Kısa süre önce gerçekleşen bölünme işleminin ardından bağımsız bir kuruluş haline gelen Fortrea, 2023 dördüncü çeyrek kazanç çağrısını gerçekleştirerek hafif bir gelir artışı ve düzeltilmiş FAVÖK’te önemli bir düşüş açıkladı. CEO Tom Pike ve CFO Jill McConnell, uç nokta klinik ve hasta erişim işletmelerinin elden çıkarılması da dahil olmak üzere şirketin stratejik hamlelerini özetledi ve hem ilerlemeyi hem de zorlukları yansıtan finansal ayrıntılar verdi.
Zorlu bir çeyrek geçirmesine rağmen Fortrea, 2024 yılı sonuna kadar %13’lük bir düzeltilmiş FAVÖK marjı hedefliyor ve müşterileri için en çok tercih edilen sözleşmeli araştırma kuruluşu (CRO) olmaya odaklanmış durumda.
Önemli Çıkarımlar
- Fortrea’nın 4. çeyrek geliri %1,8 artışla 775,4 milyon dolara yükselirken, düzeltilmiş FAVÖK %38,8 azaldı.
- Şirket daha yüksek geçiş gelirleri elde etti ancak daha düşük hizmet ücreti gelirleri ve artan maliyetlerle karşı karşıya kaldı.
- Fortrea, borcu azaltmak için belirli işletmeleri 345 milyon dolar karşılığında elden çıkarmayı planlıyor.
- 2024 yılı için toplam gelirin 3,14 milyar dolar ile 3,21 milyar dolar arasında, düzeltilmiş FAVÖK’ün ise 280 milyon dolar ile 320 milyon dolar arasında olması hedefleniyor.
- Şirket, 2024 yılı sonunda 2022 seviyeleriyle tutarlı olarak %13 düzeltilmiş FAVÖK marjı elde etmeyi ve bunu 2025 yılına kadar sürdürmeyi hedefliyor.
Şirket Görünümü
- Fortrea, temel CRO işine ve marj genişletme çabalarına odaklanıyor.
- Gelir artışının, operasyonları düzene sokmaya ve dönüşüm planlarını uygulamaya odaklanarak 2024’ün ikinci yarısında iyileşmesi bekleniyor.
- Şirket, büyüme yörüngesine güveniyor ve kendisini ilaç, biyoteknoloji ve tıbbi cihaz şirketleri için en iyi tercih edilen CRO olarak kurmayı hedefliyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Düzeltilmiş FAVÖK, düşük hizmet bedeli gelirleri ve yüksek maliyetler nedeniyle bir önceki yıla göre %38,8 azaldı.
- Şirket, üçüncü taraf bir tedarikçi tarafından yapılan bir programlama hatasıyla ilgili giderlere maruz kaldı ve artan altyapı ve operasyonel maliyetlerle karşılaştı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Fortrea, 4. çeyrekte 1,3’lük bir defter-fatura oranı ve 1. çeyrek için sağlam bir boru hattı ile güçlü bir ticari dönüşüme sahiptir.
- Stratejik ortaklıklar ve marka bilinirliği, teknoloji ve veri stratejilerine yapılan yatırımların gelecekteki büyümeyi desteklemesi bekleniyor.
Kaçırılanlar
- Bu çeyrekte net faiz gideri 34,5 milyon dolar olurken, efektif vergi oranı %406,3 gibi alışılmadık derecede yüksek bir oranda gerçekleşmiştir.
- Çeyrek için düzeltilmiş net gelir bir önceki yıla göre %79,7 oranında azalmıştır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, 2025’ten sonraki potansiyel gelir artışını, defter-fatura oranlarından ve TSA’lardan çıkış hızından etkilenerek tartıştı.
- Büyümeyi hızlandırmak için ek dönüşüm projeleri yürürlüktedir, ancak daha fazla ilerleme kaydedilene kadar belirli bir artış taahhüt edilemez.
- Arsenal Capital Partners, yatırım yaklaşımları ve işletmeler için büyüme potansiyeli nedeniyle etkinleştirme hizmetlerinin elden çıkarılması için alıcı olarak seçildi.
Özetle, Fortrea stratejik elden çıkarmalar ve temel faaliyetlere odaklanma ile bir geçiş döneminden geçiyor. Şirket yönetimi, finansal hedeflerine ulaşma ve pazardaki konumunu güçlendirme konusunda iyimserliğini koruyor. Yatırımcılar ve müşteriler, Fortrea’nın finansal sağlığını iyileştirmek ve lider bir CRO olarak yerini sağlamlaştırmak için attığı adımları yakından izliyor.
InvestingPro İçgörüleri
Fortrea’nın son kazanç çağrısı, şirketin en iyi sözleşmeli araştırma kuruluşu (CRO) olma yolunda hem kaydettiği ilerlemeyi hem de karşılaştığı engelleri vurguladı. Yatırımcılar Fortrea’nın geleceğini düşünürken, birkaç temel ölçüm ve InvestingPro İpuçları şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
InvestingPro İpuçları:
- Fortrea şu anda yüksek bir kazanç katsayısıyla işlem görüyor, bu da yatırımcıların gelecekte genel pazara kıyasla daha yüksek kazanç artışı beklediğini gösteriyor. Bu durum, analistlerin net gelirdeki düşüş beklentilerine rağmen şirketin bu yıl kârlı olacağı yönündeki tahminleriyle örtüşüyor.
- Şirketin hisseleri 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görüyor ve bu da son altı ayda büyük bir fiyat artışına işaret ediyor. Bu durum, önümüzdeki dönem için iki analist tarafından yapılan yukarı yönlü kazanç revizyonlarının da işaret ettiği gibi, yatırımcıların şirketin stratejik hamlelerine ve gelecekteki kârlılığına olan güvenini yansıtıyor olabilir.
InvestingPro Verileri:
- Piyasa Değeri (Düzeltilmiş): 3,23 milyar USD, şirketin büyüklüğü ve piyasa değeri hakkında bir fikir vermektedir.
- F/K Oranı (Düzeltilmiş) 2023 3. Çeyrek itibarıyla son on iki ay: 36,54, Fortrea’nın kazanç büyümesine yönelik yatırımcı beklentilerinin anlık bir görüntüsünü sunuyor.
- 2023’ün 3. Çeyreği için Gelir Artışı (Çeyreklik): %1,85, mütevazı olsa da kazanç çağrısında belirtilen gelir artışı ışığında olumlu bir işaret.
Yatırımcılar ve analistler https://www.investing.com/pro/FTRE adresinde Fortrea için daha ayrıntılı analizler ve ek InvestingPro İpuçları bulabilirler. INVTROZEL1A kupon koduyla sunulan özel bir teklif sayesinde kullanıcılar yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim alabiliyor. InvestingPro’da Fortrea’nın finansallarına ve piyasa performansına kapsamlı bir bakış sağlayan 7 ek InvestingPro İpucu listelenmiştir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.