Son zamanlarda, Dışişleri Bakan Yardımcısı Sergei Ryabkov, Rusya Federasyonu’nun yeni ABD ekonomik yaptırım paketine cevaben olası eylemler hakkında bir açıklama yaptı. Rusya Dışişleri Bakanlığı önerilerinin kilit noktası, ülkemizin uluslararası yerleşim alanındaki bağımlılığının ABD dolarına olan bağımlılığının azaltılmasıdır. Yetkili, Washington’un Rus tarafının “oltaya” ihtiyacı olduğunu söyledi. Rusya Federasyonu'nun uluslararası rezervler ve uluslararası yerleşim birimlerinin para birimi olarak dolar aynı kancadır.
Benzer teklifler bazı Rus yetkililerin, Devlet Duma milletvekillerinin, politikacıların ağzından da duyulmuştu, ancak bu tür resmi nitelikte değildi. Kancadan nasıl kurtulacağına dair kesin bir şey değil, Dışişleri Bakanlığı, Merkez Bankası ve Maliye Bakanlığı değil. Mümkünse, sorunu vurgulamaya, sorunu çözme vizyonumu ortaya koymaya çalışacağım.
2013'ten bu yana, Rusya Merkez Bankası, Rusya Federasyonu'ndaki yerleşim bölgelerinin döviz yapısı ile ilgili olarak her üç ayda bir ve yıllık olarak mal ve hizmet ihracatı ve ithalatı hakkında istatistikler yayınlamaya başladı. Üç ana para biriminin pozisyonları göze çarpıyor: Rus Rublesi, dolar ve euro. Diğer tüm para birimleri "Diğer para birimleri" maddesinde yer almaktadır.
2013 ve 2016'te dünyanın bütün ülkeleriyle yapılan hesaplamaların para biriminin nasıl göründüğünü görelim. (sekme. 1).
Döviz türüne göre Rusya'nın dünyadaki bütün ülkelerle dış ticaretine ilişkin hesaplamaların yapısı (%)
Veri tablosu 1 aşağıdaki sonuçlara izin verir:
1. ABD doları, Rusya'nın dış ticaret yerleşimlerinin ana para birimi olmuştur ve halen devam etmektedir;
2. Doların ihracat gelirlerindeki payı, ithalat ödemelerindeki payının yaklaşık iki katıdır: Rusya'nın ihracatında hidrokarbonların hakim olduğu, kırk yıldan uzun bir süredir neredeyse ABD doları cinsinden yapılan hesaplamalar. Ürünün karışımında Rusya'nın ithalatı daha çeşitlilik gösteriyor, bir çok ürün dünya piyasasında Euro, İngiliz Sterlini ve diğer önemli para birimleri için işlem görüyor; tedarikçileri genellikle ihracatçının ve / veya ithalatçının ulusal para birimlerinde ödemeyi kabul eder;
3. ABD Doları'nın 2013-2016 dönemi içindeki payı ihracat için yapılan hesaplamalarda ve ithalat için yapılan hesaplamalarda biraz azaldı. Kısmen, bu düşüş uluslararası yerleşimlerde dolar bağımlılığını azaltma çabalarını yoğunlaştırmış olan Rusya'ya karşı ekonomik yaptırımlarla açıklanabilir;
4. Rus Rublesi'nin bugün Rusya Federasyonu'nun uluslararası yerleşimlerindeki payı, avronun payıyla karşılaştırılabilir. Bu iki para birimi, 2013-2016 dönemi hesaplamaları içindeki paylarını bir miktar artırdı, ancak yine de gözle görülür bir şekilde doların gerisinde kaldı.
Sadece Rusya, ABD dolarına bağımlılığını azaltmaya çalışmıyor. Diğer ülkeler de doların tekelinden kaçınmanın gereği konusunda resmi açıklamalar yaptılar ancak şu ana kadar başarıları çok düşüktü. Uzman tahminlerine göre, uluslararası ticarette yaklaşık% 70, ABD doları cinsinden% 20 -% Avro cinsinden ve% 10% 16 serbestçe çevrilebilen para birimleri CLS (uluslararası döviz dönüştürme işlemlerinin sistemi) hesabını yapmaktadır. Her gün, yaklaşık altı yüz bin döviz işlemi, toplam tutarı 3,5 trilyon ABD dolarını aşan bu sistemden geçmektedir. Bu arada döviz işlemleri için uluslararası takas merkezi, bu arada ruble, Brezilyalı gerçek veya yuan (yakın zamanda IMF rezerv para biriminin resmi statüsünü almış olan) içermez.
