First Merchants Corporation (NASDAQ: FRME), toplam varlıkları 18,3 milyar dolar olan güçlü bir bilanço ve değerli kredi büyümesi gösteren 2023’ün dördüncü çeyreğine ilişkin mali sonuçlarını açıkladı. Şirketin hisse başına kazancı (EPS), bir kerelik harcamalar dikkate alındığında 0,71 dolar veya 0,87 dolardı.
Şirketin stratejisi organik büyümeye odaklanmayı sürdürüyor ve 2024 yılında orta-yüksek tek haneli kredi büyümesi bekliyor. Net faiz geliri ve faiz dışı gelirdeki hafif düşüşe rağmen şirketin sermaye oranları ve aktif kalitesi güçlü kalmayı sürdürdü.
Temel Çıkarımlar
- Toplam aktifler 18,3 milyar dolara, toplam krediler 12,5 milyar dolara, toplam mevduat ise 14,8 milyar dolara ulaştı.
- Dördüncü çeyrekte hisse başına kazanç 0,71 dolar veya tek seferlik ödemelere göre düzeltilmiş 0,87 dolardı.
- Kredi büyümesi yıllık %6,6 ile güçlü kalırken, kredi getirisi %8,01 oldu.
- Şirket, 2024 yılında orta-yüksek tek haneli kredi büyümesi bekliyor.
- Net faiz geliri ve faiz dışı gelir sırasıyla 3,4 milyon dolar ve 1,4 milyon dolar azaldı.
- Güçlü kredi kalitesi korundu ve kredi zarar karşılığı %1,64 seviyesinde gerçekleşti.
- Şirket, birleşme ve satın almalar yerine organik büyümeye odaklanmayı planlıyor.
Şirket Görünümü
- 2024 yılında orta-yüksek tek haneli kredi büyümesi ve orta-düşük tek haneli mevduat büyümesi bekliyoruz.
- Kredi büyümesi için likidite kullanmak yerine menkul kıymet portföyünü büyütme planı yok.
- 2024 yılının 1. çeyreğinde yaşanması muhtemel ilk sıkışıklığın ardından net faiz gelirinde istikrar ve büyüme bekleniyor.
- Mortgage bankacılığının düzgün performans göstermesi ve potansiyel olarak geçmiş performansı aşması bekleniyor.
Ayı için Değerli Puanlar
- Net faiz geliri önceki çeyreğe göre 3,4 milyon dolar azaldı.
- Faiz dışı gelir, esas olarak müşteriyle ilgili olmayan kalemler nedeniyle 1,4 milyon dolar azaldı.
- Net faiz marjı 13 baz puan azalarak %3,16’ya geriledi.
Yükselen Öne Çıkanlar
- Kredi portföyünün getirisi %6,71’e yükseldi.
- Aracılı mevduatlarda ve toptan fonlamada azalmayla birlikte güçlü çekirdek mevduat büyümesi.
- Sermaye oranları ve aktif kalitesi önemli bir büyüme ve istikrar gösterdi.
eksiklikler
- Faiz dışı giderler, 12,7 milyon dolarlık tek seferlik giderler dahil olmak üzere toplam 108,1 milyon doları buldu.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, olası faiz indirimlerinin etkisini azaltmak amacıyla mevduat maliyetlerini etkin bir şekilde yönetmektedir.
- 2024 yılında yeniden fiyatlandırılacak olan sabit faizli kredilerin yeniden yüksek oranlarda fiyatlanacağı için faiz gelirlerini de artırması bekleniyor.
- Şirket, tasarruf sağlayacak 65 milyon dolarlık sermaye benzeri borç ödemesi yapmayı planlıyor.
- İleriye yönelik bir geri alım düşünülüyor ancak henüz bir süreç başlamadı.
- Efektif vergi oranının 2024 yılında %15 ila %15,5 civarında olması bekleniyor.
First Merchants Corporation, artan likidite ve %8,44’lük TCE oranının da gösterdiği gibi nakit, likidite ve sermayeye öncelik vermeye devam ediyor. Şirketin mevduat fiyatlamasındaki muhafazakar yaklaşımı ve birleşme ve satın almalar yerine organik büyümeye odaklanması, değişen ekonomik koşullar karşısında güçlü ve istikrarlı bir mali pozisyonu sürdürmeyi amaçlayan bir stratejiyi yansıtmaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
First Merchants Corporation (NASDAQ: FRME) en son mali sonuçlarında dayanıklılık gösterdi ancak veriler bize şirketin yatırım potansiyeli hakkında ne söylüyor? Yatırımcıların bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilecek InvestingPro’dan bazı önemli bilgileri gözden geçirelim.
InvestingPro’nun dikkate değer ipuçlarından biri, First Merchants Corporation’ın üst üste 12 yıl boyunca temettüsünü artırarak hissedarlara değer kazandırma konusundaki kararlılığını göstermiş olmasıdır. Şirketin 35 yıldır üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğü ve yatırımcılar için istikrarlı ve sağlam bir gelir akışını temsil ettiği göz önüne alındığında, bu özellikle etkileyici. Öte yandan 5 analist önümüzdeki döneme ilişkin kazançlarını aşağı yönlü revize etmiş olsa da, bunu şirketin finansal performansı açısından daha geniş bir çerçevede değerlendirmek önemli.
InvestingPro Data, şirketin değerlemesi ve kârlılığının anlık görüntüsünü sağlar. First Merchants şu anda 9,32 gibi düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor ve oran 2023’ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 8,28 olarak belirlendi. Bu, şirketin kısa vadeli kazanç büyümesine göre değerinin altında değerlendirilebileceğini gösterse de, PEG Aynı dönem için oran 0,42 olup, makul fiyatta büyüme potansiyeline işaret etmektedir.
Şirketin Fiyat/Defter oranı 2023 yılı 3. çeyreği itibarıyla 1,0 olup, piyasa değerlemesi ile şirketin defter değeri arasındaki dengeyi yansıtmaktadır. Bu ölçüm, son verilere göre %3,9’luk sağlam bir temettü getirisi ile birlikte, gelir ve potansiyel sermaye kazançlarının bir karışımını arayan değer odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.
First Merchants Corporation’a yatırım yapmayı düşünenler için keşfedilecek ek InvestingPro İpuçları var. Yeni yıla özel indirimimizle şimdi InvestingPro+’a abone olmanın ve daha ayrıntılı analizlere erişmenin tam zamanı. “SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık abonelikte ek %10 ” “SFY241Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık abonelikte %10 ek indirim alabilirsiniz ” InvestingPro, yatırım kararlarınıza yön verebilecek daha fazla ipucu dahil olmak üzere güçlü bilgiler sunar.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.