Endeks fonları ve yatırım fonları, Roth IRA'lar ve diğer emeklilik hesapları için iki popüler yatırım türüdür. Her ikisi de tek bir yatırımla yüzlerce farklı hisse senedine, tahvile ve diğer menkul kıymetlere para yatırmanıza izin verir. Bir endeks fonu, bir hisse senedi endeksinin veya bir bütün olarak borsanın performansını eşleştirmeye çalışırken, aktif olarak yönetilen bir yatırım fonunun amacı piyasayı yenmektir.
Bu yazıda endeks fonları ile yatırım fonları arasındaki farkı ele alacağız. Roth IRA'nız için hangisinin en iyi olduğuna karar vermenize yardımcı olmak için her yatırımda nelere dikkat etmeniz gerektiğini açıklayacağız.
Önemli Çıkarımlar
- Endeks fonları ve yatırım fonları, hisse senedi veya tahvil gibi bir menkul kıymetler sepetine yatırım yapar ve Roth IRA'lar için popüler yatırım seçenekleridir.
- Bir endeks fonu, bir kıyaslama endeksinin performansını takip ederken, aktif olarak yönetilen bir yatırım fonunun amacı, kıyaslama endeksinden daha iyi performans göstermektir.
- Pasif olarak yönetilen endeks fonlarının ücretleri daha düşüktür ve zaman içinde aktif olarak yönetilen fonlardan daha iyi performans gösterme eğilimindedir.
Endeks Fonları Nasıl Çalışır?
Endeks fonu, bir piyasa endeksinin performansını izlemeye çalışan bir fon türüdür. Doğrudan bir endekse yatırım yapamasanız da, bir endeks fonu, izlediği menkul kıymetlere yatırım yapmanızı sağlar.
Vanguard S&P 500 ETF (VOO) gibi bir S&P 500 endeks fonu, S&P 500 endeksinde temsil edilen 500 hisse senedine yatırım yapar. Invesco QQQ ETF (QQQ), finansal olmayan en büyük 100 Nasdaq hissesinden oluşan Nasdaq 100 endeksini izleyen bir endeks fonudur. Ayrıca dünyanın farklı bölgelerinden tahvillere veya emtialara odaklanan endeks fonlarına da yatırım yapabilirsiniz.
Çoğu endeks fonu pasif olarak yönetilir, yani aktif olarak yatırımları seçen insan yöneticileri yoktur. Bunun yerine amaç, temel alınan dizinin performansını algoritmalar aracılığıyla mümkün olduğunca yakından takip etmektir. Daha az insan yönetimi olduğundan, pasif olarak yönetilen endeks fonları, aktif olarak yönetilen yatırım fonlarından genellikle daha düşük ücretlere sahiptir.
Yatırım Fonları Nasıl Çalışır?
Yatırım fonu, aynı zamanda bir şirketin yatırımcıların hisse satın aldığı tek bir yatırımda bir araya getirdiği bir menkul kıymetler sepeti olması bakımından bir endeks fonuna benzer. Ancak endeks fonlarından farklı olarak, yatırım fonları genellikle aktif olarak yönetilir, yani hangi menkul kıymetlere yatırım yapılacağına insan yöneticiler karar verir. Aktif olarak yönetilen bir yatırım fonunun amacı, kıyaslama endeksinden daha iyi performans göstermektir. Örneğin, bir büyük ölçekli hisse senedi fon, S&P 500 endeksinin performansını geçmeye çalışabilir.
Ancak, aktif yönetimin bir bedeli vardır. Yatırım şirketinin insan yükü için ödeme yapması gerektiğinden, yatırım fonları endeks fonlarından daha yüksek ücretlere sahip olma eğilimindedir. Sonuç olarak, bir yatırım fonu, yatırımcıları ek maliyet için tazmin etmelidir.
Bir yatırım fonunun aşağıdakilerden daha iyi performans göstermeyi amaçladığını varsayalım. S&P 500 ve S&P 500 belirli bir yılda %10 kazanıyor. Bir yatırım fonu, %2'lik bir yatırım ücreti alıyorsa, kıyaslamasını gerçekten aşması için %12 kazanç sağlaması gerekir.
Endeks Fonları vs. Roth IRA'nız için Yatırım Fonları
A Roth IRA bir emeklilik hesabı türüdür. 401(k) gibi diğer emeklilik hesaplarında olduğu gibi, parayı hesaba nasıl yatıracağınıza karar vermelisiniz. Yatırım fonları ve endeks fonları ikisi de ortak Roth IRA yatırım seçenekleridir.
|Endeks Fonları
|Yatırım fonları
|Hedef
|Karşılaştırma endeksinin maç performansı
|Karşılaştırma endeksinden daha iyi performans
|Yönetim stili
|Pasif
|Aktif
|Ortalama ücretler
|0.06%
|0.71%
Her iki yatırım türü de başarıya ulaşmanıza yardımcı olabilir portföy çeşitlendirme. Ancak birçok yatırımcı için endeks fonları daha iyi seçimlerdir çünkü ücretler genellikle daha düşüktür.
