığı firması olan Renaissance Benefit’in CEO’su ve kurucusu Ellen Lander, “Atalet içinde yaşayan insanlardan bahsediyoruz. Eğer otomatik olarak bir hedef tarih fonunu seçerlerse, bu muhtemelen onlar için en iyi kararlardan biri olacaktır.”
PSCA’ya göre, 401(k) planı kullanıcılarının yüzde 87’si varsayılan yatırım seçeneği olarak hedef tarih fonlarını kullanıyor. Hedef tarih fonları, yatırımcılara belirli bir tarihe kadar önceden belirlenmiş bir getiri oranı sağlamayı amaçlamaktadır. Bu amaçla, fonların risk duyarlılığı ilk yıllarda daha yüksekken, hedef tarih yaklaştıkça fonun korumacı ilkeleri de artmaktadır. Amaç, elde edilen getiriyi korumak ve özellikle emeklilik yatırımcılarının varlıklarının riskli piyasa koşullarından zarar görmesini engellemektir.
Hedef tarih fonları 401(k) yatırımcıları için şimdiden en popüler seçenek haline gelmiştir. Cerulli Associates’e göre, bu fonlar 2021 yılında 401(k) katkılarının yüzde 60’ını oluşturacak. Yatırım firması, hedef tarih fonlarının payının 2027 yılına kadar yüzde 66’ya yükselmesini bekliyor.