Given the unprecedented nature of the Greek default, the market valuation of peripheral debt has been fluctuating widely, still searching for “fundamentals,” such as deficit or debt levels, that could explain the evolution of risk premia over time.
Angesichts der beispiellosen Beschaffenheit des griechischen Zahlungsverzugs schwankten die Marktbewertungen der Schulden der Peripherieländer stark; die Anleger waren und sind noch immer auf der Suche nach „Fundamentaldaten“ wie Defizit- oder Verschuldungsgraden, die die Entwicklung der Risikoaufschläge im Verlauf der Zeit erklären könnten.