Aktif olarak yönetilen bir öz sermaye yatırım fonunun ortalama gider oranı 2020 itibariyle %0,71. Bu, 10.000 $ yatırım yaptıysanız, yatırım ücretlerine 71 $ harcayacağınız anlamına gelir. Karşılaştırıldığında, ortalama pasif olarak yönetilen endeks hisse senedi yatırım fonu, %0,06'lık bir gider oranına sahipti ve bu, 10.000 dolarlık bir yatırımda 6 dolarlık ücret anlamına geliyor.
Bu kulağa çok fazla gelmeyebilir, ancak yüksek ücretler zaman içinde getirilerinizi ciddi şekilde azaltabilir. 40 yıllık bir kariyer boyunca yılda 5.000 $ yatırım yaptığınızı ve yıllık %8 getiri elde ettiğinizi varsayalım. Bu parayı %0,71'lik bir gider oranı talep eden bir yatırım fonuna yatırırsanız, yaklaşık 270.000$ ücret ödersiniz. Ancak, %0,06'lık bir gider oranı talep eden bir endeks fonu için, 40 yılda yalnızca 25.000 ABD Doları ücret ödersiniz.
İnsan gözetimine sahip olmanın, aktif olarak yönetilen bir yatırım fonunun ekstra maliyetini haklı çıkardığını düşünebilirsiniz. Bununla birlikte, son 10 yılda, ABD'de aktif olarak yönetilen büyük sermayeli fonların %80'inden fazlası S&P 500 endeksinin altında performans gösterdi.
Hangisi Sizin İçin Daha İyi?
Daha yüksek maliyeti aktif ve pasif yönetim Aktif olarak yönetilen fonların düşük performans gösterme eğilimi göz önüne alındığında, çoğu yatırımcı için buna değmez. Bu nedenle, bir endeks fonu tipik olarak daha iyi bir Roth IRA yatırımı olacaktır.
Bununla birlikte, aktif olarak yönetilen bir yatırım fonunun maliyete değebileceği bazı zamanlar vardır. Aktif yöneticiler açığa satış ve açığa satış gibi gelişmiş riskten korunma stratejilerini kullanabilirler. satın alma seçenekleri. Bazen aktif olarak yönetilen fonlar, özellikle yüksek net değerli yatırımcılar için risk yönetimi ve vergi verimliliği arayanlar için daha iyi seçeneklerdir. Ayrıca, yöneticinin belirli bir sektörde uzmanlığı varsa ve bu da daha iyi getirilerle sonuçlanabilecek veya sağlanamayacaksa, aktif yönetimin maliyetleri buna değer.
Bir Roth IRA size sınırsız vergisiz büyüme sağlar. Bu nedenle, genellikle en yüksek büyüme potansiyeline sahip yatırımlarınızı Roth IRA'nıza koymak istersiniz. Aktif olarak yönetilen bir yatırım fonunun piyasadan daha iyi performans gösterme şansının yüksek olduğuna inanıyorsanız, yatırım yapmak için Roth IRA parasını kullanmak daha iyi bir seçim olabilir. Bununla birlikte, yatırım fonunun performansı daha yüksek maliyetleri haklı çıkarmadıkça, Roth IRA'nız için endeks fonlarına bağlı kalmak mantıklı olacaktır.
Sıkça Sorulan Sorular (SSS
Bir şeyin endeks fonu mu yoksa yatırım fonu mu olduğunu nasıl anlarım?
ABD yatırım fonları, tipik olarak, hisse senedi sembollerinin sonunda "X" harfine sahiptir. Ancak bazı yatırım fonları, aktif olarak yönetilen fonlar yerine pasif olarak yönetilen endeks fonları olabilir. Fonun aktif mi yoksa pasif olarak mı yönetildiğini belirlemek için yatırım izahnamesinin “ana stratejiler” bölümüne bakın.
Bir Roth IRA'ya yatırım yapmak nasıl çalışır?
Bir Roth IRA'ya yatırım yaptığınızda, önceden vergi indirimi almazsınız, ancak vergiden muaf olursunuz para çekme 59 ½ yaşında olduğunuzda ve hesabı beş yıl boyunca elinizde tuttuğunuzda. Yatırımcılar bir Roth IRA için kendi yatırımlarını seçerler.
Bunun gibi daha fazla içerik okumak ister misiniz? Üye olmak The Balance'ın günlük içgörüler, analizler ve finansal ipuçları için her sabah doğrudan gelen kutunuza gönderilen haber bülteni için!