ABD’de toplam hane halkı borcu ilk kez 14 trilyon doları aştı. New York Federal Rezerv Bankası Mikroekonomik Veri Merkezi’ne göre, 2019 yılının dördüncü çeyreğinde 193 milyar dolar (%1.4) artarak 14.15 trilyon dolara ulaştı. Bu rakam, art arda 22 çeyrek, 5,5 yıl boyunca arttı ve 2008’in üçüncü çeyreğindeki bir önceki zirveden bu yana yaklaşık 1,5 trilyon dolar arttı.️️️️️️️️
Artışın en büyük itici gücü, dördüncü çeyrekte 120 milyar dolar artan ipotek bakiyeleri oldu. İpotekler, hanehalkı borcunun en büyük bileşenidir ve 14.15 trilyon dolarlık toplamın 9.56 trilyon dolarını veya %67.6’sını temsil eder. Dördüncü çeyrekte otomobil kredileri, kredi kartı borcu ve öğrenci kredileri de dahil olmak üzere diğer bazı hanehalkı borcu kategorileri de yükseldi.️️️️️️️️
Önemli Çıkarımlar
- ABD’de hane halkı borcu 2019’un 4. çeyreğinde ilk kez 14 trilyon dolara ulaştı.
- Artan ipotek borcu en önemli etkendi.
- Diğer borç kategorileri de büyüdü.
- Daha genç borçlular arasındaki temerrütler önemli ölçüde artıyor.
Yatırımcılar İçin Önemi
İpotek oluşturma hacmi, büyük ölçüde mevcut ipoteklerin yeniden finanse edilmesinin etkisiyle 2019’un üçüncü çeyreğinde 523 milyar dolardan 2019’un dördüncü çeyreğinde 752 milyar dolara yükseldi. Bu, 2005’in 4. çeyreğinden bu yana en yüksek hacimdi. İlk kez ipotek alan kişiler arasında, medyan kredi puanı 2019’un 4. çeyreğinde, 2019’un 3. çeyreğine göre 5 puan artarak 770 oldu.️️️️️️️️
Düşen faiz oranları, insanların yeniden finansman sağlamasının önemli bir nedenidir. Bloomberg’e göre, 30 yıllık sabit ipotek oranı 2019 boyunca yaklaşık tam bir yüzde puanı düştü, bu da 500.000 dolarlık bir kredinin artık ayda yaklaşık 300 dolar daha az maliyetli olduğu anlamına geliyor.️️️️️️️️
18 ila 29 yaşları arasındaki kişilerin ipotek oluşturmaları, 2007’nin üçüncü çeyreğinden bu yana en yüksek seviyedeydi. 30 yaşındakiler için, ipotek oluşturmalar 2005’in sonundan bu yana en yüksek hızdaydı.️️️️️️️️
2019’un 4. çeyreğinde, mevcut ipotek bakiyelerinin %1,0’i temerrüde düştü, yani ödemelerde 30 günden fazla geride kaldı. Bu, 2019’un üçüncü çeyreğine göre büyük ölçüde değişmedi. Ancak, 2019’un üçüncü çeyreğinde erken temerrüde (30 ila 60 gün arası) olan ipoteklerin %17.4’ü, 2019’un 4. 2019 yılının 4. çeyreğinde kredi geçmişlerine eklenen yeni bir haciz notu, tarihsel standartlara göre çok düşük bir rakam.️️️️️️️️
Öğrenci borcu 2019’un 4. çeyreğinde 10 milyar dolar artarak yılı 1.51 trilyon dolar olarak tamamladı. Bu borcun ciddi şekilde temerrüde düşen veya temerrüde düşen payı yılı %11,1 ile kapattı.️️️️️️️️
Otomobil kredisi kullanımları 2019’un 4. çeyreğinde 159 milyar dolar ile yüksekti. Toplam otomobil kredisi bakiyeleri bu çeyrekte 16 milyar dolar artarak yılı 133 milyar dolar olarak tamamladı.️️️️️️️️
Kredi kartı borçluları arasında temerrüde geçişler 2016’dan beri istikrarlı bir şekilde artıyor. Sorun özellikle genç borçlular arasında ciddi.️️️️️️️️
İleriye bakmak
Ekonomi resesyona girerse veya istihdam tablosu kötüleşirse, temerrüt oranları daha da yükselebilir. Bu, kredi veren kurumlar üzerinde stres yaratabilir.