20 Mart Cuma günü, ABD borsası koronavirüsle ilgili kargaşanın ortasında 2008'den bu yana en kötü haftasını kapatırken (ertesi hafta biraz erken toparlanmadan önce), yatırımcılara göz kamaştırıcı bir soru kaldı: Her şey buradan yokuş aşağı mı? Bu tür ekonomik çalkantıların ortasında, bazı pazar araştırmacıları, geleceği tahmin etmek için tanıdık, güçlü bir sayı kümesine bakıyor.
Fibonacci düzeltmesi, teknik analistlerin piyasalardaki alım satım davranışlarına ilişkin bakış açılarını yönlendirmek için kullandıkları bir araçtır. Bu teknik, birçok doğal fenomenle ilgili özelliklere sahip bir dizi sayı olan ünlü Fibonacci dizisinden adını alır ve türetilir. Piyasa hareketlerini tahmin etmek için bu sayıları kullanmak, onu kullanmaktan çok daha az kesindir. ayçiçeği çekirdeği kalıplarını hesaplamak için sekansın finans alanındaki görünümü, insan hayal gücünü yakalamadaki gücünün bir başka kanıtıdır.
Fibonacci dizisi nedir?
Fibonacci dizisi, her sayının kendisinden önceki ikisinin toplamı olduğu 0 ve 1 ile başlayan ünlü bir sayı grubudur. 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21 ile başlar ve sonsuza kadar devam eder. Desen güçlü bir sırrı gizler: Dizideki her sayıyı bir öncekine bölerseniz (1'in 0'a bölünmesi dışında), daha yüksek sayılara doğru ilerledikçe sonuç sabite yakınsar. fi veya yaklaşık olarak1.61803, başka türlü biliniraltın oran olarak.
Dizinin uzun bir geçmişi var. Avrupa'da, kitapta anlatılan tavşan yetiştiriciliği sorununa çözüm oldu. Liber Abacı MS 1202'de İtalyan matematikçi Pisa'lı Leonardo tarafından ama model Hindistan'da çok daha önce, hatta muhtemelen yedinci yüzyılda biliniyordu. Dizinin adı, Keith Devlin'in kitabına göre, 19. yüzyılda Leonardo'ya verilen Bonacci'nin oğlu anlamına gelen Fibonacci takma adından geliyor. Fibonacci'yi Bulma: Dünyayı Değiştiren Unutulmuş Matematik Dehasını Yeniden Keşfetme Arayışı . Matematikçi Eduoard Lucas daha sonra tavşan senaryosundan türetilen diziye 1870'lerde Fibonacci dizisi adını verdi. (Arıların ardışık nesillerde sayılmasında da ortaya çıkmıştır).
Bu arada altın oran,1'in toplamının yarısı artı 5'in karekökü olarak yazılabilir. Ve phi, pi gibi hamur işi dolu bir tatil almasa da, sabit doğal olaylarda ortaya çıkar. Çam kozalaklarındaki sarmalların sayısı, belirli çiçeklerin her katmanındaki yaprak sayısı gibi Fibonacci sayılarıdır. Spiral şekilli bitkilerde, her yaprak kendinden önceki 360/phi ile karşılaştırıldığında bir açıyla büyür.ikive ayçiçeği tohumları da altın oranın yönettiği bir geometride çiçeklerinin merkezinde sarmal bir oluşum içinde paketlenir.
Mario Livio, Altın Oran'ın çekiciliğinin her şeyden önce, neredeyse esrarengiz bir şekilde en beklenmedik yerde ortaya çıkmasından kaynaklandığını yazıyor. Altın Oran: Dünyanın En Şaşırtıcı Sayısı Phi'nin Öyküsü .
Ama bu dizi neden bu kadar yaygın? Berkeley'deki California Üniversitesi'nde matematik profesörü olan Ken Ribet, matematikte ve muhtemelen gerçek dünyada pek çok şeyin, her oluşumun bir önceki oluşum açısından basit bir formülle yönetildiği basit özyinelemeli kurallarla yönetildiğini söyledi. Ve bir Fibonacci sayısı, mümkün olan en basit formüle sahiptir, sadece önceki ikisinin toplamıdır.
Fibonacci Pazara Gidiyor
İnsanlar kalıpları tanımlamak için donanımsaldır ve konu Fibonacci sayılarına geldiğinde, kendimizi doğadaki diziyi aramak ve kutlamakla sınırlamıyoruz. Fibonacci ve phi belirli sanat, mimari ve müzik eserlerinde bulunabilir (her ne kadar Mısır piramitlerinin bununla bir ilgisi olduğu bir efsane olsa da). Alış ve satış davranışı büyük ölçüde tahmin edilemez olsa da, bazı finansal analistler, bu mevcut ekonomik kriz de dahil olmak üzere, bu rakamları orada da görebileceklerine yemin ediyorlar.
