Yatırım anlaşması tahkiminin çeşitli kusurları vardır, ancak hem yabancı yatırımcılar hem de anlaşmazlık çözümü sistemini kullanan Devletler tarafından kabul edilen bir kusur,, uygulamada, inanılmaz derecede pahalı olabilir.
Yatırım anlaşması tahkim masrafları bazı Devletler için dayanılmaz olabilir, kamu fonları için çok daha iyi kullanımları olan, ve ayrıca hakları olan birçok yabancı yatırımcı için dayanılmaz olabilirler., bazen, şiddetle ihlal, ama tazminat istemek için para veremeyen.
Var, ancak, tahkim maliyetini önemli ölçüde azaltmanın yolları, hem yabancı yatırımcılar hem de Devletler için, aşağıda incelenenler.
Yatırım anlaşması tahkim maliyetinin dört ana başkanı aşağıda incelenecektir. Bu maliyet başkanları şunları içerir:: (1) hakem ücretleri ve kurumsal yönetim giderleri, (2) yasal ücretler ve harcamalar, (3) uzman maliyetleri ve (4) duruşma ve tanık masrafları.
Taraf başına yatırım anlaşması tahkim maliyetinin USD'yi aşmaması neredeyse her zaman mümkündür 1 milyon, USD olmasına rağmen 1 milyonu ICSID tahkim zeminini temsil ediyor, ICSID tahkim mahkemelerinin yüksek maliyetleri nedeniyle.
Hakem Ücretleri ve Kurumsal İdari Giderler
Bu, olmazsa olmaz bir yatırım anlaşması için tahkim yargılaması, uyuşmazlığa hükmedecek bir tahkim mahkemesinin hazır bulunmasıdır. Hakemlerin ücretleri ödenmezse, tahkim mahkemesi olmayacak ve, bundan dolayı, son karar yok. Devlet temsilcileri, bazı yabancı yatırımcıların hakem ücretlerini ödemeyeceklerini veya ödemeyeceklerini fark etmişlerdir., zaman kaybetmek ve bir Tahkim Bildirimi aldıktan sonra bir anlaşmazlığı çözmeye çalışmak yerine, yabancı yatırımcıyı bunun yerine önemli zaman veya kaynak harcamadan önce bir tahkim kurulu oluşturmak için gereken maliyetler üzerinde gerekli avansı ödemeye zorlarlar.
Hakem ücretleri ve kurumsal idari giderler yatırım anlaşması tahkimleri için çok pahalı olabilir, hem yabancı yatırımcılar hem de Devletler için, özellikle ICSID Tahkim Kuralları uyarınca tahkim için.
ICSID Tahkim Kuralları uyarınca Hakem Ücretleri
ICSID'de, Ücret Çizelgesi (en son tarihli 1 Ocak 2019) hakemlerin bir ABD Doları alma hakkına sahip olmasını sağlar 3,000 günlük toplantılar veya davalarla ilgili olarak yapılan diğer işler, geçim ödeneği ve seyahat masraflarının geri ödenmesi. Bu cömert ve sonuç şu ki, bir araştırmaya göre, ortalama ICSID tahkim mahkemesi masrafları ABD doları 882,668.19 ortanca USD ile 875,907.97. Anlaşmazlığın her iki tarafının da bu ücretlerin yarısını ödemesi bekleniyor, Hem yabancı yatırımcı hem de Devlet yaklaşık olarak Amerikan Doları 440,000 her biri hakem heyeti ücretleri için, sonuna kadar bir ICSID tahkimi sürdürmek istiyorlarsa.
ICSID ayrıca USD cinsinden konaklama talepleri için bir ücret talep edecektir. 25,000, USD idari ücret talep edecektir 42,000 tahkim talebinin kaydedilmesi üzerine, ve USD'nin idari masrafını almaya devam edecektir. 42,000 ondan sonra yıllık bazda. en sonunda, ICSID tahkimi pahalı olabilir, hem yabancı yatırımcılar hem de Devletler için, yasal ücretlerin dikkate alınmasından önce.
UNCITRAL Tahkim Kuralları uyarınca Hakem Ücretleri
İçin için UNCITRAL tahkim, durum farklı, UNCITRAL Tahkim Kuralları uyarınca hakem ücreti takvimi olmadığından. Hakem ücretleri konusunda rehberlik maddede bulunmaktadır. 41 Tahkim Kuralları, sadece şunu belirtir, “Hakemlerin ücret ve giderleri makul miktarlarda olacaktır, ihtilaflı tutarı dikkate alarak, konunun karmaşıklığı, hakemler tarafından harcanan süre ve davanın diğer ilgili koşulları.”
