CNBC’den Jim Cramer Çarşamba günü, efsanevi piyasa teknisyeni Larry Williams’ın grafik analizine dayanarak enflasyonun zirve yapıyor olabileceğini ve piyasanın yakında toparlanabileceğini söyledi.
“Çizelgeler ve tarih, Larry Williams’ın yorumladığı şekliyle, çılgın bir şey öneriyor, o da enflasyonun yakında zirveye ulaşabileceği ve ardından ikinci bir çılgın şey olan borsanın dibi ve buradan sonuna kadar güzel bir geniş ralli olması. Ve geçmiş performansı göz önüne alındığında, her ikisinde de haklıysa şaşırmam,deli para‘ dedi ev sahibi.
“Elbette onun tahmini, yaz sonuna doğru stokların yeniden toparlanmasıyla Ağustos ayında düşüşe geçeceğimizi de gösteriyor” dedi. “Bu metodoloji size potansiyel bir hareketin boyutunu söyleyemez, ancak pazarın genel yönünü tahmin etme söz konusu olduğunda şaşırtıcı derecede güvenilirdir.”
William’ın metodolojisini açıklamak için Kramer önce teknisyene göre enflasyonla başa çıkmanın iki yolu olduğunu açıkladı:
- Sabit TÜFE. Bu, fiyatı değiştiren önemli öğelerin sepetinin maliyetini ölçer. yavaş yavaş.
- Esnek tüketici fiyat endeksi. Bu, fiyatı değiştiren önemli öğelerin sepetinin maliyetini ölçer. hızlı bir şekilde.
Aşağıdaki grafikte, düz TÜFE turuncu, elastik TÜFE siyah olarak gösterilmiştir.
Kramer, Williams’ın esnek TÜFE’nin rekor seviyede olduğunu ve enflasyonun genellikle zirve yaptığı bölgede olduğunu fark ettiğini söyledi.
Aşağıdaki grafik, 2016’ya kadar uzanan 12 aylık ortalama kahverengi değişim ile siyah çekirdek elastik TÜFE için üç aylık değişim oranını göstermektedir.
Cramer, Williams’a göre esnek TÜFE’nin genellikle yapışkan TÜFE’nin güvenilir bir öncü göstergesi olduğunu, bunun da esnek malların fiyatları yükselmeye başladıktan sonra daha sıkı olanların yetişmeye başladığı anlamına geldiğini söyledi. Bu grafik, geçen yıl zirve yapan TÜFE’nin esnek fiyatını göstermektedir.
Kramer, “Bu, Larry’ye enflasyon konusunda bir köşeyi dönmeye başlamış olabileceğimizi söylüyor. Henüz yüzeydeki kimse için net değil.”
Williams’a göre, enflasyonun düşmeden önce ortalama 29 ay boyunca tarihsel olarak %2,5’in üzerinde tutulduğu da belirtilmelidir. Cramer, enflasyonun 14 aydır %2,5’in üzerinde tutulduğunu ve bunun “zaten yolun yarısını geçmiş olabiliriz” anlamına geldiğini söyledi.
Williams ayrıca, TÜFE’nin baskın bir beş yıllık döngüye sahip olduğunu ve bu yılın ortasında zirve yapması ve 2025’e kadar düşmeye devam etmesi gerektiğini belirtti. Bu, döngüyü gösteren grafiktir:
Cramer, Williams tarafından kullanılan bir diğer aracın, azalan hisse senedi sayısına kıyasla her gün artan hisse senedi sayısını ölçen kümülatif bir gösterge olan İlerleme Düşüş Çizgisi olduğunu söyledi.
Cramer, “Williams bunu borsanın içsel gücü hakkında gerçek bir fikir edinmenin harika bir yolu olarak görüyor… ama aynı zamanda döngüsel tahminler yapmak için yukarı/aşağı çizgiyi kullanmayı da seviyor.”
“İlerleme/alt çizginin hangi yöne gidebileceğine dair bir fikir edinebilirseniz, büyük ölçekli rallilerin veya düşüşlerin ne zaman gerçekleşeceğini bilirsiniz. Williams için bu, piyasanın sıcaklığını ölçmek için olduğundan daha istikrarlı bir yol. belirli bir göstergeye bakarak.”
Aşağıda, Mayıs 2021’e kadar giden bir ilerleme/alt çizgi grafiği yer almaktadır. Williams’ın döngüsel tahmini kırmızıyla:
“Gördüğü gibi, yıllık yaklaşık 240 günlük bir döngü olmasına rağmen, yükseliş/düşüş çizgisindeki baskın kısa vadeli döngü yaklaşık 60 gün sürdü. Buradaki kırmızı çizgi bize bir tahmin vermek için bu iki döngüyü birleştiriyor.” dedi Kramer.
Beklentilerin Williams’a yükseliş/düşüş çizgisinin yükselme zamanının geldiğini gösterdiğini de sözlerine ekledi. “Geniş ve geniş bir borsa rallisi” Mayıs ayına ve hatta Haziran ayının sonuna kadar sürebilir.
şimdi bir hesap aç CNBC Yatırım Kulübü’nün Jim Cramer’ın piyasadaki her hareketini takip etmesi için.
“Seyahat meraklısı. Zombi geek. Yemek gurusu. Kötü kahve delisi. Tutkulu twitter ustası. Kendini adamış televizyon hayranı.”