Ayçiçeği yakın çekim(Wiki Commons / Alex M3rcer)
Teknik analist olarak adlandırılan yatırım araştırmacıları, mevcut bir alış veya satış eğiliminin devam edip etmeyeceğini veya tersine dönüp dönmeyeceğini belirlemek için grafiklerin tarihsel şekillerine bakar. Bazıları tahminlerini ünlü diziden türetilen Fibonacci düzeltme seviyelerini kullanarak yapar.
Teknik analistler, Fibonacci dizisindeki sayıların oranlarına karşılık gelen bir dizi sayıya bakabilirler, ancak birkaç önemli olan yüzde 61,8 ve yüzde 38,2'dir. Herhangi bir Fibonacci sayısının halefine bölümü yaklaşık 1/phi veya 0,618'dir. Fibonacci sayısının sayıya bölümü iki dizideki daha yüksek yerler yaklaşık 0,382'dir.
Örneğin, S&P 500'ü düşünün. 2008 resesyonunun derinliklerinde, endeks 2009'da 666 puanla en düşük noktasına ulaştı. O zamandan beri, genellikle uzun vadeli bir yukarı tırmanışta oldu ve son haftalarda koronavirüs kaynaklı düşüşten önce 3.393'e ulaştı.
Stamford, Connecticut'taki teknik analiz firması Fairlead Strategies, LLC'nin kurucusu ve yönetici ortağı Katie Stockton, bu mevcut gerilemenin eğilimlerini anlamak için önemli endekslerin ve hisse senetlerinin çeşitli seviyeleri geçip geçmediğine bakıyor. 2009'un en düşük seviyesi 666'yı (yüzde 0) ve 2020'nin yükseği 3.393'ü (yüzde 100) zirve olarak alırsanız, Stockton S&P 500'ün destek olarak tanımladığı değerin altında iki Cuma günü arka arkaya kapanıp kapanmayacağını izliyor seviyesiyüzde 38,2. Bu seviye 3.393 eksi 1.042 (yüksek ve düşük arasındaki farkın yüzde 38,2'si) ile 2351'e denk geliyor.
20 Mart'ta endeks kasvetli 2304.92'den kapanmasına rağmen, kriz sırasında şimdiye kadar fiyatlar iki Cuma üst üste bu kadar düşük düşmedi. 27 Mart'ı 2351 Fibonacci seviyesinin altında kapatırsa, üst üste ikinci grev olacak. Bu, Stockton gibi analistlere, S&P'nin yüzde 61,8'e veya yaklaşık 1708'e düşme riski taşıdığını ve bu görüşe göre şimdi satın almak için daha az optimal bir zaman olduğunu gösteriyor.
Kendini Gerçekleştiren Bir Kehanet mi?
Matematikçi Ribet, piyasaları tahmin etmek için Fibonacci dizisiyle ilgili kalıpları arama fikrini reddediyor. Ancak Fibonacci sayılarının temel piyasa güçleriyle ilgili olduğu doğru olmasa bile, piyasalar tasarım gereği oyuncularının inançlarına tepki verir. Dolayısıyla yatırımcılar Fibonacci analizi nedeniyle toplu alım yaparsa yine de yukarı yönlü bir trend yaratırlar; satış için de öyle.
Stockton, yatırımcıların bir ons fiyatının belirli bir Fibonacci seviyesinin üzerine çıkıp çıkmayacağını yakından izlediği geçen yıl altının hareketini en azından kısmen açıkladığını kabul ediyor. Altın fiyatları 2012'den 2015'e önemli ölçüde düştü, ardından yeniden yükselişe geçtiği Haziran 2019'a kadar dört yıl boyunca ons başına yaklaşık 1.200 ila 1.400 dolar arasında sıçradı.
Stockton, bu, birçok insanın izlediği büyük bir Fibonacci patlamasıydı, hatta o kadar geniş çapta takip edilen bir seviye haline geldi ki, bence kendi kendini gerçekleştiren bir özellik haline geldi, dedi Stockton.
Fibonacci sayılarının insan hisse senedi ticaretini yönettiği fikri büyülü bir düşünce olabilir, ancak aynı büyülü düşünceye sahip yeterli sayıda insan piyasaları hareket ettirebilir. Kendimizi daha fazla kaosa hazırlarken, en azından Fibonacci sayılarının sonsuz olduğunu bilmenin rahatlığını yaşayabiliriz.