Bilanço, bir işletmenin belirli bir tarihteki finansal durumunu gösteren bir tablodur. İki ana bileşeni vardır: varlık tarafı ve kaynak tarafı. Varlık tarafı, işletmenin sahip olduğu varlıkları (nakit, alacaklar, stoklar, gayrimenkuller vb.) temsil ederken, kaynak tarafı işletmenin borçlarını (kısa vadeli ve uzun vadeli borçlar) ve sahiplik haklarını içerir.
Bir şirketin finansal sağlığını değerlendirmenin en temel yollarından biri, bilanço analizi yapmaktır. Bilanço analizi, bir şirketin varlıklarını, borçlarını ve özsermayesini inceleyerek işletmenin mali durumunu anlamamızı sağlayan güçlü bir araçtır.
Bilanço Analizi Nasıl Yapılır?
Bilanço analizi, bir şirketin finansal sağlığını anlamak için kullanılan önemli bir araçtır. Bu adımları takip ederek, finansal tabloları anlamlandırabilir, şirketin likiditesi, karlılığı, özsermaye yapısı ve gelecek potansiyeli hakkında daha bilinçli kararlar alabilirsiniz. İşte bilanço analizi yapıyor olmanın öne çıkan aşamaları;
Bilanço ve Gelir Tablosu Hazırlığı
Bilanço analizi yapmaya başlamadan önce, şirketin son döneme ait bilanço ve gelir tablosunu elde etmeniz gerekmektedir. Bu finansal tablolar, işletmenin mali durumu hakkında detaylı bilgi sağlar.
Varlıkları İnceleme
Bilanço analizinin ilk adımı, şirketin varlıklarını incelemektir. Varlıklar genellikle sıralı olarak sınıflandırılır. Bunlar likit varlıklar (nakit, banka hesapları), alacaklar, stoklar, sabit varlıklar (makine, bina gibi) ve diğer varlıklardır. Bu varlık kalemlerini değerlendirerek şirketin likiditesini, varlık yapısını ve varlık kalitesini anlayabilirsiniz.
Borçları İnceleme
Şirketin borçları da önemli bir analiz noktasıdır. Kısa vadeli borçlar (alışveriş borçları, kısa vadeli krediler), uzun vadeli borçlar (uzun vadeli krediler, tahviller) ve diğer borçlar gibi kalemleri inceleyerek şirketin finansal yükümlülüklerini anlayabilirsiniz.
Özsermayeyi İnceleme
Özsermaye, bir şirketin varlıklarının borçlarından ne kadarını finanse ettiğini gösterir. Özsermaye, ödenmiş sermaye, net kazanç ve diğer özsermaye kalemlerinden oluşur. Bu bölümü inceleyerek şirketin özsermaye yapısını ve sağlamlığını değerlendirebilirsiniz.
Oran Analizi Yapma
Bilanço analizinde en önemli adımlardan biri oran analizidir. Finansal oranlar, farklı mali göstergeleri birbirleriyle karşılaştırarak şirketin performansını değerlendirmenizi sağlar. Likidite oranları, karlılık oranları, borçluluk oranları gibi farklı kategorilerdeki oranları hesaplayarak şirketin mali sağlığını daha ayrıntılı bir şekilde anlayabilirsiniz.
Trend Analizi Yapma
Bilanço analizinin son adımı, trend analizidir. Şirketin önceki dönemlerle karşılaştırarak nasıl bir gelişim gösterdiğini anlamak önemlidir. Varlık, borç ve özsermaye kalemlerini geçmiş dönemlerle karşılaştırarak hangi alanlarda iyileşme veya kötüleşme olduğunu gözlemleyebilirsiniz.
Bilanço Nasıl Oluşturulur?
Bilanço, işletmenin mali durumunu belli bir tarih itibarıyla yansıttığı için dönemsel olarak hazırlanır. İşletmeler genellikle yıllık veya üç aylık dönemlerde bilanço hazırlarlar. Bilanço oluştururken şu adımlar izlenir:
Varlıkların Toplanması
İşletmenin sahip olduğu tüm varlıklar (nakit, alacaklar, stoklar, makineler, binalar, patentler vb.) bir araya getirilir.
