Etkili Faiz Yöntemi Nedir?
İskontolu veya primli satılan bir aracın nominal değerine biriktirmek amacıyla ulaşmak amacıyla, bir finansal aracın standart oran ve piyasa oranı yardımıyla faiz giderlerinin finansal araçların ömrü boyunca dağıtılmasında etkin faiz yöntemi kullanılır. ve faiz harcamalarını sırasıyla sistematik ve tutarlı bir şekilde finansal aracın defter değerine itfa etmek.
Piyasa oranı kupon oranından fazla olduğunda, alıcı tahvil için piyasa fiyatından daha düşük bir fiyat ödemeye razı olduğundan tahvil tahvilleri indirimli olarak satılır. Piyasa oranı kupon oranından düşük olduğunda, tahvil tahvilleri prim üzerinden satılır. İdeal bir durumda, kupon oranı piyasa oranına tam olarak uymaktadır, tahvilin nominal değerinden ihraç edildiği anlamına gelir.
Etkin Faiz Yöntemi Formülü
Etkin faiz yönteminin hesaplanması için formül aşağıdaki gibidir:Efektif Faiz Oranı (r) = (1 + i / n) ^ n - 1
Nerede,
i = faiz oranı (kupon oranı), n = yıllık dönem sayısı. Faiz altı ayda bir ödeniyorsa, birkaç yıl 2'ye bölünmelidir.
Etkin Faiz Yöntemi Örnekleri
Aşağıda, etkin faiz yönteminin hesaplanması için örnekler verilmiştir -
Bu Etkili Faiz Yöntemi Excel Şablonunu buradan indirebilirsiniz - Etkili Faiz Yöntemi Excel Şablonu
Örnek 1 - İskontolu Tahvil / Borç Senedi
İndirimli olarak ihraç edilen bir finansal araç, bir alıcının finansal aracın nominal değerinden daha düşük bir değer ödediği anlamına gelir. Böyle bir senaryoda, ödenen tutar ile tahvilin defter değeri arasındaki fark iskontodur ve tahvilin ömrü boyunca itfa edilir. Her finansal araç, tahvil sahibine altı ayda bir ödenen kupon oranı adı verilen bir faiz oranına sahiptir.
Ödenen kupon / faiz ile amortismana tabi tutulan iskonto arasındaki fark, tahvil değerinin artmasıdır. Vade sonunda tahvilin değerinin taşınması tahvilin nominal değerine ulaşacak ve tahvil sahibine ödenecektir. 5 yıllık 100.000 $ 'lık tahvilin% 9 altı aylık kupon ile Ocak'17'de 96.149 $' lık bir piyasada Haziran ve Ocak aylarında faiz ödemeli olarak ihraç edildiğini varsayalım.
Çözüm
Faiz Ödemesinin Hesaplanması
- = 100000 *% 4,5
- = 4500
Faiz Giderinin Hesaplanması
Fark aşağıdaki gibi olacaktır -
İskontolu İhraç Edilen Tahvillerin Muhasebe Kayıtları
Her yıl benzer girişler yapılacaktır. Vade sonunda Tahvil, A / c borçlandırılacak ve banka A / c'ye 100.000 $ alacaklandırılacaktır.
Örnek 2 - Primle İhraç Edilen Tahvil / Borç
Prim üzerinden ihraç edilen bir finansal araç, bir alıcının finansal araçların nominal değerinden daha fazla değer ödediği anlamına gelir. Böyle bir senaryoda, ödenen tutar ile bir tahvilin defter değeri arasındaki fark primdir ve tahvilin ömrü boyunca itfa edilir. Her finansal araç, tahvil sahibine altı ayda bir ödenen kupon oranı adı verilen bir faiz oranına sahiptir.
Ödenen kupon / faiz ile amorti edilen prim arasındaki fark, bir tahvilin değerinin taşınması için amortisman. Vade sonunda tahvilin defter değeri tahvilin nominal değerine ulaşacak ve tahvil sahibine ödenecektir. 5 yıllık 100.000 $ 'lık tahvilin Ocak'17'de 108.530 $' lık% 8'lik bir piyasada Haziran ve Ocak'ta faiz ödemeli% 6 altı aylık kuponla ihraç edildiğini varsayalım.
Çözüm
Faiz Ödemesinin Hesaplanması
Faiz Giderinin Hesaplanması
Fark aşağıdaki gibi olacaktır -
Primle İhraç Edilen Tahvillerin Muhasebe Kayıtları
Her yıl benzer girişler yapılacaktır. Vade sonunda Tahvil, A / c borçlandırılacak ve banka A / c'ye 100.000 $ alacaklandırılacaktır.
Örnek 3 - Parada İhraç Edilen Tahvil / Borç
Başabaş değerinde ihraç edilen bir finansal araç, alıcının finansal araçların tam değerini ödediği anlamına gelir. Böyle bir senaryoda kupon oranı piyasa faizine eşittir. Tahvilin değerinin taşınması, tahvilin nominal değerine tam olarak eşit olduğundan, etkin faiz yöntemi uygulanmaz. Tahvil ihracı, tahakkuk ve faiz ödemesi, anapara ödemesi vade sonunda normal yevmiye kayıtları geçirilecektir.
Etkili Faiz Yönteminin Pratik Uygulamaları
- İskontolu ve primle ihraç edilen tahviller / tahviller.
- IFRS kapsamında menkul kıymet mevduatlarının bugünkü değerinin hesaplanması.
- Kiralama anlaşmaları kapsamında asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinin hesaplanması.
Avantajlar
- Kar ve zarar hesabına ani masraf veya gelir gelmez. İndirimler ve primler tahvilin ömrü boyunca yayılır.
- Bu yöntemde eşleştirme kavramı gibi daha iyi muhasebe uygulamaları kullanılır
- Kâr ve zarar hesabı üzerindeki gelecekteki etki önceden iyi bilinmektedir ve bu da daha doğru bir faiz harcaması bütçesi oluşturmaya yardımcı olur.
Dezavantajları
- Bir yöntem, doğrusal amortisman yönteminden daha karmaşıktır.
- Amortisman muhasebesi için kullanışlı değildir.
Sonuç
Yukarıdaki tartışmaya dayanarak, etkin faiz yönteminin diğer yöntemlere göre faiz harcamalarını hesaplamanın daha doğru bir yolu olduğu sonucuna varabiliriz. Etkin faiz yönteminin bazı sınırlamaları olmakla birlikte, bu yöntemde eşleştirme kavramı gibi muhasebe kavramı açıkça izlenmektedir.