Ödeme gücü, bir işletmenin finansal tablolarında bir gösterge olarak kullanılır. Bir şirketten, tüzel kişiden veya gerçek bir kişiden olabilir. Ekonomik yükümlülüklerle yüzleşmesi gereken ekonomik kapasiteyi tanımlamaya çalışır. Hangi kapasiteye sahip olduğunuzu bulmak için, borçlarla ilgili olarak kaç varlığa sahip olduğunuzu belirleyen bir ilişki ararsınız. Bu ilişki, varlıkla ilişkili olarak sahip olunan toplam varlığın bölünmesiyle gerçekleşir.
Finansal özerklik veya likiditeye sahip olma oranı ile karıştırılmamalıdır. Ödeme Gücü gelecekle yüzleşme yeteneğinin peşinde finansal özerklik oranı bir şirketin veya kişinin borçlanma yeteneğini takip ederken ödemeler. Öte yandan likidite, bir yerlerden gelen bir oran değil, ancak popüler olarak, paraya sahip olmak genellikle çözücü olmakla karıştırılıyor. Bu nedenle ödeme gücü, bir şirketi finansal veya finansal olarak analiz etmek için iyi bir göstergedir. Daha yakından anlamak için, bu makale ödeme gücü etrafında dönecek ve nasıl hesaplanacağını ve bu göstergeyi nasıl yorumlayabileceğimizi açıklayacaktır.
Indeks
Ödeme gücü nasıl hesaplanır?
Bir şirketin ödeme gücü seviyesini belirlemek için yapılması gereken hesaplama oldukça basittir. Bir yandan, tüm varlıkları eklemeniz ve ardından bu değeri tüm borçların toplamına bölmeniz gerekir. Bir örnekle daha iyi görelim:
- Varlıklar: Toplam 350.000 Euro.
- Borçlar: Toplam 200.000 Euro.
- Varlıklar / Yükümlülükler: 1.75 arasında ödeme gücü seviyesi.
Gördüğünüz gibi, bu göstergeyi elde etmek basit bir şeydir, ancak hangi ödeme gücünün yeterli olduğunu belirlemek önemlidir. Kişisel finansınız için olsun, bir şirketin sahibiyseniz veya güveninizi sağlamakla ilgilenen bir yatırımcıysanız ve analiz için güvenilir ve objektif bir değişkene sahip olmak istiyorsanız.
Bir yatırım için kredibilite nasıl yorumlanır?
Kimsenin geride kalmak istemediği son derece rekabetçi bir dünyada yaşıyoruz. Ödünç almak ya da asgari düzeyde yapmak zorunda kalmamak için yeterli kar elde etmeye gelen şirketler var. Bununla birlikte, çoğu şirketin durumu yeni yatırımlar yapmaya zorlar, genellikle yeni krediler talep eder ve ödeme gücü oranının hangi seviyede borç alabileceğinizi gösterdiği yer burasıdır. Veri olarak, bu bilgiye her zaman daha önce tartıştığımız mali özerklik oranı eşlik edebilir.
Hangi seviyeler uygundur
Önceki örnekte verdiğimiz 1.75'ten daha düşük bir orana sahip, örneğin 1.2'ye sahip bir şirket, ödeme gücü seviyesinin daha düşük olduğu anlamına gelir. Başka bir deyişle, yeni krediler edinme veya yeni altyapılar oluşturma, daha fazla maaş ödeme vb. Yetenekleri daha sınırlı olacaktır. Tanımlayabiliriz ve yaygın olarak kabul edilmektedir. yeterli bir ödeme gücü seviyesi 1.5'ten olacaktır. 1.5'ten düşük herhangi bir değer daha zayıf bir kredi olur ve o kadar düşük olur.
Bununla birlikte, tüm endüstriler aynı şekilde çalışmaz ve borç seviyelerinin daha düşük ve diğerlerinin yüksek olma eğiliminde olduğu bazıları vardır (örneğin inşaat dünyası gibi).
Bir şirketin ödeme gücü seviyesinin geçmişi nasıl dikkate alınır?
Geçmiş yılların oranlarının eşlik ettiği bir ödeme gücü oranı, yatırım için yol gösterici olabilir. Yeterli temel analizde kullanılırve zaman içinde belirlenen ve sürdürülen ödeme gücü seviyesi çeşitli şekillerde yorumlanabilir.
Şirketin büyümeye devam etmesi, yani Net Özkaynaklarının zaman içinde istikrarlı bir şekilde artması ve ödeme gücü seviyesini koruması iyi bir işarettir. Diğer faktörlerin yanı sıra, yönetim ekibinin iyi bir strateji belirlemiş olması ve mali tablolarında yıllar içinde çok istikrarlı bir denge tutması olabilir.
Aksine ödeme gücünüz korunur ancak Net Değeriniz düşerse hisselerinizin de azalması mümkündür. Değilse ve hisseleriniz tutarsa, yatırımcılar değer kaybını fark etmemiş olabilir veya başka stratejik planlar olabilir. Bu nokta kendi başına araştırılmalıdır, her şirket bir dünya (genellikle söylediğim gibi).
Öte yandan, bunu söylememize gerek yok Bir şirkette ödeme gücü seviyesinin sürekli kaybı iyiye işaret değildirözellikle de devam ediyorsa ya da sürekli bir artış iyi bir şeyse. Şirketin bu varlıkları kullandığından, yani büyümeye devam etmek istediğinden emin olmalısınız. İdeal senaryo (veya bunlardan en az biri), artan ödeme gücü seviyelerine sahip bir şirket görmektir; bu, genişlerken sonunda düşebilir ve ardından ödeme gücü seviyelerini iyileştirmeye devam edebilir ve bu böyle devam eder.
İflas
Bu bataklık zemini, iflas veya iflas olarak da bilinen kimsenin ulaşmak istemeyeceği yerdir. İflas, ödeme gücünün, borçlu olunan paranın ödemelerini karşılayamamanın tam tersidir. var olmak iki tür iflas, nakit / nakit akışı ve bilanço.
Nakit akışı iflas veya nakit, bir şirketin veya kişinin gelecekteki ödemelerle yüzleşmek için likiditesine sahip olmadığı, ancak Yeterli varlığınız varsa. Bu durum normalde alacaklı ile ödeme yöntemlerinin görüşülmesiyle çözülür. Genellikle borçlunun mülk, makine, araba vb. Gibi değerli şeyleri vardır ve alacaklı ödemeleri almak için bekleyebilir. Bu gecikme genellikle bir şekilde cezalandırılır, bu nedenle borcun son ödemesine ek olarak bir para cezası veya benzeri olabilir.
Bilanço iflas hepsi ne zaman olur bir şirketin varlıkları bile yetersiz borcun son ödemesiyle yüzleşmek. Normalde bu durum, sonraki ödemeleri ödemenin veya herhangi bir faaliyet türünü sürdürmenin hiçbir yolu olmayacağı zaten düşünüldüğü bir sonraki ödeme gerçekleşmeden önce tasarlanır. Bu durum ortaya çıkmadan önce genellikle (getirdiği faydalar nedeniyle) faaliyetin sürdürülmesine karar verilir. Son olarak, hem alacaklı hem de borçlu bu durumu müzakere edebilir ve küçük bir zararı kabul edebilir veya faaliyeti sürdürmelerine izin veren yeni bir borç veya ödeme şeklini müzakere edebilir.