2007-2008 ABD krizini üstlendiğim VAR'ı hesaplamak için tarihsel
senaryo analizi yapıyorum. Bu konuda iki sorum var:
1) 2008 krizinde daha yüksek volatiliteye sahip hisse senedi
fiyatları almak zorunda olduğumuzdan, portföyümdeki stoklardan
birinin mevcut olmaması veya bu kriz sırasında fiyatların mevcut
olmaması durumunda ne olacak? Bu durumda ne yapmamız gerekiyor? O
stoğu görmezden gelmeliyiz? Lütfen diğer varlık sınıfları için de
bonolar için de öneriniz.
2) İlgili varlık sınıfı için hangi piyasaya maruz kalmam
gerekiyor? Yani 2008 krizi sırasında hesaplanan maruz kalmayı mı
yoksa bugünkü pazara maruz kalmak mı?
P.S - VAR'ın yanı sıra VAR'ın hesaplanması için varyans
kovaryans matris modelini kullanıyorum.