Uygulamada, hakem ücretleri hakem heyeti ile görüşülebilir, sık sık diğer tahkim kurumlarının ücretlerine göre belirlenirler, ICSID gibi, anlaşma anlaşmaları için. Bir çalışma yatırım anlaşması tahkimleri için ortalama UNCITRAL mahkeme masraflarının ICSID'dekilerle eşit olduğunu gösterdi, USD arasında 853,000 USD'ye 1,089,000 tüm (veya Amerikan Doları 426,500 için Amerikan Doları 544,500 parti başına).
Tarafların UNCITRAL tahkimlerindeki hakem ücretlerini hakemlerle görüşmek mümkün olsa da, en sonunda, kamuya açık veriler, ICSID ile UNCITRAL Tahkim Kuralları kapsamındaki tahkim arasında yatırım anlaşması tahkim tahkim masrafları açısından önemli bir fark olmadığını göstermektedir..
ICC Tahkim Kuralları ve SCC Tahkim Kuralları uyarınca Hakem Ücretleri
Bazı ikili yatırım antlaşmaları, yatırımcı antlaşması tahkimlerinin belirli kurumsal kurallara getirilmesini sağlar, ICC Tahkim Kuralları veya SCC Tahkim Kuralları gibi. Daha küçük talepler için, bu yatırım anlaşması tahkim maliyetlerini önemli ölçüde azaltabilir, ICC Tahkim Kuralları ve SCC Tahkim Kuralları uyarınca hakem ücreti olarak anlaşmazlık miktarına dayanmaktadır, günlük olarak ödenmek yerine.
Örneğin, hakem ücretlerinin ABD doları olması beklenirken 440,000 USD başına bir ICSID tahkim mahkemesi önünde taraf başına 10 milyon kamulaştırma talebi, parti başına toplam ücret (hem hakem ücretleri hem de ICC idari giderleri dahil) sadece olması bekleniyordu Amerikan Doları 200,000 parti başına (USD yarısı 397,367) ICC Tahkim Kuralları uyarınca yürütülen bir yatırım anlaşması tahkimi için. Bu, ortalama ICSID hakem ücretlerinin yarısından az.
Böylece, en büyük talepler hariç, ICC Tahkim Kuralları veya SCC Tahkim Kuralları dikkate alınmalıdır, bu ilgili antlaşma kapsamında bir seçenek olduğunda.
Yasal Ücretler ve Giderler
Daimi Tahkim Mahkemesi'ne göre, “[ben]PCA’nın deneyimi, danışmanlık ve uzman ücretleri 90% maliyetin, mahkeme ve kurumsal ücretler geriye kalan 10%.”
Yabancı bir yatırımcı veya Devletin yatırım anlaşması tahkim tahkim mahkemesi ücretleri üzerinde çok az kontrolü vardır, belirli kurumsal kurallar uyarınca yatırım anlaşması tahkiminin mevcut olduğu durumlar hariç. Yapar, ancak, yatırım anlaşması tahkiminde temsil edeceği yasal ücretler üzerinde önemli derecede kontrol sahibi olmak, Bu ücretler seçilen hukuk firmasına bağlı olarak çılgınca değiştiği için.
Veriler o, ortalamada, davacıların taraf masraflarını ödedikleri (avukatlık ücretleri ve giderleri, uzmanlar ve tanıklar) USD 6,019.000 tahkim başına, katılımcıların parti masrafları ABD doları 4,855,000. Bu maliyetler uzman ücretlerini içerirken, Aşağıda tartışılmıştır, yatırım anlaşması tahkimlerinde avukatlara milyonlarca ABD doları yasal ücret ödenmektedir. Ücretler saatlik olarak faturalandırılırsa, Yabancı yatırımcılar veya Devletler için yasal ücretler yatırım anlaşması tahkimleri için her zaman pahalı olacaktır. Çoğu yatırım anlaşması tahkimi 5,000 saatler süren yasal çalışma. 350 USD / saat harmanlanmış bir oran varsayıldığında, ki bu özellikle yüksek değil, bu USD'yi temsil ediyor 1,750,000 tahkim başına yasal ücretler.
