BMW, geliştirme maliyeti yüksek olmayan yeni bir modele ihtiyaç duyuyordu. Çözümü ise 1954 Torino Otomobil Fuarı’nda buldu. Buzdolabı ve mini otomobiller üreten İtalyan üretici Iso Rivolta’nın standında, ön kısmında buzdolabına benzeyen büyük bir kapıya sahip, üç tekerlekli bir otomobil yer alıyordu. Adı Iso Isetta idi. BMW temsilcileri de Isetta’nın lisans hakkını ve üretim donanımını satın aldı.
İtalya’da doğdu, Almanya’da büyüdü.
BMW ilk olarak otomobilin motorunda ve yürüyen aksamında gereken iyileştirmeyi yaptı. Performans otomobilleri tasarlamaya alışkın BMW geliştiricileri tarafından modifiye edildikten sonra bile otomobilin teknik özellikleri oldukça mütevazı gözüküyordu. 1955’te üretimin başlangıcında BMW Isetta 250, R25 motosiklet modelinden alınan 250 cc dört zamanlı motorun modifiye edilmiş versiyonunu kullanacak şekilde yeniden tasarlandı. Tek silindirli motor, 12 beygirlik net güç üretimine sahipti.
BMW, ‘balon araba’nın orijinal İtalyanca adını korudu. Isetta, Iso kelimesinin küçültme takısı eklenmiş hali aslında. İsmindeki küçük vurgusunun aksine Alman versiyonda, İtalyan versiyonun üç tekerleğine karşılık dört tekerlek vardı. 1956 yılında Bavyera fabrikası daha yüksek performanslı bir versiyonu, 300 cc motora ve 13 bg güce sahip olan BMW Isetta 300’ü piyasaya sundu. İki versiyon da azami 85 km/sa hıza ulaşabiliyordu. Halk tarafından “bubble car” ismiyle anılan bu model kısa sürede büyük ilgi gördü. Almanca bir Isetta reklamı "Hava koşulları ne olursa olsun BMW Isetta ile her zaman mutlu olacaksınız." diyordu.