Tanım
Ortalama Gerçek Aralık (ATR), teknik analizde oynaklığı ölçmek için kullanılan bir araçtır. Günümüzün popüler göstergelerinin çoğundan farklı olarak, ATR fiyatın yönünü belirtmek için kullanılmamaktadır. Aksine, yalnızca fiyat boşlukları veya limit hareketlerinden kaynaklanan oynaklığı ölçmek için yalnızca oynaklığı ölçmek için kullanılan bir ölçümdür.
Tarihçe
J. Welles Wilder ATR'yi ortaya çıkardı ve Teknik Ticaret Sistemlerinde Yeni Kavramlar kitabında yer aldı. Kitap 1978'de yayınlandı ve şimdiki gibi klasik göstergelerinin birçoğunu da içeriyordu; Göreceli Güç Endeksi, Ortalama Yön Endeksi ve Parabolik SAR. Bahsedilen göstergeler gibi, ATR hala yaygın olarak kullanılmaktadır ve teknik analiz dünyasında büyük öneme sahiptir.
Hesaplama
ATR'yi hesaplamak için, önce True Range keşfedilmelidir. True Range, en güncel yüksek / düşük aralıkları ve gerekirse önceki kapanışları dikkate alır. Tamamlanması ve sonra birbirleriyle karşılaştırılması gereken üç hesaplama vardır. True Range aşağıdakilerden en büyüğüdür:
The Current Period High minus (-) Current Period Low The Absolute Value (abs) of the Current Period High minus (-) The Previous Period Close The Absolute Value (abs) of the Current Period Low minus (-) The Previous Period Close
true range = max[(high - low), abs(high - previous close), abs (low - previous close)]
*Mutlak Değer, ATR'nin fiyat yönünü ölçmemesi, yalnızca oynaklığı ölçmesi nedeniyle kullanılır. Bu nedenle negatif sayı olmamalıdır. * Gerçek Aralık olduktan sonra, Ortalama Gerçek Aralık çizilebilir. ATR, Gerçek Aralığın Üstel Hareketli Ortalamasıdır.
Temeller
Ortalama Gerçek Aralık, genellikle ana fiyat grafiği penceresinin altında tutulan kesintisiz bir çizgidir. Ortalama Gerçek Aralığı yorumlamanın yolu, ATR değeri ne kadar yüksekse, volatilite seviyesi o kadar yüksektir.
Bakılacak yer
Bir Hareketin Gücünün Ölçülmesi
Daha önce belirtildiği gibi, Ortalama Gerçek Aralık fiyat yönünü dikkate almaz, bu nedenle gelecekteki hareketleri tahmin etmek için aktif bir gösterge olarak kullanılmaz. Bunun yerine, bir hareketin gücünü ölçmede en yararlı olanıdır. Örneğin, bir menkul kıymetin fiyatı, Ayı veya Boğa gibi bir hareket veya geri dönüş yaparsa, genellikle oynaklıkta bir artış olur. Bu durumda, ATR yükselişe geçecek. Bu, hareketin altta yatan gücünü ölçmenin bir yolu olarak kullanılabilir. Büyük bir harekette uçuculuk arttıkça, o hareketi daha fazla ilgi veya baskı o kadar kuvvetlendirir.
Öte yandan, yanlara doğru sürekli hareket eden periyotlarda uçuculuk genellikle düşüktür. Bu, işlem alanlarının keşfedilmesine yardımcı olabilir.
Mutlak Değer Kullanma
ATR'nin fiyattaki farklılıkların mutlak değerleri kullanılarak hesaplanması, göz ardı edilmemesi gereken bir şeydir. Bu önemlidir, çünkü daha yüksek fiyat değerli menkul kıymetlerin doğal olarak daha yüksek ATR değerlerine sahip olacağı anlamına gelir. Aynı şekilde, daha düşük fiyat değerine sahip menkul kıymetlerin daha düşük ATR değerlerine sahip olacaktır. Sonuç olarak, bir yatırımcı birden fazla menkul kıymetin ATR Değerlerini karşılaştıramaz. Yüksek bir ATR Değeri veya bir güvenlik için yüksek bir ATR Aralığı olduğu düşünülen bir başka güvenlik için aynı olmayabilir. Bir yatırımcı, grafik analizi yaparken, her güvenlik için ATR'nin uygunluğunu araştırmalı ve araştırmalıdır.
Aşağıdaki tabloları karşılaştırın.
Apple (AAPL) 450 $ 'dan fazla bir fiyat ve 12 üzerinde bir ATR var.
Ford (F) 17 $ üzerinde bir fiyat ve 1'den az bir ATR var.
Özet
ATR, grafik oluşturma veya yatırımda her zaman önemli olan bir değişken olan volatiliteye dikkat etmek için güzel bir grafik analiz aracıdır. Bir hamlenin genel gücünü ölçmeye çalışırken veya bir işlem aralığını keşfetmek için iyi bir seçenektir. Bu, daha iyi fiyat yönelimli göstergelere bir iltifat olarak kullanılan bir göstergedir. Bir hamle başladığında, ATR bu hamleye oldukça yararlı olabilecek bir güven düzeyi (ya da orada olmaması) ekleyebilir.
Girişler
Uzunluk
Ortalama Gerçek Aralığın hesaplanmasında kullanılacak süre. Varsayılan değer 14 gündür.
Stil
ATR
ATR Hattı'nın görünürlüğünü ve ATR Hattı'nın gerçek akım değerini gösteren bir fiyat hattının görünürlüğünü değiştirebilir. ATR çizgisinin rengini, çizgi kalınlığını ve görsel tipini de seçebilir (Çizgi varsayılandır).
Hassas
Yuvarlamadan önce göstergenin değerinde bırakılacak ondalık basamak sayısını ayarlar. Bu sayı ne kadar yüksek olursa göstergenin değerinde o kadar ondalık nokta olacaktır.