Contents
- 1 Sermaye Piyasalarında Blockchain’in Faydaları Nelerdir??
- 2 Blockchain’in Sermaye Piyasalarında Kullanım Durumları Nelerdir??
- 3 Sermaye Piyasaları için Blockchain Çözümleri
- 4 Uzmanlarımıza Danışın
Sermaye Piyasalarında Blockchain’in Faydaları Nelerdir??
Genel olarak, blok zinciri tabanlı çözümlerin net faydalar sağladığı sermaye piyasalarında dört piyasa katılımcısı kategorisi vardır:
- İhraççılar
- Sermaye yöneticileri
- Yatırımcılar
- Düzenleyiciler
İhraççılar için
Blockchain, programlanabilir dijital varlıklar ve menkul kıymetler aracılığıyla sermayeye daha kolay, daha ucuz ve daha hızlı erişim sağlayarak ihraççılara önemli faydalar sağlar. Yeni menkul kıymetler, karşılık gelen hak ve yükümlülükleri kodlanmış ve otomatikleştirilmiş olarak dakikalar içinde ihraç edilebilir. Bu, yeni sorun çıkaranların ve kolaylaştırıcıların finansman olaylarının hızını artırmasına olanak tanır..
Hüküm ve koşulları varlıklara programlama veya kodlama yeteneği (örneğin, menkul kıymet ihracı durumunda), her zamankinden daha fazla esneklik ve özelleştirme sağlar. Blockchain teknolojisi, KYC / AML süreçlerini kolaylaştırabilir ve yatırımcılar için tek bir arayüzle gerçek zamanlı güncellemeler ve analizler sağlayarak şeffaflığı ve verimliliği artırabilir.
Dijital varlıkların en önemli avantajlarından biri, her bir varlığı bölümlere ayırma yeteneğidir. Dijital varlıklar, belirli pazarlarda daha fazla likidite ve yatırımcı çeşitliliği için bir fırsat yaratan daha uygun fiyatlı ve devredilebilir birimlere bölünebilir. Ayrıca, bir varlık veya menkul kıymet ihraç etmenin önündeki engeller önemli ölçüde azaltılırken, mevcut ihraççılar yeni piyasalardan veya menkul kıymet biçimlerinden yararlanırken, daha küçük ihraççılar için daha büyük fırsatlar yaratır. Son olarak, bir varlığın tüm yaşam döngüsü, temettü durumunda yatırımcı hizmetinden olay işlemeye kadar otomatikleştirilme potansiyeline sahiptir..
Fon yöneticileri için
Temel olarak, blok zinciri, doğrulanabilir bir defterde herhangi bir varlığın eşler arası ticaretini sağlar. Fonlar, daha opak piyasalarda temerrüt riskini veya sistemik riski azaltan daha hızlı ve daha şeffaf ödeme ve takas işleminden yararlanır. Daha hızlı işlem, fonların ve yöneticilerin daha az bağlı sermayeye sahip olmaları ve mevcut sermayelerini daha verimli bir şekilde kullanıp tahsis edebilmeleri anlamına gelir. Fonlar, fon servisi, muhasebe, tahsisler ve idarenin basitleştirilmesi gibi artan operasyonel verimliliklerden kaynaklanan maliyetleri azaltacaktır. Fon muhasebesi ve idaresi, transfer acentesi ve hatta saklama gibi hizmetler için üçüncü şahıslara ödenen ücretler, otomatik fon hizmetleri ile azaltılabilir veya ortadan kaldırılabilir..
Kuşkusuz, sermaye tahsisi için yeni varlık sınıfları yaratacak olan blockchain teknolojisi kullanılarak yaratılan çok sayıda yeni finansal ürün ve araç türü olacaktır. Finansal ürünlerde bir patlama yaşanacak olsa da, bu varlıkların çoğu belirli programlanmış standartları paylaşacak ve böylece yeni finansal ürünlerin veya araçların yapılandırılmasını basitleştirecektir. Dijital varlıkları ihraç etme ve mevcut varlıkları bölümlere ayırma yeteneği, özellikle yeni yatırımcılar bir dijital varlık portföyüne sahip olma fikri konusunda daha rahat olduklarından, daha geniş bir yatırımcı havuzu oluşturacaktır..
