عندما تصبح أعباء ديون فرد أو شركة أو حكومة مرتفعة إلى مستويات مفرطة، فلابد أن توفر الأنظمة القانونية بعض السبل المنضبطة لتقليصها إلى مستوى أكثر استدامة (أقرب إلى دخل المدين المحتمل). وإذا أصبح التخلف عن السداد وتقليص الديون أسهل مما ينبغي فإن النتيجة هي المخاطر الأخلاقية، لأن المدينين يكتسبون بذلك الحافز للانغماس في السلوك السيئ. ولكن إذا كانت عملية إعادة هيكلة الديون وخفضها، عندما يؤدي الحظ السيئ إلى ديون لا يمكن تحملها، أصعب مما ينبغي، فإن النتيجة لن تكون طيبة سواء بالنسبة للمدين أو الدائن، الذي من الأفضل له أن يحصل على نسبة مخفضة من الدين بدلاً من عجز المدين عن السداد بالكامل.
Als de schuldenlast van een individu, bedrijf of regering te hoog is moeten wettelijke systemen voorzien in ordelijke manieren om deze te reduceren naar een houdbaarder niveau (dichterbij het potentiele inkomen van de debiteur). Als het te makkelijk wordt om in gebreke te blijven en iemands schuldenlast te verminderen is de uitkomst hiervan een moreel gevaar, omdat debiteuren een stimulans krijgen om slecht gedrag te vertonen.