Yatırım fonu, bireylerin paralarını diğer yatırımcılarla birlikte yatırmalarına olanak tanıyan bir yatırım aracıdır. Bu fonlar, hisse senetleri, tahviller ve para piyasası fonları gibi bir menkul kıymetler koleksiyonuna yatırım yapar. Çoğu yatırım fonu çok sayıda menkul kıymete yatırım yaparak yatırımcıların portföylerini düşük maliyetle çeşitlendirmelerine olanak tanır.
Tarihsel olarak, kişisel yatırım danışmanları, esas olarak yatırım yapacak büyük miktarda parası olanlarla çalışma eğilimindeydi. Ayrıca, çeşitlendirilmiş bir portföyü sürdürmek, çoğu yatırımcının kendi başına yapması gerçekçi olmayabilir. Yatırım fonları bu sorunları ve daha fazlasını çözmeye çalışıyor.
Yatırım fonları, yatırımcıların dolarları için düşük maliyetli endeks fonları ve borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) şeklinde şiddetli bir rekabetle karşı karşıya kalırken, hala oldukça popüler olmaya devam ediyor. Burada yatırım fonlarının nasıl çalıştığını, artılarını ve eksilerini tartışacağız ve bu tür yatırımların portföyünüz için anlamlı olup olmadığına karar vermenize yardımcı olacak bazı önemli soruları yanıtlayacağız.
Sizin için önerilenler: Yatırım fonu vs. ETF: ETF'ler daha iyi bir yatırım mı?
Yatırım fonları nasıl çalışır?
Yatırım fonu, birçok kişinin hisseye sahip olduğu bir havuzlanmış yatırım fonu türüdür. Yatırım fonları birçok farklı şirkete yatırım yapar; hatta bazıları tüm borsaya yatırım yapıyor. Ancak, bir yatırım fonunda hisse satın aldığınızda, fonun seçtiği şirketlerde değil, fonda hisse sahibi olduğunuz için bu şirketlere doğrudan yatırım yapmazsınız.
Örneğin, teknoloji ağırlıklı bir yatırım fonuna yatırım yaptığınızı hayal edin. Bu yatırım fonu, tüm yatırımcılarından gelen parayı bir araya toplar ve bir dizi şirkete yatırım yapar. Bu nedenle, fon muhtemelen Amazon ve Microsoft gibi şirketlere yatırım yapıyor olsa da, bu şirketlerde hisse sahibi değilsiniz. Bunun yerine, sadece yatırım fonunda hisse sahibi olursunuz.
Hisse fiyatı, yatırım fonunun tüm varlıklarının net varlık değerine (NAV) bağlı olarak dalgalanır. NAV, bir yatırım fonunun varlıklarının toplam değerinin (yükümlülükler hariç) ödenmemiş toplam hisse sayısına bölünmesiyle hesaplanır. Bu nedenle, hisse fiyatındaki değişiklikler tek bir şirketin değerindeki dalgalanmaları yansıtmaz, bunun yerine fonun yatırım yaptığı tüm şirketlerdeki net değişikliği yansıtır.
Sizin için önerilenler: 2023'nin en iyi yatırım fonları
Tercih ettiğiniz aracı kurumdan bir yatırım fonunda hisse satın alabilirsiniz. Bununla birlikte, işveren sponsorluğundaki emeklilik planları büyük ölçüde yatırım fonlarına yatırım yapar, bu nedenle farkında bile olmadan onlara yatırım yapabilirsiniz.
ETF'lerin aksine, yatırım fonları günde sadece bir kez, doğuda piyasa saat 16.00'da kapandıktan sonra alınıp satılabilir. Bu nedenle yatırım fonlarının fiyatı gün boyunca değişmez; sadece piyasa kapandıktan sonra NAV sabitlendiğinde değişir.
Yatırım fonu türleri
Yatırım fonları çeşitli şekillerde gelir. Yatırımcıların çeşitli hedefleri vardır; bu nedenle, farklı yatırım fonları farklı türde menkul kıymetlere yatırım yapar. Burada, en yaygın yatırım fonu türlerinden bazılarını ele alacağız.
