Bir şirketin nakit akış tablosu üç bölümden oluşmaktadır: işletme, yatırım ve finansman. Birleşmenin nasıl finanse edildiğine bağlı olarak, nakit akış tablosunun üç bölümü de etkilenebilir.
Finansman Nakit Akışı
Bir şirket, bir birleşmeyi gerçekleştirmek için bir kredi veya hisse senedi satışından elde edilen hasılattan yararlanırsa, finansman faaliyetleri tarafından başlangıçta ortaya çıkan tutarlar, finansman bölümünde nakit artışlar olarak kaydedilir. Genellikle bu, borç veya hisse senedi ihraçlarından elde edilen gelir olarak kaydedilir ve aynı zamanda varantların kullanılmasından elde edilen geliri de içerebilir. Çeşitli finansman kaynakları geri ödenirken, bu, nakit akış tablosunun finansman bölümünde, gerçekleştiği zamanki dönemde yansıtılmaktadır.
Nakit Akışlarına Yatırım Yapmak
Nakit akış tablolarının yatırım bölümünde, satın alımlar ve iş birimlerinin elden çıkarılmasıyla ilgili nakit akışları yansıtılmaktadır. Birleşme, hisse senedi satışı yoluyla gerçekleştirilirse, giriş genellikle "hedef şirkete yatırım" olarak görünür. Birleşme, hedef şirketin varlıklarını satın almayı gerektiriyorsa, uzun vadeli varlıklar olarak kabul edilen varlıklar, yatırım bölümünde muhasebeleştirilir. Maddi duran varlıklar gibi maddi duran varlık alımları da yatırım bölümünde nakit çıkışı olarak yansıtılmaktadır. Ancak, bunlar hedef şirketin satın alımının bir varlık satışı olarak yapılandırılmış olması durumunda, hedef şirketin varlıklarının geri kalanından ayrılır.
İşletme Nakit Akışları
İşletme nakit akışları, nakit dışı giderlerin eklenmesi ve varlık veya yükümlülüklerin bakiyesindeki değişikliklerin muhasebeleştirilmesi yoluyla, net kazançları fiili işletme nakit akışı ile mutabakata varır. Varlık ve borç bakiyelerindeki değişiklikler, gelir tablosunda muhasebeleştirilmeyen nakit girişlerini ve çıkışlarını yansıtmaktadır. Hisse senedi ve borç ihraç maliyetleri hariç, iktisap ile ilgili giderler giderleştirilir, bu da net kazanç yoluyla işletme nakit akışlarına akması anlamına gelir.
Fotoğrafa katkı verenler
- doockie / iStock / Getty Images