Zaman paradır (Getty Images)
Para iadesinden tasarruf etmek basit değildir, bu yüzden belki de Amerikalıların bu kadar kötüsü olur.
Hedef tarih fonları, tasarruf sahibinin yaşına bağlı olarak yatırım karışımını otomatik olarak yeniden hesaplayarak yuva yumurtası oluşturmaktan bir miktar karmaşıklık çıkarmaya çalışır. Hedef tarih fonlarının meraklıları varken, bazı kişisel finans uzmanları, işçilerin hedef tarih fonlarına girerek kendilerini değiştirebileceklerine inanıyorlar.
Ancak, artıları ve eksileri tartmadan önce, hedef tarih fonlarının ne olduğunu hızlı bir şekilde açıklamakla başlamak en iyisidir.
Adından da anlaşılacağı gibi, hedef tarih fonları, beklenen emeklilik yılı yaklaştıkça (2030, 2045, vb.) Veya 209, 2045, vb. Bir çocuk koleje başlamayı bekliyor.
Örneğin, 1980 ya da öylesine doğmuşlara yönelik, 2045 hedef emeklilik tarihine sahip bir fon, esasen hisse senetlerinden oluşacak ve 30'lu yılların ortalarında yatırımcı olarak, sermayenin korunmasından daha fazla tasarruf artırmaya odaklanıldığı görülüyor.
İşvereninizin 401 (k) planının, 65 yaşına denk gelen bir hedef yılla sizi bir plana yönlendirmeye çalışmasına rağmen, daha erken veya daha sonraki bir hedef tarihe sahip bir fona yatırım yapmanıza engel olacak hiçbir şey olmadığını unutmayın.
Hedef tarih fonları, tasarruf sahiplerine karmaşık bir karara basit bir alternatif sağlar, diyor Missouri Üniversitesi profesörü Michael Guillemette, finansal planlama doktora ve TDF'ler üzerine yakın tarihli bir raporun ortak yazarı. Bu fonlar, yatırımcıların tasarruf hedeflerini otomatik pilotlara koymalarına ve profesyonel para yönetimi, çeşitlendirme ve otomatik yeniden dengeleme avantajlarından yararlanmalarına olanak sağlamaktadır.
Raporda, "Bu avantajlar ciddi yatırım hataları yapabilecek kişiler için önemlidir."
TDF'ler geri dönüşleri garanti edemez veya zarar riskini ortadan kaldıramazken, ortalama yatırımcıların karşılayamayacağı düzeyde bir yatırım uzmanlığı düzeyi sağlarlar. Yine de Guillemette, bu fonların tatmin edici olmasına rağmen optimal olmadıklarını, çünkü bir yatırımcının belirsizlikle başa çıkma konusundaki istekliliği de dahil olmak üzere çeşitli faktörleri hesaba katmadıklarını söylüyor.
Bazı finansal uzmanları, tasarruf sahiplerinin tüm birikimlerini hedef tarih fonlarına koymaktan daha iyisini yapabileceklerini söylemeye zorlayan esneklik eksikliği.
Bir yılda bir tasarruf planına odaklanmak önemli bir hususu bırakıyor, diyor Houston'daki Tanglewood Legacy Advisors başkanı Andrew Gardener. Gardener, "Hedef tarih yatırımları, kolej gibi bir bitiş tarihi bildiğiniz zaman anlamlıdır. 10 yaşındaki bir çocuğun 8 ila 12 yıl içinde fonlara büyük olasılıkla ihtiyaç duyacağını biliyorsunuz, " diyor.
Bununla birlikte, emeklilik çok daha az öngörülebilirdir ve bir koruyucu yatırım stratejisi, emekliliğin sadece yıllar değil on yıllar sürdüğünü de göz önünde bulundurmalıdır. Gardener, “12 yıl veya daha uzun sürmesi gereken bir portföy için 12 ay riskli bir portföy (ufku) ne kadar iyidir” diyor.
Üstelik, fonlar riskten kaçınan yatırımcılara yönelik olsa da, TDF'ler daha fazla risk almakla suçlanıyor, çünkü derecelendirmeler geçmiş performansa dayanıyor, diyor Livonia, Michigan'daki Clear Financial Advisors'ın onaylı bir mali danışmanı olan Robert Schmansky.
Schmansky, "Hedef tarih fonu, neye yatırım yaptığınızı bilme gereğini ortadan kaldırmaz" diyor. “Aslında, sizin için bir fon karışımı seçmekten daha fazla inceleme istiyorlar.”
Bazı TDF'lerin tasarruflarını emekliliğe götürdüğünü, bazıları ise emeklilikten aldığını iddia ediyor. Bu, bazı fonların yatırımcının yaşı ne olursa olsun emeklilik için hedef yılda tahsisatta büyük değişiklikler yapmasına neden olur.
Schmansky, "Dahası, fonlar varlık konumundan faydalanmıyor ve çoğu zaman 401 (k) 'de sizin için mevcut olan en iyi seçeneklerden yararlanmıyor, " diyor. Örneğin, iyi derecelendirilmiş ve istikrarlı bir değer fonu, TDF içindeki para piyasası tahsisatından daha fazlasını kazanacaktır.
Peki, ne yapacak bir yatırımcı? Anahtar, riske karşı kendi isteksizliğinizi - ne kadar belirsizliği daha yüksek kazançlar peşinde koşmak istediğinizi bilmektir. Araştırma aynı zamanda kilit önemdedir ve her broşürde belirtilen iyi baskı kadar çaba gerektirmez. Aradığın şey, TDF'nin hangi fonlara ve varlık sınıflarına yatırım yaptığı ve bunların zaman içinde nasıl değiştiğidir.
Ayrıca, Morningstar gibi fon bilgi sağlayıcıları, fonun akranlar ve fonla ilişkili maliyetler arasında yer aldığı geçmiş performans hakkında fikir verebilir.
Sonuçta, daha bilinçli bir yatırımcı olacaksınız ve hangi hedef tarih fonunun sizin için en iyisi olduğunu veya TDF'lerin yatırım tarzınız için en iyi yatırım olup olmadığını daha iyi belirleyebileceksiniz.
Sonuçta, optimal sonuçların kolayca bir yatırım olabileceği durumlarda tatmin edici getiri elde etmek için hiçbir neden yoktur.