Sizin için önerilenler: ETF ve endeks fonu: İşte karşılaştırmaları
öz sermaye fonları
Hisse senedi fonları, en popüler yatırım fonu şeklidir. Adından da anlaşılacağı gibi, bu fonlar hisse senetlerinin diğer adı olan hisse senetlerine yatırım yapar. ABD'de halka açık binlerce şirket olduğu düşünüldüğünde, bu da çok geniş bir kategoridir. Öz sermaye fonları içinde küçük sermayeli fonlar, büyük sermayeli fonlar, değer fonları, büyüme fonları ve daha fazlası bulunur.
Endeks fonları
Endeks fonları, genel piyasanın performansını yenmeye çalışmak yerine, S&P 500 gibi belirli bir endeksin performansını basitçe eşleştirmeyi amaçlar. Bu strateji, piyasayı yenmeye çalışan fonlardan çok daha az araştırma ve analiz gerektirir. daha düşük ücretler. Bu düşük ücretler, bu fonları son birkaç yılda giderek daha popüler hale getirdi.
Para piyasası fonları
Para piyasası fonları, genellikle hisse senedi fonları ve endeks fonlarından çok daha güvenli menkul kıymetlere yatırım yapan kısa vadeli yatırım araçlarıdır. Bu fonlar önemli bir getiri sağlamayacak, ancak para kaybetme riski çok az. Birçok aracı kurum, yatırım yapılmamış nakit parayı devlet tahvilleri gibi güvenli para piyasası fonlarına park eder.
Sabit gelirli fonlar
Sabit getirili fonlar, belirli bir getiri oranı ödeyen devlet tahvillerine, şirket tahvillerine ve diğer menkul kıymetlere yatırım yapar. Tipik olarak, aktif olarak yönetilirler ve portföyleri sık sık değişebilir. Belirli bir getiri oranı ödemelerine rağmen, bazı tahviller yüksek risk seviyelerine sahip olabilir ve bu da getirilere zarar verebilir.
Sizin için önerilenler: 2023'de en iyi 11 yatırım
Dengeli fonlar
Dengeli fonlar, hisse senetleri, tahviller ve para piyasası fonları dahil olmak üzere bir dizi farklı menkul kıymete yatırım yapar. Çeşitli varlık sınıflarına maruz kalma sağlayarak riski azaltmayı amaçlarlar. Bazı durumlarda, bu fonlar, yatırımcıların hedeflerine uygun yatırımları seçmelerine izin veren belirli bir varlık tahsisine sahip olabilir.
Yatırım fonlarının artıları ve eksileri
Yatırım fonları, artıları ve eksileri paylarıyla birlikte gelir. ikisine de bir göz atalım.
Artıları
- Çeşitlendirme için çok sayıda menkul kıymete yatırım yapın
- Kişisel yatırım danışmanlarına kıyasla düşük minimum yatırım
- Profesyonel yönetim
- nispeten sıvı
Eksileri
- Ücretler yüksek olabilir, bu da getirileri engeller
- Büyük bir nakit pozisyonu olabilir
- Şeffaflık eksikliği
- Diğer yatırım fonlarıyla karşılaştırmak karmaşık ve zor olabilir
Yatırım fonları ve vergiler
Fon yöneticileri, kazançlarını yatırımcılara, özellikle yıl sonunda dağıtımlar şeklinde aktarır. Yatırımcı olarak, vergi beyannamenizde sermaye kazancı dağıtımlarını bildirmek ve uygun vergileri ödemek sizin sorumluluğunuzdadır. Temettülerinizi yeniden yatırsanız bile, gelir olarak vergilendirildikleri için yine de onlar için vergi ödemeniz gerekir.
Vergi zamanı geldiğinde vergilerden siz sorumluysanız, fon yöneticisi size IRS Form 1099-DIV düzenlemelidir. Vergi borcunuzu azaltmanın bir yolu, yatırım fonlarını 401(k) veya IRA gibi vergi ertelenmiş bir yatırım aracında tutmaktır.
Sizin için önerilenler: Hisse senetleri ve yatırım fonları: Hangisine yatırım yapmalısınız?
