Varlıkların işletme getirisi (OROA), bir verimlilik veya karlılık oranı Kârlılık Oranları Kârlılık oranları, analistler ve yatırımcılar tarafından bir şirketin gelire, bilanço varlıklarına, işletme maliyetlerine göre gelir (kâr) üretme yeteneğini ölçmek ve değerlendirmek için kullanılan finansal ölçütlerdir. ve belirli bir süre boyunca öz sermaye. Bir şirketin kâr elde etmek için varlıklarını ne kadar iyi kullandığını gösterirler, bu, geleneksel aktif getiri oranının bir varyasyonu. Varlıkların işletme getirisi, bir şirketin özellikle günlük iş faaliyetlerinde kullanılan varlıklarına yatırılan dolar başına üretilen işletme gelirini göstermek için kullanılır. Varlık getirisi oranı gibi, OROA da şirketin varlıklarına göre kar seviyesini ölçer, ancak varlıklarının daha dar bir tanımını kullanır.
Varlık Faaliyet Getirisi Formülü
Aktif faaliyet getirisi oranının formülü aşağıdaki gibidir:
Nerede:
- Faiz ve vergi öncesi kazanç FAVÖK Rehberi Faiz ve Vergi Öncesi Kazanç anlamına gelir ve gelir tablosunda net gelirden önceki son alt toplamlardan biridir. FAVÖK bazen işletme geliri olarak da adlandırılır ve buna, tüm işletme giderlerinin (üretim ve üretim dışı maliyetler) satış gelirinden düşülerek bulunması nedeniyle denir. (EBIT) faaliyet gelirine eşittir.
- Ortalama toplam varlıklar, şirketin normal iş faaliyetlerinde kullanılan varlıklarının başlangıç ve bitiş değerlerinin ortalamasıdır.
Formül, aşağıdaki gibi düzenli aktif getiri oranı formülünden farklıdır:
1) Pay olarak net gelir yerine EBIT kullanır.
2) Payda olarak toplam varlıklar yerine normal iş operasyonları varlıklarını kullanır.
Varlıkların Faaliyet Karlılığı Örneği
Tim, Apple Inc.'in kârlılığını belirlemek isteyen bir hisse senedi analisti. Tim'in kullandığı diğer oranların yanı sıra, Apple'ın işletme varlıklarına göre kar düzeyini belirlemek için OROA'yı da kullanmaya karar veriyor. Apple'ın 2018 yıllık raporundan aşağıdaki bilgileri derliyor:
Tim, Apple'ın 29 Eylül 2018'de sona eren yıl için OROA'sını şu şekilde hesaplar:
Tim, Apple'ın işletme varlıkları doları başına 0,1913 dolar işletme geliri elde ettiği sonucuna varıyor.
Aktif Faaliyet Getirisi Kullanmanın Faydaları
Varlıkların geleneksel getirisine benzer şekilde, işletme faaliyetlerinin etkinliğini ve kullanılan varlıklardan elde edilen karlılığı belirlemek için varlıkların işletme getirisi kullanılır. OROA, borç şeklinde gelebilecek varlık edinme maliyetini göz ardı etmek isteyen analistler ve yatırımcılar tarafından yaygın olarak kullanılmaktadır (yani, faiz gideri Faiz Giderleri Faiz gideri, borç veya sermaye kiralamaları yoluyla finanse eden bir şirketten kaynaklanmaktadır. gelir tablosunda bulunur, ancak borç çizelgesi aracılığıyla da hesaplanabilir. Program, bir şirketin bilançosunda sahip olduğu tüm önemli borç parçalarını özetlemeli ve faizi çarparak) veya özsermayeyi ve vergilerin etkisini ( ülkeler arasında değişebilir).
"Mükemmel" OROA yoktur - oran rakiplere göre karşılaştırılmalıdır. Bununla birlikte, daha yüksek bir OROA arzu edilir.
OROA şu durumlarda kullanılabilir:
- Bir şirketin varlıklarını aynı sektörde faaliyet gösteren ve benzer ticari faaliyetlerde bulunan şirketler arasında ne kadar iyi kullandığını karşılaştırmak;
- Mevcut performansını önceki yılki performansıyla karşılaştırmak için trend bazında
- Bir şirketin işletme geliri elde etmek için varlıklarını ne kadar iyi kullandığını göstermek.
Temel Çıkarımlar
Varlıkların işletme getirisi (OROA), geleneksel varlıkların getirisi Varlık Getirisi ve ROA Formülü ROA Formülü ile benzerdir. Varlık Getirisi (ROA), bir işletmenin kârlılığını toplam varlıklarıyla ilişkili olarak ölçen bir yatırım getirisi (ROI) metriğidir. Bu oran, bir şirketin ürettiği karı (net gelir) varlıklara yatırdığı sermaye ile karşılaştırarak ne kadar iyi performans gösterdiğini gösterir. oran, ancak net gelirin aksine paydaki işletme gelirini kullanır. OROA, işletme varlıklarına yatırılan dolar başına elde edilen gelir miktarını ortaya çıkararak bir şirketin işletme verimliliğini belirlemek için kullanılır. Elinde bulundurabileceği diğer şirketlere yapılan yatırımlar gibi, normal iş faaliyetlerinin parçası olmayan varlıkları hariç tutar.
OROA, şirket performansının eğilimini belirlemek için ve bir şirketin işletme geliri elde etmek için varlıklarını ne kadar iyi kullandığının bir göstergesi olarak emsal şirketlerle karşılaştırmak için kullanılabilir.
Daha fazla kaynak
Finance, küresel Finansal Modelleme ve Değerleme Analistinin (FMVA) ™ FMVA® Sertifikasyonunun resmi sağlayıcısıdır Amazon, JP Morgan ve Ferrari sertifikasyon programı gibi şirketler için çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın ve herkesin dünya çapında bir finansal analist olmasına yardımcı olmak için tasarlanmıştır . Kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için aşağıdaki ek Finans kaynakları faydalı olacaktır:
- Faaliyet Dışı Varlıklar Faaliyet Dışı Varlıklar Faaliyet dışı varlıklar, bir işletmenin normal faaliyetlerinde gerekli olmayan ancak yine de gelir yaratabilen varlıklardır. Varlıklar bilançoya kaydedilir ve ayrı olarak veya işletme varlıklarının bir parçası olarak listelenebilir. Faaliyet dışı varlıklar, gelir elde etmek için elden çıkarılabilen yatırımlar veya varlıklar olabilir.
- Faaliyet Geliri Faaliyet Geliri Faaliyet Karı veya Faiz ve Vergi Öncesi Kar (EBIT) olarak da anılan Faaliyet Geliri, doğrudan ve dolaylı operasyonel maliyetler düşüldükten sonra kalan gelir miktarıdır. Faiz gideri, faiz geliri ve diğer operasyonel olmayan gelir kaynakları işletme gelirinin hesaplanmasında dikkate alınmaz.
- Net Varlık Getirisi (RONA) Net Varlık Getirisi (RONA) Finansal performansın bir ölçüsü olan net varlıkların getirisi (RONA) oranı, geleneksel aktif getiri oranına alternatif bir ölçüdür. RONA, bir şirketin sabit varlıklarının ve net işletme sermayesinin net gelir elde etme açısından ne kadar iyi performans gösterdiğini ölçer. Net varlıkların getirisi genellikle sermaye yoğun şirketler için kullanılır
- Varlık Türleri Varlık Türleri Yaygın varlık türleri, cari, cari olmayan, fiziksel, maddi olmayan, faaliyet gösteren ve faaliyet dışıdır. Doğru şekilde tanımlama ve