Ayrıca, aslanın dünyadaki tüm uluslararası ödeme işlemlerinden payına hizmet eden SWIFT sistemi (uluslararası ödemeler bilgi iletim sistemi) tarafından yayınlanan istatistiklere bakabilirsiniz. Son verilere göre (Haziran 2017), SWIFT'ten geçen operasyonlarda, ABD doları% 40,47; euro üzerinden - 32,89; İngiliz sterlini - 7,29; Japonca yen - 3,16; Çin yuanı için -% 1,98. Ruble gelince, ikinci on para biriminin ortasında bir yerde. Bugün Çin'in dünya ticaretinde ilk sırada yer alması dikkat çekicidir (13'in payı% X) ve SWIFT operasyonlarında yuanın 20'taki payının ABD dolarının payından az olması (Amerika Birleşik Devletleri'nin dünya ticaretindeki payının% 12) olması dikkat çekicidir. . Bu dengesizlikler, onlarca yıldır var olmuştur, henüz üstesinden gelmede önemli bir başarı yoktur.
ABD (her şeyden önce, Federal Reserve System'in ana hissedarları tarafından temsil edilen para sahipleri), doların uluslararası rezervlerin ve uluslararası ödemelerin para birimi olarak kullanılması gerçeğinden büyük bir rant alır ve mevcut dünya para birimini değiştirme girişimlerini önler. ABD dolarının statükosunu koruma yöntemlerinin cephaneliği en geniş olanı - propaganda ve bilgi önerisinden (“dolar en iyi para birimidir”) askeri harekata ve doların tekelini içine alan devletlerin imhasına (Libya en son örnektir).
Ancak, Rusya'nın uluslararası yerleşimlerinin para birimi yapısına dönelim. Aşağıda, Merkez Bankası'na göre, geçtiğimiz yıl Rusya'nın ticaret cirosunun% 85'ini oluşturduğu BDT dışı ülkelerle yapılan hesaplamaların para birimi yapısı verilmiştir (Tablo 2).
Döviz cinsine göre Rusya'nın dış ülkelerle dış ticaretine ilişkin hesaplamaların yapısı (%)
Gördüğünüz gibi, ABD dolarının yabancı ülkelerdeki ihracat kazançlarındaki payı, tüm ülkeler için ortalamanın üzerindedir. Ancak ithalat ödemelerinde pay ortalamanın altında. Ayrıca, 2016'te, avronun ithalat hesaplamalarındaki payı ABD dolarının payına çok yaklaştı. Uzak ülkelerdeki ülkeler arasında, Rusya Federasyonu’nun ana ticaret ortakları, Avrupa Birliği’nin ülkeleridir (geçtiğimiz yıllarda Rusya’nın toplam ticaret cirosunun% 42,8’i veya BDT ülkeleriyle yapılan ticaretin yaklaşık yarısı). Ruble'nin yabancı ülkelerle olan ticaretindeki payı arttı, ancak artış çok mütevazıydı.
Şimdi Rusya'nın BRICS ülkeleriyle yapılan hesaplamalarının döviz yapısının nasıl olduğunu görelim (tablo 3).
BRICS ülkeleriyle Rusya dış ticaretinde yapılan hesaplamaların para cinsine göre yapısı (% olarak)
Veri tablosu Birisi için 3 beklenmeyen olabilir. Brezilya, Rusya, Hindistan, Çin ve Güney Afrika'yı kapsayan BRICS ülkeleri grubu içindeki müzakereleri, anlaşmaları, ortak projeleri sürekli duyuyoruz. Bu beş ülkenin aktif bir ekonomik ve parasal ve finansal entegrasyon sürecinin gerçekleştiği görülmektedir. Bununla birlikte, Rus Rublesi'nin Rusya'nın 2016'taki ihracat hesaplarındaki BRICS ülkeleri ile olan payı tüm yabancı ülkelerle aynıydı. Ve eğer ithalat için hesaplamaları yaparsak, ruble'nin payı son derece düşük -% 3,2 (tüm yabancı ülkelerde% 25,1'e karşı). Daha da şaşırtıcı olan: 2013-2016 dönemi için. bu oran bile azaldı. İstatistikler BRICS grubundaki parasal bütünleşmenin sadece kağıt üzerinde olduğunu gösteriyor.