Yatırım fonları ve ETF'ler
ETF'ler genellikle yatırım fonları gibi çalışır, ancak bazı önemli farklılıkları vardır. Bu menkul kıymetler bir endeksi veya başka bir varlığı takip eder ve hisse senedi gibi borsalarda alınıp satılabilir. Bu nedenle, gün boyunca da işlem görebilirler ve fiyatları buna göre dalgalanır. ETF'ler için ücretler genellikle yatırım fonlarından daha düşüktür ve bu da onları yaygın olarak popüler hale getirir.
Hem yatırım fonları hem de ETF'ler, bir dizi hisse senedi ve/veya tahvile sahiptir. Ayrıca emtialara veya kripto para birimine yatırım yapan bir yatırım fonu veya ETF de görebilirsiniz, ancak her ikisi de bir tür güvenlik veya varlığa yatırım yapar. Ayrıca, benzer düzenlemelere tabidirler.
Bununla birlikte, yatırım fonları genellikle aktif olarak yönetilir ve piyasa kapandıktan sonra günde yalnızca bir kez işlem görür. Ücretleri de bazı durumlarda yüksek olabilir.
Sizin için önerilenler: Yeni başlayanlar için en iyi 6 yatırım
Öte yandan, ETF'ler bir borsadaki hisse senetleri gibi işlem görür. Sonuç olarak, gün boyunca işlem görebilirler. Genellikle aktif olarak yönetilmezler ve bu nedenle daha düşük ücretlere sahip olma eğilimindedirler.
İşveren destekli emeklilik planları genellikle yatırım fonlarına yatırım yaparken, ETF'ler yatırımcılar tarafından bireysel emeklilik hesabında (IRA) veya vergiye tabi hesapta daha sık tutulma eğilimindedir.
Kimler yatırım fonlarına yatırım yapmalı?
Yatırım fonları, yatırım yolculuklarının farklı noktalarında birçok yatırımcı için anlam ifade edebilir. Yeni başlıyorsanız, yatırım fonları size nispeten düşük bir maliyetle çok çeşitli bir portföye erişim sunar. Büyümeye hazır olduğunu düşündüğünüz belirli bir sektöre yatırım yapan fonları seçmenin yanı sıra, daha deneyimli yatırımcılar da bundan yararlanabilir.
Yatırım fonlarının ancak fonun yatırım yaptığı varlıklar kadar iyi olduğunu unutmayın. Bir fon düşük performans gösteren hisse senetlerine yatırım yaparsa, fon da onlarla birlikte geri kalır. Herhangi bir para yatırmadan önce bir fonun nasıl yatırım yaptığını anladığınızdan emin olun.
Sizin için önerilenler: Hisse senetlerine nasıl yatırım yapılır: Yeni başlayanlar için adım adım kılavuz
Yatırım fonu ücretleri
Yatırım getirilerinizi yemelerini önlemek için yatırım fonlarının talep edebileceği ücretlere dikkat etmek isteyeceksiniz. Yalnızca yüzde 1'lik bir yıllık ücret, uzun bir süre boyunca yatırım getirileriniz üzerinde büyük bir etkiye sahip olabilir ve yatırım hedeflerinizden geri kalmanıza neden olabilir.
Yatırım fonları, genellikle yatırım yöneticisinin web sitesinde bulunabilen fon izahnamesinde ücretleriyle ilgili bilgileri içerir. Burada, fon yöneticisi ve yatırım danışmanı için ödenen bir yönetim ücreti gibi bir fonun aldığı çeşitli işletme giderleri ve ayrıca yasal, muhasebe ve diğer idari ücretler hakkında bilgi bulacaksınız. Ayrıca fonun pazarlanması ve satılmasıyla ilgili masrafları karşılayan 12b-1 ücretlerine de rastlayabilirsiniz. Tüm bu ücretler, fonun net varlıklarının bir yüzdesi olarak gösterilen ve yıllık olarak hesaplanan bir fonun gider oranında tutulur. Bu gider, her yıl yatırım getirisini azaltır.
Ayrıca, fonda hisseler satın alındığında aracılara ödenen bir komisyon olan “yük” adı verilen bir şey de görebilirsiniz. Komisyon genellikle toplam yatırımınızın yüzdesi olarak hesaplanır. Bu komisyonu almayan fonlar, "yüksüz" fonlar olarak bilinir.
