Bugünkü makalemizde sizlere Eurobond Nedir? ile alakalı ayrıntılı Yatırımlarımız yazısını paylaştık. Bugün Yazımızda ayrıca Eurobond Nedir? ile ilgili yanıtları da bulabilirsiniz.
Eurobond, birden fazla ülkeden yatırımcıların finansman sağlamak için çıkardığı bir borçlanma aracıdır. Eurobondlar, genellikle döviz cinsinden (çoğunlukla ABD Doları veya Euro) ihraç edilirler ve birden fazla ülkede satışa sunulurlar.
Eurobondlar, herhangi bir ülkenin hükümeti veya merkez bankası tarafından çıkarılmazlar. Bunun yerine, özel şirketler, finansal kuruluşlar veya ülkelerin devlet kurumları tarafından ihraç edilebilirler. Eurobondlar, yatırımcıların farklı ülkelerdeki şirketler veya kurumlar tarafından çıkarılan borçlanma araçlarına yatırım yapmalarına olanak tanır.
Eurobondlar, genellikle düşük riskli bir yatırım aracı olarak kabul edilirler, çünkü çok sayıda ülkeden farklı yatırımcılar tarafından satın alınırlar ve çoğu zaman bir kredi notu derecelendirme kuruluşu tarafından derecelendirilirler. Bu nedenle, Eurobondlar, yatırımcıların portföylerini çeşitlendirmek için popüler bir seçenektir.
Eurobond almak için öncelikle bir yatırım hesabı açmanız gerekiyor. Bu hesabı açabileceğiniz finansal kuruluşlar, bankalar, aracı kurumlar veya brokerlar olabilir. Yatırım hesabı açarken, kimlik bilgilerinizi ve finansal durumunuzu doğrulayan belgeleri sağlamanız gerekecektir.
Daha sonra, Eurobond almak istediğiniz ihraç eden şirket veya kuruluşun Eurobond ihraç ettiğini öğrenmelisiniz. Eurobond ihraç eden şirketlerin web sitelerinde veya finansal haber sitelerinde Eurobond ihraçları hakkında bilgi bulabilirsiniz.
Eurobondları satın almak için, yatırım hesabınıza para yatırmanız gerekecektir. Ardından, aracı kurumunuz veya brokerınız aracılığıyla Eurobondları satın alabilirsiniz. Eurobondlar, borsalarda işlem görmediği için, aracı kurumlar veya brokerlar, Eurobondların alım ve satımını gerçekleştirmek için tezgah üstü piyasalarda işlem yaparlar.
Eurobondlar, genellikle nominal değer üzerinden satılırlar. Nominal değer, Eurobondun vadesi sonunda ödenecek olan asıl borç tutarıdır. Eurobondlar, sabit faiz oranına veya değişken faiz oranına sahip olabilirler. Satın aldığınız Eurobondların faiz oranları, satın alma anındaki piyasa koşullarına ve borçlanan kurumun kredi notuna göre belirlenebilir.
Son olarak, Eurobondların vadesi sona erdiğinde, nominal değerleri üzerinden ödeme yapılır. Yatırımcılar, Eurobondların satışı yoluyla veya vade sonunda ödenen nominal değeri ile kar elde edebilirler.
Eurobondların fiziki teslimi mümkün olmadığı için bankadan eurobod satın alan yatırımcıya banka tarafından bir saklama makbuzu verir. Satın alınan eurobondlar EUROCLEAR adı verilen takas sistemi tarafından ücretsiz olarak saklanır. Yatırımcı hesabından satın aldığı eurobondlar için bankalar arası sistemde verilen kotasyonları izleyebilir.
Yurt dışı piyasalarda işlem gören eurbondlar için dünya piyasalarının açık olduğu her saatte işlem yapılabilir. Ancak en yoğun işlem saatleri Londra borsasının açık olduğu Londra saatiyle 10 – 17 arasındadır. Türkiye’deki bankaların eurobond işlem saatleri ise farklılık gösterebilir.
Eurobond getirisi, genellikle yatırımcıların elde ettikleri faiz gelirleri ve Eurobondun değerinin artışı ile hesaplanır. Eurobond getirisi hesaplamak için aşağıdaki adımları izleyebilirsiniz:
Eurobond getirisi hesaplarken, yatırımcıların dikkat etmeleri gereken birkaç önemli faktör vardır. Bunlar arasında Eurobondun vadesi, ihraç eden kuruluşun kredi notu ve faiz oranlarındaki değişikliklerin etkisi yer alır. Yatırımcılar, getiri hesaplamaları yaparken bu faktörleri dikkate almaları önemlidir.
Eurbond değer artışı hesaplanırken eurobond alış ve satış fiyatları önce TCMB kuru üzerinden TL’ye çevrilir daha sonra aralarındaki fark bulunur. Daha sonra varsa satş ve alış masrafları ve vergiler alış satış farkından düşülür. Elde edilen tutar pozitifse değer artış kazancı elde edilmiştir. Alış ve satış tutarları aynı olsa bile kur artışından dolayı değer artış kazancı elde edilir.
Değer artış kazancı = ( S xK ) – (A x K) – M
Faiz getirisi ise kupon faiz oranı üzerinden ödenen yıllık ve vade sonuna kadar toplam faiz tutarları toplanır.
Faiz Getirisi = Nominal Değer x Yıllık Faiz Oranı
Toplam Eurobond getirisi = Değer artışı kazancı + faiz kazancı
Her ülkenin ihraç ettiği eurbondların faizleri ülke risk primi ve kredi notuna göre farklılık göstermektedir. Bazı Türk Eurobondları ve devlet tahvillerinin faizleri:
|Tahvil
|Faiz Oranı
|2 yıl vadeli Türk Eurbondu (euro)
|%1.86
|2 yıl vadeli Devlet Tahvili
|%17.68
|5 yıl vadeli Türk Eurobondu (ABD doları)
|%6,04
|5 yıl vadeli Devlet Tahvili
|%16,80
Eurobond fonları, genellikle sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yapan fonlardır. Bu fonların performansı, yatırımlarının getirilerine ve Eurobondların piyasa koşullarına bağlıdır. Eurobond fonlarının yükselmesi için aşağıdaki faktörler etkili olabilir:
Eurobond fonlarının yükselmesi için birçok faktör etkili olabilir. Ancak yatırımcıların, Eurobond fonlarına yatırım yapmadan önce fonun yatırım stratejisini, yönetim kalitesini ve performans geçmişini dikkatlice değerlendirmeleri önemlidir.