Tercihli tahsis ve nitelikli kurumsal yerleşim olmak üzere iki tür özel yerleşim vardır. İnsanların özel yerleşim için tercihli tahsisatın yan yana koyulması gereken durumlar vardır. Tercihli pay, şirket menkul kıymetleri tercihine bağlı olarak birkaç seçilmiş kişiye tahsis ettiği zamandır. Bu makale alıntı özel yerleştirme ve tercihli tahsis arasındaki fark ile ilgilidir.
Karşılaştırma Tablosu
|Karşılaştırma için temel
|Özel Yerleştirme
|Tercihli Tahsis
|anlam
|Özel Yerleştirme, belirli yatırımcılara, fon sağlama amacıyla hisselere abone olmaları için davet edilme teklifini veya davetiyeyi ifade eder.
|Tercihli Tahsis, hisselerin veya borçların seçilen bir gruba tahsis edilmesi, fon sağlamak için bir borsa şirketi tarafından yapılır.
|Tarafından yönetilen
|Şirketler Yasası'nın 42. Bölümü, 2013
|Şirketler Yasası'nın 62 (1) Maddesi, 2013
|Teklif mektubu
|Özel yerleşim teklifi mektubu
|Böyle bir belge yok
|düşünce
|Ödeme çek, talep taslağı veya nakit hariç diğer modlar yoluyla yapılır.
|Nakit veya nakit para dışında kalanlar.
|banka hesabı
|Başvuru parasını saklamak için, planlanmış bir ticari bankada ayrı bir banka hesabı gerekir.
|Gerekli değil.
|Ana sözleşme
|Şirketin ana sözleşmesinde izin gerekir.
|Yetki gerekmez.
Özel Yerleşimin Tanımı
Özel yerleşim, şirkete fon sağlamak amacıyla menkul kıymetlerin, yani borç senetlerinin veya hisse senetlerinin özel yatırımcılara satılmasını ifade eder. 2013 tarihli Şirketler Kanunu'nun 42. maddesine göre, özel yerleştirme, bir şirketin bir Özel Yerleşim Teklif Mektubu düzenleyerek ve bunun şartlarını yerine getirerek yatırım fonları veya sigorta şirketleri gibi seçilmiş kişilere teklif vermesidir.
Menkul kıymetlere abone olma teklifi veya daveti, mali stokta, Çalışanlara Hisseli Opsiyon Planı (ESOP) yoluyla çalışanlara verilen nitelikli kurumsal alıcılar ve menkul kıymetler hariç olmak üzere, mali yılda en fazla 200 kişi yapılabilir. Bir şirket, halka arz edilmek üzere belirtilen sınırın üstünde pay ihraç etmek için bir teklif vermek veya teklif vermek için teklifte bulunursa, o zaman kamuya açık sayılır ve buna göre düzenlenir.
Özel yerleştirme yapan şirket, menkul kıymetleri başvuru tutarının alındığı tarihten itibaren 60 gün içinde yatırımcılara tahsis etmeli ya da 15 gün içinde yatırımcılara iade etmelidir. Eğer şirket 15 gün içinde abonelere para iadesinde gecikme olursa, şirket toplam tutarı 60. günden itibaren % 12 faizle ödemekle yükümlüdür.
Tercihli Tahsis Tanımı
Tercihli Tahsis, belirli bir menkul kıymetin tanınan borsaya kote edilmiş bir şirket tarafından, herhangi bir seçilmiş kişiye veya kişi grubuna, tercihli olarak verilmesi anlamına gelir. Teklif, bu konuda Hindistan Menkul Kıymetler ve Borsa Kurulu tarafından yapılan kural ve düzenlemelere tabidir. Ancak, listelenmemiş bir şirket tercihli tahsisat için gittiğinde, Şirketler Yasası, 2013'ün kuralları uygulanacaktır.
Teklif, hissedarları veya şirketin çalışanları olsun veya olmasın, herhangi bir kişiye yapılabilir. Tercihli payla ilgili olarak aşağıdaki düzenlemelere uyulmalıdır:
- Tahsis, şirketin ana sözleşmesi tarafından yetkilendirilir.
- Şirket üyelerinin özel bir karar vermeleri zorunludur veya Merkezi Hükümet tarafından onaylanır.
- Tercihli tahsis yoluyla ihraç edilen menkul kıymetler, konu yapıldığında tamamen ödenmelidir.
- SEBI devralma koduna göre, özkaynakların% 25'ini aşan tercihli bir pay, mevcut hissedarlara açık bir teklif teşkil etmektedir.
- Promosyonculara imtiyazlı pay olarak verilen paylar, üç yıllık bir süre için bir kotedir ve bu yüzden bu payları devredemezler. Bununla birlikte, diğer yatırımcılara verilen menkul kıymetler yalnızca bir yıllık kilitleme süresine tabidir.
Özel Yerleştirme ve Tercihli Tahsis Arasındaki Temel Farklılıklar
Aşağıda sunulan noktalar, özel yerleşim ve tercihli tahsisat arasındaki farkı açıklar:
- Özel Yerleştirme, fon arttırmak amacıyla menkul kıymetler ihraç ederek belirli yatırımcılara yapılan teklif veya davet olarak tanımlanabilir. Aksine, Tercihli Tahsis, fon toplamak için belirli bir gruba yapılan hisse senetlerinin veya borçların çıkarılmasıdır.
- Özel Yerleştirme, 2013 Şirketler Yasası'nın 42. maddesine göre düzenlenmiştir. Buna karşılık, 2013 tarihli Şirketler Yasası'nın 62 (1) numaralı Tercih Edilen Tahsis durumunda geçerli olacaktır.
- Özel yerleştirme durumunda, yatırımcılara hisse senetlerine abone olmaları için 'Özel yerleşim teklifi mektubu' gönderilir. Buna karşı, tercihli bir tahsis halinde, insanlara böyle bir teklif belgesi düzenlenmez.
- Özel yerleşimde başvuru parası çek, talep taslağı veya diğer banka kipleri ile alınabilir ancak nakit olarak alınamaz. Aksine, paranın nakit veya ayni olarak alındığı tercihli pay.
- Özel yerleşimde, başvuru parası zamanlanmış bir ticari bankanın ayrı banka hesabında tutulur. Aksine, tercihli tahsis halinde böyle bir hesaba gerek yoktur.
- Özel yerleştirme, şirket ana sözleşmesi tarafından yetkilendirilmelidir. Buna karşılık, tercihli bir tahsis halinde böyle bir yetkilendirme gerekli değildir.
Sonuç
Hem Özel yerleştirme hem de Tercihli tahsisat, şirketin genel kurulunda geçirilmek üzere özel bir karar gerektirir. Ayrıca, her iki durumda da şirket kamuya bir reklam yapmaz.
Çoğu zaman, yatırım bankacıları halka açık olmak, özel bir yerleşim yapmak isteyen firmalara öneride bulunuyor, çünkü kamuya açık bir İlk Teklifin yapılmasını haklı çıkarmak için kritik bir kitle gerekiyor.