Rusya Merkez Bankası, Rusya yerleşim yerlerinin döviz yapısını Çin ve Hindistan gibi önemli ortaklarla birlikte sunmaktadır (Tablo 4 ve 5).
Döviz cinsine göre Rusya'nın Çin ile dış ticaretine ilişkin hesaplamaların yapısı (%)
Rusya ve ÇHC arasındaki karşılıklı uzlaşmalardaki ulusal para birimlerine (ruble ve yuan) geçiş yapılması gerektiğine dair tüm beyanlara rağmen, hesaplarının para birimi yapısı ABD dolarının hakimiyeti ile nitelendirilmektedir. Dahası, Rus ruble payı ithalat ödemelerinde oldukça düşüktür (2,1’te% 2016%), hatta 2013’e kıyasla bir buçuk kat düştü (2014’in sonunda, Rus ruble çöktü, Rusya’nın ekonomik ilişkilerine zarar verdi. ortaklar: Rus para birimindeki yerleşimleri genişletme niyetlerini gözden geçirdiler ve yine Rusya yerleşim yerlerinden dolar ya da daha istikrarlı bir para birimi cinsinden talep etmeye başladılar). İthalat ödemelerinde “diğer para birimlerinin” payı oldukça belirgin bir şekilde artmıştır. Ben bu pozisyonun arkasında yuan olduğunu düşünüyorum. Bugüne kadar, Rusya ve Çin'in hesaplamasında para birimi asimetrisi ortaya çıkmıştır: Çin para biriminin kullanımı, Rus ruble kullanımından birçok kez daha yüksektir.
Ancak Hindistan ile yapılan hesaplamaların para birimi yapısı (tablo. 5).
Para cinsine göre Rusya'nın Hindistan ile dış ticaretine ilişkin hesaplamaların yapısı (%)
Hindistan'la yapılan ticarette, Rusya ABD dolarını nispeten daha az kullanıyor ve Çin'e kıyasla daha fazla ruble kullanıyor. Her ne kadar genel olarak Rus Rublesi'nin payı 2013-2016 için Hindistan mal ve hizmetlerinin ithalatı için ödemelerde. azalmıştır. Sebep aynıdır - Aralık 2014'taki rublenin çöküşü, yüksek oynaklığı ve Rus para biriminin bu temelde güvensizliği artmıştır.
Sonuç olarak, Rusya Federasyonu, Belarus, Kazakistan, Kırgızistan ve Ermenistan içindeki Avrasya Ekonomik Birliği (EAEU) ülkeleriyle Rusya'nın yerleşim bölgelerinin para birimi yapısını ele alalım.
Döviz türüne göre Rusya'nın dış ticaretine yönelik hesapların EAEU ülkeleri ile yapısı (%)
Dört ülke ile yapılan hesaplamalarda - EAEU üyeleri, Rus Rublesi en önemli para birimidir, hem ihracat hem de ithalat operasyonlarındaki payı yarısını aştı. 2013-2016 dönemi boyunca. Rus Rublesi’nin payı hem ihracat gelirlerinde hem de ithalat ödemelerinde gözle görülür şekilde arttı. ABD dolarının payı önemli ölçüde düştü. Bu para birimi yapısı cesaret verici, ancak bir "ama" var. Rusya'nın AEU üyesi ülkelerle 2016'taki ticaret devri 39 milyar olarak gerçekleşirken, Rusya'nın geçen yıl tüm dünya ülkeleriyle toplam ticaret cirosunun 471 milyar dolar olduğu ve yalnızca 8,3'in% EEU içinde işlem gördüğü ortaya çıktı. Rus Rublesi'nin diğer dört AEB ülkesiyle ticaretteki başarısı, kısmen, bu ticaretin çarpıtılmış olmasından kaynaklanmaktadır: 2016’taki XEUMX’te Rusya’dan EEU ülkelerine yapılan ihracat, 25,46 milyar dolar olarak gerçekleşen ithalat, sadece 13,58 milyar dolar. Dış ticaretteki anlaşmalar için bir araç olarak, EAEU’daki Rusya’nın ortaklarına gizli borç vermenin bir aracı olarak.