Cuando a principios de los noventa estallaron sus burbujas bursátil e inmobiliaria, el sistema keiretsu (grupos de empresas vinculadas estrechamente a través de un banco que oficia de nodo central) se vino abajo por el peso muerto del exceso de apalancamiento.
When its equity and property bubbles burst in the early 1990s, the keiretsu system – “main banks” and their tightly connected nonbank corporates – imploded under the deadweight of excess leverage.