Yalnızca Ücretli Mali Danışmanlar Hakkında Bilmeniz Gerekenler
Sadece ücretli bir finans danışmanıyla mı çalışmalısınız? Finansal ürünlerin satışından veya finansal işlemlerden kazanılan komisyonlardan değil, yalnızca müşterilere doğrudan aldıklarından ötürü ödeme alan biriyle çalışmanın birçok faydası vardır. Ancak dezavantajları da var. Seçenekleri gözden geçirip tartışalım.
Temel Çıkarımlar
- Birçok mali danışman, AUM’a dayalı geleneksel komisyonlar veya ücretler yerine planlama hizmetleri için aynı sabit ücreti aldıkları bir yalnızca ücret ödeme yapısına geçmektedir.
- Yalnızca ücretin faydaları arasında şeffaflık, gizli ücretlerin olmaması ve belirli bir ürün grubunu veya şirket teklifini satmaya yönelik çıkar çatışmalarından kaynaklanan önyargı yoktur.
- Dezavantajları, geleneksel bir yapıda ödeyeceğinizden daha fazla ödeme yapmayı, geleneksel danışmanlardan daha az yetenekli olabilir veya sunulan sınırlı bir ürün ve hizmet kapsamı olabilir.
Tazminat Kategorileri
Mali danışmanlar için temel ücretlendirme modelleri şunlardır:
- Sağladıkları planlama hizmetleri için yalnızca saatlik veya sabit ücret alan danışmanlar. Sözleşmeye bağlı olarak, sınırlı veya kapsamlı tavsiyelerde bulunabilirler. Sözleşmeler tek seferlik veya devam eden olabilir.
- Yönetim altındaki varlıklara (AUM) göre ücret alan danışmanlar, örneğin, yatırım hesabı değerinin% 1’i. Görev, genellikle para yönetimine ikincil olan planlama ve / veya diğer tavsiyeleri içerebilir veya içermeyebilir.
- Yalnızca bir ürünün satışına veya hisse senedi ticareti gibi bir finansal işleme dayalı olarak komisyon alan danışmanlar. Tavsiye veya planlama, ürün satışına yardımcı olabilir (bir borsacıda olduğu gibi ) veya hizmetlerin önemli bir parçası olabilir (bir finansal planlamacıda olduğu gibi ).
- Bir sayesinde telafi Advisors kombinasyonu yönetimi altında ücretleri, varlıkların ve / veya komisyon. Kesin karışım danışmana göre değişir. “Ücret esaslı” olarak da bilinen bu model, danışmanların müşterilere daha geniş bir hizmet yelpazesi sunmasının yanı sıra, tavsiyeleri uygulamak ve ilerlemeyi izlemek için onlarla birlikte çalışmasını sağlar.
“Yalnızca ücret” tazminatının nasıl tanımlanması gerektiği konusunda bazı tartışmalar olmuştur – esas olarak, ikinci grubu, yani AUM’a dayalı olarak ücretlendirenleri içermesi gerekip gerekmediğini. Genelde çoğu kabul eder, yalnızca ücret sabit, sabit, saatlik veya yüzdeye dayalı ücretlerden yapılan ödemeleri ifade eder.
Yalnızca Ücretli Danışman Kullanmanın Artıları
Yalnızca ücretli bir danışman seçmenin en önemli faydalarından biri , danışmanın gelirinin önemli bir kısmı size finansal ürünler satmaktan geldiğinde ortaya çıkabilecek doğal çıkar çatışmasından kurtulma özgürlüğüdür . Eğer potansiyel bir müşteri olarak sahip olmalıdır endişe danışman onların artırır çünkü belli bir mali ürünü tavsiye edilip değildir alt çizgi önerilen ürünler senin yararına gerçekten olup olmadığını ve. Aslında, bazı vardır içinde kayıtlı temsilcileri olabilir komisyon aracılığıyla tazminat tamamını veya bir bölümünü kazanmak ve diğerleri gerekli onların işveren tarafından sunulan ürünler lehine – ihtiva edebilir veya sizin durumunuza en uygun araçlar olmayabilir. Yalnızca ücret alan danışmanlar komisyona dayalı ürünler satmadıklarından, sevk ücreti veya diğer tazminat türlerini almadığından, çıkar çatışması potansiyeli sınırlıdır.
