Kredi analizinin temellerini öğrenmek, kredi verme endüstrisinde başarıya ulaşmanın anahtarıdır. Kredi analizi, kredi verenlerin potansiyel bir borçlunun mali kabiliyetini ve mali yükümlülüklerini yerine getirme olasılığını belirlemek için kullandıkları bir değerlendirme yöntemidir.
Yatırımcılar ayrıca bir tahvil ihraç edenin finansal performansını belirlemek için bir şirketin analizini de yapabilirler. Tahvil İhraç Edenler Farklı tahvil ihraççı türleri vardır. Bu tahvil ihraççıları, vadesinde geri ödenmek üzere tahvil sahiplerinden fon almak için tahviller yaratırlar. finansal yükümlülükleri gelecekteki bir tarihte geri ödeme kabiliyetini belirlemek.
Hızlı özet
- Kredi analizi, bir işletmenin borç yükümlülüklerini karşılama kabiliyetini belirlemek için finansal verilerini analiz eden bir yöntemdir.
- Bankalar, potansiyel bir borçluya kredi verme ile ilişkili kredi riskinin düzeyini belirlemek için kredi puanlama sistemleri kullanır.
- Banka, bir borçluya, bankanın krediyi uzatıp uzatmayacağını belirleyen bir kredi notu atar.
Kredi Analizinin Temellerini Anlamak
Kredi analizi, kredibilite ile ilgili mevcut nicel ve nitel verileri değerlendirerek sonuç çıkarır. Borç veren, borçlunun borç yükümlülüğünü zamanında yerine getireceğinden eminse, borçlu kredibil kabul edilir. bir müşterinin ve kredi başvurusunun onaylanıp onaylanmayacağı konusunda tavsiyelerde bulunur. Kredi analizinin amacı, bir müşterinin sunduğu temerrüt riskini belirlemek ve her müşteriye bir risk derecelendirmesi atamaktır. Risk derecelendirmesi, şirketin kredi başvurusunu onaylayıp onaylamayacağını (veya reddedip reddedmeyeceğini) ve onaylanırsa verilecek kredi miktarını belirleyecektir.
Kredi Analizi: Geleneksel Yaklaşım ve Modern Yaklaşım
Geleneksel olarak bankalar, müşterilerinin kredi itibarını değerlendirmek için öznel yöntemlere güveniyorlardı. Yöntemler borçlunun karakterine odaklanır ve kredi analistinin borçluya borç verme ile ilişkili kredi riski düzeyini değerlendirmesi gerekir. Geleneksel yaklaşım, borçlunun temel özelliklerini değerlendirir ve genellikle 5 C Kredi 5 C Kredi olarak anılır. "5 Kredi Kredisi", potansiyel bir borçlunun kredi itibarını belirlemek için kullanılan beş ana faktörü tanımlamak için kullanılan yaygın bir ifadedir. Finans kurumları, bir başvuru sahibinin krediye uygun olup olmadığına karar vermek ve mevcut borçlular için faiz oranlarını ve kredi limitlerini belirlemek için kredi derecelendirmelerini kullanır. . Tamamen borçlunun özelliklerine dayalı bir analiz insan hatası ve kötüye kullanıma tabidir.Bankalar, potansiyel borçluları değerlendirirken geleneksel kredi analizi yaklaşımlarına güvenmeye devam ediyor.
Geleneksel yaklaşımların aksine, modern kredi analizi yaklaşımları nitel kredi puanlama sistemlerine dayanmaktadır. Böyle bir yaklaşımda, kredi analistleri, bir müşterinin oranının endüstri standartlarından veya trendlerinden ne kadar farklı olduğunu göstermek için belirli müşterilerin temel muhasebe oranlarını sektör oranlarıyla karşılaştırmak için tek değişkenli muhasebe tabanlı kredi puanlama sistemlerini kullanır.
Kredi puanlama sistemleri, bir borçlunun kredibilitesi ile ilişkili çeşitli yönlere puanlar atar. Puanlar 300 ile 850 arasında değişebilir, ikincisi bir borçlunun alabileceği en yüksek kredi notudur. Bir borçlunun kredi puanını belirleyen temel yönleri Kredi Puanı Kredi puanı, bir bireyin mali ve kredi durumunu ve borç verenlerden mali yardım alma yeteneğini temsil eden bir sayıdır. Borç verenler, kredi puanını olası bir borçlunun bir kredi için niteliğini ve kredinin belirli koşullarını değerlendirmek için kullanır. ödeme geçmişi, cari borç, borç uzunluğu, borç türü ve ödeme faizini içerir. Bir banka kendi kredi puanlama sistemini kurabilir veya FICO gibi üçüncü taraf hizmetlerini kullanabilir.
Kredi Analizinin Temel Unsurları
Aşağıdakiler, bir borçlunun kredi itibarını değerlendirirken kredi verenlerin veya yatırımcıların ilgilendikleri temel unsurlardan bazılarıdır:
1. Mali Değerlendirme
Mali değerlendirme, borçlunun borca ödeme yapacak durumda olup olmadığını belirlemek için işletmenin ürettiği cari nakit akışlarının değerlendirilmesini içerir. Borç veren, bir şirketin finansal performansını tek başına veya borç verenle aynı sektörde faaliyet gösteren diğer şirketlerle karşılaştırmalı olarak değerlendirebilir.
