Teknik Analiz Esasları Esasları
Teknik analiz, stokların geçmiş hacim ve fiyat bilgileriyle değerlen- dirilmesi uygulamasıdır. Teknik analiz aşağıdakileri varsaymaktadır:
- Varlığın piyasa değeri, varlığın arz ve talebinin bir yansımasıdır.
- Arz ve talep, veri ve ekonomik analiz gibi rasyonel faktörlerin yanı sıra tahmin gibi akılcı olmayan faktörler tarafından da ön plana çıkmaktadır.
- Piyasalar ve bireysel hisse senetleri birlikte verilen eğilimleri birlikte hareket ettirir.
- Arz ve talep kaymaları pazardaki eğilimleri değiştirecek ve pazarda tespit edilebilecektir.
Teknik analiz kavramı sizin için yeni ise, Teknik Analiz eğitimimizi gözden geçirdiğinizden emin olun.
Teknik ve Temel Analiz
Teknik analiz ve temel analiz arasındaki ana farklılık, özkaynakları değerlemek için finansal tabloların kullanılmasıdır. Teknik analiz, hisse senetlerini geçmiş hacim ve fiyatlandırma bilgilerine göre değerlendırme uygulamasıdır. Teknik analiz, geçmiş bilginin kullanımını (hisse senetlerinin daha önce nasıl tepki verdiğini) ve bir güvenliği değer biçmek için "hissetmek" (piyasanın adını nasıl yönlendirdiğini) birleştirir.
Ancak, temel analiz, daha resmi bir yaklaşım gerektirir. Temel analistler, bir şirketin mali tablolarını gözden geçirir ve bir güvenliğe değer vermek için fiyat-kitap değeri ve işletme değeri-FAVÖK gibi metrikler üretir.
Teknik Analizin Avantajları:
- Teknik analiz anlamak kolaydır ve nispeten çabuk yapılabilir, özellikle pek çok grafik yazılımından biri yardımıyla.
- Teknik analiz, değerleme amaçlı finansal tabloların kullanılmasına dayanmaz.
- Sıkı temel değerlemeden ziyade teknik analiz, sübjektif olan pazarın "hissi" ni dikkate alır.
Teknik Analizde Meydan Okumalar:
- Geçmiş, her zaman teknik analizin geçerliliğini sorgulayan gelecekteki sonuçların bir göstergesi değildir.
- Teknik analiz EMH'nin öncülüğünü ihlal ediyor, çünkü EMH inançlıları fiyat ayarlamaları karlı olmak için çok hızlı bir şekilde gerçekleştiğini varsayıyor.
Teknik Analizde Karşılaşılan Hususlar Ticaret Kuralları
- Teknik analiz özneldir ve tutarlı kararlar vermek için kullanılamaz.
- Teknik analizde hareketi gösteren işaretler zaman içinde değişebilir.
Teknik göstergeler şu şekildedir:
1. Aksine Fikir
Bu tür analizleri takip eden tacirlerin çoğu çoğunluğu yanlış olarak görmekte ve aksi yönü seçmektedir. İzlenebilecek birçok gösterge vardır:
- Yatırım fonu nakit pozisyonları, yatırım fonlarının nakit olarak gösterilmesini, tüccarların yatırım fonlarının nakit pozisyonlarını (aylık olarak bildirdiği) izleyerek onlara karşı ticaretini izlemektedir.Bir tüccar için, karşılıklı bir fondaki geniş nakit pozisyonu satın almak için bir gösterge olacaktır (yatırım fonları düşüşü dolayısıyla tüccar yükseliş eğilimi gösterir).
- Yatırım danışmanlığı görüşleri - Bir yatırımcıya, çok sayıda düşüş eğiliminde olan yatırım tavsiyesi görüşleri, tekrar görüş ayrılığını alarak satın alma zamanının geldiğini gösterecektir.
- CBOE Put / Call Ratio - büyük bir aranabilirlik oranı göz önüne alındığında, piyasanın düşüş eğilimi gösterdiği, ters tüccarın karşıt görüşünü alacağı ve yükseliş göstergesi olarak gördüğü belirtildi.
2. Akıllı Para
Bazı yatırımcılar diğerlerinden daha akıllı sayılırlar ve bu nedenle paraları "akıllı para" olarak kabul edilir. Yatırımcılar genellikle akıllı parayı takip ediyorlar. Aşağıdakiler akıllı para göstergeleri olarak görülüyor.
- Güven Endeksi - Bu endeks, ilk 10 şirket tahvilinin ortalama getirisinin Dow Jones'un ortalama 40 tahvil getirisi olarak bölünmesiyle elde edildi. Verimlilik aralığı daraldığında yükseliş göstergesi, yatırımcıların riskli tahvillere yatırım yapmaya istekli olduklarını gösteriyor.
- Marj Borçları - marjdaki artış yatırımcıların boğa güreceğine işaret ediyor.
3. Genel Piyasa
- Piyasanın genişliği - Bu hisse senedi düşüşlerine karşı gün içindeki hisse senedi artışlarının ölçüsüdür ve yönü belirtir (piyasa için teknik bir gösterge).
- Kısa menfaat - kısa vadede satılan stokların ölçüsüdür. Kısa faiz artarsa, bu yükseliş sinyalidir, çünkü yatırımcılar şortları doldurmak için hisse senedi satın almak zorunda kalacaklardır.
4. Hisse Senedi Piyasası ve Hacim Teknikleri
- Dow Teorisi - Piyasanın yükseliş eğiliminde olduğunu söyleyen bir teori, ortalama değerlerinden (endüstriyel veya ulaşım) bir önceki önemli yüksekin üzerine çıkarsa, eşlik eder veya benzer bir takip eder diğeri ilerlemek. Teori ayrıca, her iki ortalama da önceki önemli düşük değerlerin altına düştüğünde, düşen eğilimin bir göstergesi olarak görülüyor.
- Destek ve Direnç - Bu, yatırımcıların psikolojik doğası gereği, hisse senedinin çoğunlukla destek ve direniş seviyesinin üstünde ticaret yapmadığı görüşündedir. Yatırımcılar strateji düzeylerini izler. Bir hisse senedi direnç seviyesinin dışına çıkarsa bir sonraki direnç seviyesine geçer. Bu önemli teknik göstergeler hakkında yalnızca güç ve zayıf yönlerini göstermekle kalmaz aynı zamanda aşağıdaki makalede alım satım göstergeleri olarak da hareket ederler: Destek ve Dayanışma Esasları
- Hareketli ortalama - bu, bir stokun ortalama hareketlerini ölçer Belli bir zaman periyodu. Bu önlem, bir fiyat değişiminde günlük dalgalanmaları ortadan kaldırır ve trend daha kolay fark edilebilir. Aşağıdaki makalede, doğrusal ağırlıklı hareketli ortalama ve katlanarak düzleştirilmiş hareketli ortalama daha yakından inceleyin: Ağırlıklı Hareketli Ortalamaların Temelleri