Bu nedenle, çoğu kişi yalnızca ücret talep eden bir danışmanla çalışmanızı önerir. Mantık, onların bir emanetçi olarak hareket etmeleridir ve onların müşterisi olduğunuz için yasal olarak sizin menfaatinize en uygun şekilde hareket etmeleri gerekmektedir. Genel olarak, bir danışman, planlama hizmetleri için bir ücret talep ettiğinde ve / veya bir danışmanlık hesabına para yatırdığında bir mütevelli heyetidir. Ayrıca, Kayıtlı Yatırım Danışmanları ve Sertifikalı Finansal Planlamacılar, mütevelli olarak hareket eder. Bunun aksine, yalnızca komisyon kazanan bir danışman daha düşük bir standartta tutulur ve “en iyi çıkar” tavsiyesini yerine getirmek zorunda değildir, bunun yerine ihtiyaçlarınıza ” uygun ” olan bir öneride bulunur.
Yalnızca ücretli mali danışmanları kullanmanın bir başka yararı da, durumunuz hakkında tarafsız bir ikinci görüş sunma fırsatıdır. Bu, özellikle danışman müşterilerle saat başı, ihtiyaç duyulduğunda çalışırsa veya belki sabit bir proje ücreti karşılığında bir finansal plan veya finansal inceleme yapacaksa geçerlidir . Buradaki hizmetler, belirli bir finansal soruyu ele almaktan yatırım portföyünüzün incelemesine veya tam kapsamlı bir finansal plana kadar değişebilir.
Yalnızca Ücretli Danışman Kullanmanın Eksileri
Bütün bunlar doğru olabilir, ancak yalnızca ücretlendirme modelinin hala bazı potansiyel dezavantajları vardır.
Her şeyden önce, yalnızca ücret alan danışmanlar maliyetli olabilir. Örneğin, planlama süreci boyunca diyelim ki, sadece ücretli bir danışman bir ihtiyacı keşfeder ve bir müşterinin engellilik gelir sigortası gibi komisyona dayalı bir ürün satın almasını tavsiye eder. Yalnızca ücret alan danışman ürünü satmazsa, müşterinin bir sigorta komisyoncusu bulması ve onunla çalışması gerekir ve bu da zaten karmaşık bir sürece ek adımlar ekler. Ayrıca, sigorta komisyoncusu ürünün satışından bir komisyon alır – bu nedenle müşteri hem bir ücret hem de komisyon (farklı kişilere de olsa) ödemeye başlar. Ayrıca, bazı eyaletler bir danışmanın sadece sigorta ürünlerinin veya ihtiyaçlarının analizi için bir ücret talep etme kabiliyetini sınırlar.
Sonuç olarak, yalnızca ücret alan danışman ya sundukları hizmetleri sınırlandırmalı ve / veya müşterilere daha yüksek bir ücret talep etmelidir. Önemli bir maaş ödeyebilecek ve bunu yapmaya istekli olan varlıklı bireyler için, yalnızca ücretli bir danışman doğru seçim olabilir. Ama, sınırlı kaynakları veya sahip birçok kişi için varlık yatırılmış durumda nitelikli planlar, cepten çıkan maliyetleri bir ücret sadece danışman yasaklayıcı alabilir.
Danışman tazminatının hiçbir şekli çatışmasız değildir. Yönetim altındaki yatırım varlıklarının belirli bir yüzdesi üzerinden tazmin edilen bir danışmanla çalışıyorsanız , tavsiyelerinin, paranızın mümkün olduğunca çoğunu tavsiye altında tutmaya yönelik olmadığından her zaman emin olabilir misiniz? Örneğin, ipoteğinizi ödemek için yatırım hesaplarınızdan 200.000 $ çekmeyi soracaksanız , potansiyel gelir kaybının danışmanın tavsiyesini bir şekilde buna karşı motive etmediğinden emin olabilir misiniz?
Dikkate alınması gereken bir diğer konu da, yalnızca ücret gibi istenen bir tazminat yapısının danışmanın yetkin olmasını sağlamamasıdır. Tıpkı bir avukat veya muhasebeci gibi diğer herhangi bir profesyonel gibi , yalnızca ücretli mali danışmanların bilgi ve deneyimleri farklılık gösterecektir. Bazı danışmanların diğerlerinden daha fazla uzmanlığı vardır. Ek olarak, bazı danışmanlar, benzersiz ihtiyaçlarınız olan müşterilerle çalışmak için diğerlerinden daha uygun olabilir. Örneğin, emekliliğe yaklaşan öğretmenler ve devlet çalışanları ile çalışma konusunda uzmanlaşmış, yalnızca ücretli bir danışman, özel sektörde yüksek kazançlı otuzlu bir profesyonel için muhtemelen en iyi danışman olmayacaktır .