Çok büyük vakalar için, gibi Hulley Enterprises Limited (Kıbrıs) v. Rusya Federasyonu, UNCITRAL, PCA Kasa No. AA 226, yargılama aşamasında, Davacı avukatı icra edildi 52,076.90 saatler süren yasal çalışma, USD avukat ücretleri için 23,018,168.50; esaslar aşamasında, Davacı avukatı icra edildi 70,525.90 çalışma saati, ABD doları yasal ücretleri için 39,931,981.50. Bu, tam tahkim için saatlik 513 USD / saat etkili bir oranla sonuçlanır., yüksek ancak birçok büyük şirket firmasının aldığı ücretlerden daha yüksek değil. USD ödemesi 40 bir tahkim için yasal harçta milyonlarca ücret anlaşmazlık miktarı çok büyük olduğunda haklı olabilir, durumdaki gibi Hulley Enterprises Limited (Kıbrıs) v. Rusya Federasyonu, ancak çoğu yabancı yatırımcı ve devlet bu miktarları ödemekte rahatsız olacak.
Büyük bir şirkette veya bir Devletin hukuk temsilcilerinde büyük bir şirket firmasını kullanmak için kurum içi danışmanlar daha rahat olabilir., yasal temsil için prim ödediği için bir dava başarısız olursa suçlanamazlar., Dava sonuçlarının seçilen hukuk bürosuna göre önemli ölçüde değiştiğini gösteren veri yoktur. en sonunda, dava üzerinde çalışan bireysel avukatların istihbaratına ve titizliğine bağlıdır, davanın gerçekleri ve seçilen tahkim kurulu (farklı hakemler, bombalanmasını, aynı durum paterni veya anlaşma hükmü göz önüne alındığında yatırım anlaşması tahkimlerinde çok farklı kural, bu nedenle uygun hakemlerin seçilmesi çok önemlidir).
Bazı tahkim butik hukuk firmalarının, yatırım anlaşması tahkimleri için büyük kurumsal firmalardan çok daha az ücret talep edeceğini söylemek yeterli.. Aceris Kanunu, Örneğin, yasal ücretlerini en fazla Amerikan Doları 300,000 yatırımcı-Devlet tahkimi başına, davacıları temsil ederken küçük bir başarı ücreti unsuru ve katılımcıları temsil ederken küçük bir artış unsuru eklemek. Bu ücretler son derece rekabetçidir ve yalnızca müşterinin hedefleri doğrultusunda firma için kar elde edilmesini sağlayacak şekilde tasarlanmıştır., Bu genellikle tazminat almayı veya tazminat ödemesinden kaçınmayı içerir, aslında tanıştılar.
Yasal giderler, yasal ücretlere kıyasla genellikle küçükken (baskı maliyetleri dahil, fotokopiler, telefon çağrıları, çeviriler ve seyahat), her zaman göz ardı edilemezler. İçinde Hulley Enterprises Limited (Kıbrıs) v. Rusya Federasyonu ihtilaf, USD giderleri 5.3 milyonlarca kişi yapıldı, Örneğin, yine de anlaşmazlık özellikle büyük olmasına rağmen. Küçük bir maliyet unsuru, tipik olarak 5% yasal ücretlerin yüzdesi, bu tür masraflar yabancı yatırımcılar veya Devletler tarafından tamamen göz ardı edilmemelidir.
Uzman Maliyetleri – Kuantum Uzmanları ve Hukuk Uzmanları
Yasal ücretler gibi, Bireysel uzmanlar tarafından tahsil edilen maliyetler, yatırım anlaşması tahkimlerinde çılgınca değişecektir, NERA gibi köklü firmalarla, FTI, Navigant veya Brattle Group diğer ekonomik danışmanlarla karşılaştırıldığında ücretlendirme primleri.
Sık sık, zararları ölçmek için bir kuantum uzmanı atamak gerekir, kamulaştırılması sırasında bir yatırımın gerçeğe uygun piyasa değerini belirlemek gibi. Bu maliyetler seçilen uzmana ve müzakere edilen ücretlere bağlı olarak değişir., USD cinsinden 150,000 USD'ye 500,000 tahkim başına, yada daha fazla. Örneğin, Gezinme ücreti USD 7,370,493.22 içinde Hulley Enterprises Limited (Kıbrıs) Tahkim, bu istisnai bir durumdu. Zaman zaman, düşük maliyetli ülkelerde kuantum uzmanları kullanılabilir, biri nerede bulacağını bilirse. Güvenli, ancak, asgari maliyetini üstlenmek Amerikan Doları 150,000 bir yatırım anlaşması tahkiminde kuantum uzmanına ihtiyaç duyulduğunda.