Yatırımcılar için
Blockchain teknolojisi, yeni varlıklar veya finansal ürünler ihraç etmenin önündeki engeli önemli ölçüde azaltır. Yeni menkul kıymet ihracı maliyeti düştükçe ve ihraç hızı arttıkça, ihraççılar yeni enstrümanları her yatırımcının ısmarlama ihtiyaçlarına göre uyarlayabilecektir. Yatırımcının geri dönüş arzusunu, zaman ufkunu ve risk iştahını özel dijital enstrümanlarla daha tam olarak eşleştirme becerisi, yatırımcı ile ihraççı arasındaki ilişkiyi derinden etkileyerek sermaye arayanlar ve yatırımcılar arasında doğrudan bir bağ oluşturabilir.
Yatırımcılar potansiyel getirilerini artırırken riski azaltmayı hedefler. Riskin ana itici güçlerinden biri likidite eksikliğidir. Bu, dijital varlıkların ve finansal araçların daha düşük işlem maliyetlerine izin veren, bir varlığın potansiyel likiditesini artıran ve daha kapsamlı risk yönetimini sağlayan programlanabilir doğası tarafından ele alınır. Sermaye piyasalarında artan bağlantı ve verimlilikle birleştiğinde, yatırımcılar daha fazla likidite ve azalan sermaye maliyeti göreceklerdir. Ek olarak, şeffaf ve dağıtılmış blok zinciri defteri, durum tespiti sürecini geliştirme potansiyeli ile varlık kalitesine ilişkin daha sağlam içgörüler sağlayacaktır..
Düzenleyiciler için
Düzenleyiciler, 2008 mali krizinde olduğu gibi, sermaye piyasalarına fazla dahil oldukları veya yeterince hızlı dahil olmadıkları için sıklıkla eleştiriliyorlar. Devlet kurumları ve düzenleyici kurumlar, günün her anında şeffaf ve doğrulanabilir olan bir blok zincirinin dağıtılmış defterinden yararlanabilir. Blok zincirinin değişmez doğası – yani işlem verilerinin değiştirilemeyeceği anlamına gelir – düzenleyicilerin denetim ve uyumluluk gibi işlevleri otomatikleştirmesini sağlar.
Birden fazla kurum, varlıklarını ve varlık yaşam döngüsü olaylarını izlemek için aynı blok zinciri ağını kullandığından, düzenleyiciler, her bir firmanın sistem ortamının kendine özgü özelliklerini öğrenmek ve ısmarlama işlem temsilleri yerine analiz ve risk tahminine daha fazla zaman ayırabilecekler. Çeşitli işgücü ve yoğun zaman gerektiren süreçlerde sürtünmeyi azaltma yeteneği, yasal ve düzenleyici süreci kolaylaştıracaktır. Blockchain’in defterinin sağladığı gelişmiş veri kalitesi ve ifşalar, genel maliyetleri azaltacak ve belirli sistemik risk türlerini potansiyel olarak önleyecektir..
Blockchain’in Sermaye Piyasalarında Kullanım Durumları Nelerdir??
İhraç
İhraç, sermaye artırmak için yatırımcılara menkul kıymetler veya diğer yatırım varlıklarını teklif etme sürecini ifade eder. Blockchain, hem mevcut geleneksel menkul kıymetlerin hem de tamamen yeni dijital varlıkların dijital temsillerinin oluşturulmasını sağlar ve token şeklinde piyasaya sunulur..
Finansal araçların ve menkul kıymetlerin menkul kıymetleştirilmesi, blok zinciri ihraç platformlarının kullanımıyla hem daha özelleştirilmiş hem de daha kolay hale gelecektir. İhraç, kuruluştaki öz sermayenin dijitalleştirilmesi veya yönetim altındaki çeşitli varlıklar dahil olmak üzere varlıkların yaşam döngüsü boyunca iyileştirilebilir. Geleneksel güvenlik destekli varlıklar, ek programlanabilir işlevselliğin iyileştirilmesiyle münferit menkul kıymetleri temsil eden belirteçler oluşturmak için dijitalleştirilebilir..
