Euribor, Euro bölgesindeki bankaların birbirlerine borç verdikleri faiz oranıdır. Adı, Avrupa Bankalararası Teklif Oranından veya İspanyolca’da "Avrupa bankalararası teklif türü" nden gelir .
Bir kişi veya şirket borç almak için bankaya giderse, banka kimden borç alır? çok kolay, diğer bankalara. Bu tür işlemlere bankalararası işlemler (bankalar arası) denir. Ayrıca kredi istediğimizde bizden faiz almaları gibi, bankalardan da (başka bankalardan istediklerinde) faiz istiyorlar. Bu faize Euribor denir.
Sadece bir faiz oranı değil, aynı zamanda Avrupa’nın önde gelen bankaları arasında bankalararası mevduat yoluyla yapılan işlemlerin faiz oranları referans alınarak hesaplanan bir endekstir. Bankalar paranın ödünç verildiği vadeye göre farklı faiz oranları kullanırlar (bakınız faiz vade yapısı -ETTI-), bu nedenle Euribor’dan bir hafta, bir ay veya bir yılda bahsedebiliriz.
Bu, büyük ölçüde Avrupa Merkez Bankası (ECB) tarafından belirlenen faiz oranına bağlıdır, çünkü bu, AMB’nin açık artırmalar yoluyla bankalara borç verdiği faiz oranıdır.
Euribor nasıl hesaplanır?
Bizim araçlarımızla Euribor’u hesaplamak mümkün değil. Bunu hesaplamak için referans döneminde geçen bankalararası işlemlerin tüm verilerine sahip olmamız gerekir. Örneğin 3 aylık Euribor’u hesaplamak için bu terimi referans alan tüm bankalararası işlemlere ihtiyacımız var. Şimdi, bunu hesaplayamamamız, nasıl hesaplandığını bilmediğimiz anlamına gelmez. Yani elimizde veri olsaydı Euribor’u hesaplayabilirdik. Metodoloji, Avrupa Para Piyasaları Enstitüsü (EMMI) tarafından açıklanmaktadır. Raporlarına göre Euribor şu şekilde hesaplanıyor:
- Tüm bankalararası işlemler çaprazlanır. İlgili işlemler her vadede dikkate alınır. Örneğin 3 aylık Euribor’u hesaplamak için 3 ay vadeli tüm işlemler dikkate alınır.
- Faiz oranı yüksek olan işlemlerin %15’i ve daha düşük faizli işlemlerin %15’i elimine edilmektedir.
- Kalan verilerle, söz konusu vadede farklı tutarların değiştirildiği faiz oranının ortalaması alınır.
Önceki üç adımı gerçekleştirerek Euribor’u hesaplayabiliriz.
Mortgage ile Euribor ilişkisi
Euribor denilince aklımıza hep bize verilen ipoteğe faiz olarak ne ödeyeceğimiz geliyor. Başlangıç olarak, bankalar bir ipotek üzerindeki faizi hesaplarken bir faiz oranı kullanmayı seçebilirler:
- Sabit : İpoteğin ömrü boyunca korunur.
- Değişken : Değerini ekonominin mevcut durumuna uyarlamak için değeri periyodik olarak gözden geçirilir. Genellikle, Euribor veya Libor gibi bir ekonomik endeks kullanılır.
İspanya’daki bankalar ipotek kredisi vermeye karar verdiklerinde, genellikle bir yıllık Euribor’u referans olarak kullanırlar ve buna uygulayacakları faizi hesaplamak için genellikle bir diferansiyel eklerler (örneğin, Euribor’da 50 diferansiyel puan, yani yani, faiz Euribor faizi + %0.5 olacaktır).