Döviz vadeli işlem sözleşmeleri, belirli bir tarihte, belirli bir fiyattan, belirli bir miktarda döviz alım veya satım yükümlülüğü getiren bir sözleşmedir. Bu sözleşmeler, Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (VİOP)‘ta işlem görür.
Döviz vadeli işlem sözleşmelerinin özellikleri
- Standardizasyon: Sözleşmelerin miktarı, teslimat tarihi ve diğer şartları önceden belirlenmiştir.
- Marj: Taraflar, sözleşmeyi açmak için bir teminat yatırmak zorundadır.
- Teslimat: Vade sonunda, taraflar sözleşmeyi nakdi olarak veya fiziki teslimat yoluyla uzlaşabilirler.
Döviz vadeli işlem sözleşmelerinin amaçları
- Döviz kuru riskini yönetmek: Bir şirket, gelecekteki bir tarihte belirli bir miktarda döviz alması veya satması gerektiğini biliyorsa, döviz kuru riskini korumak için bir döviz vadeli işlem sözleşmesi kullanabilir.
- Kar elde etmek: Bir yatırımcı, bir para biriminin diğerine karşı değer kazanacağını düşünüyorsa, kardan yararlanmak için bir döviz vadeli işlem sözleşmesi kullanabilir.
- Hedging stratejilerinin bir parçası olarak: Döviz vadeli işlem sözleşmeleri, diğer finansal araçlarla birlikte, karmaşık risk yönetimi stratejileri oluşturmak için kullanılabilir.
Döviz vadeli işlem sözleşmelerinin riskleri
- Karşı taraf riski: Karşı tarafın sözleşmesini yerine getirememe riski.
- Pazar riski: Döviz kurundaki veya faiz oranlarındaki değişikliklerden kaynaklanan risk.
- Likidite riski: Bir pozisyonun kapatılmasının zor veya pahalı olma riski.
- Marj riski: Marjın, sözleşmeden doğan kayıpları karşılamak için yeterli olmaması riski.
Döviz vadeli işlem sözleşmeleri karmaşık araçlardır ve kullanmadan önce risklerin dikkatlice değerlendirilmesi önemlidir.