Borçların Belirlenmesi
İşletmenin borçları (kısa vadeli borçlar, uzun vadeli borçlar) ve diğer yükümlülükleri liste halinde belirtilir.
Sahiplik Haklarının Hesaplanması
İşletmenin sahiplerine ait öz kaynak (sermaye, karlılık rezervleri, dönem karı/ziyası) hesaplanır.
Varlık ve Borçların Dengelenmesi
Varlık tarafı ile kaynak tarafı arasındaki denge sağlanır. Varlıklar, borçlar ve sahiplik hakları eşit olmalıdır: Varlıklar = Borçlar + Sahiplik Hakları.
Bilanço Ne Tür Bilgiler İçerir?
Bilanço, işletmenin mali durumunu anlamak için birçok önemli bilgi içerir:
Varlıklar
İşletmenin sahip olduğu nakit, alacaklar, stoklar, gayrimenkuller gibi tüm değerlerin toplamını gösterir.
Borçlar
İşletmenin ödeme yükümlülüklerini ifade eder. Kısa vadeli borçlar (banka kredileri, tedarikçi borçları) ve uzun vadeli borçlar (banka kredileri, tahviller) şeklinde ayrılabilir.
Sahiplik Hakları
İşletmenin sahiplerine ait özkaynakları temsil eder. İşletme sahiplik hakları, sermaye miktarı, kar dağıtımı ve kar veya zararın yansıtıldığı hesapları içerir.
Bilanço Neden Önemlidir?
Bilanço, işletmenin finansal sağlığını değerlendirmek, mali riskleri anlamak ve gelecekteki finansal durumu tahmin etmek için kullanılır. İşletme sahipleri, yöneticiler, yatırımcılar, kredi verenler ve diğer paydaşlar, işletmenin ne kadar borcu olduğunu, varlıklarının değerini ve öz kaynaklarını görmek için bilançoyu analiz ederler.
Elbette ki, bilanço işletmelerin finansal sağlığını anlamak ve gelecekteki mali durumu tahmin etmek için kritik bir araçtır. Bu finansal tablo, işletmelerin kararlarını şekillendirmelerine ve sağlam bir mali strateji oluşturmalarına yardımcı olur.
Bilanço Hisseyi Nasıl Etkiler?
Bilanço, bir şirketin belirli bir tarihteki varlıklarını, borçlarını ve özkaynaklarını gösteren bir finansal tablodur. Şirketin kârlılığı, hisse senedi fiyatlarını etkileyen temel faktörlerden biridir. Yatırımcılar, karlılığın artması durumunda gelecekte daha fazla kazanç elde etmeyi umarak hisse senetlerine talep edebilirler. Bilanço, şirketin kâr marjı, brüt kar ve net kar gibi kârlılık göstergelerini içerir.
Şirketin borç seviyesi, mali riski belirler. Yüksek borç seviyeleri, şirketin mali güçlüğüne işaret edebilir ve yatırımcıları endişelendirebilir. Bu durum, hisse senedi fiyatlarını aşağı çekebilir. Bilanço, şirketin borç oranı gibi borç durumunu gösteren göstergeleri içerir. Şirketin varlık yapısı ve kalitesi, hisse senedi fiyatlarını etkileyen bir diğer önemli faktördür. Yatırımcılar, varlıkların değerini ve likiditesini inceleyerek şirketin sağlamlığını değerlendirebilirler. Bilanço, varlık kalitesini yansıtan unsurları içerir.
Özsermaye, bir şirketin varlıklarının borçlarını aştığı kısmı temsil eder. Daha yüksek özsermaye, şirketin finansal sağlamlığını gösterir ve yatırımcı güvenini artırabilir. Bilanço, özsermaye oranı gibi özsermaye durumunu gösteren göstergeleri içerir. Bilanço analizi, yatırımcıların bir şirketin finansal sağlığını anlamasına yardımcı olur. Eğer bir şirketin bilançosu olumlu sonuçlar gösteriyorsa, yatırımcılar genellikle hisse senetlerine daha fazla talep ederler. Bu talep, hisse senedi fiyatlarının yükselmesine yol açabilir.
Ayrıca instagram hesabımdan da takip etmek için linkim: instagram.com/enginerdebil