Forex’te Arbitraj Nedir? Onlarca yıldır, yatırımcılar her zaman minimum dezavantajla forex’ten kar elde etmek için yöntemler izlediler. Geleneksel stratejileri kullanmak bu hedefe ulaşmak için bir yöntem olsa da, mükemmelleştirmek uzun yıllar almaktadır. Bu nedenle herhangi bir pozisyonda sürekli olarak riskle uğraşıyorsunuz.
Bazıları bu modeli, iki tedarikçiden aynı pazarların fiyatlarındaki “aksaklıklardan” kar elde etmeyi amaçlayan bir ticaret tarzı olan arbitrajdan yararlanarak tersine çeviriyor.
Forex’te Arbitraj Nedir?
Arbitraj, iki farklı kurum tarafından sunulan bir varlığı eşzamanlı olarak alıp satarak fiyat farklılıklarından yararlanmaya çalışıldığında piyasadan bağımsız bir ticaret yaklaşımıdır.
Forex merkezi olmayan bir piyasa olduğu için, bayiler ve brokerler çok küçük farklılıklar içeren kotalar kullanırlar. (bu strateji diğer birçok enstrümanla da mümkündür). Hisseler gibi merkezileştirilmiş piyasalarda bile, gerçekte hiçbir menkul kıymet tamamen verimli, hatasız bir şekilde çalışmaz.
Forex’te, tümü astronomik veri akışıyla ilgilenen çok sayıda ECN’ye (elektronik iletişim ağları) sahibiz. Çoğunlukla, bilgi anlıktır, ancak her durumda değil. Bu tür farklılıklar, zaman ve yazılım gecikmeleri, konumlandırma vb. Gibi birkaç nedenden kaynaklanabilir.
Bu farklılıklar küçük görünse de, çok yetenekli gözlemlerle, bir arbitrajcı bu tür boşluklardan yararlanabilir.
Forex Arbitraj Türleri Nelerdir?
Herhangi bir metodolojide olduğu gibi, potansiyel olarak arbitraj elde etmenin birkaç yolu (birincil olarak üç) vardır.
İlk iki yöntem için, bilgisayar yazılımı zorunludur çünkü yalnızca bu fırsatları aramak için çeşitli pazarları tarayabilirler. Son yaklaşım, daha yavaş, yatırım benzeri bir süreçtir çünkü kişinin pozisyonu en az birkaç ay elinde tutması gerekir.
İki Para Birimi veya Yerel Arbitraj
Bu, iki farklı finansal kurum (tipik olarak bankalar) tarafından sunulan aynı döviz çiftinden yararlanarak anlaşılması en basit biçimdir.
Örneğin, enstrüman USD / JPY ise, tüccar bir bankadan USD satın alarak yen’i (JPY) dönüştürür. Ardından aynı USD’yi diğerine daha yüksek USD / JPY oranıyla satar. Yen karşılığında dolar satarak, umarım başlangıçta elde ettiklerinden daha fazla yen elde ederler.
Üçgensel Arbitraj
Bu teknik biraz daha karmaşıktır, çünkü eşdeğer sayıda para biriminin üç farklı çift kombinasyonunu içerir (dolayısıyla “üçgen”).
Dolayısıyla, bir şans yakaladıklarını varsayarsak, eğer bir yatırımcı İsviçre Frangına sahip olsaydı, bunları İngiliz Sterlini (EUR / GBP), ardından yen için İngiliz Sterlini (GBP / JPY) ve son olarak da yen İsviçre’ye geri dönerdi. frank (JPY / CHF).
Kapsanan Faiz
Bu, hepsinin en ilginç ve karmaşık olanıdır. Avantajı, saniyeler içinde ticaret yapmak yerine uzun vadeli bir ufka dayanmasıdır.
Kapsanan faiz, iki para birimi arasındaki faiz oranı farklarından yararlanmanız için taşıma işlemine benzer. Tek fark, ikincisinden farklı olarak, bir yatırımcının belirli bir fiyatı kilitleyerek kendisini döviz kuru riskinden korumak için gelecekteki bir sözleşme kullanmasıdır.
Bir Amerikalı yatırımcının İsviçre ve Amerika’nın faiz oranlarının sırasıyla; % 6 ve% 2 (% 4 farklı) olduğunu belirlediğini varsayalım. İlk adımları, dolarlarını kullanarak spot fiyattan İsviçre frangı satın almak olacaktır.