Yatırım fonu sınıfları
Yatırım fonları, farklı hisse sınıflarında satılmaktadır, sınıflar arasındaki temel fark, aldıkları ücret türleridir. İşte temel yatırım fonu sınıflarına genel bir bakış.
Sizin için önerilenler: Endeks fonları ile yatırım fonları arasındaki fark nedir?
A sınıfı
A Sınıfı hisseler tipik olarak bir ön uç satış yüküyle gelir, ancak 12b-1 ücreti gibi yıllık giderleri diğer yatırım fonu sınıflarından daha düşük olacaktır. Bazı fonlar, yatırılan miktar arttıkça satış yükünü azaltacaktır.
B Sınıfı
B Sınıfı hisseler genellikle bir ön uç satış yüküyle gelmez, ancak arka uçta bir 12b-1 ücreti ve diğer yıllık giderleri olabilir. Arka uç satış yükünün en yaygın türü, bir yatırımcının hisseleri ne kadar uzun süre elinde tuttuğunu tipik olarak azaltan koşullu ertelenmiş satış yüküdür.
C sınıfı
C Sınıfı hisseler, ön veya arka uçta bir satış yükü ile gelebilir, ancak genellikle A veya B Sınıfı hisselerin tutarından daha azdır. B hisselerinin aksine, A veya B hisselerinden daha yüksek yıllık giderler de taşıyan C Sınıfı hisseler için arka uç yükü zamanla azalmayacaktır.
sınıf I
Sınıf I hisse senetleri genellikle A, B veya C hisse sınıflarından daha düşük ücretlere sahip olacaktır, ancak yalnızca büyük yatırımlar yapan kurumsal yatırımcılar tarafından kullanılabilir. Perakende yatırımcılar, işveren sponsorluğundaki bir emeklilik planı aracılığıyla Sınıf I hisse satın alabilirler.
Sizin için önerilenler: 2023 için En İyi ETF'ler
Temiz paylaşımlar
Yatırım fonu yatırımcılarının ödeyebilecekleri ücretler konusunda şeffaflığı artırmak amacıyla 2017 yılında lansmanı yapılan temiz hisse senetleri oluşturulmuştur. Bu hisse sınıfında, fonun satışı veya dağıtımıyla ilgili herhangi bir ön satış ücreti, ertelenmiş satış ücreti veya başka bir ücret yoktur. Temiz hisseler yine de yıllık işletme giderleriyle gelebilir.
Alt çizgi
Yatırım fonu, hisse senetleri, tahviller ve diğer menkul kıymetlerin bir kombinasyonundan oluşan bir yatırım türüdür. Örneğin, birden fazla menkul kıymete veya sadece hisse senedi veya tahvillere yatırım yapabilirler.
Yatırım fonlarının faydaları arasında profesyonel yönetim ve yerleşik çeşitlendirme yer alır. Ancak, bazı durumlarda yatırım fonu ücretleri yüksek olabilir ve sadece piyasa kapanışında işlem görebilirler.
Sizin için önerilenler: S&P 500 endeks fonu nasıl satın alınır
İşte yatırım fonlarına başlamak için bazı adımlar:
- Yatırım fonlarını araştırın. Geniş riske sahip olanlar ve daha dar bir alanı kapsayanlar da dahil olmak üzere birçok farklı yatırım fonu türü vardır. Böylece stratejinize uygun fonları bulmak isteyeceksiniz.
- Nereden satın alacağınıza karar verin. En iyi çevrimiçi brokerlerin tümü yatırım fonu sunar; sadece hangisini tercih edeceğinize karar vermelisiniz. Birçoğu bugünlerde düşük komisyonlu ticaret sunuyor, ancak (varsa) her bir komisyoncu için ücretlere dikkat edin. Yatırım fonu ücretlerinizi hesaplamak da iyi bir fikirdir.
- Para yatırın ve satın alın. Araştırmanızı zaten yaptıysanız, bu basit bir adımdır: sadece para aktarın ve istediğiniz hisseleri satın alın.
- Portföyünüzü yönetin. Hisselerinizi bir kez satın aldıktan sonra, yatırım fonları ile yapacak çok fazla iş kalmaz. Ancak, birden fazla paranız varsa periyodik yeniden dengeleme iyi bir fikirdir.