“Düşen bıçak” terimi, yatırımcılar tarafından bir menkul kıymetin veya dayanak varlığın fiyatındaki ani düşüşü belirtmek için benimsenmiştir. Terim genellikle “düşen bir bıçağı yakalamaya çalışmayın” gibi ifadelerde kullanılır, bu da satın almadan önce dibe ulaşana kadar beklemeniz gerektiğini ima eder. Bu durumun iki kaderi vardır: Düşen bir bıçak, kamçıda hızla geri tepebilir veya varlık iflas durumunda tüm değerini kaybedebilir. Yatırımcılar genellikle bu yatırım yöntemini, düşmeden önce piyasaya atlamak için önleyici bir önlem olarak kullanırlar. Düşen bıçağı ve acemi yatırımcıların karlı bir yatırım yapma şanslarını artırmak için bu bilgiyi nasıl en üst düzeye çıkarabileceklerini inceleyelim.
Düşen bir bıçak deseni nasıl görünür?
Düşen bir bıçağın modeli genellikle yatırım tablosunda keskin bir aşağı yönlü fiyat hareketi oluşturur. Bu aşağı yönlü fiyat eğilimi genellikle duraklama veya konsolidasyon olmadan hareket eder. Aşağıda göreceğiniz gibi, düşen bir bıçak, bir dizi düşüş şamdanından oluşur.
İkinci grafik, fiyat tabanını tahmin etmeye çalışmanın tehlikesini gösteriyor.
Bu örnekte yatırım, 50 günlük hareketli ortalamasından uzaklaştıktan sonra düşen bir bıçak oluşturuyor. Düşen bu bıçağı yakalamaya çalışan yatırımcılar 8,5$ civarında bir satın alma emri verebilirler, ancak fiyat dipten önce 6,0$ civarına indiğinde yatırımlarının bir kısmını kaybederler.
Düşen bir bıçağın arkasındaki sebepler nelerdir?
Sormak isteyebileceğiniz önemli bir soru şudur: “Düşen bir bıçağın olası nedenleri nelerdir?” Birkaç nedenden dolayı fiyat grafiğinizde düşen bir bıçak modeli fark edeceksiniz. İşte bunun için birkaç açıklama:
1. Şirketin mali raporu
Bir şirketin mali raporunun açıklanması ile fiyatlarındaki dalgalanma arasında doğrudan bir bağlantı vardır. Düşük bir finansal raporları varsa, böyle bir piyasada dengeye ulaşılana kadar fiyatlar düşen bir bıçak oluşturabilir.
2. Ekonomik raporlar
İyi tanınan endeksler çoğunlukla FOMC toplantıları veya istihdam raporları gibi ekonomik raporlardan etkilenir. Bu raporlardan herhangi biri olumsuzsa, hisse senetleri tepki olarak daha düşük hareket edebilir.
3. Teknik Arıza
Tahmin edebileceğiniz gibi, bazı düşen bıçak kalıpları, temel faktörlerden ziyade teknik faktörler nedeniyle meydana gelir. Alım satım yapılan bir varlık bir destek seviyesinden çıkarsa, fiyat başka bir destek seviyesi aramak için keskin bir şekilde aşağı doğru hareket edebilir.
4. Eşitlik
Bir şirketin sermaye artırması için acil bir ihtiyaç olduğunda, süreç ek kamu paylarına neden olabilir. Genellikle şirketin mevcut hissedarlarını sulandırarak satışları teşvik ederdi.
Düşen bir bıçak olduğunda nasıl yatırım yapılır
Düşen bir bıçakla bir yatırımı düşünmek doğal olarak risklidir, ancak doğru yapıldığında iyi getiri sağlayabilir. İlk olarak, çok fazla sabır, pazar sezgisi, beceri ve disiplin gerektirir.
Ellerinizi kana bulamadan düşen bıçak stratejisiyle ilgili bazı yatırım ipuçlarına göz atın:
1. Teknik analiz ile yatırım
Teknik yatırım beceriniz, aşağıdaki yatırım sinyallerine dikkat etmenize yardımcı olacaktır:
—Varlık fiyatı yeni bir dip seviyeye ulaştığında
— Hacimde aşırı bir artış olduğunda ve
—Trendin tersine çevrilmesi veya fiyat toparlanmasının izleri olduğunda varlığın aynı kalması muhtemeldir.
2. Ölü kedi sıçramasına dikkat edin.
Ölü kedi sıçraması, bir hisse senedi fiyatında hızlı bir düşüş olduğunda, ancak daha sonra tersine döner ve bir yükseliş trendi başlatır. Ancak, bu yüksek hareket genellikle geçicidir ve bu, yatırımcıların fiyatın dip bulduğunu düşünerek alıma başlaması için bir hazırlık olabilir.
3. Stop-loss ile işlem yapın
Zararı durdur emri, portföyünüzü benzeri görülmemiş sonuçlara maruz bırakma riskini azaltmanıza yardımcı olacaktır. Zararı durdur emri, varlık düşmeye devam ederse dayanabileceğinizden fazlasını kaybetmemenizi sağlar.
Düşen bıçak stratejisinin sınırlamaları
Hiçbir yatırım stratejisinin sınırlamaları yoktur. Düşen bıçak stratejisinin bilinen sınırlamalarından biri, tacirler için fiyat tabanının (yani, bir varlığın yükselmeden önce düşeceği en düşük fiyat) mükemmel zamanlamasına sahip olmasının zor olabilmesidir. Düşen bir bıçak stoğunun tüm olası kriterlerini belirledikten sonra bile fiyatın düşmeye devam edeceğine dair nihai bir garanti yoktur. Bu nedenle, bu stratejiyi kullanırken her zaman bir zararı durdur emriyle yatırım yapmak çok önemlidir.
Düşen bıçak stratejisinin bir başka sınırlaması da fiyatların yükselmesinin uzun zaman alabilmesidir. Bu, fiyat hareketini belirli bir yönde tahmin eden yatırımcıları hayal kırıklığına uğratabilir.
Sonuç
Düşen bıçak, doğru zamanlandığında karlı bir yöntem olabilir. Yatırımcılar, önümüzdeki aylarda bu tekniği tam olarak kavramak için gereken zamanı ve dikkati ayırmalıdır. Uzun vadeli yatırım için düşen bir bıçak satın almak, yıllarca elinizde tuttuğunuzda sonbaharda ekonomik olarak faydalı olabilir.
Kaynaklar:
CFI: Düşen Bıçak