Güvenli çekilme oranı ilk olarak emeklilik söz konusu olduğunda büyük bir endişeye cevap vermek için hesaplandı: Paramı aşar mıyım?
İnsanların her zamankinden daha uzun yaşadıkları göz önüne alındığında, emeklilik yuva yumurtanızı aşmak geçerli bir endişedir. Emekliliğiniz için çok para biriktirmiş olsanız bile, 90'lı yaşlarınızda veya sonrasında yaşarsanız, parasız kalırsınız.
Teoride, en azından, güvenli para çekme oranı, portföyünüzü tüketmeden her yıl emeklilik tasarruflarınızdan tutarlı bir miktarda para çekmenize olanak tanır. Enflasyonu bile kapsayabilir.
Güvenli Para Çekme Oranı Nedir?
Güvenli para çekme oranı, para çekme işlemlerinizi emeklilik tasarruflarınızdan belirli bir yüzde ile sınırlamanız gerektiği fikrine dayanmaktadır. Bu şekilde, paranızı hiç alamayacaksınız. Bunu tutar – tasarrufunuzdan kaç yıl para çekerseniz çek – asla parasız kalmayacaksınız.
En sık belirtilen alıntı çekme oranı% 4'tür. Bu yüzden sık sık% 4 Kural olarak adlandırılır.
Genel olarak, hem hisse senetleri hem de tahvillerden oluşan karma bir portföyün yıllık% 4'ten yüksek getiri elde edeceği varsayılmıştır. Bu, tasarruflarınızı ciddiye almadan yıllık para çekme işlemlerinizi bu oranda yapmanızı sağlar.
Ek olarak, emeklilik portföyünüzde% 4'ü aşan herhangi bir getiri, düzenli olarak yıllık para çekme işlemleri yapsanız bile tasarruflarınızın büyümeye devam etmesini sağlayacaktır.
Bu mutlaka portföyünüzün büyümeye devam edeceği anlamına gelmez. Buradaki fikir,% 4'ten fazla kazanmanız durumunda, yaşam giderlerinizi karşılamanın yanı sıra, portföyünüzün büyüklüğünü tipik bir yılda en az bir miktar arttırmanızdır.
Birçok kişi finansal bağımsızlığa ne zaman ulaştığını belirlemek için güvenli para çekme oranını kullanır. Başka bir deyişle, portföyünüzün% 4'ünü geri çekmek, yıllık harcama ihtiyaçlarınızı karşılayacağında finansal olarak bağımsızsınızdır. Bunu ifade etmenin bir başka yolu, yatırım portföyünüzdeki yıllık harcama gereksinimlerinizin 25 katıdır. (% 100/25 =% 4). Dolayısıyla, yıllık harcama gereksinimleriniz 60.000 ABD doları ise, finansal açıdan bağımsız olabilmek için 1,5 milyon ABD doları tutarında bir yatırım portföyüne ihtiyacınız olacaktır. (60.000 dolar * 25 = 1.500.000 dolar) veya (1.500.000 ABD Doları, 04 = 60.000 ABD Doları).
Neden Güvenli Para Çekme Oranına İhtiyacınız Var?
Güvenli para çekme oranını gerekli kılan en az iki faktör vardır. Biri uzun ömür diğeri enflasyondur.
Uzun yaşam
İnsanlar her zamankinden daha uzun yaşıyor. Bu iyi haber olsa da, aslında emeklilik açısından bir sorun yaratır.
Sosyal Güvenlik İdaresi'ne göre 65 yaşındaki bir erkek 84.3 yaşarken, 65 yaşındaki bir kadının ise 86.6 olmasını bekleyebilir. Bu, 65 yaşında emekli olan ortalama bir insanın, en azından yaklaşık yirmi yıl boyunca kendilerine maddi olarak para sağlaması gerektiği anlamına gelir.
Bu sadece kuralın kuralı. Birçok insan 80'li yılların ortalarından sonra iyi yaşamaya devam ediyor. Şimdi 65 yaşındaysanız ve 95 yaşına kadar yaşıyorsanız, emeklilik portföyünüz önümüzdeki 30 yıl boyunca size sağlayacaktır.
65 yaşındayken ne kadar süre yaşayacağınızı kesin olarak bilmenin bir yolu yoktur. . Ve 65 yaşına gelmeden önce önemli ölçüde emekli olursanız, emekliliğinizde 35 ya da 40 yaşına bakıyor olabilirsiniz; bu, işgücünde harcadığınız yıl sayısına çok yakın olacak.