Blockchain, sermayeyi daha verimli bir şekilde artıran ve öz sermaye ve yönetişim haklarının daha iyi dağıtılmasını sağlayan merkezi olmayan kitle fonlaması gibi yeni iş modellerini mümkün kılar. Menkul kıymetleştirme yaşam döngüsü boyunca blok zincirinin bir başka yararı da, tek bir dağıtılmış defterde uygun bir şekilde konumlandırılan artan şeffaflık ve kapak tablosu yönetiminin kolaylığıdır..
Satış ve ticaret
Satış ve ticaret, yatırım bankacılığının temel işlevleri arasındadır. Menkul kıymetlerin ve diğer finansal araçların alım satımını ifade eder. Blockchain, dijital menkul kıymetlerin ikili görüşmeler, merkezi borsalar, merkezi olmayan borsalar, eşleştirme algoritmaları ve açık artırmalar dahil olmak üzere çeşitli mekanizmalar aracılığıyla sorunsuz bir şekilde pazara girmesini sağlar..
Blockchain, yatırımcı taleplerini karşılamak için oluşturulan yeni ve ısmarlama dijital araçlar da dahil olmak üzere çeşitli yeni olasılıklara yol açar. Bu yeni varlıklar, farklı türdeki iş işlevlerini sorunsuz bir şekilde gerçekleştirmek için programlanabilen dijital güvenlik düzenlemesinin anlık ve özelleştirilebilir doğası ile mümkün hale getirilmiştir. Örneğin, dijital ve otomatik faturalar veya diğer kısa vadeli yükümlülükler, bir blok zinciri ağı ve dijital belirteç veya varlık kullanılarak etkinleştirilebilir..
Teminat yönetimi
Mevcut teminat yönetimi süreçleri, manüel mutabakatlar ve piyasa koşullarına sınırlı yanıt verme yeteneği sağlayan menkul kıymetlerin fiziksel teslimi nedeniyle yavaş ve verimsizdir. Bilgi ayrıca inanılmaz derecede silo halindedir ve depolar arası, birimler arası teminat varlıklarının birleşik bir resmini elde etmeyi zorlaştırır. Bu silo yapısı, bir işletmenin teminat mevduatlarını optimize etme veya varlıklar ve coğrafyalar arasındaki net bakiyeleri optimize etme kabiliyetini daha da sınırlandırır..
Blok zinciri, teminat varlıklarının tek, optimize edilmiş bir kayıtta dijitalleştirilmesi yoluyla daha verimli teminat yönetimi sağlar. Ek olarak, akıllı sözleşmeler, marj çağrılarını otomatik olarak yayınlayarak ve her ikili veya aracı ilişki için önceden belirlenmiş kuralları çağırarak teminat yönetiminin kesinliğini sağlayabilir. Teminat belirteçlerinin veya varlıklarının oluşturulması ve dijitalleştirilmesi, yeni pazarları ve olasılıkları kolaylaştırır. Örneğin, blok zincirinde dijital olarak temsil edilen teminatlar, değerleme ve arama arasındaki gecikmeleri ortadan kaldırarak gerçek zamanlı olarak yeniden konuşlandırmak ve yerleşmek için kullanılabilir..
Borsalar
Borsalar genellikle piyasa hizmetleri (hisse senedi ticareti ve yönetimi, sabit gelir, türevler, vb.), Kurumsal hizmetler (IPO, OTC yükseltmeleri, yatırımcı ilişkileri) ve lisanslama (veri veya endeks lisanslama) dahil olmak üzere sayısız görevden sorumludur..
Blockchain, borsaların iş operasyonlarını bir dizi işlevi üzerinden geliştirme potansiyeline sahiptir. Daha hızlı ödeme ve takasla birlikte azaltılmış ticaret ücretleri, genel giderleri azaltma ve mevcut süreçleri geliştirme potansiyeline sahiptir. Bir blok zinciri ağı tarafından etkinleştirilen paylaşılan, dağıtılmış bir defter, KYC ve AML uyumluluğunu artırabilir ve ticaret eşleştirme veya onay sağlayabilir. Blok zincirinin şeffaf defteri, veri doğrulama, erişim hakları ile değişimlere yardımcı olabilir ve en iyi durumda ticaret faaliyeti için daha sağlam uyarı sistemleri sağlayabilir..