Daha sonra CHF’ye% 6 faiz oranıyla yatırım yapacaklar. Şimdi bir yıllık (veya en az üç aylık bir vadeli işlem sözleşmesi için minimum uzunluk olduğu için). CHF / USD vadeli işlem sözleşmesine giriyorlar ve spot fiyattan daha düşük bir oranla kilitleniyorlar.
Bunu, bir yıl sonra (veya ne kadar uzun olursa olsun), CHF’yi ABD dolarına geri sattıklarında; fiyatın kendilerine başladıklarından daha fazla dolar sağlayacak kadar uygun olması için yapıyorlar.
İlk iki stratejide ana risk, fiyatlandırmanın dengeye geri dönme hızıdır. Sonuncusu, döviz kurunun en azından sözleşmede kilitlediklerine eşit veya bundan daha düşük olması umuduyla ilgilidir.
Arbitraj Artıları ve Eksileri Nelerdir?
Böyle bir strateji hakkında hem yararlı hem de zararlı olan benzersiz şeyler vardır. Aşağıdaki artılar ve eksiler, bu ticaret tarzının büyük ölçüde risksiz olduğu konusundaki yaygın inancı sorgulamaktadır.
Arbitraj Sisteminin Artıları
Belki de bu yaklaşımın en büyük motivasyonu, bir döviz kurunun artıp düşmeyeceğini tahmin etmek için zaman alıcı bir teknik strateji kullanılmasını gerektirmemesidir.
Bu, hareketlerin önemsiz olduğu anlamına gelir, çünkü özellikle ‘silahlanma’ sırasında (kapsanan faiz hariç). Yatırımcı uzun süre pozisyon tutmadan hızlı icra gerçekleştirir. Çünkü şans tipik olarak birkaç saniye ila birkaç dakika içinde kendini gösterir.
Arbitraj Sisteminin Eksileri
Teknoloji ilerledikçe, arbitraj fırsatları artık azdır çünkü sağlayıcılar ve finans kurumları; fiyatlandırmalarında daha tekdüze hale gelmektedir. Yani, uygun fırsatlar bulmak samanlıkta iğne aramak gibidir.
Ayrıca günümüzde, ortalama perakende spekülatörünün bu stratejiyi sınırlı kaynaklarla başarılı bir şekilde yürütmesinin imkansız olduğunu da dikkate almalıyız.
Arbitraj, büyük olasılıkla, sermaye ve teknoloji gereksinimleri nedeniyle yüksek frekanslı ticaret kullanan yüksek net değerli kurumsal tüccarlar tarafından uygulanmaktadır.
Çoğu arbitraj kuruş toplamak gibidir ve kafa derisine benzer. Bir fırsattan elde edilen kâr küçüktür. Bu nedenle bir tüccarın bunu sık sık yapması ve önemli bir kar elde etmek için büyük miktarlarda para birimi alıp satması gerekir.
Bu stratejinin “düşmanı” işlem maliyetleridir. Bu yaklaşım tamamen hız ile ilgili olduğundan, spreadler genellikle değişkendir, yani anında değişebilirler.
Her an milisaniyeler içinde birden fazla yeniden fiyatlandırma işlemi gerçekleşebilmektedir. Bu da bir zamanlar potansiyel arbitraj ticaretinin hızla ortadan kalkmasına neden olabilir. Bu ticaret yaklaşımının tamamen risksiz olmamasının nedeni budur.
Sonuçta Forex’te Arbitraj Nedir?
Kapsanan faiz arbitrajı haricinde (daha çok geleneksel bir yatırımdır), bu alandaki diğer iki strateji aldatıcıdır. Çoğunlukla, çok az arbitraj fırsatı sunan etkin fiyatlandırma sistemleri vardır.
Ne yazık ki, bu taktiği kullanarak alım satım yapmak, nadir anları tespit etmek ve onlardan hızlı bir şekilde kar elde etmek için gerekli sermaye ve teknolojik kaynaklara sahip kurumsal adamlara ayrılmıştır.
Riskin az olduğu veya hiç olmadığı hatta gerçek para ile kolay bir forex stratejisi yoktur.