وبوسعنا أن نتتبع أثر هذا الاعتقاد إلى نظرية اقتصادية سائدة بشأن أسباب عدم استقرار أسعار الأصول ــ وهي النظرية التي تفسر المخاطر وتقلبات أسعار الأصول وكأن المستقبل يأتي كنتيجة منطقة ميكانيكية لأحداث الماضي. والواقع أن النماذج الميكانيكية للاقتصاد المعاصر تشير ضمناً إلى أن أي مشارك في الأسواق من المهتمين بمصلحته الذاتية ما كان ليسمح بالمزايدة على أسعار المساكن وغيرها من الأصول إلى مستويات مفرطة بوضوح في الفترة السابقة للأزمة. وبالتالي فقد اعتُبِرَت هذه التقلبات المفرطة عرضاً من أعراض لاعقلانية المشاركين في السوق.
De mechanische modellen van de hedendaagse economie impliceren dat marktdeelnemers met een welbegrepen eigenbelang de huizenprijzen en aandelenkoersen in de aanloop naar de crisis niet naar duidelijk veel te hoge niveaus zouden opdrijven. Als gevolg daarvan werden zulke buitensporige schommelingen beschouwd als een symptoom van de irrationaliteit van de marktdeelnemers.