Fark daha yüksek olduğu için, borsalar keskin düşüşler geliştirmeye çok daha yatkın olduğundan, sabit gelirdeki değer kaybını etkileyecektir. Bu anlamda, İspanyol tahvilinin Alman tahviline göre farklılığı şu anda 76 baz puan olup, ulusal borsada yatırımı destekleyen bir faktördür. Ve bu, Avrupa Birliği içinde büyük özgül ağırlığı olan ülkelerde meydana gelen istikrarsızlık nedeniyle daha alakalı hale gelen bir şeydir. İtalya ve İspanya'nın kendisi.
Risk primi, herkesin bahsettiği ve çok azının anladığı ekonomik değişkenlerden biridir. Her halükarda, yatırımcılar tarafından geniş çapta takip ediliyor çünkü onlara finansal piyasaların niyetleri hakkında garip ipuçları veriyor. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, bu, yatırımların üstlenmeleri gereken risk düzeyine göre sağladığı ek getiri ile ilgilidir. Şu anda İspanyol risk primi 76 baz puan seviyelerinde. Ama bu alıntı tam olarak ne anlama geliyor? İspanya ve Alman borçları arasındaki karlılık marjını yansıtıyor. Yatırımcılara daha fazla güvenlik sunan ve bu nedenle Avrupa kıtasının diğer ülkeleri için bir model oluşturduğu için kesinlikle referans noktası Alman'dır.
Bu şekilde Alman bağı (bund) 10 yıla kadar şu anda ödüyor % 0,520'ye yakın faizİspanyollar bunu% 1,281 yapıyor ve bu operasyondan kaynaklanan fark, İspanyol priminin şu anda yaklaşık olarak bulunduğu 76 baz puan verecek. Risk primi, ilk başta düşündüğünüzden çok daha önemlidir. Sabit gelirde yatırım stratejisi geliştirmek sadece bir termometre değil, aynı zamanda borsalarda pozisyon açmak veya kapatmaktır. Her iki durumda da, bu pozisyonların işaretlediği seviyeye bağlı olacaktır.
Indeks
Borsaya etkisi
Yatırım üzerinde yapacağı ilk etki borsadaki pozisyonlarda gerçekleşecektir. Risk primi bu pazarla yakından bağlantılı olmasa da, görülme sıklığı olağanüstüdür. Küçük ve orta ölçekli yatırımcıların anlaması için çok kolay bir sebep. Ne zaman diferansiyel daha sıkı (şu anda İspanya'da olduğu gibi) bir ülkenin ekonomisine olan güvenin açık bir işareti olacaktır. Ve bu piyasa duyarlılığı, yaygın artışlarla birlikte derhal borsaya aktarılır. Tıpkı yayılma yükseliyormuş gibi, ters etki yaratır ve bu pazar için her zaman çok olumsuzdur.
Genellikle farklılıkları olan tüm ülkeler 250 ve 300 baz puanın üzerinde hisse senedi endekslerinde çok ciddi sorunlar yaşıyorlar. Ekonomilerinin zayıflığı nedeniyle finansal piyasalara olan güvensizliğin bir sonucu olarak güçlü satış baskısı ile. Hisse senetleri için çok zor anlarda pozisyonları geri almaya hizmet edecek az ya da çok dakik toparlanmanın ötesinde. Ancak her durumda, çok açık olan bir payda var ve bu fark daha geniş olduğu için hisse senedi piyasaları üzerinde olumsuz bir etkiye sahip olacak.
Sabit gelir üzerindeki etkisi
Öte yandan, sabit gelir üzerindeki etkisi daha da belirgindir. Bu sebep, risk priminin gevşetilmesi durumunda yatırımcılar tarafında kamu borcunun değeri konusunda daha fazla güven oluşturması gerçeğinden kaynaklanmaktadır. Ters senaryoda ise prim yükselir, tahvilin fiyatı düşüyor. Yani daha çok faiz ödenir. Bu senaryo, sabit gelirli yatırım fonlarının büyük bir bölümünü ve hatta bu finansal varlıklara dayanan karma modelleri etkilemektedir. Öyle ki, birkaç gün içinde değerlerinin çok önemli bir kısmını kaybederler. Bu finansal ürünlerdeki katılımcıların gelir tablosuna zararların yüklenmesini önlemek için fon portföyünü döndürmenin gerekli olacağı bir andır.
Risk priminde değerlendirilmesi gereken bir diğer husus, bankaların risk primini artırmaya karar vermesidir. ipotek faiz oranları ve herhangi bir kredi limiti. Tasarruf amaçlı ana ürünler (vadeli mevduatlar, banka senetleri veya yüksek getirili hesaplar) o zamana göre daha az rekabetçi faiz oranlarına daldırılabilir. Tıpkı devletlerin kendilerini finanse etmek zorunda kaldıkları daha büyük sorunlar nedeniyle hükümetleri vergilerini artırmaya zorlaması gibi. Bu eylemlerin etkilerinden biri, kullanıcıların yatırımlarıyla yüzleşmek için daha az tasarruf etme kapasitesine sahip olmalarıdır.
