Savcılar, FTX'in eski genel müdürü Sam Bankman-Fried'i yatırımcılara, müşterilere ve borç verenlere milyarlarca dolara mal olabilecek "destansı" bir dolandırıcılık düzenlemekle suçladı. Bay Bankman-Fried, yatırımcıları dolandırmakla ilgili suçlamaları reddetti. FTX'in avukatı Andy Dietderich, Delaware'de ABD İflas Hakimi John Dorsey'e "5 milyar doların üzerinde nakit, likit kripto para birimi ve likit yatırım menkul kıymeti bulduk" dedi.
Bay Dietderich, kurtarılan fonların, FTX'in bulunduğu ve Bay Bankman-Fried'in tutuklandığı sırada yaşadığı Bahamalar Menkul Kıymetler Komisyonu tarafından el konulan varlıkları içermediğini söyledi. FTX'in kayıplarla karşı karşıya olan müşterilerinin ve yatırımcılarının çoğunun adı duruşmalarda belirtilmedi.
Ancak Amerikan futbolu yıldızı Tom Brady, eski eşi Giselle Bündchen ve New England Patriots'un sahibi Robert Kraft'ın mahkeme dosyalarında adı geçti. Aralık ayında 30 yaşındaki Bahamalar'da tutuklandı ve ABD'ye iade edildi. "ABD tarihindeki en büyük mali dolandırıcılıklardan birini" işlemekle suçlanıyor. Bir yıl önce değeri 32 milyar dolar olan FTX, 11 Kasım'da iflas koruması başvurusunda bulundu. Müşteri fonlarının 8 milyar dolarının kayıp olduğu tahmin ediliyor. ABD federal savcıları, Bay Bankman-Fried'i FTX müşterilerinin fonlarını kripto para ticaret şirketi Alameda Research'teki borçlarını ödemek ve başka yatırımlar yapmak için zimmete geçirmekle suçladı.
Aralık ayında savcılar, elektronik dolandırıcılık, kara para aklama ve kampanya finansmanı ihlalleri de dahil olmak üzere sekiz suç duyurusunda bulundu. Mali düzenleyiciler ayrıca Bay Bankman-Fried aleyhine dava açtı. FTX'in kurucu ortağı Gary Wang ve Alameda'nın eski başkanı Caroline Ellison da şirketin çöküşünde rol aldıkları iddiasıyla suçlanıyor. Yetkililer, her ikisinin de soruşturmada işbirliği yaptıklarını söylediler.
Aralık ayı sonlarında Bay Bankman-Fried, ailesinin California'daki evini terk etmemesi şartıyla 250 milyon dolarlık kefaletle serbest bırakıldı. Tutuklanmadan önce BBC News'e verdiği bir röportajda şunları söyledi: "Bilerek dolandırıcılık yapmadım. Dolandırıcılık yaptığımı düşünmüyorum. Bunların hiçbirinin olmasını istemedim. Kesinlikle onun kadar yetkin değildim." olduğumu sanıyordum."