Alhoewel individuele belastingheffing op bedrijfswinsten tot een lager netto rendement leidt, is de verstorende invloed daarvan op de keuze van de investeringslocatie minder groot dan bij de vennootschapsbelasting. Bovendien drukt de dividendbelasting waarschijnlijk eerder op kapitaalbezitters dan op werknemers.
Although individual taxes on corporate income reduce the after-tax return to savings, they have less distorting effects on investment location than corporate taxes do, and they are more likely to fall on owners of capital than on workers.