Yatırımlar nasıl korunur?
Bu ekonomik bağlamda, borsadaki çeşitlilik, finansal piyasalar için en olumsuz senaryolarda kayıpların en aza indirilmesine olanak tanımaktadır. Kuşkusuz, herhangi bir yatırımcının en büyük hedeflerinden biri, kişisel varlıklarınızdan en iyi şekilde yararlanın, pozisyonlarını finansal piyasalardaki olası olaylara karşı korurlar.
Hisse senedi piyasasında kar elde etmek, yatırılan sermayeyi güvende tutmak kadar önemlidir. Hisse senetlerine yatırım yapmak hiçbir performans garanti edilmez, çok sınırlı bile değil. Ancak tam tersine, piyasaların ne dikte ettiğine bağlı olacaktır. Her durumda, bir dizi yatırım stratejisi aracılığıyla hedeflere ulaşılabilir.
Yatırımda daha fazla çeşitlilik
Tabii ki, borsada yatırım için daha fazla güvenlik sağlamak için temel reçetelerden biri daha büyük çeşitlendirme menkul kıymetler portföyünde. Yani, borsada işlem gören tek bir şirketi seçmek yerine, en iyi karar gerçekten dengeli bir hisse sepeti oluşturmak olacaktır. Bu, şu kadar basit bir şey anlamına gelir: sektörleri tekrar etmeyin, iş kolları veya endeksleri stoklayabilseniz bile. Hisse senetleri için en olumsuz senaryoların ortaya çıkmasından önce çok etkili bir strateji olacak. Özkaynakta çok büyük kayıpların önleneceği ve kullanıcıların tasarruflarının her an tehlikeye atılacağı noktaya kadar.
Diğer bir prosedür, piyasalar tarafından sağlanan araçlardan gelir. Bu durumda, adı verilen siparişlerle temsil edilir stop loss o kayıp sınırlaması. Adından da anlaşılacağı gibi, düşmelerin gerçekten şiddetli olmasını önleyecekler. Çünkü küçük ve orta ölçekli bir yatırımcı olarak sunduğu profile bağlı olarak kayıpları durduracak olan yatırımcının kendisi olacaktır. Bu, hisse senedi pozisyonlarınızı kontrol altında tutmak için çok pratik bir stratejidir. Boşuna değil, bir menkul kıymetin fiyatlarında% 3'ten% 15'ü bırakmak her zaman daha iyi olacaktır.
Dalgalanmadan yararlanın
Yatırımlara daha fazla tutarlılık sağlayacak üçüncü bir strateji, kendinizi finansal piyasalardaki dalgalanmalardan korumak için teknik analizin sağladığı araçlardan yararlanmaktır. Bu anlamda yatırımcıların alabileceği en iyi aksiyon pozisyon açmaktan gelecektir. yükselişlerden. Hata yapma riski önemli ölçüde azalacak ve borsayı etkileyen istenmeyen durumlardan korunmak için çok güçlü bir silah haline gelecektir. Çünkü piyasaların ataleti artmaya devam edecek.
Öte yandan, borsada neredeyse hiç başarısız olmayan bir sistem, menkul kıymetlerde belirli bir direncin bir kısmını kırmış pozisyon açmaktır. Diğer nedenlerin yanı sıra, eskisinden daha iddialı fiyat seviyelerine ulaşmanın yolunu açacağı için. Buna yansır alımlarda piyasa ilgisi satışlardan daha yüksek. Her iki durumda da, bu durumdan geçen menkul kıymetlerin koşullarının bir sonucu olarak en azından daha kısa vadeye yönelikse operasyonları karlı kılmak çok zor olmayacaktır. Şüphesiz, en avantajlı rakam serbest yükselen rakamdır çünkü yol boyunca daha fazla engel yoktur. Fiyatını belirleyecek bir sınır olmadığı için dikkate değer bir yukarı doğru yolculuğa sahip olmak. Riskler minimum olduğu için varlıkları karlı hale getirme girişiminin kaçırılamayacağı durumlardan biridir.
Esnek ürünleri tespit edin
Hisse senedi piyasalarının yeni koşullarına uyum sağlayabilecek esnek bir ürün arayışı daha az önemli değildir. Bu özel stratejinin borsada hisse alım satımından uygulanamayacağı önemli değildir. Bu ne aktif yönetim fonları ve bu hem yükseliş hem de düşüş gibi herhangi bir senaryoya uyum sağlamaya izin veriyor. Çünkü yöneticiler, sabit gelirden veya alternatif modellerden gelseler bile en iyi finansal varlıkları ararlar. Finansal piyasalardaki en istikrarsız senaryoların üstesinden gelmek için en etkili seçeneklerden biridir.
Her halükarda borsadaki uygulaması çok daha karmaşıktır ve istediğiniz fiyatlarla piyasalara girip çıkmanızı sağlayan çok likit menkul kıymetlerin seçilmesini içerir. Onlara bağlanma korkusu olmadan. Yani, satın alma işleminizden çok uzakta bir fiyat değerlemesi ile.