Hukuk uzmanlarına da ihtiyaç duyulabilir, yatırım anlaşması tahkiminde göz önünde bulundurulması gereken bir iç hukuk meselesi varsa. Hukuk uzmanlarının maliyeti yine çılgınca değişecek olsa da, söz konusu yetki alanına ve bireysel hukuk uzmanına bağlı olarak, bu maliyetler kuantum uzmanlarının maliyetlerinden çok daha düşük olma eğilimindedir. Örneğin, bir yasal uzmana USD ödendi 70,000 içinde Hulley Enterprises Limited (Kıbrıs) Tahkim, ve başka bir yasal uzmana GBP ödendi 69,500. Deneyimlerimize göre, uzman ücretleri ve giderleri nadiren USD'yi aşar 50,000.
İşitme ve Tanık Maliyetleri
Yatırım anlaşması tahkimleri için dikkate alınması gereken nihai maliyet unsuru işitme maliyetleri ve tanık maliyetleridir, çünkü dostane olarak çözülmemiş bir yatırım anlaşması tahkimi sürecinde bir veya daha fazla duruşma olacak.
Bu maliyetler işitme odaları maliyetini de içerir. (Dünya Bankası oda kiralamaları, ICSID tarafından yönetilen durumlarda ICSID’in idari ücretine dahildir), ancak genel olarak UNCITRAL'a dahil edilmezler, ICC veya SCC tahkimleri. Bu maliyetler diğer tahkim maliyetlerine kıyasla düşüktür, örneğin EUR 3,000 'daki ICC'deki Boğaz odası için günlük, her iki tarafça ikiye ödenen.
Mahkeme muhabiri de gerekli, Genellikle ABD Doları'ndan daha düşük bir tutarda 2,000 aynı gün transkripsiyon hizmetleri için günlük.
Tanıklara gelince, ödenmesine izin verilmeyen, birincil masraflar konaklama ve seyahat masraflarının geri ödenmesini içerir, ve zaman zaman günlük olarak bu haklı olduğunda. Bu maliyetler düşük olma eğilimindedir, ve bir yatırım anlaşması tahkiminin toplam maliyetinin küçük bir kısmı.
Duruşma için bir çevirmen de gerekebilir, tanıklığın verileceği dile bağlı olarak.
Yatırım Antlaşması Tahkim Maliyetlerine İlişkin Sonuç
Sonuç olarak, Yabancı yatırımcıların ve Devletlerin USD'den fazla harcama yapmamasını sağlamak mümkün olmalıdır 1 milyonlarca kişi bir ICSID tahkimini yargılıyor veya savunuyor. ancak, Amerikan Doları 1 milyonu bir ICSID tahkim maliyetinin tabanını temsil ediyor, Devleti veya yabancı yatırımcıyı temsil eden hukuk bürosuna bağlı olarak maliyetler önemli ölçüde daha yüksek olabilir.
Hakem ücretlerinden kaçınılamazken, yoksa dava duyulmaz, ilgili anlaşma aracı altında ICC tahkimi veya SCC tahkimi mevcutsa bunlar azaltılabilir.
Yabancı yatırımcılar ve Devletler yasal ücretlerin maliyeti üzerinde tam kontrole sahipler, açık ara en büyük tek maliyet unsuru olan. Yasal ücretlere aşırı miktarda harcama yapmaya karar verirlerse kendileri dışında hiç kimsesi yoktur, günümüzde büyük şirketler hukuku firmaları için birçok yüksek kaliteli alternatif mevcut.
Maliyetler genellikle yatırım anlaşması tahkimindeki olayı takip ederken, ve kazanan tarafa verilebilir, kaybeden tarafın yatırım tahkim masraflarını geri kazanması yıllar alabilir, bu gerçekten mümkünse, nedeniyle yatırım tahkim yargı kanıtı davacılar nedeniyle (Devletleri ilgilendiren) ve Devletlere karşı ödül uygulama zorluğu (yabancı yatırımcılar için endişe, egemen dokunulmazlık nedeniyle).
Yatırım anlaşması tahkiminin maliyet etkin bir şekilde yapılandırılması, ancak, bugün tamamen mümkün, ve neredeyse her zaman yatırım anlaşması tahkim kullanıcılarının yararına.