Varlıkların dijitalleştirilmesi, gelişmiş varlık hizmet yeteneklerine (coğrafi sınırlama, beyaz listeler, zaman kilitleri, vb.) Sahip türevler için yeni finansal ürünlere ve araçlara izin verir. Dahası, blok zinciri ile yeni dijital varlıkların ve menkul kıymetlerin kombinasyonu, belirli varlıklar için likiditeyi artıran yeni birincil veya ikincil pazarlar için potansiyel açar..
Temizleyip yerleşmek
Takas, hesapların güncellenmesi ve para ve menkul kıymetlerin transferinin organize edilmesi sürecidir. Uzlaşma, varlıkların ve finansal araçların fiili mübadelesidir. Akıllı sözleşmeler, ödemeleri zincir dışı nakit ödemeler, kripto para birimleri veya sabit paralar yoluyla yapılan transferlerle eşleştirmek için programlanabilir. Uzlaşma için, atomik uzlaştırma, ertelenmiş uzlaştırma ve ertelenmiş net uzlaşmayı içeren piyasanın risk toleransı ve likidite ihtiyaçlarını dikkate alan çeşitli modellerle eşleşebilirler..
Sabit paralar
Blockchain, herhangi bir varlığın istediği herhangi bir varlık tarafından desteklenen bir dijital para birimi oluşturmasını sağlar. Bir dolar gibi sabit bir birim değerinde kalacak şekilde tasarlanmış dijital para birimleri, stabilcoin olarak adlandırılır. JP Morgan ve Facebook dahil olmak üzere birçok kurum kendi dijital para birimlerini geliştirmeye başladı bile. Stablecoinler, tek bir ana şirketteki birden çok LEI’de mutabakat ve kaynak yönetimi için dahili olarak kullanılabilir. Kurumlar, kendi dahili dijital para birimlerini çıkarmanın veya aynı stabilcoin’i kullanan bir konsorsiyuma katılmanın işlerine nasıl fayda sağlayacağını anlamaya başladılar..
Ticaret sonrası hizmetler ve altyapı
İşlem sonrası hizmetler, bir ticaret tamamlandıktan sonra devreye girer. Ancak günümüzün ticaret sonrası uzlaştırma süreçleri, işlemlerin anlık doğası ve dalgalanan fiyatlar ve piyasalar nedeniyle risklerle karşı karşıyadır. Küresel ticaret sonrası işleme, referans verileri, mutabakatlar, ticari gider yönetimi, müşteri yaşam döngüsü yönetimi, kurumsal eylemler, vergi ve yasal raporlama dahil olmak üzere yıllık 17 milyar ABD Doları ile 24 milyar ABD Doları arasında değişen maliyetlere neden olur. Blockchain, bu süreçleri otomatikleştirir ve kolaylaştırır, güvenliği ve verimliliği artırır ve maliyetleri ve ödeme sürelerini azaltır..
Varlık bakımı
Bu, bir varlığın ayrı bir hizmet seti gerektirmesi anlamına gelirken, varlık yönetimi, yatırım bankaları ve diğer finansal kuruluşlar tarafından para ve menkul kıymetlerin idaresidir. Blok zinciri, kuponlar, temettüler, hakların kullanılması, olgunluk ve fiyatlandırma, hizmetin düzene sokulması ve yönetim süreçleri dahil olmak üzere dijital güvenlik yaşam döngüsü olaylarının otomasyonunu sağlar.
Yatırım fonu yönetimi
Yatırım fonu yönetimi, fon yönetimi, varlık kaydı, işlem yönetimi ve raporlama dahil olmak üzere çeşitli süreçlerden oluşur..
Fon yönetimi şu anda fon verilerinin manuel olarak işlenmesine ve hataya açık diğer idari görevlere dayanmaktadır. Blockchain, kilit paydaşlar arasında fon referans verilerini neredeyse gerçek zamanlı olarak otomatikleştirip güvence altına alarak fon yönetimi sürecini geliştirir. Bu, fon verilerinin ve diğer referans bilgilerinin şeffaflığını ve güvenliğini büyük ölçüde artırır..