Bazı yalnızca ücret alan danışmanlar, yatırım yapmak için yalnızca minimum düzeyde varlığa sahip müşterilerle ilgilenebilir veya bu varlık düzeyine eşit bir minimum ücret talep edebilir. Bu, tavsiyeye ihtiyaç duyan daha küçük portföylere sahip birkaç yatırımcıyı hariç tutabilir. Yalnızca ücret alan bir danışman için arama yaparken bunun gibi sorunları anlamak isteyeceksiniz.
Yalnızca Ücretli Danışman Nasıl Bulunur?
Kişisel Mali Müşavirler Ulusal Birliği (NAPFA) ülkedeki ücret sadece mali müşavir en büyük meslek kuruluşları biridir. Web sitesinde bir danışman bul bağlantısı vardır. Posta koduna göre ve ardından uzmanlık alanına göre arama yapabilirsiniz . NAPFA üyelerinin, tek başına uygulayıcılardan büyük çok danışmanlı firmalara kadar geniş bir yelpazeyi yürüttüğünü unutmayın. Ek olarak, NAPFA üyeleri, saatlik ihtiyaç duyulan hizmetler, devam eden yatırım ve portföy danışmanlığı ve aradaki hemen hemen her şey dahil olmak üzere çok çeşitli hizmet seçenekleri sunar.
Garrett Planlama Ağı, çoğunlukla saatlik tavsiye vermeye odaklanan,yalnızca ücretli finansal planlamacıların oluşturduğu başka bir organizasyondur . Garrett Planlama Ağı ve NAPFA üyeliğinde bir dereceye kadar örtüşme vardır. Aynı zamanda bir danışman bulma işlevi de vardır.
Muhasebe mesleğinin ayrıca Kişisel Finans Uzmanları (PFS)adı verilen Yeminli Mali Müşavirler (CPA)için bir mali planlama ataması vardır. Lütfen, PFS unvanına sahip birçok kişinin yalnızca ücret karşılığında ödenmesi gerekmediğini unutmayın. Bu insanlara nasıl tazmin edileceğini sormanız gerekecek;burada yerel bir PFS sahibi bulmak için bir bağlantı var.
Sertifikalı Finansal Planlayıcı Kurulu ayrıca CFP atamasına sahip olan bir finansal danışman dizine sahiptir . Yine, CFP olmak, danışmanın yalnızca ücret aldığı anlamına gelmez. CFP Kurulu kısa süre önce ücret sınıflandırmalarını yalnızca ücret, ücret ve komisyon ve komisyonu içerecek şekilde revize etti. Sadece ücret tanımını çevreleyen bazı tartışmalar olmuştur, bu nedenle bu veritabanını kullanan yatırımcıların burada bulunan danışmanlardan yalnızca ücret almalarını sağlamak için araştırma yapmaları ve dikkatli olmaları gerekir.İşte CFP Kurulunun sitelerinin bir finansal planlayıcı bulma bölümüne bir bağlantı.
Alt çizgi
Aldığınız tavsiyenin kalitesinin yalnızca bir danışmanın ücretlendirme modeline bağlı olmadığını anlamak önemlidir. Bununla birlikte, aldığınız tavsiye türü, danışmanın ücretlendirme modelinden etkilenebilir. Finansal ürünlerdeki satış komisyonlarından kaynaklanan tazminat, danışmanların işverenleri tarafından zorunlu kılınan ürünleri ve / veya danışman için en yüksek komisyonu oluşturan ürünleri önermelerine neden olabilir. Bu ürünler, uygunluk standardını karşılasalar bile her zaman durumunuza en uygun ürün olmayabilir.
Yalnızca ücret eleştirmenleri, bu tür bir düzenlemenin daha pahalı olma eğiliminde olduğunu savunuyorlar. Elbette, ücretler peşin bir masraftır – ancak hata yapmayın, bir finans danışmanına ödenen komisyonlar da yatırımınızdan daha düşük getiri şeklinde cebinizden çıkar. Yalnızca ücret mükemmel bir düzenleme değildir, ancak genellikle biraz daha şeffaftır; tavsiye için alınan ücretler daha belirgindir; komisyonları tespit etmek daha zor olabilir.
Ayrıca, hiçbir danışman (veya danışman grubu) her konuda başarılı olamaz. Engellilik veya sağlık sigortası gibi belirli komisyona dayalı ürünlerde uzmanlaşmış ve çeşitli seçenekleri anlayan bir danışmanla çalışmanın daha iyi olabileceği zamanlar vardır. Bununla birlikte, emeklilik planlaması hakkında tavsiye almak istiyorsanız ve belirli bir ürünü satın almanız gerekmiyorsa, planlama ücreti alan bir danışman doğru seçim olabilir.