Bu, birçok insanın paralarını aşmaktan endişe duymasının büyük bir nedenidir.
Enflasyon
Enflasyonu vurmak her emeklilik tasarrufunun hedefi olmalı. Bununla birlikte, sabit bir gelirle yaşadığınızda, emeklilerin yaptığı gibi, enflasyon en büyük sorunlarınızdan biridir. Her yıl yatırım portföyünüzün biraz daha az değerinde olduğu anlamına gelir. Paranızı aşmamak için portföy değerinizin enflasyona ayak uydurduğundan emin olmalısınız.
İstatistiksel olarak, enflasyon 1928 ve 2016 arasında yıllık ortalama% 3,05 olmuştur. Enflasyondaki geniş dalgalanmalara rağmen, çift haneli rakamlara rağmen, istatistikler, ortalama% 3'lük oranın son 25 yılda sabit kaldığını göstermektedir.
Nispeten düşük bir enflasyon seviyesi bile, özellikle birkaç on yıl boyunca, emeklilik tasarrufu üzerinde olumsuz bir etkiye sahiptir. Örneğin, ortalama% 3'lük bir enflasyon oranı, yatırım portföyünün değerini sadece 10 yılda yaklaşık% 33 azaltabilir. Bu, 65 yaşındaki 300.000 dolarlık portföyün 75 yaşına geldiğinde 200.000 dolarlık gerçek bir değere sahip olabileceği anlamına gelir.
Önümüzdeki 25 yıl boyunca yıllık% 4'ü portföyünüzden çekmek ve ortalama% 3'lük enflasyon oranına ayak uydurmak için portföyünüzün yıllık% 7'lik bir getiri elde etmesi gerekir. Son enflasyon performansına dayanarak, şu anda emekli olmak isteyen herkes için muhtemelen sağlam bir hedef.
Neden% 4? Neden% 3 değil? Veya% 5? Veya% 6?
% 4 kuralı, 1994'te kuralı destekleyen bir bildiri yazan William Bengen ve 1998'de Trinity Üniversitesi'nde üç finans profesörü tarafından yazılan Trinity çalışmasına dayanıyor. Portföyleri analiz etmek için geçmişte borsa performansını kullandılar. portföyün kaç yıl süreceğini belirlemek için çeşitli hisse senedi ve tahviller tahsisinde.
Portföyün% 4'ünü geri çekmek, portföyün en az 30 yıl sürmesini sağlamak için en güvenli para çekme seviyesi olarak görülmüştür. Trinity çalışması aslında ilk yıl portföy bakiyesinin% 4'ünün çekilmesini ve ardından bir önceki yıla yapılan enflasyonun eklenmesini gerektirir (her yıl hesabın% 4'ünü çekmek yerine).
Özetle,% 4 Kuralı, asla parasız kalmama ihtimalinizin en yüksek olduğu para çekme oranıdır.
% 4 Kuralı Sert ve Hızlı Bir Kural mı?
% 4 oranı aslında taş olarak belirlenmemiş. Onu etkileyebilecek, daha düşük veya daha yüksek hale getiren çeşitli faktörler vardır.
Örneğin, 55 veya 60'ta emekli olursanız, portföyünüzün daha uzun süre dayanması gerekebilir. Bu durumda, portföyünüzün mümkün olduğunca uzun sürmesini sağlamak için güvenli para çekme oranınızı yılda% 3 veya% 3,5 olarak ayarlamak isteyebilirsiniz.
Buna karşılık, 70 yaşındaysanız, yaşam süreniz kısa olduğu için oranı% 5'e yükseltmek isteyebilirsiniz. Aynı çizgide, eğer 75 yaşındaysanız, yılda% 6 alarak güvende olabilirsiniz.
Sağlık da bir faktördür. Ömrünüzü azaltması beklenen belirli sağlık koşullarınız varsa, geri çekilme oranınızı arttırmayı düşünebilirsiniz. Fakat bunu yaparken dikkatli olun, çünkü yeni tıbbi gelişmeler her zaman çevrimiçi oluyor.
Son olarak, daha fazla esnekliğe sahip olabileceğiniz zamanlar olabilir. Finansal ihtiyaçlarınızın çoğunu karşılayan sabit bir gelire sahipseniz,% 4 Kural ile daha esnek olabilirsiniz. Sonuçta, paranızın harcama gereksinimlerinizi karşılayabilmesi için para çekme işlemlerinizi geri çevirebilirsiniz. Bu, emekli aylığı, Sosyal Güvenlik, emlak geliri veya diğer kaynaklardan elde edilen geliri olan emekliler için en yaygın olanıdır.