İdeal olarak, bir şirketin, eğer maliyet yapısı mali dönem boyunca sürekli olarak ortalamadan daha yüksek karlar üretmesine izin veriyorsa, kredi amaçları için güçlü mali kaynaklara sahip olduğu kabul edilecektir. Bu, şirketin yoğun sezonda ve aynı zamanda düşüş dönemlerinde ortalamanın üzerinde gelir elde ettiği anlamına gelir. Böyle bir şirket, düşük bir temerrüt riski sergilediği için kredi onayı almayı daha kolay bulacaktır.
Tersine, iş döngüsünün tüm aşamalarında düzensiz gelirleri olan bir şirket, kredi açısından zayıf kabul edilecektir. Yoğun sezonda ortalamanın üzerinde sonuçlar bildiren ancak düşük piyasa talebi nedeniyle bir iş düşüşü olduğunda kar elde etmek için mücadele eden bir şirkete atıfta bulunabilir. Borç veren, kredi başvurusunu zayıf nakit akışları nedeniyle reddedebilir veya borçlunun ihtiyaç duyduğundan daha düşük bir krediyi ve daha yüksek maliyetlerle uzatabilir.
2. Sektörde Rekabet Edebilirlik
Şirket sektörde ne kadar rekabetçi? Bir banka, kendine özgü sektöründe güçlü bir rekabetçi konuma sahip bir şirkete kredi vermekle ilgilenir. Bir şirketin rekabet gücünü değerlendirirken, borç veren, şirketin iş stratejisine ve bunun pazardaki mevcut eğilimlere ve değişikliklere ne kadar tutarlı ve uyarlanabilir olduğuna bakar.
Pazarda üstünlüğü olan baskın şirketler, pazara yeni girişleri sınırlayan güçlü engellere sahiptir. Engeller lisans anlaşmaları, güçlü patentler, telif hakkı koruması ve imtiyazlar olabilir ve bunlar yeni girenlerin karşılayamayacağı kadar pahalı olabilir. Zayıf şirketler, genellikle pazar eğilimleri ve değişiklikleri ile uyumlu olmayan kötü yapılandırılmış iş stratejilerine sahiptir. Bu tür şirketler ayrıca yüksek müşteri memnuniyetsizliği oranları ve düşük yeniden yatırım oranları görme eğilimindedir.
3. İş Ortamı
Borç veren, işletmenin karşılaşabileceği ve finansal yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetini etkileyebilecek zorlukları belirlemek için bir işletmenin faaliyet gösterdiği iş ortamına bakar. Örneğin, borç veren, sektör dinamiklerinin ve düzenleyici iklimin işletmenin performansını nasıl etkileyebileceğini belirlemek için sektör riskini değerlendirebilir.
Dikkate alınması gereken bir diğer husus ülke riskidir, özellikle de şirketin faaliyet gösterdiği ülkedeki siyasi, yasal ve vergi ortamlarının ticari faaliyetlerini nasıl etkilediğidir. Bir şirket, kendisini bu tür risklerden izole edebilir ve bunlara karşı korunmak için stratejik alternatifler oluşturabilirse, uygulanabilir bir borçlu olarak kabul edilebilir. Öte yandan, bir işletme, kazançları iş çevrelerindeki değişikliklerden ve iş ortamındaki faktörlerden büyük ölçüde etkileniyorsa, zayıf olarak tanımlanabilir.
Daha fazla kaynak
Finance, Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ CBCA ™ Sertifikasyonunu sunar Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ akreditasyonu, finans, muhasebe, kredi analizi, nakit akışı analizi, taahhüt modellemesi, krediyi kapsayan kredi analistleri için küresel bir standarttır geri ödemeler ve daha fazlası. Kariyerlerini bir sonraki seviyeye taşımak isteyenler için sertifika programı. Öğrenmeye ve bilgi tabanınızı geliştirmeye devam etmek için, lütfen aşağıdaki ek ilgili kaynakları keşfedin:
- Kredi Analisti Pozisyonları Kredi Analisti Pozisyonları Çeşitli kredi analisti pozisyonları vardır. Kredi analistleri - genel olarak - bireylerin ve şirketlerin geçmişlerine bakmaktan sorumludur
- Kredi Puanı Analizi Kredi Puanı Analizi Kredi puanı analizi, farklı şirketlerin bir bireyin veya bir şirketin kredi puanını, varlığın ne kadar güvenilir olduğunu belirlemeye yardımcı olmak için değerlendirdiği süreçtir. Bir kredi puanı önemlidir çünkü kredinin kaç kez kullanıldığını ve ne kadar verimli bir şekilde geri ödendiğini hesaba katar.
- Kredi Özellikleri Kredi Özellikleri Kredilerin temel özellikleri arasında teminatlı ve teminatsız krediler, amortismanlı ve amortismansız krediler ve sabit oranlı ve değişken oranlı (değişken) krediler bulunur.
- Kıdemli Kredi Analisti Maaşı Kıdemli Kredi Analisti Maaşı Amerika Birleşik Devletleri'nde ortalama kıdemli kredi analisti maaşı 66.393 $ 'dır. Rakam, işveren, konum, eğitim geçmişi ve yılların deneyimi gibi çeşitli faktörlere bağlıdır. Kıdemli kredi analistleri, kredi taleplerini değerlendirmek ve öneriler oluşturmaktan sorumludur.