Varlık kaydı maliyetli olabilir ve yoğun KYC / AML uyum prosedürleri gerektirir. Doğası gereği, bir blok zinciri, kayıtların otomatik olarak depolanabileceği, doğrulanabileceği, korunabileceği ve dağıtılabileceği varlık için birleşik bir ortak defter sağlar. Ek olarak, fon birimi mülkiyet kaydı, yatırımcı ve fon nakit bakiyelerinin bakımı, nakit tahsisi ve daha fazlası gibi fon operasyonunda daha fazla süreç kolaylaştırılabilir..
Dijital varlıkların ve menkul kıymetlerin sağladığı yeni pazarlar, yeni ürünler ve dijital finansal araçlar yaratarak, ürün tekliflerini farklılaştırma fırsatı sunar. Fon uyum bilgisi, düzenleyicilerle veya diğer ağ katılımcılarıyla ihtiyaç duyulduğunda paylaşılabilir. Düzenleyiciler ve denetçiler mevcut tüm bilgileri doğrulayabilir ve mevcut fon verilerinin ve bilgilerinin geçerliliğine güvenebilir..
Velayet
Velayet, hırsızlık veya kayıp riskini en aza indirmek için vesayet veya koruma amacıyla menkul kıymetlerin elde tutulması anlamına gelir. Merkezi olmayan mimarisi ve kriptografik olarak güvenli kodu dahil olmak üzere blockchain teknolojisinin gelişmiş güvenlik özellikleri, varlıkların son derece güvenli tutulmasını sağlar.
Transfer aracısının değiştirilmesi
Transfer acenteleri, bir ihraççının kayıtlı hissedarlarının iletişim bilgileri dahil olmak üzere sahiplik kaydını tutmaktan sorumludur. Transfer aracıları, bir ihraççının hisselerinin transferlerini, ihraç edilmesini, iptalini yönetir ve kayıtlı hissedarlara düzenli olarak yardımcı olur.
Akıllı sözleşmeler ve dijitalleştirme ile etkinleştirilen bir blockchain ağı, varlıklar ve kodlanmış varlık yaşam döngüsü ödeme talimatları için bir kaynak zinciri koruyarak dijital transfer aracı görevi görebilir. Bu, yatırımcılara ödeme yapılmasına, yatırımcının onayını talep etmesine ve gereksiz acente görevleri olmadan materyalleri gözden geçirmesine olanak tanır. Yatırımcılar tarafından başlatılan net aboneliklerin ve tasfiyelerin / itfaların kaydedilmesi gibi bir dijital transfer aracısına daha büyük bir mantık uygulanabilir. Ayrıca, dijital bir aracı, hisse sınıfını belirlemek ve temettü gibi gelirleri otomatik olarak dağıtmak için akıllı sözleşmelerden yararlanır. Çok sayıda başka görev, fonlar, yatırımcılar ve diğer önemli paydaşlar için varlık hizmetlerini geliştirmek için blok zinciri teknolojisi tarafından etkinleştirilen bir dijital transfer aracısına kodlanabilir..
Sermaye Piyasaları için Blockchain Çözümleri
ConsenSys ürün paketi, finans kurumlarının dijital varlıkları benimsemelerine ve blok zinciri teknolojisinin sermaye piyasalarındaki dönüştürücü potansiyelinden yararlanmalarına yardımcı olur..
Çözümlerimizi keşfedin
Uzmanlarımıza Danışın
Küresel Çözümler ekibimiz; işletmelerin, hükümetlerin, kar amacı gütmeyen kuruluşların ve girişimlerin halka açık ve özel blok zinciri çözümleri oluşturmasına, test etmesine ve dağıtmasına yardımcı olur..
Satıcı tarafından desteklenen Ethereum istemcimizle bir blok zinciri platformunu güvenli bir şekilde geniş ölçekte çalıştırın.
PegaSys ile başlayınBaşvurularBaşvurular
Uçtan uca blok zinciri işletim sistemimizde iş süreçlerini optimize edin ve dijital varlıklar oluşturun.
CodefiSecurity ile başlayınGüvenlik
Sektör lideri güvenlik hizmetimizle akıllı sözleşme güvenliğini artırın ve maliyetli hataları önleyin.
Diligence ile başlayın