Sonunda, Güvenli Para Çekme Oranı Sadece Bir Teoridir
Güvenli para çekme oranına bağlı hiçbir garanti yoktur. Her şeyden çok bir kongre. Ancak, kırılmadan ne kadar para çekebileceğinizi hesaplamanın çok daha basit bir yolu. Para çekme işlemlerinde, emeklilik öncesi gelirlerin bir kısmına veya beklenen giderlerin belirli bir yüzdesine dayanan diğer yöntemler vardır. Ancak bu yöntemlerle ilgili sorun, portföyünüzü ömrünüz boyunca yapacak kadar uzun süre var olduğundan emin olmaktansa, yaşam giderlerini karşılamaya daha fazla odaklanmalarıdır.
Ancak bu durumda bile, güvenli para çekme oranının başarısız olabileceği durumlar vardır.
Örneğin, emekliliğinizin ilk on yılında enflasyonun ortalama% 3'ten% 4'e yükselmesi durumunda, emeklilik portföyünüzdeki yıllık% 7'lik bir getiri oranı, sizi bu süre sonunda zayıflamış bir finansal pozisyonda bırakacaktır. Yıllık% 4'lük çekilişinizi hala alıyor olabilirsiniz. Fakat% 3'lük enflasyon yastığınız, ihtiyacınız olan% 4'ün altına düşecek. Bu, portföyünüzün her yıl reel olarak değerinin yaklaşık% 1'ini kaybedeceği anlamına gelir. Bu, bir on yılda% 10'dan biraz fazla.
Diğer bir olasılık ise borsadaki düşük performans. Eğer pazar on yıl boyunca düz kalırsa, yıllık% 4 para çekmeye devam ederseniz portföyünüz kabaca% 50 oranında değer kaybedecektir. Aynı on yılda enflasyonun etkilerinden dolayı hala daha kötü olurdu.
Ancak bir kez daha, güvenli para çekme oranı gerçekten sadece bir teoridir. Bu teori, uzun yıllar boyunca borsa performansına dayanmaktadır. Örneğin, istatistiki olarak, en azından S&P 500, 1928'den bu yana yıllık ortalama% 9.53'lük bir oran vermiştir. Ancak, herhangi bir on yılda, olasılık, sayıların güvenli para çekme oranını desteklememesidir.
Güvenli Para Çekme Oranı 2007-2017'den Nasıl İşe Yarar?
Güvenli para çekme oranının son 10 yıllık dönemde nasıl bir performans gösterdiğine bakalım.
1 Ocak 2007’den 31 Aralık 2016’ya kadar, S&P 500’ün ortalama getiri oranı% 8,76’ydı, bu yüzden% 9 diyelim. Diyelim ki paranızın üçte biri, ortalama% 1,5 oranında bir ödeme yaparak sabit getirili varlıklara yatırım yaptı. Bu, 10 yıl boyunca yılda yaklaşık% 6,5 kazanacağınız anlamına gelir.
Bu on yıl boyunca her yıl emeklilik portföyünüzün% 4'ünü geri çektiyseniz, enflasyonu karşılamak için% 2,50 kalmışsınızdır. İşe yaradı mı?
2006 sonundan 2016 sonuna kadar, fiyatlar% 19,05 oranında artmıştır. Bu, enflasyonun, 10 yıllık dönemde ortalama% 2'nin altında kalması anlamına geliyor.
Bunun anlamı, 2007’den 2017’ye kadar, her yıl emeklilik portföyünüzden% 4 oranında para çekmiş olabileceğiniz, enflasyon oranını karşılamak için yaklaşık% 2’ye ve portföy.
Bu, güvenli para çekme oranının – en azından bu 10 yıl boyunca – oldukça iyi çalıştığı anlamına gelir.
Durum böyle olacak mı? Kesin olarak bilmenin yolu yok, ancak makul bir emeklilik planına sahip olmak, plan yapmamaktan iyidir.
Senin düşüncen nedir? Güvenli para çekme oranının, emeklilik tasarruflarınızdan ne kadar para çekeceğinizin, paranızı aşma riski taşımadan tahmin etmenin geçerli bir yolu olduğunu düşünüyor musunuz?